Транснациональные компании и их участие в экономической деятельности России, особенности сотрудничества в инвестиционной сфере

ФГБОУ ВПО

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по предмету: «Иностранные инвестиции»______________________________

по теме: «Транснациональные компании и их участие в экономической_____      деятельности России, особенности сотрудничества в инвестиционной сфере с российскими фирмами»._____________________________________________

                                                Выполнила: студентка 5 курса

                                                           Специальность: «Финансы и кредит»                                  

                                                           Ф.И.О.: Корочина А.В.

                                                           Проверил: ____________

2012-2013г.

Филиал в г. Павловский Посад

Содержание

Введение  .................................................................................................................3

1.Транснациональные корпорации  –ТНК ............................................................5

2. Технологии формирования ТНК........................................................................9

3. Транснациональные компании и их участие в экономической деятельности России.....................................................................................................................13

Заключение ............................................................................................................20

Литература ............................................................................................................23

Введение

Рост российской экономики  и повышение ее устойчивости неразрывно связаны с увеличением количества транснациональных корпораций (ТНК), работающих в России.

К сожалению, увеличение присутствия транснациональных  игроков пока больше следствие, нежели причина роста российской экономики. Но не исключено, что в будущем  ситуация изменится.

В последние годы Россия, наряду с такими странами, как Китай, Индия, Бразилия, является одной из наиболее привлекательных точек назначения для ТНК. Причин несколько. Редистрибьюция нефтегазовых доходов, рост экономики и постоянный рост потребления привлекают в Россию все большее количество производителей товаров массового потребления. В то же время, уровень основных производственных затрат в России по-прежнему ниже, чем в Европе и США и некоторых развивающихся странах.

Многие ТНК находят  на российском рынке оптимальное  сочетание конкурентных преимуществ  для своего бизнеса. С одной стороны, доступ к дешевым ресурсам, с другой - наличие постоянно растущих рынков сбыта; к этому необходимо также добавить экономию на ввозных пошлинах и транспортных издержках.

Три стратегии. Большинство ТНК открывают бизнес в России, руководствуясь тремя основными корпоративными стратегиями.

Первая - ТНК стремится  занять номинальное место на рынке  для ‘поднятия флага’, выявления  потенциальных конкурентов и  выбора наиболее благоприятного момента  для дальнейшего продвижения  на национальном рынке.

Чаще всего, следуя данной стратегии, ТНК ограничивается открытием небольшого представительства без дистрибьютерской и производственной инфраструктуры.

Вторая - ТНК использует Россию как перевалочный пункт для  продвижения своих товаров и  услуг. Логика данной корпоративной стратегии наиболее запутана и не всегда поддается внешнему анализу. Истинные причины появления ТНК в России могут находиться далеко за пределами российской экономки и быть частью глобальной игры транснациональных гигантов. Третья стратегия в наибольшей степени отвечает интересам России. Используется она тогда, когда ТНК заинтересована в завоевании существенного места на российском национальном или региональном рынке. В этом случае ТНК, преследуя цель минимизации издержек и максимизации прибыли, строит заводы, вкладывается в обширную инфраструктуру, обучает персонал, заботится о своем корпоративном образе в стране присутствия.

 Из всего вышесказанного  можно сделать вывод об актуальности  выбранной темы курсовой работы  «Деятельность ТНК (транснациональные корпорации) в России».

Целью при написании  работы  является рассмотрение понятия ТНК, их возникновения, особенностей ТНК в российской экономике.

Целью работы определены ее основные задачи.

Объектом  для написания работы являются собственно транснациональные корпорации.

Предмет – российские ТНК.

 В работе  определено  понятие ТНК, технологии и условия их формирования, подробно рассмотрен процесс транснационализации в России, приведены примеры российских ТНК.

1.Транснациональные  корпорации – ТНК

Рассмотрения понятие транснациональная корпорация". Сразу же нужно отметить, что на сегодняшний день не выработано единых подходов к природе ТНК. Существует множество теорий, которые охватывают те или иные стороны деятельности ТНК, но полномасштабного изучения их деятельности до сих пор произведено не было. Существующие научные концепции являются весьма спорными и не находят полного одобрения¹ Довольно серьезные споры вызывает уже сама попытка дать определение понятия ТНК. В экономической литературе одни исследователи характеризуют ТНК как "фирму, корпорацию, компанию, осуществляющую основную часть своих операций за пределами страны, в которой она зарегистрирована, чаще всего в нескольких странах, где имеет сеть отделений, филиалов, предприятий" ². Вторые выделяют критерии отнесения корпораций к транснациональным:

- количество стран,  в которых действует компания (в соответствии с различными  подходами от 2 до 6);

- определенное минимальное  число стран, в которых размещены  производственные мощности компании;

- определенный размер, которого достигла компания; 
- минимум доли иностранных операций в доходах или продажах фирмы (как правило, 25%);

- владение не менее  чем 25% голосующих акций в трех  или более странах - тот минимум  долевого участия в зарубежном  акционерном капитале, который обеспечивал бы фирме контроль над экономической деятельностью зарубежного предприятия и представлял бы прямые зарубежные инвестиции;

- многонациональный состав  персонала компании, состав ее  высшего руководства ³.

 Учитывая, что понятие  "транснациональная корпорация" затрагивает интересы многих государств, ООН выработала свой вариант определения, который гласит, что ТНК - это компания:

1) включающая единицы  в двух или более странах,  независимо от юридической формы  и поля деятельности;

2) оперирующая в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один или более руководящий центр;

3) в которой отдельные  единицы связаны посредством  собственности или каким-либо  другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других, и в частности делить знания, ресурсы и ответственность с другими⁴ .

Совершенно понятно, что  данные определения не совсем пригодны для изучения ТНК с правовой точки  зрения, т.к. при инвестировании капитала на территорию иностранного государства используются национальные организационно-правовые формы коммерческих организаций в соответствии с законодательством принимающей страны. Поэтому с юридической точки зрения ТНК является не единым субъектом права (коммерческой организацией, пусть даже имеющей свои обособленные подразделения в нескольких государствах), а совокупностью формально самостоятельных юридических лиц, образованных в соответствии с законодательством различных стран мира. Объектом правового регулирования остается каждое юридическое образование в отдельности, а не вся группа в целом, хотя и предпринимались попытки увязки нескольких компаний между собой - принцип контроля, экономической зависимости. Здесь необходимо сразу же оговориться, что в российском законодательстве отсутствуют легальные, нормативно закрепленные определения общего понятия "корпорация" и частного понятия "транснациональная корпорация"

Итак под транснациональной компанией (ТНК) принято понимать предпринимательское объединение, зарегистрированное в одной из стран и действующее на территории многих стран посредством зарубежных филиалов, либо дочерних предпринимательских фирм. Транснациональная компания – это предпринимательская фирма, осуществляющая предпринимательскую деятельность за пределами страны своей юрисдикции, в других государствах. Обычно удельный вес заграничной деятельности ТНК в общем объеме реализации ею товаров и услуг намного превышает 50%. Одним из важнейших элементов развития международных экономических отношений является деятельность транснациональных корпораций (ТНК). В связи с этим, приобретает актуальность проблема правового регулирования деятельности ТНК. По данным ООН, в настоящее время в мире существует более 65 тыс. ТНК, контролирующих свыше 850 тыс. аффилированных зарубежных компаний по всему миру, в которых занято свыше 74 млн. человек. При этом на территории промышленно развитых государств размещается свыше 80% материнских компаний и около 33% аффилированных, в развивающихся странах — соответственно 19,5 и почти 50, в бывших социалистических государствах — примерно 0,5 и 17%. Такая экономическая мощь дает возможность ТНК диктовать внутреннюю и внешнюю политику государств. Приведем примеры общеизвестных транснациональных корпораций. Знаменитая швейцарская фирма Нестле, производящая продукты питания, реализует 98% своих товаров через свои иностранные   филиалы.   В   крупнейших   американских   фирмах Форд моторз, Экссон, Мобил, Стандард ойл, Истмэн -Кодак, Проктэр энд Гэмбл удельный вес реализации, приходящийся на иностранные филиалы составляет от 68 до 89%.

Японские компании Сони, Панасоник, Акаи производят телевизоры, видеомагнитофоны и видеокассеты, а  компании Тойота, Ниссан, Хонда выпускают  автомобили не только в Японии, но также в Корее, странах Арабского Востока, в Юго-Восточной Азии и даже в США. При этом в последнее десятилетие японские фирмы импортировали в страну своей юрисдикции из Юго-Восточной Азии больше цветных телевизоров, чем экспортировали их из Японии. Компания Cannon, например, производит 70% своих видеокамер и фотоаппаратов в Тайване, Малайзии и Китае¹. Доход от зарубежной деятельности корпорации IBM в конце 90-х годов прошлого века составлял 64,8% всего годового дохода корпорации⁵

Проблема состоит в  том, что на сегодня в мире не существует универсального межгосударственного нормативно-правового акта, который бы регулировал деятельность ТНК. Проект Кодекса поведения ТНК, разрабатываемый в ООН уже четверть века, еще не принят. Поэтому правовое регулирование ТНК происходит на национальном уровне страны размещения. Но следует учитывать, что ТНК  - это совокупность юридических лиц разной государственной принадлежности, а эти лица наделены правосубъектностью по законам разных стран. Следовательно, ТНК  не могут быть объектом регуляции права определенной отдельно взятой страны — ни той, где расположены материнская компания и штаб-квартира, ни той, где действуют дочерние компании и другие отделения ТНК. Исходя из этого, разрабатывается концепция о том, что правовое регулирование деятельности ТНК должно выполняться не только на национальном, но и в совокупности на международном уровне. Более подробно мы рассмотрим регулирование на международном уровне. При этом следует рассматривать ТНК не просто в качестве обыкновенного коммерческого предприятия, но особого рода международного образования - равного, если не юридически, то фактически, по мощи самим государствам.

Признаками определения  ТНК, данного в разработанном  в рамках ООН проекте Кодекса  поведения транснациональных корпораций, являются следующие: возможность существования ТНК любой формы собственности, включая государственную; наличие отделений в двух или более странах независимо от их правовой формы и сферы деятельности; наличие особой системы принятия решений, в которой действуют все отделения ТНК и которая позволяет проводить согласованную политику для этих отделений и общую стратегию для всей ТНК; существование одного или более центров принятия решений, которые определяют стратегию деятельности как ТНК в целом, так и ее отделений в различных странах; наличие особой связи всех звеньев ТНК, при которой одни из них в состоянии оказывать существенное влияние на деятельность других.

Международный уровень  регламентации деятельности ТНК  как особых образований является единственно возможным в силу большой специфики деятельности таких корпораций, одновременно охватывающей территории несколько стран. Поэтому возникает необходимость приданию ТНК статуса международных юридических лиц, что автоматически выведет их из-под национальной юрисдикции.  Но это невозможно,  поскольку международными юридическими лицами являются такие, что непосредственно создаются международным договором или же на основе национального законодательства, принятого в соответствии с международным договором. Этим двум критериям ТНК не отвечают, следовательно, не могут иметь статус международного юридического лица.

2.Технологии  формирования ТНК

В деятельности ТНК  важное значение имеет выбора способа осуществления  предпринимательской деятельности за рубежом. Встречаются три способа осуществления такой деятельности и, соответственно, три технологии формирования ТНК, а именно:

-        через создание зарубежных филиалов, не имеющих прав юридического лица, и управление ими;

-         через учреждение или приобретение дочерних компаний и управление ими с помощью контрольного пакета акций;

-         через применение обоих названных выше технологий одновременно в форме холдингово-пирамидального предпринимательского объединения; это наиболее распространенная сегодня технология предпринимательской деятельности ТНК.

Рассмотрим вначале первую из вышеперечисленных технологий создания ТНК (МТНК). Согласно Гражданскому кодексу России, необходимость образования филиала обусловлена тем, что под филиалом понимается обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее полностью или частично все его функции.

Данное определение относится  и к иностранным фирмам, пожелавшим действовать на территории России, во всяком случае, к тем из них, кто действует в любом из известных видов бизнеса, технологии которых не ограничиваются оказанием услуг через Интернет и выполнением разовых поручений единичных клиентов (например, в области консультирования или проведения экспертизы). В конечном счете, официально открытие офиса иностранной компании для осуществления не только представления ее интересов, но и конкретной предпринимательской деятельности невозможно без открытия филиала такой компании. Это автоматически переводит подобную предпринимательскую фирму в разряд транснациональной компании, причем заработанные любым филиалом ТНК доходы немедленно переводятся в распоряжение всей транснациональной компании.

Создание в России филиалов иностранных  ТНК (МТНК) упрощает процедуру появления  таких компаний на российском рынке. До 1995 года филиалы ТНК регистрировались на основе специальных постановлений Правительства России, в настоящее время филиалы ТНК регистрируются в заявительном порядке уполномоченными органами государственной регистрации по конкретному юридическому адресу, а после этого ставятся на учет в налоговую инспекцию и другие финансовые органы. Именно подобным путем свои филиалы и представительства в России открыли, к примеру, крупнейшие зарубежные банки, такие как Дойче банк, Чейз Мэнхэттэн бэнк, Креди Лионнэ, Ситибэнк, Креди Суисс.

Вторая и третья технологии создания транснациональных компаний базируется на уже известных нам холдингово- пирамидальных предпринимательских объединениях. Использование указанных технологий превращает ТНК (МТНК), согласно     сложившейся     англоязычной     терминологии, в транснациональную корпорацию. Имущественная основа транснациональных корпораций формируется в результате прямого инвестирования мажоритарным акционером финансовых ресурсов в уставные капиталы тех иностранных предпринимательских фирм, которые данный акционер намерен превратить в свои дочерние компании. Таким образом, указанные технологии позволяют выстроить многоуровневую международную пирамиду, вершиной которой, в конце концов, окажется транснациональный холдинг.

Для       управления        совокупностью        дочерних        фирм, расположенных    в    определенной    части    света, холдинг ( материнская компания) транснациональной корпорации может создать базовые региональные субхолдинги (их также называют оперативно-холдинговыми компаниями) в качестве держателя акций дочерних фирм, действующих в данном конкретном регионе. К примеру, основным базовыми региональными субхолдингами транснациональной корпорации IBM являются пять отделений компании IBM World Trade Corporation , деятельность которых сосредоточена соответственно на Европе, Канаде, Латинской Америке, Южной Африке и Тихоокеанском бассейне.

Создание дочерних компаний транснациональных  корпораций на территории России может  осуществляться либо напрямую, либо через промежуточные фирмы, которые в перспективе могли бы играть роль субхолдинга данной ТНК в российском регионе. Таковыми могут оказаться различные предпринимательские фирмы, в том числе :

- фирмы, созданные и зарегистрированные  в России со стопроцентным иностранным капиталом, либо как совместные предприятия;

- иностранные предпринимательские  фирмы; 

- оффшорные предпринимательские  фирмы, созданные физическими  или юридическими лицами - нерезидентами  России;

- оффшорные предпринимательские фирмы, созданные физическими или юридическими лицами - резидентами России.

Проникновение транснациональных  корпораций на российский рынок осуществляется двумя следующими способами:

-   приобретение контрольных пакетов акций зарегистрированных в России акционерных обществ;

-   участие   в   учреждении  новых  российских   акционерных обществ.

Такими же являются и способы  проникновения транснациональных  корпораций, имеющих российскую юрисдикцию, на национальные рынки других государств. Транснациональные корпорации, располагая дочерними компаниями в различных странах мира, с учетом неравномерности развития экономики этих стран имеют возможность маневрировать ресурсами, готовой продукцией, в целях снижения издержек и усиления конкурентных позиций на национальных рынках разных государств. Проникновение ТНК на российский рынок было бы выгодным не только самим ТНК, но и российской экономике, так как позволило бы решить ряд серьезных проблем, как-то:

•         предотвращение безработицы,

•         насыщение рынка товарами за счет развертывания конкуренции между ТНК на российском рынке,

•         техническое перевооружение и реконструкция действующих производственных мощностей, пополнение бюджета налогами от деятельности ТНК.

3. Транснациональные компании и их участие в экономической деятельности России

Транснациональные корпорации, выступающие движущей силой  прямых иностранных инвестиций, пока играют скромную роль в экономике  России. О крупных иностранных прямых инвестициях можно говорить только в наиболее стабильных отраслях экономики - добывающих. Собственно, в современной истории России есть только один пример прямых инвестиций транснационального масштаба - покупка британской ВР российской ТНК. Эта сделка позволила британцам улучшить свои показатели рентабельности, поддержав капитализацию компании, а российской компании - выйти на уровень ТНК. Тем не менее, говорить о влиянии ТНК с иностранным капиталом на политику России пока рано. Скорее следует упомянуть менее крупные, но более влиятельные в российских условиях местные компании, приобретающие статус ТНК. ТНК российского происхождения не много, да и о их принадлежности к данному классу компаний можно спорить. Среди них называют, прежде всего, Газпром, Юкос (вместе с приобретённой им Сибнефтью) и ЛУКОЙЛ. Это компании, обладающие значительными зарубежными активами. Влияние их на политику государства, несомненно, но оценить его сложно. Проблема в том, что российские ТНК - не самые сильные агенты влияния в стране. Значительным политическим весом обладают естественные монополии - РАО ЕС и МНС. Помимо них есть мощная металлургическая отрасль (черная и цветная), не породившая пока примеров ТНК, но от того не менее влиятельная. В России вообще политическое влияние не бывает длительным, так как оценивается возможностями единовременных финансовых вложений на лоббирование своих интересов, а не долговременными политическими ресурсами. Таких как в США традиций поддержки определёнными отраслями определённых политических сил в России нет. Причиной тому -отсутствие сколько-нибудь стабильных политических блоков и партий, достаточно ответственных и последовательных для того, чтобы стать опорой ТНК. На международном уровне иностранные инвестиции в России защищаются также двусторонними соглашениями о взаимной защите и поощрении инвестиций, заключенными РФ с рядом зарубежных стран. 
В то же время еще остается целый ряд факторов, сдерживающих предпринимательскую деятельность международных компаний в России. К ним относятся нестабильная политическая ситуация, экономический спад, высокое налогообложение, слабое развитие инфраструктуры (за исключением Москвы, Санкт-Петербурга и некоторых других крупных городов). Помимо этого не решен вопрос о праве субъектов распоряжаться землей и недрами. Иностранные компании отпугивают высокие транспортные тарифы, отсутствие защиты прав собственности и реальность угрозы со стороны организованной преступности. На протяжении последних 5 лет инвестиции в России неуклонно растут. Об этом свидетельствуют график (рис.  1) Этому способствует ряд факторов. Во-первых существовало много национализированных предприятий, которые были приватизированы, во-вторых правительство страны стимулирует процесс по привлечению инвестиций, в-третьих, с получением кредитных рейтинговинвестиционная привлекательность страны выросла.

Рис. 1 Прирост инвестиций в основной капитал, в% к соотв. пер. прошлого года

Наиболее привлекательными отраслями для зарубежных инвесторов в являются: машиностроение и металлообработка, легкая, химическая и нефтехимическая, деревообрабатывающая, пищевая промышленность, а также торговля, связь, транспорт и медицина.

Отличительные характеристики крупнейших ТНК 

Таблица 1

К числу крупнейших зарубежных ТНК  относятся: «Ройал-Датч-шелл»(Великобритания – Голландия, основная сфера деятельности - нефтепереработка); «Эксон» (США, нефтепереработка); «IBM» (США, компьютерная техника); «Дженерал моторз» (США, автомобилестроение); «Хитачи» (Япония, электроника). Среди 20 ведущих нефинансовых ТНК по этому показателю преобладают 6 американских корпораций, 3 представляют Японию, 3 - Германию, 3 - Великобританию(из них 2 совместно с Голландией), 3 - Голландию(2-совместно с Великобританией), 2-Францию, 2-Швейцарию. Однако по объему продаж лидирующие позиции в мировой экономике до начала кризиса 1997 года сохраняли японские ТНК: «Иточи», «Мицуи», «Мицубиси», «Сумимото», «Марубени». За ними следовали американские ТНК: «Дженерал моторз», «Форд», «Эксон». Из 500 самых мощных международных компаний 85 контролируют 70% всех заграничных инвестиций. Эти 500 гигантов реализуют 80% всей произведенной электроники и химии, 95 % фармацевтики, 76% продукции машиностроения.

Крупнейшие компании мира.

Таблица 2

С 2009 г. интерес иностранных инвесторов к вложениям в российскую экономику заметно вырос. В Россию наибольшие инвестиции в 2010 вложили компании Великобритании, Германии, Франции, Кипра, Люксембурга, Нидерландов и Японии (74% импорта капитала).

Таблица 3

Инвестиции  России в экономику зарубежных стран  и инвестиции зарубежных стран в  экономику России (млн. долл. США)⁶

Таблица 4

Отраслевая  структура иностранных инвестиций в российскую экономику в 2009-2011 гг.