Цели и задачи финансового состояния предприятия

АНОВПОА «Международный университет в  Москве»

Калининградский филиал 

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ     финансы и кредит

ФОРМА ОБУЧЕНИЯ   заочная 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

Дисциплина: Экономический анализ

                          Тема: № 43 
 

Выполнил:

студент/ка 4 курса,

группы  ЗФКС 10

Слепухина Екатерина

Александровна

(фамилия,  имя, отчество)

Научный руководитель:

_____________________

_____________________ 

Дата  защиты «___» _____________ 20___г.

Оценка: ______________________________

Подпись научного руководителя__________ 

Дата  сдачи работы на кафедру

«___» _____________ 20___г.

регистрационный номер _____

подпись инспектора УО______ 
 
 

Калининград

2011

Содержание

Введение………………………………………………………………..……. 3 стр.

1 часть Цели и задачи финансового состояния предприятия……………..5 стр.

  1.1 Содержание, цели и задачи финансового анализа……………...…...5 стр.

  1.2 Содержание финансового анализа…………………….………...…....6 стр.

  1.3 Цели и задачи финансового анализа…………………………...……..7 стр.

  1.4 Виды и формы финансового анализа…………… .. ……………...….9 стр.

 2 часть Этапы анализа финансового состояния предприятия…………….11 стр.

  2.1 Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования…………………………………………………….12 стр.

  2.2 Оценка  и анализ экономического потенциала  организации………..13 стр.

  2.3 Оценка  и анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности………………………………………………………………….19 стр.

Заключение………………………………………………………………  ….23 стр.

Список использованных источников……………………… …… ……...…25 стр. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

   В условиях рыночной экономики технико-экономический анализ и анализ финансового состояния предприятия являются важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы. Управленческие решения касаются как совершенствования процессов производства в целом и их отдельных элементов, так и улучшения условий труда и жизни работников. В системе управления производством анализ хозяйственной деятельности представляет связующее звено между сбором информации и принятием управленческих решений. Его значение состоит в том, что он является главным средством выявления резервов повышения эффективности производства и качества продукции, совершенствования механизма хозяйствования.

   Технико-экономический  анализ тесно связан с планированием  и является его составной частью и его основой. Планирование начинается и заканчивается анализом деятельности предприятия, который и обусловливает  обоснованную оценку его работы. Научная  обоснованность планов требует расширения и углубления приемов анализа  использованием экономико-математических методов, методов системного, функционально-стоимостного анализа, комплексного подхода к  изучению всех факторов производства. Разработка внутрифирменных планов и бизнес-планов неразрывно связана с разработкой приемов предварительного анализа, прогнозированием производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. В условиях рыночной экономики предприятия (включая и государственные) сами должны экономически обосновывать технические решения и планы, как в коротком, так и длительном периодах, что резко повышает роль и значение анализа, без которого невозможно объективно оценить внутренние и внешние факторы, влияющие на производственно-хозяйственную и финансовую деятельность предприятия.

   Целью технико-экономического анализа является изучение технического, организационного и экономического уровня работы предприятия  и его подразделений, оценка результатов  его производственно-хозяйственной  и финансовой деятельности, а также  диагностика его банкротства.

Данная цель предусматривает решение ряда частных  задач, таких, как оценка качества, вскрытие неиспользованных возможностей и резервов производства, выявление причин отклонений от нормативов, установление влияния  отдельных видов деятельности на общие результаты хозяйствования, прогнозирование  ожидаемых результатов деятельности и подготовка данных для принятия управленческого решения и т. п.

Основной целью  финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике  оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Следовательно, финансовый анализ является непременным элементом  как финансового менеджмента  на предприятии, так и экономических  взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и предполагает учет таких показателей, как финансовая устойчивость, деловая активность, прибыльность и рентабельность.

   Производственно-хозяйственная  и финансовая деятельность предприятия  и его подразделений характеризуется  определенной системой взаимосвязанных  показателей. Поэтому изменение  отдельных показателей изменяет и конечные технико-экономические  и финансовые показатели деятельности предприятия. Таким образом, исследование определенных сторон деятельности предприятия  базируется на анализе системы показателей  в их динамике. При этом анализ является инструментом не только планирования и управления, но и диагностики  и контроля деятельности предприятия.

1 часть. Цели и  задачи финансового  состояния предприятия

1.1Содержание, цели и задачи финансового анализа

   Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия должен сочетать методы индукции и дедукции. Это означает, что, исследуя единичное, анализ должен учитывать и общее. Изучая деятельность производственной бригады и отдельных  исполнителей, следует одновременно принимать во внимание показатели цеха и место в нем данной бригады; в таком же соотношении рассматриваются  цех и предприятие, предприятие  и акционерное объединение и  т. п. В ходе экономического анализа все бизнес-процессы изучаются в их взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности.

Причинный, или  факторный, анализ исходит из того, что каждая причина, каждый фактор получают надлежащую оценку. С этой целью  причины-факторы предварительно изучаются, для чего классифицируются по группам: существенные и несущественные, основные и побочные, определяющие и практически неопределяющие. Далее исследуется влияние на хозяйственные процессы, прежде всего существенных, основных, определяющих факторов. Изучение несущественных, практически неопределяющих факторов ведется, если требуется, во вторую очередь. Установить воздействие всех факторов крайне сложно и не всегда необходимо.

Задача анализа  — раскрыть и понять основные причины  и факторы, оказавшие определяющее влияние на финансово-хозяйственное  состояние предприятия в данный момент.

   В условиях рынка любое предприятие может  оказаться банкротом или жертвой  «чужого» банкротства. Однако умелая экономическая  стратегия, рациональная политика в  области финансов, инвестиций, цен  и маркетинга позволяют предприятию  избежать этого и сохранять в  течение многих лет деловую активность, прибыльность и высокую репутацию  надежного партнера и производителя  качественной продукции.

Диагностика банкротства — это вид финансового анализа, который нацелен в первую очередь на выявление как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности.

1.2 Содержание финансового анализа

   Для оценки устойчивости ФСП используется система  показателей, характеризующих изменения:

• структуры  капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

• эффективности  и интенсивности использования  капитала;

• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

• запаса финансовой устойчивости предприятия.

   Анализ  ФСП основывается главным образом  на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные  показатели финансового состояния  анализируемого предприятия можно  сравнить:

• с общепринятыми  «нормами» для оценки степени  риска и прогнозирования возможности  банкротства;

• с аналогичными данными других предприятий, что  позволяет выявить сильные и  слабые стороны предприятия и  его возможности;

• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения  ФСП.

   Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия представляет собой комплекс работ, связанный:

  • с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;
  • с научным обоснованием планов, принимаемых управленческих решений и объективной оценкой результатов их выполнения;
  • с выявлением положительных и отрицательных факторов, влияющих на результаты деятельности предприятия;
  • с раскрытием тенденций и пропорций развития предприятия, с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и ресурсов;
  • с обобщением передового опыта и выработкой предложений по его использованию в практике данного предприятия.

   Финансовый  анализ позволяет эффективно управлять  финансовыми ресурсами, выявлять тенденции  в их использовании, вырабатывать прогнозы развития предприятия на ближайшую  и отдаленную перспективу.

Не следует  ожидать от финансового анализа  точного установления конкретной причины  надвигающегося бедствия. Однако только с его помощью можно поставить  правильный диагноз экономической  «болезни» предприятия, найти наиболее уязвимые места в экономике предприятия  и предложить эффективные решения  по выходу из затруднительного положения. Используя методы экономического и финансового анализа, можно не только выявить основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но и измерить степень (силу) их воздействия. Для этого применяются соответствующие способы и приемы экономических и математических расчетов.

1.3 Цели и задачи финансового анализа

   Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми Для нормального функционирования предприятия, целесообразными их размещением и эффективным использованием, финансовыми ми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью

   Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии. Чтобы  развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем компании для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе  изучения взаимосвязи между разными  показателями производственной, коммерческой  и финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по  поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения финансового состояния  предприятия.

2. Прогнозировать  возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя  из реальных условий хозяйственной  деятельности, наличия собственных  и заемных ресурсов и разработанных  моделей финансового состояния  при разнообразных вариантах  использования ресурсов.

3. Разрабатывать  конкретные мероприятия, направленные  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

   Управленческие  решения разрабатываются и принимаются  различными субъектами, в частности:

  • владельцами для обоснования стратегических решений (какие долгосрочные мероприятия следует включить в бизнес-план компании для обеспечения устойчивого развития);
  • менеджерами для обоснования оперативных решений (какие оперативные мероприятия следует включить в план финансового оздоровления компании);
  • арбитражными управляющими для выполнения судебных решений (какие неотложные мероприятия следует предусмотреть в плане внешнего управления компанией);
  • кредиторами для обоснования решений о предоставлении кредита (какие условия предоставления кредита исключат возможность его невозврата);
  • инвесторами для подготовки инвестиционных решений (какие условия инвестирования обеспечат рентабельность инвестиционного проекта);
  • представителями государственных органов управления для оценки соблюдения государственных интересов (какие условия государственной поддержки необходимы для восстановления платежеспособности хозяйствующего субъекта, находящегося полностью или частично в государственной собственности).

   Конкретные  задачи финансового анализа определяются выработанными управленческими  решениями. Поставленные задачи обусловливают  выбор определенных видов и форм финансового анализа.

1.4 Виды и формы финансового анализа

   Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы — с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки — для оценки условий  кредитования и определения степени  риска; поставщики — для своевременного получения платежей; налоговые инспекции  — для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

   Внутренний  анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

   Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

  • множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
  • разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
  • наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
  • ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
  • ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
  • максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ российской компании по используемым видам и формам принципиально  не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного (западного) подхода. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:

экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

комплексный финансовый анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

финансовый  анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе, как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

регулярный  финансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

В зависимости  от заданных направлений финансовый анализ может проводиться в следующих  формах:

ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании;

план - фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);

перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).

2 часть Этапы финансового состояния предприятия.

   Анализ  финансового состояния предприятия предполагает следующие этапы:

  1.Предварительный  обзор экономического  и финансового  положения субъекта  хозяйствования.

  • Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
  • Оценка надежности информации статей отчетности.

  2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.

  • Оценка имущественного положения.
  • Построение аналитического баланса-нетто.
  • Вертикальный анализ баланса.
  • Горизонтальный анализ баланса.
  • Анализ качественных изменений в имущественном положении.
  • Оценка финансового положения.
  • Оценка ликвидности.
  • Оценка финансовой устойчивости.

  3.Оценка  и анализ результативности  финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

  • Оценка производственной (основной) деятельности.
  • Анализ рентабельности.
  • Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Рассмотрим более  подробно основные этапы.

    2.1Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия

   Анализ  начинается с обзора основных показателей  деятельности предприятия. В ходе этого  обзора необходимо рассмотреть следующие  вопросы:

  • имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
  • условия работы предприятия в отчетном периоде;
  • результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
  • перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

   Имущественное положение предприятия на начало, и конец отчетного периода  характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции  изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной  структуре управления, открытии новых  видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке  к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность  деятельности предприятия могут  быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также  сравнительного анализа элементов  роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия. В отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении . В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Это может быть вызвано не только с фальсификациями  со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»).

2.2 Оценка и анализ экономического потенциала организации

   Оценка  имущественного положения

   Экономический потенциал организации может  быть охарактеризован двояко: с позиции  имущественного положения предприятия  и с позиции его финансового  положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной  деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению  финансового положения и наоборот.

Согласно действующим  нормативам, баланс в настоящее время  составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа  целесообразно использовать так  называемый уплотненный аналитический  баланс-нетто, который формируется  путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру  регулирующих статей.

 Для этого:

  • суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;
  • на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;
  • однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

   В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее  представление об имевших место  качественных изменениях в структуре  средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и  горизонтального анализа отчетности.

   Вертикальный  анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный  анализ отчетности заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели дополняются  относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимодополняют  друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру  бухгалтерской отчетности, так и  динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Наряду с горизонтальным и вертикальным анализами используют трендовый, анализ относительных показателей, сравнительный, факторный анализы.

Цели и задачи финансового состояния предприятия