Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Центральные банки. 4

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Уфимский филиал

Контрольная работа

по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки»

на тему «Центральные банки»

Вариант 14

Выполнила:

студентка 4курс 4 поток

Лаптева С.М

№ зачетной книжки:

07ФФД41323

УФА 2008

Содержание

Введение 3

1 Цели, формы организации и функции центральных банков 4

2 Пассивные операции центральных банков 16

3 Активные операции центральных банков 19

Заключение 23

Список использованной литературы 24

Введение

Эффективное функционирование банковской системы - необходимое условие развития рыночных отношений во всех странах мира. Ключевую роль в процессе функционирования и развития банковской системы играет центральный банк страны. В связи с этим обусловлена актуальность написания контрольной работы по теме« Центральные банки» Центральных банки, являются основными проводниками денежно-кредитной политики, осуществляемой в разных странах. В первом вопросе контрольной работы был дан общий анализ функционирования центральных банков. Выявлены цели и задачи, которые выполняет центральный банк. Определены формы организации центральных банков. Приведены примеры.

Во втором вопросе работы было подробно раскрыто содержание пассивных операций центральных банков-операций по формированию банковских ресурсов.

В третьем вопросе был раскрыто понятие и содержание активных операций центральных банков, приведен баланс активов и пассивов Центрального банка Российской Федерации на 2008 год. Так же в этом вопросе была затронута тема мирового финансового кризиса и роли центральных банков в нем.

Вопрос 1

Цели, формы организации и функции центральных банков

Нормальное функционирование экономики каждой страны зависит от множества факторов. Одним из главных является функционирование банковской системы. Банковская система представляет собой совокупность различных банков. В зависимости от взаимосвязей банков, характера выполняемых ими функций различают несколько типа построения банковской системы: одноуровневую (распределительную, централизованную) и двухуровневую.

Банковские системы разных стран, и их организационная структура зависит от многих факторов (объективных и субъективных), к числу которых на ряду с историческими, национальными традициями следует отнести так же степень развития товарно - денежных отношений в стране, общий уровень роста экономики, способы регулирования денежного обращения (прямой и косвенный) и других. Как было сказано история развития банковского дела знает такой тип банковской системы, как одноуровневая. По этому типу была построена банковская система СССР и многих других социалистических стран. Банковская система СССР складывалась из трех государственных банков (Госбанк, Стройбанк, Банк для внешней торговли) и системы государственных трудовых сберегательных касс. Одноуровневый вариант построения банковской системы может быть в случаях, когда в стране еще нет центрального банка, в стране есть только центральный банк; или центральный банк выполняет все банковские операции, конкурируя с другими банками. Первый случай соответствует ранним этапам развития банковского дела, когда банки (и другие кредитные организации) без какой-либо координации их деятельности могли выполнять любые принятые в то время операции, вплоть до эмиссии своих денежных знаков.

В настоящее время в большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровневая структура банковской системы, для которой характерно строгое разделение функций центрального и коммерческих банков.

Двухуровневая система состоит из трех элементов:

1 Центрального банка,

2 Коммерческих банков

3. Учреждений банковской инфраструктуры, обеспечивающей информационное, методическое, научное и кадровое обеспечение банковской деятельности.[3,204]

Рис.1 Структура банковской системы

Первый центральный банк - шведский «Риксбанк» -был создан в 1668 г.,в 1694 г. был учрежден Банк Англии, Однако они не обладали исключительным правом на эмиссию денежных знаков и их функции отличались от функций современных центральных банков. Центральные банки современного типа были созданы лишь в XIX столетии. Центральные эмиссионные банки создавались двумя путями: на базе крупнейших коммерческих банков, в которых с развитием кредитной системы происходила концентрация банкнотной эмиссии (Банк Англии основан в 1694 г.), и путем образования центрального эмиссионного банка государством (федерально-резервные банки в США созданы в 1913 г.). Создание центральных эмиссионных банков было обусловлено процессами концентрации капитала, переходом к единым национальным денежным системам. В настоящее время практически во всех странах имеются центральные банки, однако, между ними есть существенные различия обусловленные особенностями политического и финансово-экономического развития страны[4,382]

Центральный банк служит как бы осью, центром кредитной системы. Центральные банки являются юридическими лицами. Правовой статус центральных банков развитых стран закреплен в правовых актах: законах о центральных банках и их уставах, законах о банковской и кредитной деятельности, в валютном законодательстве. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность центрального банка, является Закон о центральном банке, в котором определяются его организационно-правовой статус, функции, процедура назначения высшего руководящего состава, взаимоотношения с государством и национальной банковской системой. Данный закон устанавливает полномочия центрального банка как эмиссионного института страны.

Формы организации центральных банков.

С точки зрения собственности на капитал центральные банки бывают:

- государственные, капитал которых принадлежит государству (Великобритания, ФРГ, Франция, Россия);

- акционерные (США, Италия);

- смешанные – акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (Япония, Бельгия).

Некоторые центральные банки были сразу образованы в качестве государственных (в Германии, России); другие создавались как акционерные, а затем национализировались (в Великобритании, Франции). Но не зависимо от того, принадлежит ли капитал центрального банка государству, исторически между банком и правительством сложились тесные связи. Правительство заинтересовано с надежности ЦБ в силу особой роли последнего в проведении экономической политики правительства. [3,205]Однако наиболее не зависимыми от государства являются ФРС США и Немецкий федеральный банк, хотя в США капитал федеральных резервных банков принадлежит банкам – членам ФРС, а в ФРГ – государству. Следовательно, 100%-ное участие государства в капитале центрального банка является больше вопросом престижа и традиций. Например, центральный банк Италии, хотя и находится в собственности банков и страховых компаний, является более зависимым от государственных органов. Однако тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично влиять на политику ЦБ. Независимо от принадлежности капитала ЦБ является юридически самостоятельным: его имущество обособлено от имущества государства, центральный банк распоряжается им как собственник. В тоже время независимость ЦБ от правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики. В конечном счете, любой ЦБ в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа. Доля собственности государства в капитале центрального банка является важнейшим фактором, определяющим его место в экономике страны, которое в значительной степени зависит от национальных традиций и особенностей развития банковской системы.

Цели Центральных банков:

защита и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы;
развитие и укрепление банковской системы;
обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности центрального банка.

В общем, Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе и призваны регулировать кредит и денежное обращение, обеспечивать устойчивость национальной денежной единицы и её курса, сглаживать перепады в уровне деловой активности, стимулировать рост национальной экономики.

Функции Центральных банков

Успешное выполнение задач центральным банком способствует быстрому развитию рыночной экономики. Таким образом, центральный банк регулирует деятельность банковской системы в пределах прав и полномочий и несёт ответственность перед обществом за функционирование банковской системы в целом. В современных условиях центральные банки выполняют функции:

эмиссионный центр страны;
банк банков;
банк правительства;
внешнеэкономическая функция;
денежно-кредитная функция.

1. Функция эмиссионного центра заключается в том, что центральный банк в настоящее время обладает монопольным правом на выпуск банкнот. Объемы эмиссии наличных денег регулируются банком с расчетом общих затрат его денежно-кредитной политики. Значение функции эмиссионного центра несколько снижены, т.к. банкноты составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран. Однако, банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банковской эмиссии.[4,385]

2. Функция “банка банков”.

В отличие от коммерческих банков центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Особая роль центрального банка в кредитной системе состоит также в том, что главными его клиентами являются не торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки. Коммерческие банки выступают как бы посредниками между экономикой и центральным банком.

Обслуживание коммерческих банков по пассивным операциям заключается в том, что для обеспечения своей ликвидности банки хранят в центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов. В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке. Такие резервы называются обязательными банковскими резервами. Центральный банк является для коммерческих банков кредитором последней инстанции. Он осуществляет кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг. Являясь «банком банков» центральный банк выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы страны. В большинстве стран центральный банк осуществляет надзор и контроль над банками с целью поддержания стабильности и надежности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов. В ряде стран ( Австралия, Италия, Россия) надзорная и контрольная деятельность осуществляется исключительно центральным банком, в других( Германия, США, Франция)- центральным банком совместно с другими органами(казначейством, банковской комиссией(, а в некоторых государствах( Австрия, Канада, Норвегия)- не центральным банком, а иными органами

3. Банк правительства. Независимо от принадлежности капитала центральный банк тесно связан с государством. Центральный банк выступает главным банкиром государства и советником правительства по финансовым и монетарным проблемам.

В качестве банкира правительства центральный банк выступает как его кассир, кредитор, финансовый консультант. В центральном банке открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства( министерства финансов) в центральном банке, все правительственные расходы покрываются с этого счета.

Казначейство хранит свои свободные средства на текущих счетах в центральном банке, которые оно использует для своих расходов. При этом казначейство расплачивается со своими поставщиками чеками на центральный банк. Вместе с тем центральный банк, пользуясь беспроцентно свободными денежными средствами казначейства, выполняет бесплатно для него операции по исполнению бюджета. Так, по поручению казначейства центральный банк принимает налоговые платежи, которые зачисляют на его текущий счет.

4. Внешнеэкономическая функция. Не менее важной контрольной функцией центрального банка является осуществление валютного контроля и валютного регулирования.

Исторически сложилось, что для обеспечения банкнотной эмиссии в центральных банках были сосредоточены золотовалютные резервы. Они сберегаются как гарантийно - страховые фонды для международных платежей и для поддержки курсов национальных валют. От имени правительства центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем золотовалютных резервов. Он осуществляет валютное регулирование путем учетной политики и валютной интервенции. Центральный банк осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов. Как правило, центральный банк представляет свою страну в международных и региональных валютно-финансовых учреждениях. Степень жесткости валютного контроля и валютного регулирования зависит прежде всего от общего валютно-экономического положения страны. Так, в развивающихся странах контролю обычно подлежит весьма широкий круг операций по внешним платежам и расчетам, что обусловлено необходимостью регламентации расходования иностранной валюты. Напротив, наиболее развитые в экономическом отношении страны в настоящее время идут по пути либерализации валютного контроля.

5. Функция денежно-кредитного регулирования на современном этапе является важнейшей функцией центрального банка. Регулирование экономики путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения- составной элемент экономической политики правительства, главными целями которой являются достижение стабильного экономического роста, выравнивание платежного баланса, достижение низкого уровня инфляции. [3.206]

Важнейшей регулирующей функцией, присущей всем без исключения центральным банкам, является разработка и проведение денежно-кредитной политики.

Характер проводимой центральным банком денежно-кредитной политики во многом зависит от степени его независимости от правительства, которая может быть большей или меньшей, но никогда не является абсолютной.

Отмечаемые в последние десятилетия тенденции в денежно-кредитной сфере способствовали усилению независимости центральных банков. Так, имевшие место процессы либерализации движения капиталов и дерегулирования привели к повышению значения рыночных инструментов и уменьшению роли административных методов регулирования. Это, в свою очередь, вызвало свертывание регламентирующих процедур и в определенной степени укрепило независимость центральных банков.

Разработка и проведение денежно-кредитной политики включают в себя:

определение направлений развития денежно-кредитной политики;
выбор основных инструментов денежно-кредитной политики;
создание и ведение статистической базы данных по денежной массе, кредитам и сбережениям;
проведение исследований по проблемам экономики и денежно-кредитной сферы данной страны и других государств, образующих основу денежно-кредитной политики;
составление денежных программ и контроль за их выполнением.

Для воздействия на денежно-кредитную сферу центральный банк использует прежде всего способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать депозиты, а следовательно денежную массу.[4,388] Однако это не означает, что он может непосредственно определять оббьем депозитарной эмиссии и кредитных операции банков. Центральный банк воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов через систему обязательных резервов. Регулируя резервную позицию банков, он может вызвать цепную реакцию сокращения или увеличения кредитов и соответственно депозитов. Суть состоит в том, что имеется определенная зависимость между размером резервов, которые банки обязаны хранить на счете в центральном банке, и кредитными операциями банков. Увеличение банковских ссуд ведет к росту депозитов, и следовательно, вызывает необходимость увеличения обязательных резервов, уменьшение ссуд приводит к обратному результату.

Указанная зависимость получила название Эффекта кредитно-депозитарной мультипликации.

Центральные банки развитых стран располагают определенными методами воздействия на экономику. К ним относятся:

- изменение процентных ставок, по которым центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам( официальной учетной ставки, ставки рефинансирования, ломбардной ставки)

-изменение норм обязательных резервов

- операции на открытом рынке;

- депозитная политика;

- валютная политика.

Сочетание методов кредитно-денежной политики проводимой центральным банком в различных странах зависит от ряда предпосылок. Одним из основных принципов определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование темпа роста денежной массы в национальной экономике или регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к какой-либо стабильной иностранной валюте, т.е. на внутренние или внешние показатели

Ориентир на внутренние показатели		Регулирование темпов роста денежной массы

Ориентир на внешние показатели		Регулирование валютного курса нац. ден. единицы

Кроме того могут применяться так же выборочные методы, направленные на регулирование отдельных норм кредита (например, потребительского( или кредитования различных отраслей(жилищного строительства)

К выборочным методам относятся:

-прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков и ссуд(кредитные потолки);

Регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности установление размеров маржи, т. е разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды, разницы между ставками по депозитам и ставками по кредитам.

Центральные банки и мировой финансовый кризис

В настоящее время центральные банки практически во всех странах мира играют огромное значение в связи с процессом борьбы с мировым финансовым кризисом.

Ипотечный кризис США, перекинувшийся на весь банковский сектор, в том числе, и в Европе, уже принес невосполнимые потери.

Начало банковского кризиса: о кризисе ликвидности заявил Великобританский ипотечный банк - Northern Rock. Руководство банка констатировало, что не может собственными силами урегулировать ситуацию, и обратилось за помощью к Центральному банку страны. Northern Rock оказался первым с 1866 года британским банком, клиенты которого толпой бросились изымать депозиты.

Центральный Банк Англии пошел на беспрецедентный шаг - предоставил государственные гарантии всем вкладчикам банка. Общая сумма госгарантий составила более $55 млрд. - примерно три четверти оборонного бюджета страны. Озабоченные углубляющимся кризисом глобальной финансовой системы центральные банки по обе стороны Атлантики начали переговоры о возможной скупке ипотечных ценных бумаг в качестве одной из мер с целью преодоления кризиса ликвидности.

В эпоху глобализации, когда финансовые системы всего мира переплетены друг с другом, это неудивительно. Мировой кризис затронул и Россию, но в меньшей степени. Чем платить, у России есть, ведь в годы роста Центральный банк накопил большие валютные резервы. И сегодня эти резервы могут стать тем спасательным кругом, который позволит России спокойно пережить бурю на международных финансовых рынках. В сложившейся сегодня в российском банковском секторе ситуации Центральному банку России необходимо расширить круг кредитуемых банков и разработать инструменты работы с теми банками, где накопились реальные проблемы. К последним в первую очередь относятся банки, активно развивавшие потребительское кредитование. Европейский центральный банк произвел вливание 75 млрд. евро в финансовую систему на три месяца с тем, чтобы сократить разницу между ставками «овернайт» и стоимостью трехмесячных кредитов.
Несмотря на это ставка по этим кредитам в евро продолжает колебаться возле 4,75% — самой высокой отметки с мая 2001 года — и существенно выше целевой ставки «овернайт» ЕЦБ в 4%, Обычно разница значительно меньше. В то же время центральные банки Великобритании и Канады выразили сомнение, что действия, подобные предпринятым ЕЦБ, принесут позитивный результат, что этот подход «поощряет принятие чрезмерных рисков и сеет семена будущих финансовых кризисов», об опасности предоставления своего рода гарантий центрального банка тем учреждениям, которые опрометчиво раздавали кредиты. Таким образом в процессе кризиса все центральные банки, как основное звено финансовой системы любой страны должныпровести необходимые меры для предотвращения последствий кризиса и недопущения его углубления.

Вопрос 2.

Пассивные операции Центральных банков

Перечисленные выше функции центрального банка проявляются в его операциях, которые делятся на пассивные – операции по созданию ресурсов банка и активные – операции по их размещению. Пассивные – это операции по формированию и привлечению банковских ресурсов. А активные – операции по размещению и выдаче банковских ресурсов. В этом вопросе контрольной работы рассмотрим содержание пассивных операций центрального банка.

К основным пассивным операциям центральных банков относятся:

- операции по формированию капитала

- эмиссия банкнот;

- депозитные операции

- обязательства по полученным кредитам и займам

- Привлеченные кредиты

Операции по формированию капитала и различного рода резервов. Как и любой банк центральный формирует уставной капитал, размер которого и форма формирования закреплена в национальном законодательстве. Доля уставного капитала в общем объеме пассивов невелика и, как правило, не превышает 5%. Резервные фонды также формируются в соответствии с законодательством. Чаще всего центральные банки создают свободные резервные фонды, резервные фонды курсовой разницы валют и пр.

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом.[3,216] Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства – государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты – соответственно золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка “эмиссия банкнот” зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным. Сказанное не означает, что любая ссуда центрального банка кредитной системе или государству связана с новым выпуском банкнот.