Центральный Банк России и его операции

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Филиал 

федерального  государственного бюджетного образовательного учреждения

высшего профессионального  образования

 «Российский  государственный гуманитарный университет»

 в г.  Иваново

(Филиал РГГУ в г. Иваново)

Контрольная работа по дисциплине

 «Финансы и кредит»

Тема: Центральный Банк России и его операции.

Выполнил: студент 3 курса

специальности

«Государственное  и 

муниципальное управление»

(срок обучения  – 5,5 года)

Блинов А.Ю.

Форма обучения: заочная

Дата сдачи: __________  

Проверил: Тимофеева Е.Е.

Иваново, 2013

Содержание

1. Краткая история Банка России                                                                  3

2. Функции центрального банка                                                                   12

3. Банковские операции                                                                                 15

3.1 Пассивные операции центрального  банка                                             15

3.2 Активные операции центрального  банка                                               16

4. Денежно-кредитная политика центрального банка                                18

1. Краткая история Банка России

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный  Верховному Совету РСФСР, он первоначально  назывался Государственный банк РСФСР.

2 декабря  1990 г. Верховным Советом РСФСР  был принят Закон о Центральном  банке РСФСР (Банке России), согласно  которому Банк России являлся  юридическим лицом, главным банком  РСФСР и был подотчетен Верховному  Совету РСФСР. В законе были  определены функции банка в  области организации денежного  обращения, денежно-кредитного регулирования,  внешнеэкономической деятельности  и регулирования деятельности  акционерных и кооперативных  банков.

В июне 1991 г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России), подотчетного Верховному Совету РСФСР.

В ноябре 1991 г. в связи с образованием Содружества  Независимых Государств и упразднением союзных структур ВС РСФСР объявил  Центральный банк РСФСР единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного  регулирования экономики республики. На него возлагались функции Госбанка СССР по эмиссии и определению  курса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 1 января 1992 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и  иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его  учреждений, предприятий и организаций.

20 декабря  1991 г. Государственный банк СССР  был упразднен и все его  активы и пассивы, а также  имущество на территории РСФСР  были переданы Центральному банку  РСФСР (Банку России). Несколько  месяцев спустя банк стал называться  Центральным банком Российской  Федерации (Банком России).

В течение 1991-1992 гг. под руководством Банка  России в стране на основе коммерциализации филиалов спецбанков была создана широкая  сеть коммерческих банков. После упразднения  Госбанка СССР была изменена система  счетов, создана сеть расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка и  началась их компьютеризация. ЦБ РФ начал  осуществлять куплю-продажу иностранной  валюты на организованном им валютном рынке, устанавливать и публиковать  официальные котировки иностранных  валют по отношению к рублю.

С декабря 1992 г. начался процесс передачи Банком России функций кассового исполнения государственного бюджета вновь  созданному Федеральному Казначейству.

Свои  функции, определенные Конституцией Российской Федерации (ст.75) и Законом "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)" (ст. 22), банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной  власти, органов государственной  власти субъектов федерации и  органов местного самоуправления.

В 1992-1995 гг. в порядке поддержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзора и инспектирования  коммерческих банков, а также систему  валютного регулирования и валютного  контроля. В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынок  государственных ценных бумаг (ГКО) и стал принимать участие в  его функционировании.

С 1995 г. Банк России прекратил использование  прямых кредитов для финансирования дефицита федерального бюджета и  перестал предоставлять целевые  централизованные кредиты отраслям экономики.

С целью  преодоления последствий финансового  кризиса 1998 г. Банк России проводил политику реструктуризации банковской системы, направленную на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В установленных законодательством  рамках с рынка банковских услуг  были выведены несостоятельные банки. Большое значение для восстановления банковской деятельности в посткризисный период имело также создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) и Межведомственного координационного комитета содействия развитию банковского дела в России (МКК). В результате эффективных действий Банка России, АРКО и МКК банковский сектор экономики в середине 2001 г. в основном преодолел последствия кризиса.

В 2003 г. Банк России приступил к реализации проекта  по усовершенствованию банковского  надзора и пруденциальной отчетности за счет внедрения системы международных  стандартов (МФСО).

Предусматривается реализация комплекса мер, включая  обеспечение достоверного учета  и отчетности кредитных организаций, повышения требований к содержанию, объему и периодичности публикуемой  информации, реализации в учете и  отчетности подходов, признанных передовой  международной практикой. Кроме  того, будет раскрыта информации о  реальных владельцах кредитных организаций, контроль за их финансовым состоянием, а также повышение требований к должностным лицам кредитной  организации и их деловой репутации.

В декабре 2003 года был принят Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации", В нем были определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного  страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, а также компетенция, порядок  образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному  страхованию вкладов, порядок выплаты  возмещения по вкладам.

В развитие положений этого закона в январе 2004 года Банк России разработал нормативные  акты, которые определяют порядок  оценки соответствия банков критериям  допуска в систему страхования  вкладов.

С целью  противодействия использованию  банками разного рода схем для  искусственного завышения или занижения  значения обязательных нормативов в 2004 г. Банк России принял ряд документов в том числе Положение "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" и Инструкцию "Об обязательных нормативах банков".

В связи  с расширением круга кредитных  организаций, предоставляющих населению  ипотечные кредиты, Банк России в 2003 г. издал Указание "О проведении единовременного обследования по ипотечному кредитованию", в котором был  определен порядок составления  и предоставления сведений о предоставленных  кредитными организациями ипотечных  жилищных кредитах.

С принятием  Федерального закона "Об ипотечных  ценных бумагах" кредитные организации, обеспечивающие соблюдение требований по защите интересов инвесторов, получили законодательно закрепленную возможность  рефинансировать свои требования по ипотечным кредитам за счет выпуска  указанных ценных бумаг.

В 2004 г. на основании Федерального закона "О  Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" Банк России издал Инструкцию "Об обязательных нормативах кредитных  организаций, осуществляющих эмиссию  облигаций с ипотечным покрытием", в которой установил особенности  расчета и значений обязательных нормативов, величину и методику определения  дополнительных обязательных нормативов кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным  покрытием.

В декабре 2003 г. был принят Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации". В нем были определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного  страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, а также компетенция, порядок  образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному  страхованию вкладов, порядок выплаты  возмещения по вкладам.

В настоящее  время в системе страхования  вкладов участвует подавляющее  большинство банков. В них сосредоточено  почти 100 процентов всех вкладов  физических лиц, размещенных в банковских учреждениях Российской Федерации.

В апреле 2005 г. Правительством Российской Федерации  и Центральным банком Российской Федерации была принята "Стратегия  развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года".

В соответствии с этим документом основной целью  развития банковского сектора на среднесрочную перспективу (2005—2008 гг.) является повышение его устойчивости и эффективности функционирования.

Основными задачами развития банковского сектора  являются:

- усиление  защиты интересов вкладчиков  и других кредиторов банков;

- повышение  эффективности осуществляемой банковским  сектором деятельности по аккумулированию  денежных средств населения и  организаций и их трансформации  в кредиты и инвестиции;

- повышение  конкурентоспособности российских  кредитных организаций;

- предотвращение  использования кредитных организаций  для осуществления недобросовестной  коммерческой деятельности и  в противоправных целях (прежде  всего таких, как финансирование  терроризма и легализация доходов,  полученных преступным путем);

- развитие  конкурентной среды и обеспечение  транспарентности в деятельности  кредитных организаций;

- укрепление  доверия к российскому банковскому  сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

В 2008 году, в связи с кризисом ипотечного кредитования в США и острым дефицитом  ликвидности на международных финансовых рынках, изменились условия проведения денежно-кредитной политики. Банк России увеличил объемы рефинансирования коммерческих банков. Был разработан аукционный механизм размещения свободных средств федерального бюджета на банковских депозитах. При этом с целью существенного снижения инфляции Банк России активно использовал доступные ему инструменты денежно-кредитной политики — процентные ставки, нормативы обязательных резервов, валютный курс рубля. В сентябре 2008 г. в результате обострения мирового финансового кризиса ситуация в экономике России кардинально изменилась. Резкое падение мировых цен на нефть и другие экспортируемые Россией товары привело к ухудшению состояния платежного баланса страны. К концу 2008 г. сформировавшийся осенью 2008 года валютный курс рубля перестал соответствовать экономическим реалиям. Поэтому была проведена постепенная девальвация рубля. 23 января 2009 года верхняя граница валютного коридора стоимости бивалютной корзины была установлена на уровне 41 рубль.

Начавшийся  осенью 2008 года мощный отток частного капитала, сопровождался резким падением цен на акции на российских фондовых биржах. Российские компании и банки  оказались отрезанными от иностранных  источников финансирования.

В условиях мощного оттока вкладов населения, отсутствия возможности у российских банков получить кредиты за рубежом, свертывания рынка межбанковского кредитования ухудшилась ситуация с  ликвидностью кредитных организаций. Некоторые банки начали задерживать  платежи и выдачу средств со вкладов  населения. В октябре 2008 г. отток  вкладов населения из банков достиг своего максимума. Начался рост просроченной задолженности по кредитам и стагнация  банковского кредитования реального  сектора и населения. В результате усиливавшегося недоверия банков друг к другу резко снизились объемы операций межбанковского кредитования. В это время Банк России основные усилия направил на предотвращение массового  банкротства российских банков.

С целью  пополнения банковской ликвидности  неоднократно принималось решение  о снижении нормативов обязательных резервов. Был значительно расширен перечень активов, принимаемых Банком России в залог при рефинансировании банков. В течение 2009 г. 10 раз снижались ставка рефинансирования Банка России и другие ставки по операциям Банка России с кредитными организациями. С 24 апреля 2009 г. до конца года ставка рефинансирования снизилась с 13% до 8,75%.

Был создан временный механизм поддержания  межбанковского рынка в условиях кризиса, который предусматривал компенсацию  Банком России до 90% убытков, понесенных банками-кредиторами при межбанковском  кредитовании банков, у которых была отозвана лицензия.

Для быстрого и масштабного пополнения рублевой ликвидности банковской системы  был разработан механизм предоставления Банком России кредитным организациям кредитов без обеспечения ("беззалоговых" кредитов).

Одним из способов увеличения капитала банков стало предоставление им за счет государственных  средств субординированных кредитов. Кроме того был разработан механизм приобретения государством привилегированных  акций банков, нуждающихся в пополнении капиталов, с оплатой их специальными облигациями федерального займа.

Совместно с Агентством по страхованию вкладов  Банк России провел большую работу по санации проблемных банков. В  большинстве случаев к санации  и отзыву лицензии у крупных и  средних банков привело кредитование этими банками бизнеса своих  собственников.

Банк  России предоставлял кредиты на льготных условиях крупным финансово устойчивым банкам в случае их готовности приобрести за символическую сумму контрольный  пакет акций проблемного банка  и за счет полученных средств осуществить  его санацию. В результате предпринятых мер кризис ликвидности банковского  сектора был погашен, массовое банкротство  банков предотвращено. Ситуация относительно стабилизировалась.

В течение 2010 г. по мере улучшения ситуации в  банковском секторе Банк России постепенно сворачивал специальные антикризисные  механизмы. К концу 2010 г. было полностью  прекращено предоставление Банком России кредитов без обеспечения.

В первой половине 2010 года в условиях быстро снижающейся инфляции, низкого совокупного  спроса на товары и услуги, вялого роста  банковского кредитования Банк России четыре раза принимал решения о снижении своих процентных ставок. За первые 5 месяцев 2010 г. ставка рефинансирования была снижена с 8,75 до 7,75%.

С середины 2010 г. макроэкономическая ситуация начала изменяться. Начиная с августа  инфляция стала расти. В конце  декабря на фоне растущей инфляции было принято решение о повышении  процентных ставок на 0,25% по привлекаемым Банком России депозитам.

В начале 2011 года Банк России продолжил ужесточение  денежно-кредитной политики. В целях  снижения инфляции в январе было принято  решение о повышении нормативов обязательных резервов. В феврале  Банк России объявил о еще одном  повышении нормативов обязательных резервов и о повышении большинства  процентных ставок Банка России, включая  ставку рефинансирования, на 0,25%. В марте 2011 г. вновь было принято решение  о повышении нормативов обязательных резервов.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение счетов физических и юридических лиц.

Правовое  регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией РФ, Федеральным  законом «О внесении изменений и  дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР», Федеральным законом «О банках и  банковской деятельности в РСФСР», Федеральным законом «О Центральном  Банке Российской Федерации (Банке России)», другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.

2. Функции центрального банка

Традиционно центральный банк выполняет пять основных функций: функцию монопольной  эмиссии банкнот, «банка банков», банкира правительства, внешнеэкономическую функцию, денежно-кредитного регулирования.

- Монопольная эмиссия банкнот. За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств. В некоторых странах центральный банк монопольно осуществляет эмиссию монет, но обычно их чеканкой занимается министерство финансов (казначейство). Банкноты составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран, однако банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности кредитной системы.

Следует иметь в виду, что монополия  на эмиссию банкнот на современном  этапе вовсе не означает ее жесткого контроля или увязки с целями денежно-кредитного регулирования. Главная задача денежно-кредитного регулирования - регулирование безналичной эмиссии, основным источником которой являются коммерческие банки. В то же время эмиссионная монополия превратила центральный банк в эмиссионно-кассовый центр банковской системы, поскольку обязательства центрального банка (в форме как банкнот, так и депозитов коммерческих банков) служат кассовым резервом любого коммерческого банка.

-Банк банков. Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки, выступающие как бы посредниками между экономикой и центральным банком. Последний хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы. Исторически эти резервы помещались коммерческими банками в центральный банк в качестве гарантийного фонда для погашения депозитов.

В большинстве  стран коммерческие банки обязаны  хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке  в соответствии с законом. Такие  резервы называются обязательными  банковскими резервами. Центральный  банк устанавливает минимальное  отношение обязательных резервов к  обязательствам банков (норму обязательных резервов).

Через корреспондентские  счета, открываемые коммерческими  банками в центральном банке, последний осуществляет регулирование  расчетов между ними. Традиционно  центральный банк выполняет функцию  главного регулирующего органа платежной  системы страны, служит расчетным  центром банковской системы.

Принимая  на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает  им кредитную поддержку. Он является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай: банки обращаются за поддержкой к центральному банку только в случае отсутствия иной возможности получить кредит.

Во многих странах центральные банки осуществляют надзор за деятельностью банков (регистрация, лицензирование) либо монопольно (например в Австралии, Великобритании, России), либо совместно с Минфином или другим государственным органом (например, в США). В ряде стран (например, в Канаде) функция банковского надзора возложена не на центральный банк, а на другой орган.

Основные  направления банковского надзора регистрация и лицензирование банковской деятельности; установление экономических нормативов; проверка и анализ финансовой отчетности банков и ревизии на местах.

-Банкир правительства. Как отмечалось, независимо от принадлежности капитала центральный банк тесно связан с государством. Центральный банк выступает как его кассир, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, с которого покрываются все правительственные расходы.

Центральный банк кредитует государство, консультирует  Минфин по вопросам размещения и погашения  займов, управляет государственным  долгом. Под управлением финансовым долгом понимаются операции центрального банка по размещению и погашению займов, организация выплат доходов по ним, по проведению конверсии и консолидации. Центральный банк использует различные методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность, изменяет условия продажи, различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов.

- Внешнеэкономическая функция. От имени правительства центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золото-валютных резервов, является органом валютного регулирования и контроля. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный банк, как правило, представляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях.

Все функции  центрального банка тесно взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, центральны банк одновременно создает кредитные орудия обращения, осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, воздействует на уровень ссудного процента. Названные функции центрального банка создают объективные предпосылки для выполнения им функции регулирования всей денежно-кредитной системы страны и, следовательно, регулирования экономики. Функция денежно-кредитного регулирования на современном этапе является важнейшей функцией центрального банка.

Свои  функции центральный банк осуществляет через банковские операции - пассивные и активные. Пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, активными- операции по размещению банковских ресурсов.

3. Банковские операции

3.1 Пассивные операции центрального банка

К основным пассивным операциям центрального банка относятся: эмиссия банкнот, прием вкладов коммерческих банков и казначейства, образование собственного капитала.

Главным источником ресурсов центрального банка  в большинстве стран является эмиссия банкнот (от 40 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии банкнот основан  на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении резервов иностранной валюты и золота. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена векселями и другими  банковскими обязательствами; при  кредитовании государства – государственными долговыми обязательствами, а при  покупке иностранной валюты и  золота – соответственно иностранной  валютой и золотом. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь  пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки ценных бумаг, иностранной валюты и золота. В этом случае можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

Сказанное не означает, что любая ссуда центрального банка кредитной системе или  государству связана с новым  выпуском банкнот. Такие кредиты  могут предоставляться за счет других ресурсов Центробанка.

Источником  ресурсов центральных банков служат вклады казначейства (средства госбюджета) и коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные  счета в центральных банках часть  своих кассовых резервов, в том  числе обязательные. В ряде стран  обязательные резервы зачисляются  на специальные счета, как правило, беспроцентные. Такой порядок действует, в частности, в России. Центральные банки могут открывать коммерческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой. В России Центральный банк принимает в депозит свободные средства банков по фиксированной ставке с весны 1996года.

3.2 Активные операции центрального банка

К основным активным операциям центрального банка  относятся: учетно-ссудные операции; вложения в государственные ценные бумаги; операции с золотом и иностранной  валютой.

Учетно-ссудные  операции представлены двумя видами: учетные операции и краткосрочные  ссуды государству и банкам.

Учетные операции - покупка центральным банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Учет казначейских векселей служит в большинстве промышленно развитых стран главным инструментом краткосрочного кредитования государства для покрытия временных кассовых разрывов (т.е. временных разрывов между текущим поступлением доходов и осуществление расходов госбюджета).

Другим  методом покрытия кассовых разрывов могут быть прямые банковские ссуды  правительству сроком более одного года. Краткосрочные ссуды коммерческим банкам предоставляются под обеспечение  простыми и переводными векселями, ценными бумагами и другими активами. Разновидность таких операции –  ломбардные ссуды.

Вложения  в государственные ценные бумаги могут осуществляться центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка центральными банками государственных облигации в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для погашения бюджетного дефицита. В России с 1995г. центральный банк не предоставляет ссуд Правительству РФ для покрытия дефицита бюджета. В Законе о Центральном банке Российской Федерации (ст. 22) сказано: «Банк России не вправе предоставлять кредиты Правительству Российской Федерации для финансирования бюджетного дефицита, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, за исключением тех случаев, когда это предусматривается федеральным законом о федеральном бюджете». Следует обратить внимание на то, что в портфеле центрального банка находиться лишь незначительная часть государственных ценных бумаг. Соответственно основными кредиторами государства выступают не центральные, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные организации, компании и населения.