Учет банкротства. 2
и
Содержание
Введение
1.Прогнозирование вероятного
банкротства фирмы.
2.Методика определения
банкротства предприятия на
расчётов коэффициентов
диагностики банкротства
Заключение
Список используемой литературы
Введение
Причиной банкротства
российских предприятий в период
общего кризиса являлись слишком
неблагоприятные
Рано или поздно, по вине
плохой конъюнктуры рынка или
кризиса ресурсов, неэффективного управления,
банкротство может случиться
с любым предприятием. Более глубокие
причины следует искать в невозможности
предвидеть состояние рынка в
перспективе. Рынок требует от предпринимателя
гибкости и приспособления. Слабость
механизма адаптации
Таким образом актуальность выбранной нами темы контрольной работы заключается в том, что на нынешнем этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, а также предсказание банкротства приобретают первостепенное значение. И чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи профессионального анализа платежеспособности и финансовой устойчивости своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его ликвидности.
Объектом исследования является крупное строительное предприятие - ОАО «Автодорстрой».
Предметом исследования контрольной работы является бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «Автодорстрой» за 2008-2010 гг., на основе которой будет осуществлена оценка вероятности банкротства данного предприятия.
Цель данной контрольной работы - закрепление знаний о теоретических аспектах прогнозирования вероятного банкротства и методике определения банкротства предприятия (фирмы).
Основными задачами, поставленными при написании работы, являются:
- Прогнозирование вероятного банкротства фирмы;
- Методика определения банкротства предприятия на основе расчётов коэффициентов диагностики банкротства предприятия.
1.Прогнозирование вероятного банкротства фирмы
Краткая технико-экономическая характеристика деятельности ОАО «Автодорстрой».
Полное наименование предприятия: Открытое акционерное общество «Автодорстрой».
Сокращенное наименование: ОАО «Автодорстрой».
Место нахождения и почтовый адрес предприятия: 620054, г. Екатеринбург, Рудянский пер. стр. 3/1.
Предприятие является коммерческой организацией, должно иметь самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Предприятие ОАО «Автодорстрой» осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством и нормативными актами Российской Федерации, нормативными и распорядительными актами органов местного самоуправления г. Екатеринбург, Учредителя и Уставом ОАО «Автодорстрой».
ОАО «Автодорстрой» должно иметь круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения открытого акционерного общества. Кроме того, предприятие по согласованию с собственником может создавать филиалы и открывать представительства.
ОАО «Автодорстрой» является коммерческой организацией, созданной в целях удовлетворения потребности населения г. Екатеринбург в:
- в строительстве и ремонте автомобильных дорог,
- ремонта
дорожно-эксплуатационной и
- хранения автотранспортных средств, оказания автосервисных услуг и получения прибыли.
Для достижения указанных целей ОАО «Автодорстрой» осуществляет следующие виды деятельности:
- текущее содержание и ремонт дорожно-эксплуатационной и иной механизированной техники, а также автотранспортных средств;
- прием, хранение автотранспортных средств, механизированной техники, предоставление услуг автостоянки;
- транспортные, перевозочные, экспедиторские, автосервисные услуги, услуги по предоставлению в аренду автотранспортных средств и механизированной техники;
- производство и модернизация узлов, деталей, комплектующих изделий, запасных частей и сопутствующих товаров для автотранспортных средств и механизированной техники;
- оказание коммуникационных, информационных, торгово-закупочных, снабженческих, посреднических и представительских услуг, услуг по предоставлению имущества в аренду;
- участие в конкурсах по текущему содержанию и ремонту объектов внешнего благоустройства и оказание соответствующих услуг;
- привлечение инвестиций на приобретение автотранспортных средств и механизированной техники.
В настоящее время штат сотрудников ОАО «Автодорстрой» укомплектован всеми необходимыми сотрудниками. Директор, его заместители и менеджеры организации имеют высшее образование. Исполнители на местах прошли специальную подготовку и имеют все необходимые навыки работы. В постоянном штате сотрудников насчитывается более 104 человек. Предприятия также заключает договора подрядов на строительные и иные работы, что временно увеличивает количество работников на балансе предприятия. Текучесть кадров очень мала и находится в пределах нормы. В целом изображенная нами на рис. 2.1. структура управления ОАО «Автодорстрой» является линейной.
Рассмотрим основные сведения об имуществе ОАО «Автодорстрой»» на основе данных нижеприведённых таблиц:
Таблица 2.1
Показатели комплексной оценки ресурсного обеспечения ОАО «Автодорстрой» за период 2008-2010 гг. 2008
2009
2010
2009 к
2008
2010 к
2009
2009 к
2008
2010 к
2009
1. Ресурсы - всего, тыс.руб.
27269
37904
34794
10635
-3110
139,00
91,80
а) средняя сумма основных
средств
3656
3817
3326
161
-491
104,40
87,14
б) средняя сумма оборотных
средств
16705
26022
22640
9317
-3382
155,77
87,00
в) расходы на оплату труда
6908
8065
8828
1157
763
116,75
109,46
2. Объём деятельности,
тыс.руб.
30818
36843
71782
6025
34939
119,55
194,83
3. Прибыль до
налогообложения, тыс.руб.
847
1066
6324
219
5258
125,86
в 5,93
раза
4. Ресурсоотдача, тыс.руб.
1,13
0,97
2,06
-0,16
1,09
86,01
в 2,12
раз
5. Ресурсорентабельность,
тыс.руб.
0,03
0,03
0,18
0,00
0,15
90,54
в 6,46
раз
в т.ч.
Показатели
Годы
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения, (%)
Как видим по данным таблицы 2.1 на исследуемом предприятии наблюдается рост показателей ресурсоотдачи и ресурсорентабельности.
Так показатель ресурсоотдачи в 2010 г. возрос на 1,09 тыс. руб. составил 2,06 тыс. руб., в то же время увеличение ресурсорентабельности произошло в отчётном году на 0,15 тыс. руб., что привело к её значению на конец 2010 г., равному 0,18 тыс. руб. Такая положительная тенденция роста данных показателей свидетельствует об эффективности использования предприятием собственных ресурсов в процессе производственного цикла.
Данные, представленные нами в таблице 2.2 показывают, что за анализируемые периоды значительно возросла выручка от реализации собственной продукции, товаров и услуг. На конец отчётного 2010 г. она составила 71782 тыс. руб., что на 34939 тыс.руб. или на 94,8% выше уровня 2009 г.
Таблица 2.2
Основные показатели деятельности ОАО «Автодорстрой» за 2008-2010 гг.
2008
2009
2010
2009 к
2008гг
2010 к
2009гг
2009 к
2008гг
2010 к
2009гг
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг, тыс.руб.
30818
36843
71782
6025
34939
119,6
194,8
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг,
тыс.руб.
29339
36402
60539
7063
24137
124,1
166,3
Валовая прибыль, тыс.руб.
1479
441
11243
-1038
10802
29,8
в 25,49
раз
Чистая прибыль, тыс.руб.
503
632
4584
129
3952
125,6
в 7,25
раз
Численность работающих, чел.
112
103
104
-9
1
92,0
101,0
Производительность труда,
тыс.руб/чел.
275,2
357,7
690,2
82,5
332,5
130,0
193,0
Фонд оплаты труда, тыс.руб.
6908
8065
8828
1157
763
116,7
109,5
Среднемесячная заработная
плата, тыс.руб.
5140
6525
7074
1385,2
548,6
127,0
108,4
Показатели
год
Изменение
(+, -)
Темп
изменения (%)
При этом темпы роста себестоимости проданных товаров, работ, услуг значительно уступает темпам роста выручки. За 2010 г. себестоимость возросла на 66,3% или на 24137 тыс. руб. по отношению к уровню предыдущего периода и составила 60539 тыс. руб.
Чистая прибыль предприятия по итогам отчётного периода составила 4584 тыс. руб., что на 3952 тыс. руб. выше уровня 2009 г.
Здесь же мы можем также заметить что наряду с увеличением прибыли, предприятие положительно контролирует свою социальную среду: за период с 2009 по 2010 гг. произошёл рост численности работающих на 1 чел., одновременно с эти возрос показатель производительности труда и среднемесячной заработной платы в целом по предприятию. Так, производительность труда в 2010г. составила 690,2 тыс.руб. на одного работника, что на 93,0% выше уровня 2009 г. Рост же среднемесячной заработной платы за аналогичный период составил 8,4%, на конец 2010 г. она составила 7074 руб. Более подробно анализ показателей по труду представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Показатели по труду ОАО «Автодорстрой» за период 2008-2010 гг.
2008
2009
2010
2009 к
2008гг.
2010 к
2009гг.
2009 к
2008гг.
2010 к
2009гг.
1. Среднесписочная
численность работников, чел.
112
103
104
-9
1
91,96
100,97
2. Расходы на оплату труда,
тыс.руб.
6908
8065
8828
1157
763
116,75
109,46
3. Объём реализации, тыс.руб.
30818
36843
71782
6025
34939
119,55
194,83
4. Затраты, тыс.руб.
29339
36402
60539
7063
24137
124,07
166,31
5. Прибыль до
налогообложения, тыс.руб.
847
1066
6324
219
5258
125,86
в 5,93
раза
- год, тыс.руб.
61,68
78,30
84,88
16,62
6,58
126,95
108,41
- месяц, руб.
5140
6525
7074
1385,20
548,64
126,95
108,41
7. Производительность труда,
тыс.руб.
275,2
357,7
690,2
82,54
332,51
130,00
192,96
8. Доля расходов на оплату
труда в затратах, %
23,55
22,16
14,58
-1,39
-7,57
94,10
65,82
9. Уровень расходов на оплату
труда, в % к объёму
реализации
22,42
21,89
12,30
-0,53
-9,59
97,66
56,18
- 1 работника, тыс.руб.
7,56
10,35
60,81
2,79
50,46
136,85
в 5,87
раза
- 1 руб. расходов на оплату
труда, руб.
0,12
0,13
0,72
0,01
0,58
107,80
в 5,42
раза
6. Средняя заработная плата за:
10. Прибыль в расчёте на:
Показатели
годы
Отклонение,
(+,-)
Темп
изменения, %
Как видно из нижеприведённой таблицы 2.3, показатели труда ОАО «Автодорстрой» за анализируемый период с 2008 по 2010 гг. имеют положительную тенденцию роста. В частности, на конец 2010 года мы можем наблюдать увеличение среднесписочной численности (на 13 человек к уровню 2008 г.), в то же время за счёт увеличения в отчётный период объёмов выпуска и реализации продукции (работ, услуг) в целом на 32203 тыс. руб. или на 27,57%, произошло также и увеличение общей производительности труда (на 5,16% к уровню 2008г).
При проведении подобного
анализа желательно иметь в виду,
что соотношение «
Как видим по данным табл. 2.3, в нашем случае в 2010 г. произошло увеличение средней выработки на одного работающего на 92,96% при росте зарплаты лишь на 8,41%, т. е. соотношение темпов роста указанных показателей произошло в размере 11,05 (что является очень хорошим показателем, поскольку выработка растет быстрее зарплаты в 11,05 раза: 92,96 / 8,41 = 11,05). В данном случае можно заключить, что изменение структуры выпускаемой и реализуемой продукции в значительной степени повлияло и на соотношение производительности труда и заработной платы, что само по себе можно считать нормальным явлением для производственного объединения такого уровня. В целом прибыль в расчете на одного работника возросла в 2010г. на 53,25 тыс. руб. по отношению к 2008 г. и составила на конец периода 60,81 тыс. руб., что также можно оценить как положительный фактор в общей оценке финансового состояния предприятия.
Далее рассмотрим оценку финансовых
результатов ОАО «Автодорстрой»
Таблица 2.4
Динамика доходов ОАО «Автодорстрой» от обычных видов деятельности за 2008-2010 гг., тыс. руб.
2008
2009
2010
2009 к
2008
2010 к
2009
2009 к
2008
2010 к
2009
2009 к
2008
2010 к
2009
Выручка от
реализации
30818
36843
71782
6025
34939
119,55
232,92
119,55
194,83
Валовая
прибыль
1479
441
11243
-1038
10802
29,82
760,18
29,82
2549,43
Прибыль от
продаж
1479
441
7319
-1038
6878
29,82
494,86
29,82
1659,64
Отклонение,
+,-
Цепные темпы
роста, %
Базисные
темпы роста, %
Показатели
годы
Как видим по данным таблицы 2.4 в 2010 г. выручка ОАО «Автодорстрой» составила 71782 тыс. руб., что на 34939 тыс. руб. выше уровня предыдущего 2009г. и на 40964 тыс. руб. выше аналогичного показателя 2008 г. Такая положительная тенденция изменения выручки объясняется в основном высокой конкурентоспособностью предприятия по отношению к своим конкурентам, присутствующим в регионе в данной отрасли, а также своевременной оплатой осуществляемых предприятием дорожно-строительных работ и увеличением объёмов выполняемых работ. Вследствие же этого на предприятии также наблюдается устойчивый рост прибыли от обычных видов деятельности, имеющей положительную тенденцию увеличения на протяжении всего анализируемого периода. Так, в 2010 г. валовая прибыль ОАО «Автодорстрой» возросла по отношению к 2009 г. на 10802 тыс. руб., а к уровню 2008 г. - на 9764 тыс. руб. и составила на конец отчётного периода 11243 тыс. руб.
Теперь приступим к рассмотрению динамики изменения расходов исследуемого предприятия от его обычных видов деятельности. Как видим по данным табл.2.5, издержки производства ОАО «Автодорстрой» в 2010 г. по сравнению с 2009 г. в целом увеличились на 28061 тыс. руб. или на 77,09%, что объясняется в основном ростом практически всех статей затрат, за исключением прочих затрат и амортизации.
Таблица 2.5
Динамика и структура расходов ОАО «Автодорстрой» от обычных видов деятельности за 2008-2010 гг., тыс. руб. (сумма - в тыс. руб., уд. вес. - в % к итогу затрат)
сум-
ма
уд.
вес
сум-
ма
уд.
вес
сум-
ма
уд.
вес
сум-
ма
уд.
вес
сум-
ма
уд.
вес
Расходы по
обычным видам
деятельности, всего
29339
100
36402
100
64463
100
7063
0
28061
0
- материальные
затраты
14097
48,05
14457
39,71
42117
65,34
360
-8,33
27660
25,6
- затраты на оплату
труда
6800
23,18
8065
22,16
8828
13,69
1265
-1,02
763
-8,46
- отчисления на
социальные нужды
2401
8,18
2112
5,80
2360
3,66
-289
-2,38
248
-2,14
- амортизация
794
2,71
988
2,71
933
1,45
194
0,01
-55
-1,27
- прочие затраты
5247
17,88
10780
29,61
10225
15,86
5533
11,73
-555
-13,8
Отклонение, +,-
2009 к
2008гг.
2010 к
2009гг.
в том числе по элементам затрат:
Показатели
Годы
2008
2009
2010
В частности, материальные затраты занимают наибольший удельный вес в общем итоге расходов от обычных видов деятельности предприятия. В 2010 г. их доля составила 65,34%, при этом заметно их увеличение в сравнении с 2009 г. на 25,6%, а по отношению к 2008 г. - рост на 17,29%. В стоимостном же выражении материальные затраты по основной деятельности предприятия составили на конец 2010 г. 42117 тыс. руб., что в свою очередь на 27660 тыс. руб. выше уровня 2009 г. и на 28020 тыс.руб. выше уровня 2008 г.
Затраты на оплату труда
в общем итоге расходов предприятия
на конец 2010 г. занимают 13,69%. При этом
заметен значительный спад их удельного
веса на 8,46% по сравнению с 2009 г. и
снижение на 9,49% по отношению к 2008 г.
В стоимостном выражении
Рассмотрим динамику и структуру показателей отчёта о прибылях и убытках ОАО «Автодорстрой» за 2008-2010 гг. по данным вышеприведённой табл.2.6. Как видим по данным табл.2.6, снижение общей суммы доходов организации в 2009 г. в сравнении с 2008 г. составило 2916 тыс. руб. или 6,73%, а в 2010 г. по отношению к 2008 г. их рост напротив составляет 32039 тыс. руб. или 79,23%. Во всех трех анализируемых периодах более 70% всех доходов формировалось за счет результата от основной деятельности - выручки. И здесь заметна тенденция увеличения доли выручки в общей сумме доходов организации: если в 2008 г. выручка составляла 71,09%, то уже на конец 2010 г. доля выручки в формировании доходов ОАО «Автодорстрой» составила 99,04%.
На долю прочих доходов, приходится на конец 2010 г. меньше 1% общей величины доходов, что на 8% ниже уровня 2009 г. и на 28% ниже уровня 2008 г.
В свою очередь прочие доходы
в 2010г. составили 693 тыс. руб. или 0,96% в
общей сумме доходов
Таблица 2.6
Оценка структуры и динамики показателей отчёта о прибылях и убытках ОАО «Автодорстрой» за 2008-2010 гг.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Выручка (нетто), тыс.руб.
30818
36843
71782
6025
119,55
34939
194,83
Удельный вес, %
71,09
91,11
99,04
20,03
128,17
7,93
108,70
Валовая прибыль, тыс.руб.
1479
441
11243
-1038
29,82
10802
2549,43
Удельный вес, %
3,41
1,09
15,51
-2,32
31,97
14,42
1422,41
Прибыль от продаж, тыс.руб.
1479
441
7319
-1038
29,82
6878
1659,64
Удельный вес, %
3,41
1,09
10,10
-2,32
31,97
9,01
925,96
Прочие доходы, тыс.руб.
12534
3593
693
-8941
28,67
-2900
19,29
Удельный вес, %
28,91
8,89
0,96
-20,03
30,73
-7,93
10,76
Итого доходов: тыс.руб.
43352
40436
72475
-2916
93,27
32039
179,23
100,0
100,0
100,0
-
-
-
-
Себестоимость
29339
36402
60539
7063
124,07
24137
166,31
Удельный вес, %
69,02
92,46
91,52
23,44
133,95
-0,94
98,98
Управленческие расходы,
тыс.руб.
0
0
3924
0
-
3924
-
Удельный вес, %
0,00
0,00
5,93
0,00
-
5,93
-
Прочие расходы, тыс.руб.
13166
2968
1688
-10198
22,54
-1280
56,87
Удельный вес, %
30,98
7,54
2,55
-23,44
24,34
-4,99
33,85
Итого расходов: тыс.руб.
42505
39370
66151
-3135
92,62
26781
168,02
100,0
100,0
100,0
-
-
-
-
тыс.руб.
847
1066
6324
219
125,86
5258
593,25
%
101,99
102,71
109,56
0,71
100,70
6,85
106,67
Прибыль до налогообложения,
тыс.руб.
847
1066
6324
219
125,86
5258
593,25
Чистая прибыль, тыс.руб.
503
632
4584
129
125,65
3952
725,32
Расходная часть
Превышение доходов над расходами
Финансовый результат
Доходная часть
Показатели
2008
2009
2010
Изменения
2009г к 2008г
2010г к 2009г
Годы
Расходы организации в анализируемых периодах росли менее высокими темпами по сравнению с доходами. Так, в 2009г. в сравнении с 2008 г. их снижение составило 3135 тыс. руб. или 7,38% , а уже в 2010 г. по отношению к 2009 г. их рост составил 26781 тыс.руб. или 68,02%. Несмотря на некоторую тенденцию снижения уровня расходов в 2009 г., в отчётном 2010 г. они продолжают оставаться на достаточно высоком уровне, что в свою очередь может в дальнейшем привести к снижению уровня рентабельности в целом. Доля прочих расходов в 2009 г. к общей сумме расходов составила 7,54%, а в 2010 г. - 2,55%.
Далее по данным таблицы 2.7 рассмотрим показатели рентабельности ОАО «Автодорстрой» за анализируемый период.
Таблица 2.7
Показатели прибыли и рентабельности ОАО «Автодорстрой» за период 2008-2010 гг.
2008
2009
2010
2009 к
2008гг
2010 к
2009гг
2009 к
2008гг
2010 к
2009гг
- от продажи
1479
441
7319
-1038
6878
29,82
в 16,60 раз
- до налогообложения
847
1066
6324
219
5258
125,86
в 5,93 раз
- чистая
503
632
4584
129
3952
125,65
в 7,25 раза
- продаж
4,80
1,20
10,20
-3,60
9,00
24,94
в 8,52 раза
- общая (прибыли до
налогообложения)
2,75
2,89
8,81
0,14
5,92
105,27
в 3,04 раза
- расчётная по чистой
прибыли
1,63
1,72
6,39
0,08
4,67
105,10
в 3,72 раза
б) ресурсам
5,42
1,16
21,04
-4,26
19,87
21,45
в 18,08 раз
в) активам
7,26
1,48
28,19
-5,79
26,71
20,35
в 19,07 раз
г) собственному капиталу
11,19
3,10
43,29
-8,10
40,19
27,67
в 13,98 раз
1. Прибыль, тыс.руб.
2. Рентабельность, в % к:
а) объёму деятельности (выручке-нетто):
Показатели
Годы
Отклонение
(+,-)
Темп изменения %
в т.ч.
Расчетные данные, приведённые в таблице 2.7 показывают, что в отчётном периоде в сравнении с предыдущими годами произошло значительное увеличение всех показателей рентабельности предприятия.
Заметный рост показателей рентабельности ОАО «Автодорстрой» прежде всего, обусловлен указанной нами выше устойчивой тенденцией роста прибыльности предприятия. За счет этого, в частности, мы видим, что рентабельность продаж возросла в 2010 г. по отношению к 2009 г. на 9,0%, бухгалтерская рентабельность увеличилась за тот же период на 5,92%, рост чистой рентабельности в 2010 г. составил 4,67%, экономической рентабельности - 19,87%, рентабельности собственного капитала - 40,19%, валовой рентабельности - 26,71%. Эти данные в свою очередь позволяют нам сделать вывод о значительном улучшении финансового состояния исследуемого предприятия.
Эффективность использования
оборотных активов
Таблица 2.8
Анализ деловой активности ОАО «Автодорстрой» за период 2008-2010 гг.
2008г.
2009г.
2010г.
2009г.к
2008г.
2010г.к
2009г.
Коэффициент общей оборачиваемости
капитала (ресурсоотдача)
1,33
1,28
3,11
-0,05
1,83
Коэффициент оборачиваемости оборотных
(мобильных) средств
1,60
1,47
3,55
-0,13
2,09
Коэффициент отдачи собственного капитала
2,25
2,49
3,77
0,24
1,28
Оборачиваемость материальных средств
(запасов), в днях
17,95
19,85
9,71
1,90
-10,14
Оборачиваемость денежных средств в днях
0,77
0,19
5,20
-0,58
5,01
Коэффициент оборачиваемости средств в
расчётах, оборотов
5,06
3,03
9,14
-2,03
6,11
Срок погашения дебиторской задолженности,
в днях
71,21
118,78
39,39
47,57
-79,39
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, оборотов
4,47
5,21
19,52
0,74
14,31
Срок погашения кредиторской задолженности,
в днях
80,56
69,07
18,45
-11,49
-50,62
Общие показатели оборачиваемости (количество оборотов)
Показатели управления активами
Абс.изменения
(+,-)
Наименование показателя
Годы
Как видим по данным табл.2.8,
коэффициент общей