Управление активами и пассивами коммерческого банка

Федеральное агентство  по образованию

Государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Российский государственный  профессионально-педагогический университет»

Институт менеджмента  и экономической безопасности

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Банковский менеджмент»

Вариант №5

Выполнил студент

Гр. ЗЭУм-417с

Борисова О.А.

Екатеринбург 2012

Содержание

Введение

1. Основные аспекты управления активами и пассивами коммерческого банка………………………………………………………………………..4
1. Стратегия управление активами………………………………………4
2. Стратегия управление пассивами……………………………………..6
3. Стратегия сбалансированного управления активами и пассивами ..7
4. Стратегия управления структурой активов и обязательств ………..11

2. Метод GAP…………………………………………………………...........14

Заключение

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной  темы исследования заключается в  том, что коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Эти  операции подобны двум противоположным  сторонам диалектического единства. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все, без исключения, проводимые банковские операции преследуют одну цель - увеличение доходов и сокращение расходов банка.

В современной банковской практике под управлением активами и пассивами (УАП) принято понимать интегрированный подход к управлению балансом банка, который рассматривается как единое целое и направлена на достижение общей цели повышения доходов за приемлемого уровня риска.

Сущность управления активами и пассивами заключается в  формировании стратегий и проведении операций, которые приводят структуру  баланса банка в соответствие с выбранной политики. За данного подхода банки рассматривают свои портфели активов, обязательств и капитала в неразрывном единстве как совокупный портфель, направленный на достижение общей цели. Такой способ управления вполне обоснован, поскольку в реальной действительности все банковские портфели тесно взаимосвязаны и в значительной мере влияют друг на друга.

Управление активами и  пассивами банка предоставляет  менеджменту возможность управлять  риском процентных ставок и риском ликвидности координирование решений  относительно источников финансирования и направлений размещения средств. В современных условиях нестабильности финансовых рынков и роста рискованности  деятельности сбалансированное управление активами и пассивами рассматривается  как наиболее эффективный подход к управлению коммерческим банком.

1. Основные аспекты управления активами и пассивами коммерческого банка.

1. СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ

Эта стратегия преобладала  в международной банковской практике до 60-х годов нашего века. При таком  подходе банкиры воспринимали источники  формирования ресурсов - обязательства  и капитал - как такие, которые  не зависят от банковской деятельности, а определяются, в основном, возможностями  и потребностями клиентов и акционеров банка. Предполагалось, что размер, виды и структура обязательств, которые  мог привлечь банк, обуславливались  населением. Последнее будто само определяло количественное соотношение  между депозитами, вкладами и текущими счетами, которые мало намерении открыть в банке. Ключевая сфера принятия решений руководством банка была связана не с привлечением средств, а с размещением активов. Управленческие решения в основном, касались того, кому предоставлять ограниченные объемы имеющихся кредитных ресурсов и какими должны быть условия займа.

Потребности ликвидности  за такого подхода удовлетворялись за счет поддержания значительной части активов в высоколиквидные форме, приобретения достаточного количества государственных ценных бумаг, а также благодаря разумному управлению кредитами. Большинство банковских займов в таком случае должны быть краткосрочными или выданным на сроки, соответствующие сезонным потребностям клиентов, с равномерным погашением в течение всего делового цикла. Но на практике банковский актив номер один - займы - не всегда отвечает этим требованиям, особенно когда экономика находится в стадии упадка. В этих условиях необходима реструктуризация некоторых видов кредитов (например, пролонгация), а значит, нужны поиски новых источников средств для поддержания этих кредитов.

Преимущества стратегии  управления активами заключаются в  относительной простоте применения, поскольку решения принимаются  только относительно одного аспекта  банковской деятельности - размещение активов, а для управления ликвидностью применяются простейшие методы, которые  не требуют значительных ресурсных  затрат. Банк не имеет смысла привлекать высококвалифицированный персонал, благодаря чему удается сокращать  расходы на подготовку и оплату труда  специалистов. Такой подход не максимизирует  прибыль банка. Ведь, с одной стороны, банк отказывается от управления привлеченными  средствами, а следовательно, и от влияния на их стоимость. С другой стороны, значительная часть банковских активов должна находиться в высоколиквидный форме для поддержания достаточного уровня ликвидности, что приводит к уменьшению доходов.

Стратегия управления активами имеет свою логику и в некоторых  случаях, например в условиях жесткого регулирования видов депозитных и не депозитных источников средств  и процентных ставок по ним, вполне оправдана. В Украине часть банков использует указанный подход к управлению чаще, чем другие методы, что обусловлено  рядом причин. К объективным причинам можно отнести то, что доходы значительной части населения Украины существенно  ниже по сравнению со многими другими  странами мира. Это не способствует экономии денег, а следовательно, сужает возможности банков по привлечению средств. Банки вынуждены работать в условиях ограниченного объема кредитных ресурсов и, как следствие, управлять банком через размещение активов. Для многих банков такой подход является простым, понятным и привычным, а невысокий уровень квалификации банковских менеджеров не позволяет применять на практике новые подходы к управлению сложнее, чем управление активами. В современных условиях все больше отечественных банков достигают той стадии развития, по которой именно концепция УАП становится одной из самых актуальных проблем управления.

2. СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПАССИВАМИ

Стратегия управления пассивами  получила развития в международной банковской делу в течение 60 - 70-х годов нашего века. В этот период банки столкнулись с быстрым ростом процентных ставок и интенсивной конкуренцией в сфере привлечения средств. Банкиры начали уделять большое внимание поискам новых источников финансирования, а также контроля за структурой и стоимостью депозитных и не депозитных обязательств, что и дало толчок к формированию стратегии управления банком через управление пассивами. Речь шла, по сути, об установлении контроля над источниками средств банка по аналогии к контролю над активами. С этой целью банки начали реструктуризировать пассивы в направлении минимизации расходов по привлеченным средствам, что позволило увеличить прибыль и капитал. Выбор оптимальных соотношений между размерами различных видов депозитных источников и капиталом, которые обеспечивали желаемый уровень стабильности фондов, позволяющего банкам предоставлять долгосрочные кредиты, которые являются высокодоходными, но более рисковыми и требуют долгосрочных инвестиций. Для обеспечения желаемого объема, структуры и уровня расходов за пассивами банки применяли как ценовые, так и не ценовые методы управления привлеченными средствами.

Стратегия управления пассивами  банка не исключает параллельногоуправления активами, но проблема состоит в разграничении и автономном применении каждого из этих подходов. В таком случае структурные подразделения банка, которые отвечают за привлечение средств, организационно обособленные от кредитных и инвестиционных отделов и не имеют информации о возможных направлениях использования ресурсов. Главным недостатком стратегии управления пассивами является то, что обычно она применяется по принципу «чем больше, тем лучше», причем средства привлекаются без учета эффективных направлений их размещения. В период экономических подъемов, когда спрос на кредитные ресурсы возрастает, такой подход может быть оправданным и полезным. Но во время спадов, когда спрос на кредиты ограничен, несбалансированную подход к управлению активами и пассивами банка может привести к значительному сокращению прибылей и даже нанести ущерб. Преимуществом такого подхода к управлению банком является возможность увеличить доходы, контролируя операционные расходы и точно прогнозируя потребности банка в ликвидных средствах. В Украине широко применяется стратегия управления банками через пассивы, прежде всего регулированием уровня депозитной ставки, который отражает потребности банка в ресурсах.

Практика работы некоторых  украинских банков в полной мере отражает недостатки автономного подхода  к управлению активами и пассивами, когда все чаще возникают проблемные ситуации с размещением чрезмерного  количества кредитных ресурсов. В  условиях значительного спада производства спрос на кредитные ресурсы уменьшается, и банки, привлекая средства, сталкиваются с проблемой их эффективного размещения. В целом стратегия управления пассивами в международной банковской практике преобладала недолго (в  течение 10 - 15 лет), однако стимулировала  развитие технологий и методов управления привлеченными средствами, став переходным этапом к применению эффективных  подходов сбалансированного управления активами и пассивами банка.

3. СТРАТЕГИЯ СБАЛАНСИРОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ и ПАССИВАМИ

Главной особенностью международных  финансовых рынков в 80-е годы стала  изменчивость процентных ставок, а следовательно, увеличение процентного риска банков. Если раньше главным риском банков был кредитный, то начиная с 80-х годов риском номер один в банковской сфере стал риск изменения процентной ставки. Это обусловило развитие сбалансированного подхода к одновременного управления активами и пассивами, который преобладает сейчас в мировой банковской практике.

Сущность сбалансированной стратегии управления состоит в  том, что банки рассматривают  свои портфели активов и пассивов как единое целое, определяя роль совокупного портфеля в получении  высокой прибыли за приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для формирования оптимальной структуры баланса и создания защиты от рисков, вызванных значительными колебаниями параметров финансовых рынков.

Главная задача менеджмента - координировать решение относительно активов и пассивов внутри каждого  отдельного банка, чтобы достичь  наивысших результатов, максимально  контролируя объемы, структуру, доходы и расходы как по активным, так и пассивными операциями банка. Контроль руководства банка над активами должен координироваться с контролем над пассивами, поскольку только в таком случае можно будет добиться внутреннего единства и благодаря этому максимизировать разницу между доходами и расходами.

Главная идея сбалансированной стратегии заключается в пониманиитого, что и доходы и расходы относятся к обеих сторон банковского баланса. При этом цена каждой операции или услуги должна перекрыть расходы банка по ее предоставления. Снижение расходов банка благодаря управлению пассивами, так же помогает достичь целевого уровня прибыли, как и поступления от активных операций. Итак, традиционный взгляд, согласно которому весь доход банка генерирующие активы - кредиты и инвестиции, уступил место идее одновременного скоординированного управления активами и пассивами. Преимуществом стратегий УАП является максимизация прибыли при условии приемлемого уровня процентного риска, а также возможность более взвешенного подхода к проблемам управления ликвидностью благодаря точному определению потребности в ликвидных средствах. Такая стратегия требует применения многих сложных методов и приемов и высокого уровня квалификации банковских менеджеров, которые часто препятствует его внедрению в практику работы украинских банков.

Необходимым условием эффективного применения этой стратегии с целью  получения максимальной прибыли  является возможность довольно точно  предвидеть и прогнозировать изменения  направления, величины и скорости движения процентных ставок. В странах с  высоким уровнем инфляции, нестабильной политической и экономической ситуацией  прогнозировать процентные ставки почти  невозможно, а через это и использования  некоторых методов управления активами и пассивами становится проблематичным. Внедрение методики управления активами и пассивами в банке начинается с создания специального комитета при  совете директоров, который называется Комитет по управлению активами и  пассивами (КУАП или ALKO).

Комитеты по управлению активами и пассивами - это новая организационная  форма управления, которая быстро развивается. В состав такого комитета входят представители управления финансовыми  операциями банка, кредитного и инвестиционного  подразделений, подразделений экономического анализа и прогнозирования, главный  бухгалтер, главный экономист, руководители крупных филиалов. Комитет действует  не на постоянной основе, а собирается с определенной периодичностью для  координации процесса управления во всех сферах деятельности банка. Такая практика позволяет создать рабочий орган, полномочия которого достаточно для реализации возложенных на него функций.

Основные функции КУАП:

1) определение уровня  и границ допустимого риска; 

2) определение потребностей  в ликвидных средствах; 

3) оценка размеров и  достаточности капитала;

4) прогнозирование и анализ  колебаний процентных ставок;

5) принятие решений об  хеджирование рисков;

6) оценка изменений в  доходах и расходах;

7) определение приемлемой  структуры и качества кредитного  и инвестиционного портфелей; 

8) калькулирования цен на банковские услуги;

9) дополнительные вопросы  по управлению активами и пассивами. 

Принятые Комитетом управленческие решения выполняются работниками  казначейства банка и других структурных  подразделений по соответствующим  направлениям деятельности.

Управление активами и  пассивами, в первую очередь, ориентированы на краткосрочную перспективу и связана с ежедневным управлением банковским балансом. В этом аспекте главными показателями эффективности применения УАП является процентный доход, чистая процентная маржа или прибыль на акцию. Неотделим составляющими процесса становятся контроль и управление финансовыми рисками, прежде риском процентных ставок и риском несбалансированном ликвидности.

Инструментарий управления активами и пассивами включает информационные системы, модели планирования, анализ и оценку сценариев, системы прогнозирования, финансовые обзоры и специальные  отчеты. Поэтому, кроме оперативного компонента, процесс управления активами и пассивами содержит и плановый компонент, предназначенный двигать  банк в направлении достижения долгосрочных целей. С точки зрения стратегического  планирования долгосрочное управление активами и пассивами оценивается  конкурентоспособным уровнем прибыли  на активы (ROA) и прибыли на капитал (ROE).

Сбалансированная стратегия  управления активами и пассивами  реализуется на практике применением  специальных подходов структурного балансирования и методов управления рисками. Самые распространенные среди  них метод управления разрывом (геп-менеджмент), метод средневзвешенной срока погашения (дюрация) и операции с производными финансовыми инструментами, которые проводятся на срочном рынке в целях хеджирования рисков.

4. СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ СТРУКТУРОЙ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Независимо от того, какого подхода к управлению активами и  пассивами соблюдает банк, перед  менеджментом неизбежно встает важный вопрос: имеют ли величина и структура  обязательств влиять на направления размещения активов? Традиционный подход к решению проблемы состоит в объединении источников финансирования. Согласно таким методом управления структура обязательств не влияет на выбор направлений размещения активов, все средства рассматриваются как единый ресурсный потенциал банка без учета особенностей различных видов обязательств. Задача руководства банка - определить приоритетные направления размещения активов, которые рассматриваются как независимая величина. Преимуществом метода объединения источников финансирования являются простота и доступность его практического применения, а главным недостатком - возникновение проблем с ликвидностью. Риск ликвидности возрастает, если связи между активами и обязательствами не учитываются. Пытаясь выбрать наиболее прибыльные направления вложения ресурсов, банк может выдать долгосрочные кредиты, которые финансируются за счет краткосрочных депозитов. Такая трансформация с большой вероятностью приводит к повышению уровня риска ликвидности.

Если менеджмент банка  решит застраховаться от повышения  уровня риска ликвидности и с  этой целью рассматривать высоколиквидные  активы как приоритетное направление  размещения средств, то ему придется отказаться от получения максимально  возможной прибыли для акционеров банка.

Альтернативный подход к  управлению структурой активов и  обязательств банка базируется на разделении источников финансирования. Сущность метода заключается в установлении соответствия между конкретными  видами таких источников и направлениях использования ресурсного потенциала. Часть ресурсов, которая сформирована за счет меняющихся источников, таких как вклады до востребования, остатки на расчетных счетах клиентов, полученные займы «овернайт», должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги. Средства, полученные из относительно стабильных источников, таких как срочные вклады, депозиты, могут быть направлены на выдачу долгосрочных кредитов и приобретения облигаций.

Применяя метод разделения источников финансирования, менеджмент банка должен тщательно следить  за размерами сумм и срокам различных  видов обязательств и приводить  в соответствие с ним структуру  активов. Учитывая потребность постоянно балансировать между структурой пассивов и активов указанный метод становится весьма трудоемким, а значит, усложняется практическое его применение. Другим недостатком является возможное уменьшение доходов банка, вызванное отказом от прибыльного вложения средств, если не существует соответствующего источника финансирования. Преимущество рассматриваемые метода заключается в снижении риска несбалансированном ликвидности, поскольку потребность в ликвидных средствах в любое время может быть предусмотрена.

Метод разделения источников финансирования приобрел значительного  практического распространения  в период управления банками через  пассивы. Установление контроля над  структурой и стабильностью обязательств позволяет формировать депозитную базу в соответствии с потребностями  относительно проведения активных операций. С развитием финансовых рынков главное  преимущество метода разделения источников, которая заключается в снижении риска ликвидности, утратила свое значение. Банки получили возможность в любое время привлекать ликвидные средства на межбанковском рынке. Последними десятилетиями в международной банковской практике применяется интегральный метод управления, который включает методы объединения и разделения источников финансирования и обеспечивает большую гибкость при управлении активами и обязательствами банка.

2. Метод GAP

GAP (ГЭП) – разница между активами, чувствительными к изменению процентной ставки, и пассивами, чувствительными к изменению процентной ставки. Размер GAP указывает на величину принимаемого на себя банком риска.

В целом, изменение чистого  процентного дохода в связи с  изменением процентных ставок определяется по формуле:

ΔNIIexp= (GAP)( Δiexp), (1)

где

ΔNIIexp – изменения чистого процентного дохода,

Δiexp – ожидаемое изменение в уровне краткосрочных процентных

ставок.

Если за период GAP процентные ставки увеличатся, то положительное значение GAP приведет к увеличению ЧПД. К этому же приведет и

отрицательный GAP, если ставки упадут.

Модель GAP предполагает, что  банк, который предпочитает не спекулировать  на будущих процентных ставках, может  снизить процентный риск достижением нулевого GAP. Независимо от изменений процентных ставок, чистый процентный доход банка не изменится. Банк полностью хеджируется.

С другой стороны, банк может  предпочесть спекуляцию на будущих

процентных ставках и активно управлять GAP. Уравнение (1) доказывает, что банк способен систематически увеличивать ЧПД, если он может точно прогнозировать движение ставок и соответствующим образом варьировать GAP. Если руководство ожидает, что ставки будут расти, оно должно иметь положительный GAP. Если руководство предполагает, что ставки упадут, то банк должен иметь отрицательный GAP.

Зависимость изменений чистого  процентного дохода от изменений

процентных ставок представлена в табл. 2.

Таблица 2

Резюме GAP

Главная привлекательность  анализа GAP заключается в его простоте. Периодические GAP показывают процентный риск по  отдельным срокам погашения. GAP  легко рассчитать, если определены характеристики движения денежных средств по каждому инструменту.

Наряду с этим, модель GAP имеет и некоторые недостатки. Во первых, GAP-анализ сосредоточен на краткосрочных изменениях чистого процентного дохода, кумулятивное воздействие изменений процентных ставок на общее положение банка существенным образом игнорируется. Во-вторых, не всегда легко определить, насколько чувствительны к изменению процентной ставки некоторые позиции баланса (при росте процентной ставки банк, обычно, теряет депозиты до востребования, в случае её понижения этого может не произойти).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Управление активами и  пассивами (УАП) коммерческого банка  – это скоординированное управление банковским балансом.

Учитывая историческое развитие методов управления коммерческим банком различают три основных подхода к решению данной проблемы: стратегия управления активами; стратегия управления пассивами; стратегия сбалансированного управления активами и пассивами (УАП). В данной контрольной подробно рассмотрены данные стратегии.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. А.Е. Кулакова. Управление активами и пассивами банка: практическое пособие /М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2006. – С 256

2. В.В. Скляренко. Банковский менеджмент: учебное пособие. / СПб.: Изд-во СПБГУЭФ, 2009,-108 с.

3. Роуз П. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг.- М.: Дело ЛТД, 2008.

4. http://bankworks.ru/ Публикации: «Финансовый менеджмент банка»