Управление банковскими рисками. 4

Введение. 

Риск  представляет элемент неопределённости, который может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. Очевидно, что банк не может работать без риска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска. А поскольку целью деятельности банка является получение максимальной прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкротства, ликвидации, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления этими рисками. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ними.     

Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. На финансовом рынке  кредитование сохраняет позицию  наиболее доходной статьи активов кредитных  организаций, хотя и наиболее рискованной.      

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.     

В тоже время данные операции связаны с  кредитными рисками, которым подвергаются банки. Поэтому особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка.     

Кредитный риск в банковской деятельности возникает  в процессе кредитования субъектов  экономики. Значение кредитного риска  в структуре банковских рисков зависит от масштаба кредитных операций, осуществляемых банком. Размещение значительной части активов в кредитные вложения, получение банками значительной части прибыли за счет кредитных операций означает концентрацию значительной части банковских рисков в кредитном портфеле. Спецификой банков является осуществление деятельности по размещению средств преимущественно за счет привлеченных ресурсов. Невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству. Анализ кризисов банковских систем ряда стран: России (банковский кризис 1998 г.), Японии, стран Юго-Восточной Азии (1997 г.), показал, что глубинные причины проблемности банков были вызваны реализацией кредитного риска - значительным объемом просроченных кредитов, как следствием проведения рискованной кредитной политики. Главными причинами банкротств банков во всем мире являются такие факторы, как низкое качество активов, отсутствие своевременного выявления проблемных кредитов, слабость контроля. Данное обстоятельство определяет высокую степень значимости кредитного риска в структуре банковских рисков. Управление кредитным риском является необходимой частью функционирования и развития любого коммерческого банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Кредитный риск, способы  его оценки и  методы управления.

     Кредитные организации имеют сложную многоуровневую систему рисков, всесторонняя и объективная  оценка которых играет ключевую роль в обеспечении финансовой устойчивости каждой кредитной организации и  стабильного развития банковской системы  в целом.

     Принимая  во внимания, что основной объем  активных операций банков приходится на ссудные операции, одним из наиболее значимых являются кредитные риски.

     Понятие кредитного риска  дано в письме Банка России «О типичных банковских рисках»: Кредитный риск - риск возникновения убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условием договора.

     Кредитный риск подразумевает под собой ожидаемый убыток, который может возникнуть в течение определенного периода времени в результате уменьшения стоимости кредитного портфеля из за частичной или полной неплатежеспособности заемщика на момент погашения кредита. 
Для кредитных организаций в первую очередь не обходимо определить степень кредитного риска потенциального заемщика. После чего банк распределяет клиентов по группам риска, принимает решение о выдаче (отказе) кредита и установлении процентов по кредиту, определяет лимит кредитования. 
Существует два метода оценки кредитных рисков. При первом методе составляется заключение эксперта о степени кредитного риска. При втором методе, который называется скоринг, кредитный риск рассчитывается по математической модели. 
Скоринг стал применяться в США в 50х годах прошлого века и стал быстро развиваться в последнее десятилетие ХХ века, что связано с появлением кредитования через пластиковые карты. За основу для расчета скоринговых моделей используется информация о предыдущих клиентах банка, на основе которой разрабатывается прогноз о кредитоспособности будущих заемщиков. 
Сущность скоринга заключается в определении совокупного кредитного значения заемщика при его оценке по ряду различных параметров. Указанные параметры имеют разные удельные веса и впоследствии агрегируются в интегральный показатель - совокупный кредитный балл. Этот показатель сравнивается с числовым порогом, который подразумевает под собой линию безубыточности для банка. Кредит выдается тем клиентам, интегральный показатель которых будет над этой линией. 
Для оценки кредитоспособности при использовании скоринговых систем в основном используется не более 20 показателей, среди которых можно выделить среднемесячный доход, возраст, семейное положение, наличие недвижимости. Преимуществами этой системы является сокращение времени обработки данных для ответа о выдаче (отказе) в кредите, снижение влияния субъективных человеческих факторов и издержек за счет автоматизации принятия решения. Недостатком данной системы является использование исторической информации. Кроме того, скоринговые системы требуют постоянной доработки и обновления в связи с изменением экономичеcких и правовых условий, а также новой информации о клиентах. 
При анализе основных процедур оценки кредитных рисков в основе лежат такие понятия, как: 
- кредитный рейтинг (рассматриваются классификация дебиторов организации, а также контрагентов эмитентов ценных бумаг или операции, проводимые с ними с позиции их кредитной надежности); 
- уровень потерь в случае дефолта (рассматривается доля от суммы, которая может быть утрачена в случае дефолта); 
- вероятность дефолта (имеется в виду риск, когда дебитор в течение определенного срока может оказаться в состоянии неплатежеспособности); 
- кредитная миграция (подразумевается изменение кредитного рейтинга дебитора, эмитента либо операции). 
При оценке кредитного риска проводится анализ кредитоспособности заемщика, который включает в себя определение степени быстроты погашения кредита и надежности клиента, а также выявление факторов риска и нахождение их источников. 
Качественную и количественную оценку риска не обходимо проводить в совокупности с использованием аналитических, статистических и коэффициентных методов. 
После определения степени риска принимается решение о выдаче или отказе кредита. При положительном результате переходят к расчету определения зависимости процентной ставки от уровня кредитного риска по следующей формуле: 
                                                          Pi=(P+d):g, где

Pi - процентная ставка по кредиту с учетом степени риска;  
P - безрисковая ставка;

d–вероятность невозврата кредита;  
g - вероятность возврата кредита в срок и в полном объеме. 
Для минимизации потерь от кредитных рисков банк может принимать в залог недвижимость, землю, имущество, ценные бумаги, золото, права и поручительства. 
Таким образом, для устранения причин возникновения кредитных рисков банк: 
- создает стандарты и рекомендации обеспечения кредитования; 
- определяет методику финансово кредитного анализа; 
- проводит оценку кредитоспособности заемщика и устанавливает требования к заемщику; 
- контролирует использование полученных кредитов; 
- определяет права и обязанности залогодателя и залогодержателя; 
- следит за достоверностью данных учета по вы данным кредитам;

- постоянно уточняет информацию о состоянии расчетного счета заемщика. 
Важнейшим вопросом для банка является определение оценки риска и регулирование кредитного портфеля, как одного из основных направлений эффективного управления кредитной деятельностью. Главной целью процесса управления кредитным портфелем будет обеспечение максимальной доходности при определенном уровне риска.

     Применяя  те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех определяющих стадиях кредитного процесса: разработка основных положений банковской политики, начальные стадии (знакомство) работы с потенциальным клиентом, координация целей банка и  интересов клиента, оценка кредитоспособности заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, кредитный  мониторинг, работа с проблемными  кредитами, применение санкций и  т.д.

     Управление  кредитным риском требует от банков постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы "доходность - риск" банки вынуждены ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Они должны проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.

     Кредитный риск зависит от внешних (связанных  с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

     В конечном счете способность управлять кредитным риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

   В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно выделить несколько общих характерных  этапов:

• разработка целей и задач кредитной политики банка
• создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений
• изучение финансового состояния заемщика
• изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей
• разработка и подписание кредитного согашения
• анализ рисков невозврата кредитов
• кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд
• мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Методы  управления кредитного риска довольно разнообразны и разнонаправлены:

• нейтрализующие факторную сторону риска:
• оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в направлениях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты), проект;
• разграничение полномочий принятия кредитного решения в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска;
• связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств заемщика;
• наличие в структуре менеджмента и организация работы с проблемными кредитами;
• защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах (улучшение информационного обеспечения, рост залогов, штрафы, пени, неустойки, увеличение процентов и т.д.);
• деятельность внутренних специальных организационных структур (отделы кредитоспособности, службы безопасности и т.д.);
• платные услуги специализированных фирм, помогающих заемщику (консультации, финансовая поддержка) вернуть долг;
• использование юридической ответственности (во многих странах в законодательстве предусмотрены уголовные наказания за умышленное банкротство, за повышенную опасность бизнеса, за искажение предоставленной информации и т.д.);
• а также нацеленные на результирующую сторону кредитного риска (минимальные последствия, убытки):
• диверсификация кредитного портфеля в направлении любой или комплекса качественных характеристик кредита в целях уменьшения концентрации риска;
• создание альтернативных денежных потоков ( иногда этот метод носит название - обеспечение возврата ссуд) в виде залогов, гарантий, поручительств, страховок, создания резерва против рисков;
• ограничение размеров кредита выдаваемых одному заемщику;
• выдача дисконтированных ссуд;
• секъютеризация - продажа обслуживания долга 3-му лицу со скидкой.

2. Скоринговые модели оценки кредитного риска, применяемые банками.

    Кредитование - одна из основных активных операций коммерческого  банка, которая связана с различными рисками, основным их которых является кредитный риск, т.е. риск неуплаты заемщиком  основной суммы долга и накопленных  процентов. Для оценки кредитного риска  применяется механизм скоринга.

    Скоринг (англ. scoring) — метод классификации всех заемщиков на различные группы для оценки кредитного риска, который представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории "прошлых" клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

    В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик. В результате получается интегральный показатель (score).Чем он выше, тем выше надежность клиента, и банк может упорядочить своих клиентов по степени возрастания кредитоспособности.

    Интегральный  показатель каждого клиента сравнивается с неким числовым порогом, или линией раздела, которая является линией безубыточности и рассчитывается из отношения, сколько в среднем нужно клиентов, которые платят в срок, для того, чтобы компенсировать убытки от одного должника. Клиентам с интегральным показателем выше этой линии выдается кредит, клиентам с интегральным показателем ниже этой линии - нет.

    Далее при построении скоринговой модели возникает первая проблема, которая заключается в определении, какие характеристики необходимо включать в модель и какие весовые коэффициенты должны им соответствовать.

    В мировой практике существует ряд  методик кредитного скоринга. Известной методикой является модель Д. Дюрана, появившаяся в США в 40-е года (табл. 1). Методика строится на том что, каждый фактор описывающий состояние заемщика имеет свою весовую оценку. Каждый параметр модели имеет свой максимальный порог, который выше для важных вопросов и ниже для второстепенных: 

    Таблица 1

    Показатели  модели Д.Дюрана

    Таким образом, Д. Дюран определил границу выдачи ссуды как 1,25 и более. Если набранная сумма баллов менее 1,25, следовательно, заемщик является неплатежеспособным, а если более, то наоборот.[1]

    Вторая  проблема при использовании механизма  скоринга заключается в том, чтобы из большого количества показателей выбрать те критерии, которые необходимы и те, которые не являются существенными. Для этого необходимо выбрать одну из следующих математических моделей:

    ● статистические методы, основанные на дискриминантном анализе (линейная регрессия, логистическая регрессия).

      Наиболее традиционным и распространенным  является линейная многофакторная регрессия :

     
                                           р = wo + w1*1 + w2*2 + … + wn*n ,                             (1)

    где р - вероятность дефолта,

    w - весовые коэффициенты,

    x - характеристики клиента.

     
        Недостаток данной модели заключается в том, что в левой части уравнения находится вероятность, которая принимает значения от 0 до 1, а переменные в правой части могут принимать любые значения.

    Логистическая регрессия позволяет преодолеть этот недостаток:  
                                log (p/(1-p)) = wo + w1*1 + w2*2 + … + wn*n.                       (2)

    Для применения логистической регрессии необходимы гораздо более сложные расчеты для получения весовых коэффициентов, но данная модель позволяет разделить заемщиков по нескольким группам. В настоящее время логистическая регрессия является лидером скоринговых систем.

      ● Различные варианты линейного программирования, основная задача которого это поиск весовых коэффициентов, для которых ошибка  будет минимальной, т.к. невозможно точно классифицировать заемщиков.

    ● Дерево классификации и нейронные сети. Дерево классификации и нейронные сети представляют собой системы, которые разделяют клиентов на группы, внутри которых уровень риска одинаков и максимально отличается от уровня риска других групп. Нейронные сети используются  при определении кредитоспособности юридических лиц, где анализируются выборки меньшего размера, чем при определении кредитоспособности физических лиц.

    ● Генетический алгоритм. В сфере кредитования имеется набор классификационных моделей, которые подвергаются «мутации», «скрещиваются», и в результате отбирается «сильнейший», т. е. модель, дающая наиболее точную классификацию.

    ● Метод ближайших соседей. Выбирается единица измерения для определения расстояния между клиентами. Все клиенты в выборке получают определенное пространственное положение. Каждый новый клиент классифицируется исходя из того, каких клиентов, плохих или хороших, больше вокруг него.[2]

    Другими недостатками скоринга являются:

      ● оценка не реального заемщика, а информации, которую он о себе сообщает, и хорошо подготовленный клиент может представить данные о себе так, что практически гарантированно получит кредит;

      ● системы требуют постоянной доработки и обновления, так как со временем изменяются социально-экономические условия и условия кредитования. На Западе разработка новых скоринговых моделей происходит раз в полтора-два год и во многом зависит от стабильности экономики в этот период;

    ● сложность осуществления быстрых решений департамента риска кредитной организации — смена или корректировка методики оценки превращается в длительную процедуру для большого количества точек обслуживания;

    ● невозможность построения сложной стратегии принятия решения. 
        Данная система обладает и рядом преимуществ:

    ● выявление и предотвращение попыток мошенничества;

    ●    увеличить кредитный портфель за счет уменьшения количества необоснованных отказов по кредитным заявкам;

    ● повысить точность оценки заемщика;

    ● уменьшить уровень невозвратов;

    ● ускорить процедуру оценки заемщика;

    ●  снизить формируемые резервы на возможные потери по кредитным обязательствам;

    ●    быстро и качественно оценить динамику изменений кредитного счета индивидуального заемщика и кредитного портфеля в целом.

    Основным  преимуществом скоринговых систем является отсутствие возможности обмана заемщиком данной системы, т.к. практически любая скоринговая модель является самообучающейся. Именно с накопления определенных кредитных историй, с момента запуска программы в действие включается второй этап анализа информации по потенциальному заемщику. Скоринг начинает сравнивать клиента с теми, кто уже получил кредит в этом банке, но не всех заемщиков, а только тех, кто по указанным параметрам (пол, возраст, семейное положение, профессия, стаж работы и т.д.) имеет сходство с потенциальным заемщиком. Если скоринговая модель обнаруживает, что, например, из 10 заемщиков, похожих на нового клиента, лишь 5 успешно возвращают кредит, то программа причислит клиента к проблемной и рискованной группе и, как следствие, откажет в выдаче ссуды, занеся данную информацию в свою базу. При этом если в течение определенного времени скоринг будет продолжать отказывать по этой группе, то специалисты банка имеют возможность скорректировать ее, обновить и начать выдавать кредиты заемщикам из данной группы.

    Механизм  скоринга при оценке кредитоспособности индивидуальных заемщиков используется в банках в качестве компромисса, потому что кpедитный комитет физически не способен рассматривать каждую заявку в индивидуальном порядке, а наpащивать объем выдаваемых кредитов необходимо с целью максимизации прибыли. Поэтому, дополнительными преимуществами скоринга, помимо выше перечисленных, являются возможность снижения издержек и минимизация операционного риска за счет автоматизации принятия решения о выдаче кредита, также позволяет сокращать время обработки заявлений и предоставления ответа о выдаче или отказе в кредите и централизованно принимать кредитное решение и тем самым снижать влияние человеческого фактора при его принятии.

    В России развитие скоринга ограничивается все еще низкими по западным меркам объемами кредитования, а также быстро меняющимися социально-экономическими условиями. Российские банки не располагают достаточной информацией о клиентах для того, чтобы выстроить эффективные скоринговые модели, обеспечивающие спрос на розничное кредитование, с одной стороны, и минимизацию банковских рисков – с другой. В такой ситуации банки могут действовать двумя способами. Во-первых, использовать модель, разработанную за рубежом, с ее обязательной адаптацией к российским реалиям, что потребует затрат времени и средств. Во-вторых, отказаться на первоначальном этапе от применения скоринга и выдача кредитов всем желающим на основании стандартной проверки с целью накопления необходимой кредитной истории. Далее на основании этих данных разработать собственную скоринговую модель – эффективную, но дорогостоящую для банка. 

Практическое  задание.

На примере  конкретного банка изучить структуру  и элементы системы риск-менеджмента, показать взаимосвязи в этой системе.

Риск-менеджмент - это финансовая категория. Снижение величины риска осуществляется через финансовые методы: диверсификацию, лимитирование, самострахование, страхование и др.

В совокупности они  образуют единый финансовый механизм управления риском, который называется "риск-менеджмент".

Риск-менеджмент - это система управления риском и финансовыми  отношениями, возникающими в процессе этого  управления.  

     Cформированная в Отделении Сберегательного банка (ОСБ) г. Нефтекамска система управления кредитным риском по корпоративному кредитному портфелю также направлена на минимизацию кредитного риска по сделкам корпоративного кредитования и включает следующие основные направления:

• поддержание диверсифицированной структуры корпоративного кредитного портфеля по отраслевому, региональному, валютному признаку, по срокам выданных кредитов, виду обеспечения, по видам кредитных продуктов;
• установление лимитов риска на отдельных заемщиков или группы связанных заемщиков;
• применение дифференцированного, многоуровневого, комплексного подхода к оценке кредитных заявок корпоративных клиентов. Банк уделяет особое внимание индивидуальному подходу к каждому проекту и заемщику, оценке финансового состояния клиентов, анализу технико-экономического обоснования проектов, оценке внешних рисков по проекту, обеспечения. Действующая в Банке система оценки кредитных заявок позволяет отобрать для целей кредитования проекты и заемщиков, отвечающих требованиям Банка по уровню кредитного риска и характеризующихся хорошей кредитоспособностью;
• использование централизованной системы принятия решений о заключении Банком сделок корпоративного кредитования, несущих кредитный риск: решения по кредитным рискам принимаются коллегиальными органами Банка или уполномоченными должностными лицами в пределах установленных лимитов ответственности;
• контроль за выполнением установленных лимитов и принятых решений;
• обязательный постоянный мониторинг качества корпоративного кредитного портфеля и отдельных ссуд;
• формирование резервов на возможные потери по ссудам согласно порядку, установленному нормативными документами Банка России, а также резервов в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. По всем выдаваемым Банком кредитам на постоянной основе в результате комплексного анализа деятельности заемщиков, их финансового состояния, качества обслуживания долга, обеспечения, а также всей имеющейся в распоряжении Банка информации производится оценка кредитного риска по ссудам. При выявлении признаков обесценения ссуды (т.е. потери ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед Банком в соответствии с условиями договора либо существования угрозы такого неисполнения) Банк в обязательном порядке формирует резерв на возможные потери по ссуде.

     Действующая система управления кредитным риском, наряду с предпринятыми ОСБ г. Нефтекамска антикризисными мероприятиями позволили Банку сохранить контроль над качеством корпоративного кредитного портфеля и обеспечить приемлемый уровень надежности кредитных вложений в условиях продолжающегося финансового кризиса.      

Благодаря предпринятым усилиям по итогам 2011 года ОСБ г. Нефтекамска смог сохранить диверсифицированный, с точки зрения отраслевой, валютной и срочной структуры, и сбалансированный, с точки зрения рисков, корпоративный кредитный портфель.     

В части розничного кредитования в  кризисных условиях отчетного года, Банк применял консервативные подходы к кредитованию физических лиц с целью сохранения качества кредитных вложений.     

В Банке функционирует интегрированная  система риск-менеджмента, основными задачами которой являются анализ и контроль качества кредитного портфеля на постоянной основе, оценка кредитных рисков при внедрении новых розничных кредитных продуктов и модификации действующих, оперативное принятие решений об ограничении продаж розничных кредитных продуктов, имеющих высокий риск, а также разработка подходов к формированию резервов на возможные потери по ссудам в части кредитных операций.      

В Отделении Сберегательного банка (ОСБ) г. Нефтекамска для повышения эффективности кредитной политики разработаны общие принципы оценки рисков кредитования малых предприятий.     

На  сегодняшний день основой оценки рисков и критерием, который определяет качество портфеля кредитов малому бизнесу, является методика финансового анализа малых предпринимателей. Эта методика разрабатывалась и утверждалась Сбербанком более двух лет назад. В Сбербанке определили свои подходы к оценке рисков и кредитованию малого бизнеса, опираясь на опыт и статистику, накопленные российскими банками. В основе методики — принципы, заложенные Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), который еще до кризиса, в 1994–1995 годах начал кредитовать малые предприятия в России через партнерские банки.     

Краеугольным  камнем методики, позволяющей формировать качественный кредитный портфель в этом непростом сегменте, является анализ управленческой отчетности и управленческих данных малого предприятия. Кредитные специалисты, конечно, изучают и официальную отчетность потенциальных заемщиков, но многие малые предприятия работают по упрощенной форме отчетности. Надо понимать, что далеко не все компании из сегмента малого бизнеса отражают в официальной отчетности всю свою деятельность. И потому кредитный специалист Отделения Сберегательного банка (ОСБ) г. Нефтекамска изучает книги учета товара, товарных остатков, расчеты с поставщиками, ситуацию с дебиторами — старается получить максимальный объем информации, которая позволит наиболее всесторонне оценить бизнес данного предприятия и риски банка. На основе такого анализа специалисты департамента кредитования малого и среднего бизнеса определяют потребность предприятия в заемных ресурсах и его способность выполнить обязательства перед банком.