Управление информационной деятельностью
Федеральное агентство связи
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Московский технический университет связи и информатики
Кафедра организации производства, аудита и бухгалтерского учета
Контрольная работа
По предмету: Управление инновационной деятельностью
Студентка ЗОТФ
Москва 2012г.
Оглавление
5. Основные
механизмы организации
Организация инновационной
деятельности направлена на упорядочение
процессов генерации новых
Формами инновационной деятельности могут быть: хозяйственные товарищества, различные общества, государственные и муниципальные унитарные предприятия и организации, а непосредственно инновационной деятельностью могут заниматься научно-исследовательские, конструкторские, проектно-конструкторские, проектные и проектно-изыскательские организации, опытные заводы, научные подразделения в составе промышленных предприятий, а также высшие учебные заведения.
Инновационная деятельность имеет следующие основные формы организации:
- научные центры и лаборатории
в составе корпоративных
- временные творческие научные
коллективы или центры, которые
создаются для решения
- государственные научные центры
- особый тип государственных
научных организаций, механизм
деятельности которых призван
обеспечить согласование, с одной
стороны, стратегически
- различные формы технопарковых
структур (научные технологические
и исследовательские парки,
Технопарки - это научно-производственные
территориальные комплексы, главная
задача которых состоит в формировании
максимально благоприятной
Бизнес-инкубатор - организация, где начинающие предприниматели получают навыки ведения собственного дела, где им оказывается правовая, экономическая и консультативная помощь.
Технополисы представляют собой крупные современные научно-промышленные комплексы, включающие также университет или другие высшие учебные заведения, научно-исследовательские институты, а также жилые районы. Здесь создаются благоприятные условия для развития новых научных направлений и наукоёмких производств.
Одна из форм технологических нововведений
- венчурный бизнес, который трактуется
как рискованный бизнес. Венчурный
бизнес характерен для коммерциализации
результатов научных
Механизм организации
Создание — это формирование новых предприятий, структурных подразделений или единиц, призванных осуществлять инновационную деятельность. Наиболее существенными элементами новых организационных форм являются матричные структуры, научно-технические подразделения, научно-технические организации, осуществляющие деятельность по рыночным принципам, внутренние венчуры.
Матричные структуры представляют такие организационные формирования, которые создаются временно — на срок разработки и внедрения новшеств, включают специалистов различного профиля, административно подчиняющихся руководителям соответствующих постоянных подразделений, но временно направленных на работу во временную внедренческую структуру для проведения работ по определенной специализации. Такие временные подразделения позволяют объединить различных специалистов на срок разработки и внедрения нововведения.
Научно-технические подразделения создаются на постоянной основе, они не имеют хозяйственной самостоятельности, и их деятельность осуществляется за счет бюджета компании в целом.
Самостоятельные научно-технические организации, напротив, имеют собственный бюджет, они продают свои разработки производственным подразделениям компании. Это повышает ответственность за результаты деятельности, их соответствие целям компании и требованиям рынка.
Внутренние венчуры, или так называемые интрапренерские структуры занимаются, как правило, непосредственным внедрением нововведений, ориентированным на новую рыночную нишу.
В ряде случаев весьма
эффективным организационным
Механизмом, дополняющим поглощение, является установление тесных связей между крупной компанией и малыми инновационными фирмами, которые основаны на долгосрочных договорных отношениях и совокупность которых называют рыночной инновационной интеграцией. В этом случае инновационные фирмы сохраняют свою самостоятельность, но попадают в сферу рыночных производственных связей крупной компании.
Сочетание процессов поглощения и рыночной инновационной интеграции дает основание предложить использование так называемой веерной организации инновационного процесса. Ее смысл заключается в создании инновационного окружения производственной компании, состоящего из фирм, в отношении которых совершено поглощение (ИФП), а также рыночно-интегрированных фирм (РИФ).
Выделение — организационный механизм, предполагающий создание самостоятельных инновационных компаний, ранее бывших частью целостных производственных образований.
Такие действия целесообразно осуществлять, когда образуется новое направление деятельности, не связанное с основной специализацией компании, отвлекающее на себя ее ресурсы [12].
В настоящее время организационно-правовые формы организации инновационной деятельности в стране соответствуют Гражданскому кодексу Российской Федерации (ГК РФ) и Закону Российской Федерации «О науке и государственной научно-технической политике».
9. Финансирование инновационной деятельности.
Как построена система финансирования инновационной деятельности?
Источниками финансирования инновационной деятельности могут быть предприятия, финансово-промышленные группы, малый инновационный бизнес, инвестиционные и инновационные фонды, органы местного управления, частные лица и т.д. Все они участвуют в хозяйственном процессе и тем или иным образом способствуют развитию инновационной деятельности.
В развитых странах финансирование инновационной деятельности осуществляется как из государственных, так и из частных источников. Для большинства стран Западной Европы и США характерно примерно равное распределение финансовых ресурсов для НИОКР между государственным и частным капиталом.
Принципы организации финансирования должны быть ориентированы на множественность источников финансирования и предполагать быстрое и эффективное внедрение инноваций с их коммерциализацией, обеспечивающей рост финансовой отдачи от инновационной деятельности.
К сожалению, сегодняшнее состояние инновационной деятельности и инвестиционного климата в России далеко от идеала. На сегодняшний день уменьшившиеся объемы государственного финансирования, нехватка собственных средств у предприятий и отсутствие стратегического мышления у их руководителей не восполняются притоком частного капитала.
Какие источники финансирования инновационной деятельности существуют в России?
По видам собственности источники финансирования делятся на:
государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные средства, средства внебюджетных фондов, государственные заимствования, пакеты акций, имущество государственной собственности);
инвестиционные, в т.ч. финансовые, ресурсы хозяйствующих субъектов, а также общественных организаций, физических лиц и т.д.
Это инвестиционные ресурсы коллективных инвесторов, в том числе страховых компаний, инвестиционных фондов и компаний, негосударственных пенсионных фондов. Сюда же относятся собственные средства предприятий, а также кредитные ресурсы коммерческих банков, прочих кредитных организаций и специально уполномоченных правительством инвестиционных банков.
На уровне государства и субъектов Федерации источниками финансирования являются:
собственные средства бюджетов и внебюджетных фондов,
привлеченные средства государственной кредитно-банковской и страховой систем,
заемные средства в виде внешнего (международных заимствований) и внутреннего долга государства (государственных облигационных и прочих займов).
На уровне предприятия источниками финансирования являются:
собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления, страховые возмещения, нематериальные активы, временно свободные основные и оборотные средства);
привлеченные средства, полученные от продажи акций, а также взносы, целевые поступления и пр.;
заемные средства в виде бюджетных, банковских и коммерческих кредитов.
Важным финансовым источником различных форм инновационной деятельности являются бюджетные ассигнования, за счет которых выполняются целевые комплексные программы, приоритетные государственные проекты. Бюджетные ассигнования формируют российский фонд фундаментальных исследований, а также на долевой основе финансируют федеральный фонд производственных инноваций и пр.
В самом общем виде существующая система бюджетного финансирования инновационной сферы представлена ниже:
Каковы основные организационные формы финансирования?
Основные организационные формы финансирования инновационной деятельности, принятые в мировой практике, представлены ниже:
Форма |
Возможные инвесторы |
Получатели заемных средств |
Преимущества использования формы |
Сложности использования формы в условиях нашей страны |
Дефицитное финансирование |
Правительства иностранных государств. Международные финансовые институты. Предприятия и организации РФ |
Правительство Российской Федерации |
Возможность государственного регулирования и контроля инвестиций |
Нецелевой характер финансирования. Рост внешнего и внутреннего государственного долга. Увеличение расходной части бюджета |
Акционерное (корпоративное) финансирование |
Коммерческие банки. Институциональные инвесторы |
Корпорации. Предприятия |
Вариабельность использования инвестиций у корпорации (предприятия) |
Нецелевой характер инвестиций. Работа только на рынке ценных бумаг, а не на рынке реальных проектов. Высокий уровень риска инвестора |
Проектное финансирование |
Правительства. Международные финансовые институты. Коммерческие банки. Отечественные предприятия. Иностранные инвесторы. Институциональные инвесторы |
Инвестиционный проект. Инновационный проект |
Целевой характер финансирования. Распределение рисков. Гарантии государств — участников финансовых учреждений. Высокий уровень контроля |
Зависимость от инвестиционного климата. Высокий уровень кредитных рисков. Неустойчивое законодательство и налоговый режим |
Как видно из приведенной выше таблицы, доступными формами финансирования инновационной деятельности для отдельных предприятий являются акционерное финансирование и проектное финансирование.
Какие инновационные проекты имеют наиболее высокие шансы по привлечению внешнего финансирования?
В подавляющем большинстве случаев финансируются проекты, обеспечивающие выпуск высококачественной, конкурентоспособной продукции. Для успеха проекта рекомендуется применять устоявшуюся, отработанную технологию, выпускать продукцию, ориентированную на достаточно емкий и проверенный рынок.
Высоки шансы получения финансирования и у инноваций — имитаций, в том числе усовершенствующих, дополняющих, замещающих и вытесняющих базовую модель.
Чем проектное финансирование отличается от венчурного?
В мировой практике под проектным финансированием обычно подразумевают такой тип организации финансирования, когда доходы, полученные от реализации проекта, являются единственным источником погашения долговых обязательств.
Если венчурный (рисковый) капитал может быть использован для организации финансирования научной деятельности на любом ее этапе, то организатор проектного финансирования не может идти на такой риск.
Инновационный венчурный бизнес допускает возможность провала финансируемого проекта. Как правило, первые годы инициатор проекта не несет ответственности перед финансовыми партнерами за расходование средств и не выплачивает по ним процентов. Инвесторы рискового капитала первые несколько лет довольствуются приобретением пакета акций новой созданной фирмы. Если инновационная фирма начинает давать прибыль, то она становится основным источником вознаграждения вкладчиков рискового капитала. Зачастую венчурный капиталист становится собственником инновационного предприятия.
В чем заключается «портфельный подход» к финансированию инноваций?
Как правило, инвестору бывает весьма сложно выбрать вариант из предложенных инновационных проектов. Поэтому для минимизации проектных рисков и оптимизации параметров успешности проекта наиболее широко применяется портфельный подход.
Портфель инноваций должен содержать разнообразные проекты, крупные и мелкие, далекие и близкие по срокам, различные по назначению и принципам реализации. Это необходимо для оптимального внедрения инновации с высокой результативностью финансово-экономических показателей, а также для успешной стратегии конкуренции фирмы. Содержание портфеля должно достаточно часто подвергаться ревизии, пересмотру и обновлению.
Тщательный и многосторонний анализ и отбор инновационных проектов позволяют оптимизировать состав портфеля. Анализ и отбор инновационных проектов осуществляются на основе совокупности методов и способов, позволяющих прогнозировать затраты для всех стадий жизненного цикла новшества с учетом различных технических решений и финансово-экономических факторов.
Задача №1. Вариант 1
Компания «А» инвестирует
100 млн. руб. в инновационный проект
с гарантированной прибыльность
А) в конце каждого года;
Б) в конце каждого квартала;
В) в конце каждого месяца.
Решение
Определим стоимость инвестиции по формуле:
S(T) = S(o)
где S(T) – значение денег во времени Т;
S(o) – современное значение денег;
i – годовая процентная ставка;
T – срок вложения денег;
m – количество раз начисления процентов в год.
Вычислим стоимость инвестиций через 3 года при условии начисления процентов:
А) в конце каждого года
S(T) = 100 (1 + = 100 1,404928 = 140,4928 млн. руб.
Б) в конце каждого квартала
S(T) = 100 (1 + = 100 1,425761 = 142,5761 млн. руб.
В) в конце каждого месяца.
S(T) = 100 (1 + = 100 1,430769 = 143,0769 млн. руб.
Наибольшую сумму инвестиций компания «А» получит при условии начисления процентов ежемесячно.
Задача №2. Вариант 2
Компания связи решила использовать в качестве инновационного проекта новую технологию доступа к сети. На обсуждение руководства было вынесено два проекта: Проект «А» и Проект «Б».
Капитальные затраты (инвестиции) на проект А равны 400 млн. руб., а на проект Б – 500 млн. руб. Срок эксплуатации новой технологии 5 лет. Норма дисконта 10%.
Распределение доходов по проекту «А», в млн. руб.:
1 год – 50; 2 год – 100; 3 год – 150; 4 год – 200; 5 год – 300.
Распределение доходов по проекту «Б» в млн. руб.:
1 год – 300; 2 год – 300; 3 год – 100; 4 год – 50; 5 год – 50.
Рассчитать статистические и динамические показатели оценки проектов «А» и «Б» и сделать выводы.
Решение
Статистические показатели оценки проектов «А» и «Б».
BCR = NB/I,
где NB – чистая прибыль за период эксплуатации проекта;
I – сумма инвестиций.
BCRпроект «А» = (50 + 100 + 150 + 200 + 300) / 400 = 2
BCRпроект «Б» = (300+300+100+50+50) / 500 = 1,6
Срок окупаемости:
PP = I / YNB
где YNB – чистая прибыль за год;
I – сумма инвестиций.
PPпроект «А» =
PPпроект «Б» =
За статистическими показателями проект «А» выгоднее.
Динамические показатели оценки проектов «А» и «Б».
Чистый настоящий доход:
NPV = CF0 – I0
где CF0 – сумма доходов будущих периодов, приведенных с помощью дисконтирования к моменту времени t0;
I0 – сумма инвестиций, приведенных с помощью дисконтирования к моменту времени t0.
где CFt – ожидаемый доход в конце t-го года;
DF (t) – коэффициент дисконтирования, соответствующего t-му году;
T – срок жизни проекта;
It – инвестиции в конце t-го года.
DF (t) = 1 / (1 + r)t
где r – норма дисконта.
- Рассчитаем соответствующие DF (t).
DF (1) = 1 / (1 + 0,1) = 0,91
DF (2) = 1 / (1+0,1)2 = 0,83
DF (3) = 1 / (1+0,1)3 = 0,75
DF (4) = 1 / (1+0,1)4 = 0,68
DF (5) = 1 / (1+0,1)5 = 0,62
- Рассчитываем соответствующие CFt*DF(t) для проекта «А»
DF (1) CF (1) = 50 * 0,91 = 45,5
DF (2) CF (2) = 100 * 0,83 = 83
DF (3) CF (3) = 150 * 0,75 = 112,5
DF (4) CF (4) = 200 * 0,68 = 136
DF (5) CF (5) = 300 * 0,62 = 186
Рассчитываем соответствующие C
DF (1) CF (1) = 300 * 0,91 = 273
DF (2) CF (2) = 300 * 0,83 = 249
DF (3) CF (3) = 100 * 0,75 = 75
DF (4) CF (4) = 50 * 0,68 = 34
DF (5) CF (5) = 50 * 0,62 = 31
- Рассчитываем NPV для проекта «А»
СF0 = 45,5 + 83 + 112,5 + 136 + 186 = 563
Для проекта «Б»
СF0 = 273 + 249 + 75 + 34 + 31 = 662
- Рассчитываем NPV для проекта «А»
NPV = 563 – 400 = 163
для проекта «Б»
NPV = 662 – 500 = 162
За динамическими показателями оба проекта практически одинаковые.
Задача №3. Вариант 1
Руководство организации в рамках реализации инновационного проекта решило использовать лизинговую схему финансирования инновационного проекта. Рассчитать согласно исходным данным размер лизинговых платежей и его составляющих и представить график выплат в таблице
A |
PR |
PS |
D |
Nt |
итого | |
1 год |
||||||
….. |
||||||
N год |
Исходные данные:
Ст-ть оборудова-ния, млн. руб. |
n, лет |
Норма аморти-зации, % |
% ставка по кредиту |
% вознагр. лизингод. |
Ставка НДС, % |
Дополн. услуги, млн. руб. |
180 |
10 |
10 |
18 |
22 |
20 |
25 |
Лизинговые платежи осуществляются равными долями ежегодно, 1-го числа каждого месяца.
Решение
Амортизационный отчисления А рассчитаем по формуле:
А = Kb
где Kb – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, млн. руб.;
Н – норма амортизационных отчислений, в процентах.
А = 180 = 18 млн. руб.
Плата за использование лизингодателем кредитных ресурсов на приобретение имущества – предмета договора:
где Pr – плата за использование кредитных ресурсов, млн. руб.;
Ik – ставка за кредит, процентов годовых.
Pt =
где Pt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;
S1 и S2 – расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;
Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.
Например, Pt в первый год составит 261 млн. руб. ((180 + 162)/2).
Во второй год - 135 млн. руб. ((144 + 126)/2).
Плата за использование кредитных ресурсов при этом составит:
Pr1 = млн. руб.
Расчет комиссионного вознаграждения осуществляется за формулой:
Ps = P%
где Kb – ставка комиссионного вознаграждения, в процентах годовых от балансовой стоимости имущества.
Ps = 22 180 = 40 млн. руб.
Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
D =
где D – плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;
L1, L2, Ln – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;
Т – срок договора, лет.
D = млн. руб.
Размер налога на добавленную стоимость:
Nt =
где Nt – величина налога, подлежащему уплате в расчетном году, млн. руб.;
Vt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;
Wn – ставка налога на добавленную стоимость, в процентах.
Vt = Pst + Dt
A |
PR |
PS |
D |
Nt |
итого | |
1 год |
18 |
16,2 |
40 |
2 |
9,24 |
85,44 |
2 год |
18 |
14,4 |
40 |
2 |
9,24 |
83,86 |
3 год |
18 |
12,6 |
40 |
2 |
9,24 |
81,84 |
4 год |
18 |
10,8 |
40 |
2 |
9,24 |
80,04 |
5 год |
18 |
9,0 |
40 |
2 |
9,24 |
78,24 |
6 год |
18 |
7,2 |
40 |
2 |
9,24 |
76,44 |
7 год |
18 |
5,4 |
40 |
2 |
9,24 |
74,64 |
8 год |
18 |
3,6 |
40 |
2 |
9,24 |
72,84 |
9 год |
18 |
1,8 |
40 |
2 |
9,24 |
71,04 |
10 год |
18 |
0 |
40 |
2 |
9,24 |
69,24 |
773,34 |
