Управление ликвидностью в коммерческом банке

Содержание

Введение 3

Задание 1.Понятие и показатели ликвидности в коммерческом банке 4

Задание 2.Управление ликвидностью в коммерческом банке 10

Задание 3 17

Список литературы 18

Введение

В период финансовой нестабильности, наблюдающейся на протяжении нескольких десятилетий, связанной с чередой  кризисов, в том числе зарождающихся  в финансово-кредитной сфере, усиливается  внимание органов надзора, менеджмента  кредитных институтов к проблемам  обеспечения ликвидности и методам  ее оценки и управления на макро- и микроуровне. Ликвидность банков является основополагающим фактором их платежеспособности, создающим доверие публики к банковской системе.

Целью данной контрольной работы является раскрытие информации о понятии ликвидности кредитной организации, ее сущности, основных показателях оценки и  методах управления.

Так, в первом вопросе контрольной работы дано определение ликвидности банка,  ее современная трактовка и сущность. Кроме того, раскрыта  информация о категориях ликвидных активов банка и представлены основные показатели оценки ликвидности, применяемые ЦБ РФ и самими кредитными организациями.

Во втором вопросе описаны  основные методы управления ликвидностью, применяемые кредитными организациями: коэффициентный метод и метод  управления ликвидностью на основе  денежных потоков (метод разрывов).

Задание 1.Понятие и показатели ликвидности в коммерческом банке

Понятие ликвидности. Ее современные трактовки

Раскрытие понятие ликвидности  банка предполагает выяснения двух взаимосвязанных вопросов: что такое ликвидность банка и какова ее современная трактовка и второй – какие активы баланса банка могут быть отнесены к категории ликвидных.

Наиболее распространенной трактовкой понятия «ликвидность»  коммерческого банка является ее определение как способности  своевременно и без потерь отвечать по своим обязательствам, удовлетворять  потребности клиентов в продуктах  и услугах. Одновременно в ряде зарубежных источников ликвидность рассматривается как способность банка привлекать деньги на денежном рынке или у центрального банка по разумной цене.

В первом случае основной акцент переносится на своевременное исполнение обязательств банком и одновременно предложение ликвидных средств клиентам. Во втором – ликвидность раскрывается опосредованно, через финансовую устойчивость банка и эффективность функционирующей системы управления ликвидностью.

Известно, что спрос и  предложение не всегда сбалансированы. В связи с этим кредитная организация может сталкиваться с проблемами недостатка ликвидности в том случае, когда спрос превышает предложение, либо избытка, когда предложение превышает спрос. В том и в другом случае образовавшийся дисбаланс отрицательно влияет на доходность и прибыльность коммерческого банка. При недостатке ликвидных средств банк несет дополнительные расходы, связанные с заимствованиями или потерей стоимости активов, в связи с потребностью их быстрой реализации, поскольку экстренная продажа отдельных активов из портфеля банка происходит по цене, как правило, ниже цены приобретения. В случае излишка ликвидности, когда объем ликвидных активов превышает текущие обязательства, банк сталкивается с упущенной выгодой, поскольку высоколиквидные активы не приносят доход либо являются низкодоходными. Последствия избыточной и недостаточной ликвидности требуют соответствующей оценки, анализа и управления.

Определение ликвидности  как способности банка заимствовать денежные средства на рынке либо в  центральном банке по разумной цене взаимосвязано с финансовой устойчивостью  кредитной организации. Удовлетворение краткосрочной потребности банка  в дополнительных ликвидных средствах происходит в первую очередь за счет предложения свободных средств на межбанковском рынке. Способность приобрести недостающий объем средств для пополнения ликвидности зависит от уровня финансовой устойчивости кредитной организации – заемщика и наличия соответствующего предложения  на денежном рынке. Если банк отнесен органом надзора или другой кредитной организацией к категории недостаточно устойчивых, то либо его потребности не будут удовлетворены, например, центральным банком, либо средства будут поставлены другим кредитным институтом по более высокой цене, учитывающей риск возможного невозврата кредита. В связи с этим поддерживать ликвидность из внешних источников имеют возможность банки, с одной стороны, обладающие высоким уровнем финансовой устойчивости, с другой – профессионально управляющие ликвидностью, но при условии ликвидности денежного рынка. Приобретение ликвидных средств из внешних источников позволяет банку сохранять на балансе другие, менее ликвидные в данный конкретный момент активы, удовлетворять потребности клиентов в новых продуктах и услугах, отвечать по своим обязательствам. Безусловно, такой подход, на поверхности кажущийся более узким в сравнении с первым, тем не менее, более точно отражает способность банка поддерживать свою ликвидность и взаимосвязан с финансовой устойчивостью.

Ликвидность банка – его  способность своевременно и без  потерь выполнять свои обязательства  и удовлетворять потребности  клиентов в новых продуктах и  услугах, в том числе посредством  заимствований из внешних источников.

Ликвидность банка опирается  на ликвидность баланса, на котором  учтены активы, обязательства, внебалансовые статьи, различающиеся по степени влияния на ликвидность и подверженные воздействию различных факторов. В связи с этим, вопрос – какие средства банка могут быть отнесены к категории ликвидных – представляется весьма актуальным.

Ликвидные активы

Активы баланса банка, которые могут быстро и без  потерь их стоимости быть обращены в денежные средства, называются ликвидными. Как уже отмечалось, способность  банка отвечать по своим обязательствам и удовлетворять потребности  клиентов требуют выяснения ликвидности, прежде всего активов.

Активы банка относятся  к внутренним источникам ликвидности, соответственно обязательства –  к внешним. Внутренние источники – активы должны удовлетворять определенным критериям: быстротой обращения в денежные средства, способности к обращению на рынке, сохранения стоимости при конвертации в денежные средства.

Традиционно активы классифицируются в четыре группы, причем степень  удовлетворения перечисленным выше требованиям снижается с возрастанием класса активов. Например, активы, ранжированные в третью группу, обладают меньшей ликвидностью, чем в предыдущих группах, а отнесенные в четвертую группу, неликвидны. Одновременно, чем выше уровень ликвидности активов, тем меньше риск, например, потери их стоимости и наоборот. В то же время оборотной стороной ликвидности является низкий уровень доходности. Классификация активов по степени их ликвидности приведена в таблице 1.

Таблица 1. Классификация  активов по степени ликвидности

Очевидно, что высокой  ликвидностью отличаются денежные и  приравненные к ним средства (остатки  в кассе, банкоматах, обменных пунктах, корреспондентском счете, депозитном счете в Банке России, денежные средства в пути, остатки на счетах НОСТРО в первоклассных, финансово  устойчивых кредитных организациях). К менее ликвидным активам следует отнести открытые кредитные линии на межбанковском рынке и ценные бумаги в портфеле банка, отличающиеся низким уровнем риска (при условии их обращения на вторичном рынке).

Показатели ликвидности коммерческого банка

Известно, что в нашей  стране оценка ликвидности баланса  банка проводится, с одной стороны, органом надзора, а именно ЦБ РФ, который регламентирует набор показателей, порядок их расчета и устанавливает нормативы для каждого из них. С другой стороны, для внешних контрагентов (других банков, крупных корпораций, иных кредиторов), сформировался внутрибанковский, корпоративный подход оценки ликвидности, который дополняет регламентированные нормы соблюдения ликвидности другими показателями.

В надзорной практике для  отслеживания состояния ликвидности  баланса кредитных институтов традиционно  используется метод коэффициентов. Он базируется на сопоставлении остатков ликвидных активов и обязательств разных сроков востребования.

Обязательные нормативы  ликвидности определены Инструкцией  № 110-И. В соответствии с данным документом установлено три норматива: мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, соответственно Н2, Н3, Н4.

Алгоритм расчета, наполнение каждой переменной, включаемой в расчет показателя, а также уровень нормативов ликвидности и их назначение приведены в таблице 2.

Таблица 2. Нормативы ликвидности коммерческих банков, установленные Банком России

Кроме обязательных нормативов существует еще ряд дополнительных показателей, используемых Банком России для оценки состояния ликвидности кредитной организации. К ним относятся показатели: общей ликвидности, раскрывающей долю ликвидных активов к обязательствам; структуры привлеченных средств; зависимости от межбанковского рынка; риска привлечения средств на основе выпуска собственных долговых обязательств (векселей); доли кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, к обязательствам этой группы клиентов, неисполненных обязательств.

В отличие от нормативов ликвидности, применяемых ЦБ РФ для  оценки финансовой устойчивости кредитных  организаций, сами коммерческие банки  используют более широкий срез структурных  параметров баланса. Все показатели можно сгруппировать в четыре группы, представленные в таблице 3.

Таблица 3. Группы коэффициентов, используемых для оценки ликвидности в зарубежной и российской внутрикорпоративной практике

Первая группа показателей концентрирует внимание на структуре ресурсной базы, акцентирует внимание на депозитной базе банка. Одним из ключевых моментов ликвидности является доля и динамика основных депозитов банка, как в структуре активов, так и депозитных источников средств. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в структуре депозитов  составляет не менее 75%, а в структуре активов – 50%. Понятие основные депозиты широко используется в зарубежной практике. К этой категории ресурсов относятся, прежде всего, застрахованные депозиты, то есть такие депозиты, которые не подвержены риску досрочного изъятия. Применительно к российской практике дополнительно к этой категории можно отнести также минимальные неснижаемые остатки на депозитных счетах клиентов. Однако следует принять во внимание, что такой подход справедлив лишь в условиях стабильной макроэкономической ситуации и для финансово устойчивой кредитной организации. Данная группа коэффициентов показывает, что ликвидности банка ничего не угрожает, если доля основных депозитов находится на уровне 75% в депозитной базе или 50% в активах. Одновременно по структуре банку рекомендуется отдавать предпочтение депозитам до востребования – не менее 35%, вкладам физических лиц соответственно 25% и лишь 15% депозитов формировать на срочной основе.

Вторая группа в отличие  от надзорной практики позволяет  более широко взглянуть на ликвидность  активов кредитной организации. В частности, это касается второго  и третьего коэффициента.  Основную угрозу для ликвидности банка  представляют активы, их качество и, в  частности, кредиты. В связи с  этим оценка доли малоликвидных активов, таких как кредиты и иммобилизованных активов в структуре баланса банка, может указывать на его уязвимость в части ликвидности.

Третья группа раскрывает информацию структурного характера  – покрытие отдельных статей пассива  баланса активами различной ликвидности. Среди них коэффициент мгновенной ликвидности, позволяющий оценить, какую долю занимают первоклассные  резервы ликвидности в обязательствах с истекающим сроком востребования. Коэффициент «горячих» денег  показывает, насколько активы торгового  портфеля фондируются рыночными  обязательствами, причем удовлетворительным с точки зрения ликвидности баланса  является уровень показателя не менее 30%.

Индикатором ликвидности  кредитного портфеля баланса является коэффициент, показывающий долю ссудной  задолженности и неликвидных  ценных бумаг к средним остаткам на депозитных счетах кредитной организации. Этот показатель не должен превышать 50%.

Четвертая группа концентрирует  внимание на наиболее общих характеристиках  надежности банка, в частности, доле собственных средств в активах  банка, удельном весе активов, взвешенных по степени риска в валюте баланса, и доле просроченной ссудной задолженности  в совокупной ссудной задолженности  клиентов банка. Чем выше доля собственных  средств, очевидно, тем формально  выше запас прочности. Одновременно очень высокая доля собственных  источников будет указывать на ограниченную способность банка привлекать средства и проводить активную деловую  политику. Повышение удельного веса активов, взвешенных по уровню риска  в динамике, указывает на ухудшающееся качество активов и возможные  проблемы с ликвидностью. Наконец, рост просроченной задолженности в портфеле банка свидетельствует об ухудшении  его качества, вероятности снижения ликвидности в обозримом будущем.

Задание 2.Управление ликвидностью в коммерческом банке

Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации (децентрализованное управление) представляет собой сложную систему мероприятий  по измерению, анализу, контролю и регулированию  ликвидности. Поскольку на ликвидность  кредитной организации оказывает  влияние множество факторов, лежащих  в сфере формирования собственного капитала, привлеченных ресурсов, размещения средств, создания резервов, процесс  управления ликвидностью по существу охватывает управление всеми активами и пассивами кредитной организации.

К основным методам управления ликвидностью кредитной организации  относятся: метод управления ликвидностью на основе экономических нормативов (коэффициентный метод) и метод управления ликвидностью на основе денежных потоков (метод разрывов). Рассмотрим эти  методы подробнее.

Коэффициентный метод  управления ликвидностью является наиболее простым и распространенным в  России. Он включает:

• определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности и их предельных значений;
• анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе: а) сравнения фактических значений с нормативными, предельными; б) анализ динамики фактических значений показателей; в) осуществления факторного анализа изменений фактических значений;
• выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа;
• формирования информационной базы для анализа.

Состав показателей ликвидности  определяется каждым банком исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения  специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка.

Как уже говорилось выше Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности, о состоянии  которых кредитные организации  отчитываются ежемесячно, но рассчитываемых ежедневно. Требования Банка России по ежедневному расчету обязательных норм позволяют банкам и ЦБ РФ систематически контролировать состояние ликвидности.

Наряду с обязательными  экономическими нормативами каждая кредитная организация может  применять для оценки собственной  ликвидности и дополнительные показатели. К их числу можно отнести: структурные показатели, характеризующие степень диверсификации активных или депозитных операций; показатели, характеризующие ликвидность активов и привлеченных ресурсов.¹

Важным в управлении ликвидностью является не только выбор показателей, но и установление их предельных значений, позволяющее осуществлять оценку состояния. При этом следует различать нормативное и предельное значения показателя.

Нормативное значение задает надзорный орган, его следует  рассматривать в качестве жесткого предела (лимита). Предельное значение определяет для себя кредитная организация.  Оно может устанавливаться и  для показателей, введенных Банком России, в том числе и обязательных к выполнению. В этом случае предельное значение соответствующего показателя означает внутренний предел, введенный банком для управления риском ликвидности. Банк, имеющий прочное финансовое положение, высокий авторитет на межбанковском рынке, может определить предельные значения показателей ликвидности на уровне нормативных. Другим банкам в целях предотвращения риска недостаточной ликвидности следует устанавливать предельные значения показателей ликвидности с отклонением от нормативных. По дополнительным показателям кредитная организация самостоятельно определяет предельные значения, ориентируясь на внутреннее положение и внешнюю ситуацию.

Процедура анализа и оценки показателей ликвидности включает несколько этапов.

На первом этапе необходимо составить таблицу, характеризующую  фактический уровень экономических нормативов (таблица 4).

Таблица 4. Фактические  и предельные значения нормативов ликвидности

На втором этапе производится сопоставление фактического значения каждого показателя соответствующего нормативному (предельному) уровню. Особое внимание уделяется последней отчетной дате, отражающей текущее состояние  ликвидности. На этом этапе анализа  могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие систему управления ликвидностью кредитной организации, а именно:

• нарушение (даже незначительное) нормативных значений основных показателей, означающее наличие проблем с ликвидностью;
• нарушение предельных значений основных или дополнительных показателей, свидетельствующее о несоблюдении кредитной организацией собственных установок в области управления ликвидностью либо о необоснованности выбранных значений;
• значительные отклонения от нормативных (или предельных) значений показателей, обусловленные излишком ликвидности.

На третьем этапе необходимо рассмотреть состояние каждого  показателя в динамике, чтобы убедиться  в устойчивости или случайности  возникшей ситуации.

Отрицательно характеризуют  динамику состояния ликвидности:

• неоднократное нарушение установленного значения одного или нескольких обязательных нормативов;
• тенденция к ухудшению ликвидности, выразившаяся в нарушении (в том числе незначительном) установленных значений одного или нескольких обязательных нормативов;
• тенденция к ухудшению значений дополнительных показателей.

И наконец, на четвертом этапе  необходимо провести факторный анализ выявленных отрицательных факторов и тенденций. В случае устойчивости отрицательной тенденции такой  анализ необходимо осуществлять на ряд  дат, что позволит выявить наиболее важные факторы снижения ликвидности.

Рассмотрим приведенную  схему на примере анализа мгновенной ликвидности. Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) по состоянию на две даты у банка имеет следующие значения: на 1 ноября – 0,3; на 1 декабря – 0,1 при нормативном значении 0,15.

Указанная ситуация не является характерной для современного этапа  развития банковской системы, поскольку  большинство кредитных организаций  имеет излишек высоколиквидных  активов. Однако ситуация может измениться, а предлагаемая схема может быть применена и к анализу «излишка»  ликвидности.

В рассматриваемом примере  по состоянию на 1 декабря имеет  место нарушение нормативного значения коэффициента мгновенной ликвидности  на 0,05 и снижение его фактического уровня по сравнению с 1 ноября на 0,2.

Коэффициент мгновенной ликвидности  рассчитывается по формуле:

Н2 = ЛАм : ОВм  × 100%, где

ЛАм – высоколиквидные активы;

ОВм – обязательства до востребования.

При этом в высоколиквидные  активы включаются те финансовые активы банка, которые в соответствии с  требованиями Банка России относятся  к 1 и 2 категориям качества риска.

Для оценки влияния числителя  и знаменателя на изменение уровня показателя используется метод подстановки. Данные для расчета приведены  в таблице 5.

Таблица 5. Изменение  значений составляющих показателя мгновенной ликвидности

Влияние изменения ЛАм (∆y) на уровень Н2:

Влияние изменения ОВм (∆z) на уровень Н2:

Поскольку изменение значений числителя и знаменателя оказывают  однородное влияние на изменение  Н2, общее изменение равно 0,15+0,05=0,2

Таким образом, на снижение показателя Н2 в основном повлияло ухудшение качества активов: снижение общей суммы высоколиквидных активов на 10 ед., что снизило уровень Н2 на 0,15. Увеличение обязательств до востребования на 34 ед. снизило уровень Н2 на 0,05.

Далее необходимо проанализировать факторы, повлиявшие на изменение числителя  – ЛАм и знаменателя – Овм коэффициента мгновенной ликвидности.

Состав высоколиквидных  активов (ЛАм) на анализируемые даты характеризуется следующими данными (Таблица 6).

Таблица 6. Изменение  состава высоколиквидных активов, усл.ед.