Управление платежеспособностью на примере МУП "Карагаево"

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретическое  обоснование темы исследования………….…………….5

Глава 2. Организационно-экономическая  характеристика предприятия…...….10

2.1 Местоположение  и организационное устройство………………………..10

2.2 Экономика  предприятия…………………………………………………...12

2.3 Анализ финансового  состояния предприятия…………………………….22

Глава 3. Управление платежеспособностью……………………………………..30

3.1. Современное  состояние и анализ изучаемой  проблемы…………….......30

3.2 Анализ управленческих  решений финансового характера  для улучшения ситуации (пути  преодоления кризисных состояний)………………………...35

Заключение…………………………………………………………………………39

Список литературы…………………………………………………………………41

Введение

     Платежеспособность  является важнейшей характеристикой  финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

     Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации  предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу  платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить  и оценить обеспеченность предприятия  и его структурных подразделений  собственными оборотными средствами в  целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой  оценки заемщиков и степени риска  банков.

     Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования  финансово-экономического состояния  предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

     В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и  финансовой устойчивости, рекомендованные ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности предприятий) и применяемые для определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий оказываются несостоятельными.

     Поэтому целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической  устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

Глава 1. Теоретическое обоснование  темы исследования

     Платежеспособность  является одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

     Анализ  платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и  предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать  о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или  отсрочки платежа.

     Особенно  важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о  предоставлении ему коммерческого  кредита или отсрочки платежа.

     Платежеспособность  и кредитоспособность оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность и кредитоспособность как составная часть хозяйственной  деятельности направлена на обеспечение  планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его  использования.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую  – заемные.

     Главная цель анализа платежеспособности –  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

• На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению  финансовых ресурсов и их использованию  с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

• Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличие собственных  и заемных ресурсов.

• Разработка  конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование  финансовых ресурсов.

   Анализом  платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности  использования ресурсов, банки для  оценки условий кредитования, определение  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

   Внутренний  анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

   Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно  вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить  риск потери.

   Основными источниками информации для анализа  платежеспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1) (см. приложение), отчет о прибылях и убытках (форма №2) (см. приложение), отчет о движении капитала (форма №3) (см. приложение) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

   Анализ  платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и  поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

   Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие  считается платежеспособным, если у  него нет просроченной задолженности  поставщикам, по банковским ссудам и  другим расчетам.

   Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем  сравнения суммы его платежных  средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

   Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами  первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу  или немного больше. По данным баланса  этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты  с кредиторами каждый день. Поэтому, для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой стороны – платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц).

   Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.

   При анализе  платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного  изменения, которые могут охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.

   Финансовая  гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным  перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долг из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

   Способность брать в долг денежные средства зависит  от разных факторов и подвержена быстрому изменению. Она определяется доходностью, стабильностью, относительным размером предприятия, ситуацией в отрасли, составом и структурой капитала. Больше всего она зависит от такого внешнего фактора, как состояние и направления  изменения кредитного рынка. Способность  получать кредиты является важным источником денежных средств, когда они нужны, и также важна, когда предприятию необходимо продлить краткосрочные кредиты. Заранее договоренное финансирование или открытые кредитные линии (кредит, который предприятие может взять в течение определенного срока и на определенных условиях) – более надежные источники получения средств при необходимости, чем потенциальное финансирование. При оценке финансовой гибкости предприятия принимается во внимание рейтинг его векселей, облигаций и привилегированных акций; ограничение продажи активов; степень случайности расходов, а также способность быстро реагировать на изменяющиеся условия, такие, как забастовка, падение спроса или ликвидация источников снабжения.

   В теории и практике рыночной экономики известны и некоторые другие показатели, используемые для детализации и углубления анализа перспектив платежеспособности. Наиболее важное значение из них имеют доход и способность зарабатывать, так как именно эти факторы являются определяющими для финансового здоровья предприятия. Под способностью зарабатывать понимается способность предприятия постоянно получать доход от основной деятельности в будущем. Для оценки этой способности анализируются коэффициенты достаточности денежных средств и их капитализации.

Глава 2. Организационно-экономическая  характеристика предприятия

2.1 Местоположение и  организационное  устройство

     Объектом  исследования в курсовой работе выступает  МУП «Карагаево». Муниципальное унитарное предприятие «Сельскохозяйственное предприятие «Карагаево» располагается в поселке Лиственичный Кондинского района. Основным видом деятельности является разведение крупного рогатого скота.

     Предприятие является юридическим лицом, имеет  обособленное имущество, самостоятельный  баланс, расчётный и иные счета  в учреждениях, печать со своим наименованием, бланки.

     Согласно  Уставу МУП «Карагаево» предприятие имеет уставный капитал в размере 500 тысяч рублей.

     В МУП «Карагаево» существует полная централизация учётного процесса, т. е. весь учётный процесс сосредоточен в центральной бухгалтерии. Согласно «Учётной политике» бухгалтерский учёт ведётся бухгалтерией предприятия. Главный бухгалтер, в соответствии с Законом, назначается и освобождается от должности генеральным директором      предприятия. Несёт ответственность за правильность ведения бухгалтерского учёта. Подписывает совместно с генеральным директором денежные и расчётные документы, финансовые и кредитные обязательства.

     Перечень  служебных обязанностей разрабатывается  главным бухгалтером для всех работников учёта в центральной  бухгалтерии и подразделениях и  утверждается руководителем хозяйства.

     За  каждым бухгалтером закреплён свой участок работы. Каждый бухгалтер  предоставляет главному бухгалтеру свой отчёт о работе. После в конце отчётного (налогового) периода предприятие представляет в обязательном порядке квартальную и годовую бухгалтерскую отчётность в сроки, установленные Законом РФ.

     Бухгалтерский учёт ведётся на основе компьютерной программы «Галактика». Хозяйственные  операции оформляют с использованием первичных учётных документов унифицированных  форм, утверждаемым Госкомстатом РФ, формами  документов для сельскохозяйственных предприятий.

     Таким образом, учётная политика организации  формируется главным бухгалтером  и утверждается руководителем организации  и при своей деятельности опирается  на «Учётную политику», и также опирается  на Рабочий план счетов, который  исправлен и дополнен от утверждённого государством.

2.2 Экономика предприятия

     В хозяйствах, имеющих рациональные размеры  с.-х. производства, установленные для  данной зоны и соответствующего производственного  направления, как правило, лучше  используется земля и основные фонды, выше производительность труда и  эффективность производства.

     Валовая продукция – это продукция, произведённая на предприятии за отчётный период, её данные берутся из Ф №8 стр. 600, а товарная продукция – это проданная часть валовой продукции, её данные  берут из Ф №2 стр. 010.

     Основные  средства представляют собой часть  активов, используемых в производственной деятельности организации в течение  периода, превышающего 12 месяцев. Данные по основным средствам берут из Ф  №5 (см. приложение), стр. 130 (на конец отчётного периода).

Таблица 2.2.1

Анализ  размеров предприятия

     Производительность  ВП в 2010 году уменьшилась на 20% по сравнению с 2005 годом, так как снизилась эффективность использования в хозяйстве земли больше чем на треть. Среднегодовая численность работников снизилась на треть и составила 196 человек. Общая земельная площадь за три года не изменилась и составляет 394 га, где под площадью с/х. угодий 388 гав процентном соотношении больше используются с/х. угодья – 98,5%, из которых 94,9% - пашни, 3,6 – сенокосы.

Таблица 2.2.2

Структура товарной продукции

Овощи в товарная продукция в процентном соотношении сократились в 2010 году на 4,3% и составили 94,8%.

     Для оценки уровня (глубины) специализации  производства рассчитывают коэффициент  специализации – К_сп – который рассчитывается следующим образом:

К_сп = 100 / Σ[Yi (2n-1)], где

Yi –  удельный вес j – ой отрасли (или j – го вида продукции) в общем объеме товарной продукции, %

n - порядковый номер отрасли (или вида товарной продукции) по величине удельного веса в ранжированном ряду

К_сп – обобщающий показатель, характеризующий уровень специализации и позволяющий сравнивать его с уровнем специализации других предприятий, а также в динамике за ряд лет.

Таблица 2.2.3

Расчет  коэффициента специализации

За год коэффициент  специализации по овощам закрытого  грунта уменьшился на 2,9% за счет роста  объема прочей продукции.

Таблица 2.2.4

Состав, размер и структура  основных фондов (на конец года)

За три года основные фонды снизились почти  в три раза (с 305784 тыс. руб. до 72063 тыс. руб.). Основную часть ОПФ составляют здания (65,6% в 2008 году и 74,4% в 20010 году). Все ОПФ задействованы в с/х. Непроизводственные основные фонды отсутствуют.

     Для с.-х. предприятий важно, чтобы наличие  основных средств было достаточным, а также, чтобы основные средства были пригодными к дальнейшему использованию. Поэтому необходимо продолжить анализ основных фондов и определить их состояние  и движение за соответствующий период. Анализ состояния и движения основных фондов сопровождается определением важнейших  показателей их воспроизводства:

 годового  прироста = поступление – выбытие,  процента прироста = годовой прирост/  наличие на начало года, коэффициента  обновления = поступление/наличие на  конец года, выбытия = выбытие/наличие  на начало года, износа = сумма  износа/наличие основных средств,  годности = наличие на начало –  коэффициент износа, замены = выбытие/поступление,  и расширения = наличие на начало  года – коэффициент замены.

Таблица 2.2.5

Анализ  движения и состояния  основных фондов