Управление рисками. 12

Содержание

Введение………………………………………………………………………..2

1. Основы управления рисками………………………………………...3

1.1  Общие понятия управления рисками……………………………………3

1.2   Системный подход в управлении рисками……………………………..6

2.  Процесс управления рисками……………………………………….11  

2.1 Классификация решений  управления рисками………………………….11  

2.2 Типовые алгоритмы  риск-решений………………………………………14  

2.3 Финансовое управление  рисками…………………………………………17

Заключение………………………………………………………………………22  

Список используемой литературы……………………………………………..23

ВВЕДЕНИЕ

Любое производство связано с определенными рисками – финансовыми, природно-естественными, экологическими, политическими, транспортными, имущественными, производственными, торговыми, коммерческими, инвестиционными, рисками, связанными с покупательной способностью денег, инфляционными и дефляционными, валютными, рисками ликвидности, упущенной выгоды, снижения доходности, прямых финансовых потерь, процентными, кредитными, биржевыми, селективными.

Что касается сельского хозяйства как наибольшей составной части АПК страны, то с ним связаны, прежде всего, природно-естественные, экологические риски, а также риски снижения доходности. К первым можно отнести риск неурожая вследствие неудовлетворительных природно-климатических условий, атаки насекомых и падеж скота. Управление этими рисками является довольно проблематично, так как их предотвращение не в силах производителя продукции. Однако на предприятиях создаются специальные резервные фонды на случай убытков, связанных с этими видами рисков. Экологические риски – это ухудшение состояния почв, загрязнение вод и пр.  Риск снижения доходности связан с устойчивой тенденцией отставания цен нас.-х. продукцию от цен  в стране в целом. Управление этим риском – задача государства.

Для того, чтобы сформировать систему эффективного управления рисками необходимо наличие подготовленных специалистов в области риск-менеджмента. Наличие такогоогромного количества разновидностей рисков, которые для каждого отдельногопредприятия и производителя – свои, обуславливает необходимость их анализа,учета и управления.

1. Основы управления рисками

1.1  Общие понятия управления рисками

По мере развитияцивилизации, техники, технологий, повышением роли человеческого факторазначение управления рисками только возрастает.

Управлениерисками так же влияет на эффективность операции и системы, как и управлениеполучением целевого эффекта, управление ресурсами, что позволяет рассматриватьуправление рисками как одну из составляющих общеорганизационного процессауправления.

Для предприятия в равноймере важно управлять политическими, финансовыми технологическими, кадровымирисками, обеспечивать противопожарную безопасность,  управлять действиями вусловиях чрезвычайных ситуаций, экологическую защиту и др.

Управление рисками должнобыть интегрировано в общеорганизационный процесс, должно иметь свою стратегию,тактику, оперативную реализацию. Отмечается, что важно не только осуществлятьуправление рисками, но и периодически пересматривать мероприятия и средстватакого управления.

Высокая эффективностьрасходования ресурсов при выполнении программы управления рисками может бытьобеспечена только в рамках системного подхода. Этот подход в риск-менеджментеявляется самым распространённым.

Управление риском становитсяактуальным после обнаружения риск-проблемы. При этом должны использоваться результатыанализа и моделирования риска.

Вообще же по отношению криску, как вероятной неудаче, возможны следующие управляющие действия:предупреждение,снижение, компенсация ущерба, поглощение.

Предупреждением(устранением) называют исключение источника риска в результатецеленаправленных действий субъекта риска. В предупреждении риска же выделяютдва подхода: широкий и узкий.

Узкий подход состоит в предупреждениириска за счет конкретных мероприятий, проводимых за счет страховых сумм и поинициативе страховщика. Широкий подход реализуется вне рамок страхования.

Снижением(контролем) риска называется снижение вероятности реализации источника риска врезультате действия субъектов риска.

Снижение рисков можетосуществляться различными методами, в том числе посредством применения таких методов, как диверсификация, секьюритизация, лимитирование.

Дивесификация — распределение риска между несколькими, объектами, направлениями деятельности идр.

Секьюритизация — разделениеоперации кредитования на две части (разработки условий кредита и заключениедоговора; кредитование) с выполнением каждой из этих частей различнымибанками.

Лимитирование — установлениепредельных размеров инвестиций, партий закупаемых товаров, выдаваемых кредитови др.

Финансовым инжинирингомназываютиспользование финансовых деривативов для управления рисками.

За рубежом считается, чтофинансовый инжиниринг уже достаточно оформился как отдельная финансоваяспециальность. Вместе с тем известные зарубежные исследования методовуправления риском оставляют вне поля зрения такие важных направления, какиспользование специальных форм сделок (факторинг, аккредитив и др.),использование организационно-правовой формы для снижения риска субъектарыночной деятельности и др. Это позволило выделить нефондовое страхование.При нефондовой форме страхования расходы на страхование включают в цену припервичном распределении цены.

Нефондовое страхование-это замкнутые отношения между участниками коммерческой сделки или проекта поуменьшению возможного ущерба за счет снижения уязвимости объектов рискапосредством специально разработанных финансовых инструментов, видов сделок,исполнения ролей и др.

При этом представляетсявозможным считать, что если фондовое страхование — это порождение защитнойфункции риска, то нефондовое страхование — это порождение конструктивнойстимулирующей функции риска.

Фондовое страхованиеэкономически более целесообразно, если меры по предупреждению и снижению рисканедостаточно эффективны и(или) дороги.

Страхованием (фондовымстрахованием) называют перераспределительные замкнутые отношения участниковдоговора страхования в денежной форме по поводу компенсации ущерба. Самострахование— принятие риска на себя, создание субъектом риска специального фонда длявозмещения вероятного убытка.

Поглощением рисканазываютпринятие его без дополнительных мер предупреждения, снижения или страхования.

Необходимоделать принципиальное отличие между самострахованием и отказом от страхованиябез принятия каких бы то ни было мер (поглощением риска). Часто на поглощениериска идут, если крупное государственное или муниципальное предприятие имеетвозможность включить большую часть убытков в текущие расходы.

Поглощение риска характернодля современной социально-экономической ситуации в России по следующимосновным  причинам:

-   отсутствия  финансовых ресурсов для  страхования    как у юридических, так и  у физических лиц;

— относительной ненадежностичасти страховщиков в условиях   политической   нестабильности,   инфляции,  отсутствия  доходных и надежных инвестиционных инструментов.

Это обстоятельства делаютдля предпринимателей управление риском особенно актуальным. Управление рискомдолжно рассматриваться на иерархических уровнях: государства и его подсистем(политической, социальной, региональной, отраслевой), финансово-промышленныхгрупп и холдингов, предприятий, семьи и гражданина.

Процесс управление рискамивключает целеполагание, маркетинг, менеджмент.

Риск-целеполаганиеприуправлении рисками — процесс и результат выбора наилучшей цели в управлениириском с учетов располагаемых ресурсов и ограничений текущей социально-экономической,рыночной ситуации.

Риск-маркетинг — выбор методов и инструментов управления рисками при определенных целяхуправления с учетом реально существующих ограничений на использование конструктивных,технологических, организационных (охрана труда и техника безопасности),финансовых инструментов доступных для субъекта риска в конкретной ситуации.

Риск-менеджмент — поддержание баланса между ресурсами, людьми, целями в процессе достиженияопределенных риск-целей с использованием найденных в процессе риск-маркетингаконструктивных, технологических, организационных (охрана труда и техникабезопасности), финансовых инструментов.

Риск-менеджмент как и любойменеджмент, должен включать планирование, мотивацию, организацию и контроль.

Важно помнить, чтоуправление рисками одновременно является как наукой, так и искусством. Чемболее оригинальным является проект, тем выше роль искусства в управлениирисками. Поэтому эффективность управления рисками может быть повышена не толькоза счет применения научных методов, но и творческих удач субъекта риска.

Существенным для управлениярисками является и то обстоятельство, что субъект, а иногда и объект такогоуправления, как правило, находится в стрессовом состоянии.

Управление рисками возможно как в направлении увеличениявозможного выигрыша, так и в направлении снижения возможного проигрыша. Методыувеличения возможного выигрыша в настоящей книге не рассматриваются, как ивопросы противопожарной безопасности и техники безопасности, охраны (физическойзащиты сотрудников и имущества), охраны труда, управления конфликтами.

1.2   Системныйподход в управлении рисками.

В связи с усложнениемусловий производственно-хозяйственной деятельности, нарастающим многообразиемисточников и возможных последствий риска их необходимо рассматривать всистемной связи с другими факторами и параметрами хозяйственной ипроизводственной деятельности субъектов рынка.

Необходимость системногоподхода связана и с ростом расходов на контроль и управление рисками на всехиерархических уровнях (государство, предприятие, индивидуум). Эти расходыснижают эффективность общественного производства, а также могут влиять насоциально-экономическую ситуацию в стране.

Системный подход вуправлении рискамиосновывается на том, что все явления и процессырассматриваются в их системной связи, учитывается влияние отдельных элементови решений на систему в целом. Системный подход может находить свое выражение втом, что:

1)  целью обеспечениябезопасности деятельности должна быть системная параллельная защитагеополитических, политических,    социальных,    экономических,   финансовых    процессов, защита  окружающей  среды,  конструкторских  и технологических структур экономики от чрезмерных  (недопустимых)  рисков.  Одновременно   должны    использоваться    техника    безопасности, охрана труда, управлениеконфликтами. Если не удается обеспечить баланс целей при управлении  рисками, то положительный эффект не будет достигнут.  Если не удастся обеспечитьбезопасность  хотя бы по  одному фактору,   то  не удастся обеспечить  ибезопасность  в  целом.   Например,   если  отсутствует экологическаябезопасность, то одного этого уже достаточно, чтобы население чувствовало себянезащищенным;

2)  риски    (различной   физической    природы    и    имеющие различные  источники),  связанные  с одним  объектом  или  операцией, рассматриваются   как единый комплексфакторов,  влияющих   на   эффективность   и   расход   ресурсов.   3) рассматривается   связь   управления   рисками   с   эффективностью  систем  и   расходом   ресурсов   на   нескольких  иерархических уровнях: государство; территория;  финансово-промышленная группа  или холдинг; предприятие или  предприниматель без образования юридического лица;  семья  и гражданин.  Речь идет  о  том,   что  должен  соблюдаться   баланс   и  предусматриваться возможность создания или выделения необходимых дляуправления риском резервных ресурсов на различных иерархических  уровнях.  Если  будет  отдаваться  приоритет  управлению рисками  только   на   одном  из   иерархических  уровней,   то   это снизит   безопасность в   системы  управления   рисками   в   государстве в целом;

4)  как  некоторая  единая система  рассматриваются  мероприятия    по   управлению   рисками   на:  различных   этапах   жизненного цикла товара  (разработка,  производство,  эксплуатация,утилизация)  и  цикла  разработки  товара  (эскизный проект, техническийпроект, опытные образцы).

5)  мероприятия    по   подготовке,    проведению,    расчетам, учету  операции   (сделки)  формируются   и   рассматриваются  таким   образом,   чтобы   разумно  снизить   риски   этой   операции. Например, при    подготовке    операции   необходимо    убедиться в   состоятельности   партнеров,    выделить   в  условиях   сделки положения  снижающие  риск  (вплоть до  применения   приемов нефондового    страхования     -     специальных     видов     сделок — аккредитив,  факторинг,   лизинг  и  др.);   при   проведении   сделки нужно   уделитьособое    внимание   транспортным    рискам;    при проведении расчетов   исследуются факторы способные повлиять на возможность отказа от платежа и  его своевременность; на   этапе  учета важно  правильно  отразить  полученные финансовые результаты и др.;

6)  разрабатывается комплексмероприятий, ограничивающих риск   на   различных   циклах   предприятия  (создание,   развитие, зрелость,  старение;   инвестиционный,  текущих операций,  денежный)  в их взаимной связи для защиты от рисков деятельностипредприятия в целом.  Например,  при осуществлении инвестиционного   цикла  необходимо   особое   внимание   уделить   оценкам риска инвестиций вконкретный объект или финансовый инструмент;  в цикле текущих операций важнообеспечить бесперебойность  поставок  комплектующих  и  сырья,   но   не  «раздувать»   их запасы;  в денежном цикле важно обеспечить текущую деятельность  предприятия   необходимыми   денежными   ресурсами.   При этом  важно  учесть все   влияющие  факторы   (периодичность  поступлений, покупок, причины сбоеви др.);

7) определяется   множество   (совокупность)  действий  объединенных   целью  повышения   безопасности   деятельности   за счет использования  ограниченногообъема  ресурсов,  распределенных   во   времени   и   пространстве,  рассматривают  операции по    предупреждению,    снижению,    страхованию    и   поглощению различных   по   своей   природе   рисков.   Речь   идет   о  том,   что каждая из существующих альтернативных возможностей по использованиюнекоторых ограниченных ресурсов на предупреждение (исключение) риска, егоограничение (контроль) или страхование рисков имеет свое отношение«эффективность /затраты». Поэтому важно определить, какая из альтернатив дастбольший эффект в конкретной ситуации, и использовать именно эти наиболееэффективные действия или их комбинацию;

8)  некоторое  множество взаимосвязанных  элементов  рассматривают как систему управления рисками сиспользованием: законодательных   мер;   экономического   и   финансового  воздействия;  конструктивных  и технологических  решений;   организационных мер   (техника   безопасности   и   охрана   труда),   природоохранных  мероприятий.   Для   государства   важно   обеспечить баланс  и эффективность   разносторонних  действий   по  снижению   рисков  деятельности.   Для   этого   законодательно   запрещают  определенные  опасные   и   вредные  для   общества   виды деятельности   (например,  производство   и   захоронение   особо опасных   веществ),   лицензируется  определенная   деятельность и др.    Одновременно    и    параллельно    с   этим    государство, местные органы власти устанавливают специальные налоги(например,  налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы),    создают   и    руководят   деятельностью различного    родасанитарно-эпидемиологических,    технических и др. инспекций;

9)  рационально  обеспечить   некоторый   баланс   расхода ресурсов,  интенсивности  мер  поуправлению  рисками  и другими     направлениями    производственно-хозяйственной    деятельности.  Особенно  важно  соблюдать такой  баланс  в  отношении управлении рисками и целевой деятельностью приограничении на выделенные   ресурсы;

10)  в управлениицелесообразно исследовать риск целей, определения  способов   и   средств   ихдостижения   (риск-маркетинга), менеджмента;

11)   в  менеджменте  могут  рассматриваться   риски   изучения и действия; риски планирования,организации, мотивации и контроля;   риски  тайны   и   конфиденциальности;  риски   управления конфликтом.

Всегда существует разумныйбаланс между стремлением к безопасности и необходимыми для ее обеспеченияресурсами.

Стремиться к абсолютнойбезопасности засчет чрезмерного расхода ресурсов так же неразумно, как ипренебрегать опасностью без ее анализа.

Для всякой практическойситуации существует основанное на объективных рисках, располагаемых ресурсах исубъективных оценках рациональное или оптимальное (наилучшее) соотношениемежду уровнем опасности и расходуемыми на обеспечение безопасности ресурсами.

Рассматривая управлениерисками на сельскохозяйственных предприятиях важно   помнить, что управление риском достигается  за  счет расхода  ресурсов (людских, финансовых,  времени идр.),  которые резервируются и   отвлекаются   из   производственной   сферы.  Это   несомненно снижает эффективность производства, поскольку расходы поконтролю ложатся на издержки производства,   ограничивают конкурентоспособность   отечественных продовольственных товаров  на внутреннемрынке.   Малое и всё сокращающееся   число   предприятий-производителей  снижает   число   плательщиков налогов  в  бюджет.   Это  в  свою  очередь вынуждает повышать налоговое   бремя   на   существующих  налогоплательщиков,   что может приводить их к неплатежеспособности. Однако насегодняшний день в Российской Федерации продолжают вестись работы в этомнаправлении – введённый с 2002 г. упрощенный режим налогообложения длясельхозпредприятий  планируется еще более упростить, а именно – заменитьсуществующие налоги, уплачиваемые производителями сельскохозяйственнойпродукции в бюджет, на единый.

Работа в многочисленныхконтролирующих органах отвлекает трудоспособное население из производственнойсферы, а их содержание требует расхода бюджетных средств. При этом непомерныйрасход средств на контроль может порождать политические и финансовые риски.

Вместес тем, как показала практика, в переходный период развития особенно важно,чтобы риски деятельности на рынке не были слишком велики, а рыночнаядеятельность -бесконтрольной. В частности, необходимо государственноерегулирование с целью защиты и поддержки отечественного производителяпродовольствия и минимизации главного на сегодняшний день риска – обеспечениепродовольственной безопасности страны.

Важно и то, что ограничениесфер и форм деятельности, сложный порядок лицензирования могут не толькоограничивать «экономическое поле» государства, но и нарушать рыночный принциправенства возможностей;

12)  управление   рисками  должно   иметь   свою   стратегию, тактику и оперативную составляющие;

13)  управление   рисками  должно   рассматриваться   одновременно и как наука, и как искусство. На всехстадиях проектирования   систем  должно  учитываться   влияние   человеческогофактора,  творчество,   необходимость   работы   в  условиях жесткихограничений на время, влияние стресса.

ГЛАВА 2. ПРОЦЕСС УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

2.1Классификация  решений управления рисками.

Решение — центральное звенолюбого управления. Классификация решений по управлению рисками позволяетвыделить характерные для них особенности, предусмотреть возможность снижениярисков при принятии решений.

По области принятия могутбыть выделены геополитические, внешнеполитические, внутриполитические,экономические, финансовые, технологические, конструкторские, эксплуатационныериск-решения. Эти типы решений находятся в системной связи и могут влиять другна друга. По месту в процессе управления риском могут быть выделены решения:

-  риск-целеполагания   по    выбору    целей    управления риском. Это решения, которые внаименьшей мере могут быть исследованы   и формализованы.   Формальные  методы   синтеза целей не разработаны;

- риск-маркетинга   по   выбору   способов   (предупредить,снизить,  страховать,  поглотить)  или   инструментов  (конструктивные,  технологические,   финансовые   и   т.п)   управления   риском.

Эти решения допускаютформализацию, в частности, использование функционально-логических методов;

— риск-менеджментапоподдержанию баланса в треугольнике «люди — ресурсы — цели» в процесседостижения поставленных риск-целей при выбранных на этапе риск-маркетинга инструментахуправления риском.

Снижение риска возможно:

1)  на   этапе  планирования   операции   или   проектирования образцов — введениемдополнительных элементов и мер;

2)  на   этапе   принятия  решений   -   использованием   соответствующих   критериев   оценки  эффективности   решения,   например, критериев    Вальда    («рассчитывай   на    худшее»)    или    Седвиджа («рассчитывай на лучшее») или  критерия, при котором  показатель риска  ограничен   по    величине   (при   этом   альтернативы,   не  удовлетворяющиеограничению   на риск,   не рассматриваются);

3) на этапе выполненияоперации и эксплуатации технических систем — посредством строгого соблюдения иконтроля режимов эксплуатации.

В рамках каждого изнаправлений принимаемые меры будут иметь различное отношение эффективности(снижения вероятности недопустимого ущерба) к затратам на их обеспечение. Этимеры связаны с расходами и требуют их увеличения при росте сложности систем,поэтому в определенных условиях экономически может оказаться болеецелесообразно расходовать денежные средства не на предупреждение или снижениериска, а на возмещение возможного ущерба. В последнем случае используютмеханизм страхования.

Таким образом, если впроцессе подготовки решения будет выяснено, что меры по снижению рискамалоэффективны и дороги одновременно, то может оказаться экономически болеецелесообразно застраховать свои действия. При этом ставится задача непредотвращения, а возмещения ущерба.

В соответствии с подходами вменеджменте можно выделить риск-решения традиционного, системного, ситуационного,социально-этичногоменеджмента.

По прогнозной эффективностив управлении рисками можно выделить: ординарные, синергические иасинергические варианты решений и систем.

Ординарные варианты риск-решений — это такие варианты решений, при которых эффективность расходования ресурсов наединицу полученного эффекта при управлении риском соответствует нормам инормативам, принятым для рассматриваемой отрасли, вида деятельности.

Синергические варианты риск-решений — это варианты решений, при принятии которых эффективность расходования ресурсовпри управлении рисками резко возрастает, то есть эффект носит явно выраженныйнепропорционально возрастающий характер.

Синергические решенияпоявляются при разработке новых безопасных технологий (в сельском хозяйстве –это новые виды удобрений и пищевых добавок), поиске и устранении или защитенаиболее уязвимых мест, конструировании оригинальных устройств и др.

Посколькусинергический эффект в управлении рисками в любом случае в конце концоввыражают в денежной форме, то синергический эффект технологий, организациитруда и т.п. обнаруживается в финансовой сфере.

Асинергическими называютварианты решений, не позволяющие получить нормативный эффект от инвестированныхв управление рисками средств. В числе наиболее частых причин таких решенийможно назвать: запаздывание при исполнении решения, отсутствие необходимыхресурсов, отсутствие организации, мотивации, порождаемых решениями конфликтов идр.

По степени важности учетавременных ограничений на разработку, принятие и исполнение риск-решенийвыделяют системы, работающие в реальном масштаба времени-такиесистемы, в которых решения принимаются и реализуются достаточно быстро, чтобыконтролировать и управлять объектом, в том числе и при возникновении нештатныхситуаций управления, принятии кризисных решений. Такое положение наиболеехарактерно для растениеводческой отрасли сельского хозяйства, в частности, припринятии решений о начале сева и уборки при наличии соответствующих природныхусловий и ресурсов.

Представляется возможнымвыделить из решений в реальном масштабе времени «кризисные решения». Известенперевод слова «кризис» как «момент принятия решений».

Кризисным решениемназываетсярешение, принимаемое в момент, соответствующий моменту перехода объектауправления в область неуправляемых или недопустимых состояний.

Управление рисками занимаетособое место в инвестиционных решениях. Причины, обуславливающие необходимостьэкономических инвестиций, — это обновление материально-технической базы,наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видовдеятельности. Для россиийского АПК самым актуальным является обновление иувеличение материально-технической базы. По последним статистическим даннымоснащенность сельскохозяйственной техникой в расчете на 100 га посевной площадив России в 12-15 раз ниже, чем в западноевропейских странах. Нагрузка натрактора и прочую технику превышает нормативную. Таким образом, существует ещеи риск недостатка технических средств для уборки и обработки почвы.

Для управления рисками впроцессе инвестиционной деятельности часто используется диверсификация-распределение инвестиций, а следовательно и рисков, между несколькими объектами,для которых характерны различные по своей физической природе и временипроявления риски. Возможны пространственная и временная оптимизацияраспределения инвестиций.

Пространственная оптимизацияраспределения инвестиций — это такая оптимизация, при которой общаясумма финансовых ресурсов на конкретный период ограничена сверху. Имеетсянесколько взаимно независимых инвестиционных проектов, каждый из которыххарактеризуется различными по своей природе, интенсивности, времени проявлениярисками. Временная оптимизация распределения инвестиций — это такаяоптимизация, при которой общая сумма финансовых ресурсов, доступная дляфинансирования в планируемом году, ограничена сверху. Имеется несколькодоступных независимых инвестиционных проектов, которые не могут бытьреализованы в планируемом году одновременно. Однако в следующем году оставшиесяпроекты либо их части могут быть реализованы. Требуется оптимально распределитьпроекты по годам с учетом эффективности инвестиций, располагаемых ресурсов,средних по времени рисков.

Принятиерешения инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческойдеятельности, основывается на использовании различных формализованных инеформализованных методов.

2.2.           Типовые алгоритмы риск-решений.

Если проблема хорошоструктурирована на основе предметной и статистической информации, то возможноприменение запрограммированных решений. Тогда методические особенностиразличных типов менеджмента находят отражение при разработке алгоритмовподготовки и принятия риск-решений.

Разработка специальных алгоритмовпринятия риск-решений может обеспечить необходимый уровень качества организационныхрешений, снизить роль субъективных факторов. Очень важно, что это можетускорить процесс управления рисками.