Управление рисками. 3

На правах рукописи

                                                                           УДК [658.012.4+330.131.7]:661.12

                                                    ББК 65.290-2 : 35.66

                                     K 562

Коваленко Александр Владимирович

УПРАВЛЕНИЕ  РИСКАМИ ФАРМАЦЕВТИЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством

Специализация 15. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами.

Область исследования – 15.11. Оценка и страхование рисков хозяйствующих субъектов.

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических  наук

Москва – 2009 год

Диссертация выполнена  на кафедре финансов и валютно-кредитных  отношений Всероссийской академии внешней торговли

Научный руководитель:               Соколова Ольга Владимировна

                                                  доктор экономических наук, профессор

Официальные оппоненты:

                                        Коротков Эдуард Михайлович

                                                       доктор экономических наук, профессор

                                      Малинка Вячеслав Олегович

                                        кандидат экономических наук

Ведущая организация: Финансовая академия при Правительстве РФ

Защита состоится _____ декабря 2009 года в _____ часов _____ минут на заседании Диссертационного совета Д 227. 002. 01. при Всероссийской академии внешней торговли по адресу 119285, Москва, ул. Пудовкина, д.4-а,

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийской академии внешней  торговли

Автореферат разослан _____ ноября 2009 года

Ученый секретарь

диссертационного совета,

кандидат экономических  наук, доцент                                         В.И. Пстыго

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность  исследования. Управление рисками любого предприятия в настоящий момент развития экономики и промышленности является одной из важнейших задач управленцев. Рассматриваемая в данной работе отрасль – фармацевтическая – обладает рядом исключительных признаков и свойств, которые несут в себе особые условия функционирования и высокий уровень рисков предприятий. В мировой практике принципы управления рисками эффективно используются во многих сферах бизнеса и управления, включая финансы, страхование, промышленную безопасность, охрану труда, здравоохранение и фармакологию. Сегодня в условиях возрастающей конкуренции ускоряются все бизнес-процессы, возрастает риск неопределенности, требующий быстрой реакции. Риск является одной из составляющих деятельности любой организации, в том числе и фармацевтической, осуществляющей производственную, научно-исследовательскую, коммерческую, маркетинговую и другую деятельность.

Риски фармацевтического предприятия  складываются из рисков, присущих предприятиям любой отрасли, а также особенных фармакологических рисков. Вопросы анализа рисков затрагивают сферы экономики, фармации, фармакологии и даже экологии и политики. При этом особое значение приобретает управление рисками в системе обеспечения качества на фармацевтических производствах. Проблемы безопасности и управления рисками в фармацевтической и биотехнологической отраслях нужно рассматривать во взаимосвязи. Фармацевтический продукт может быть опасен как бизнес-продукт, как социальный продукт и как информационный продукт. С проблемой качества связаны и побочные эффекты (фармакологические риски). Актуальность поставленной в работе проблемы определяется факторами, возникшими в современной российской экономической действительности.

Одним из факторов, несущих  повышенный риск утраты способности  функционирования предприятия фармацевтической отрасли, является то, что с 2010 года все фармацевтическое производство Российской Федерации переводится на стандарты GMP (Good Manufacturing Products). Предприятия, не соответствующие данным стандартам, не смогут конкурировать эффективно. Возможность перехода на новые стандарты фармацевтического производства связана с огромными капитальными вложениями, а многие предприятия не обладают средствами для финансирования подобных программ. В случае недостатка собственных средств, предприятию необходимо привлекать внешние источники финансирования своих проектов. Внешнее финансирование связано с повышенным риском как для заемщика, так и для инвестора или кредитора. В этих условиях проблемы управления рисками фармацевтического предприятия становятся наиболее важными для управленческого звена, т.к. инвестор не войдет в проект без четкого осознания тех рисков, которые он понесет в рамках проекта.

Привлечение кредита или облигационного займа тоже требует значительной проработки вопроса управления рисками. Таким образом, современное фармацевтическое предприятие обязано для выживания в условиях жесткой конкуренции и низкой степени применения научных разработок на предприятиях осуществлять эффективное управление рисками и разрабатывать программы снижения негативного воздействия возможных внешних и внутренних факторов. Стоит отметить, что разработка подобных программ возможна исключительно на научной основе, предприятию недостаточно одного изучения рисков, эти риски должны быть классифицированы, проанализированы, правильно оценены. Оценка рисков включает в себя две основные количественные характеристики: оценку вероятности наступления рискового события и оценку максимально возможного ущерба по данному виду риска. Данные, полученные в ходе выявления, классификации и оценки рисков фармацевтического предприятия требуют формализации, выражающейся в построении функций управления видами риска, совокупность которых складывается в модель, которая в свою очередь может быть оптимизирована, что будет означать минимизацию возможных потерь предприятия от всех возможных видов риска. Управление рисками на предприятиях фармацевтической отрасли во втором десятилетии XXI века будет являться объективным фактором выживания отечественных предприятий, а также поддержания достойного уровня охраны здоровья граждан.

Степень разработанности  проблемы исследования. В зарубежной учебной и научной литературе вопросам оценки и управления рисками отводится значительное внимание. В научных работах таких авторов как К. Рэдхэд, С. Хьюс, Р. Томас, А. Маршалл, К. Эрроу, Э. Долан, Р. Холт, Р. Стерн, Л. Шустер, Т. Бачкаи, Ф. Бригхем, М. Тайль, Г. Марковиц, У Шарп, Р. Баззел, М. Питерс, С. Фишер, М. Краучи, Г. Стоунбернер, Ф. Джорион, Р. Галатти, В. Беннет,  М. Алан, Х. Демпстер и др. широко рассматривалась тема функционирования предприятия в условиях неопределенности и риска, вопросы теории и методологии риска, проблемы учета и анализа всех видов рисков, вопросы экономико-математического моделирования инвестиционных процессов с учетом риска, а также вопросы управления рисками в рамках корпоративного менеджмента.

Риски фармацевтического  предприятия, начиная с цикла  запуска производства, рассматривались в трудах таких зарубежных авторов как Э. Кеннеди, Дж. Сворбрик, Л. Аугсбургер, С. Хог, Т. Фулда, А. Вертхаймер, П. Агаллоко, Ф.Дж. Карлтон, Ш.П. Дессаль, Д.П. Згаррик и др.

Экономисты советского периода уделяли недостаточно внимания управлению рисками. Это легко объяснимо тем, что плановая экономика до предела снижала уровень маневра в принятии управленческих решений, а также исключала как таковые некоторые виды риска, так как их на себя фактически перекладывала система государственного управления.

После перехода экономики России на рыночные принципы вопросы учета и оценки экономических рисков актуализировались, ими занимались такие авторы, как И.Т. Балабанов, Н.Д. Бублик, Э.А. Вознесенский, В.М. Гранатуров, М.В. Грачева, С.А. Зинсковский, Э.М. Коротков, М.Г. Лапуста, В.Н. Лившиц, А.А. Первозванинский, М.А. Рогов, Е.М. Четыркин, В.О. Малинка.

Тема управления рисками  непосредственно на фармацевтическом предприятии освещалась такими отечественными авторами как Ж.И. Аладышева, В.В. Береговых, Н.В. Иващенко, А.П. Мешковский, Н.В. Пятигорская, И.П.Рудакова. Конечно, фармацевтическое предприятие с точки зрения своего экономического функционирования является нормальным производственным предприятием и несет все те же риски, которые несет любое предприятие. Однако есть некоторые специфические особенности отрасли, которые трансформируют тему управления рисками фармацевтического предприятия. Это, прежде всего, многоступенчатость технологического цикла, санитарно-эпидемиологические нормы на каждом его этапе, необходимость поддерживать уровень стерильности производства, упаковки и т.д. Дистрибуция лекарств также осложнена многочисленными законодательными ограничениями и этическими нормами. Сам по себе технологический цикл является достаточно сложным, а цена производственного брака или брака НИОКР очень высока.

Кроме того, в отечественной  экономической литературе отсутствует  единогласие в понимании риска. Определения риска можно встретить  самые разные, соответственно и способы  управления различаются достаточно существенно. Риск может рассматриваться как чисто финансовое явление, требующее лишь адекватной финансовой компенсации в случае его возникновения, а может рассматриваться и куда глубже, как явление макроэкономическое. Приведенные выше обстоятельства предопределили выбор темы диссертационной работы, а также основной цели и задач научного исследования.

Целью диссертационного исследования является развитие и актуализация теоретических положений в рамках разработки методических и практических рекомендаций по оценке и формированию системы управления рисками фармацевтических предприятий.

Для достижения поставленной цели в ходе диссертационного исследования были поставлены следующие задачи:

1. Анализ специфики фармацевтической отрасли и ее основных предприятий;

2. Определение критериев оценки риска на предприятиях фармацевтической промышленности;

3. Анализ концептуальных теоретических подходов к формированию системы отбора и оценки рисков фармацевтических предприятий;

4. Выделение основных направлений снижения риска;

5. Разработка и обоснование модели, отражающей зависимости количественных значений различных видов риска от способов управления и общего бюджета управления рисками фармацевтического предприятия;

6. Оценка механизмов снижения риска фармацевтического предприятия и обоснование их полезности для предприятия.

Объектом исследования являются риски, присущие фармацевтическим предприятиям в современных условиях, а также управление рисками фармацевтических предприятий и модели управления рисками.

Предметом исследования является совокупность теоретических и практических методов оценки и развития системы управления рисками фармацевтических предприятий.

Теоретической и методологической базой исследования являются научные труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области управления рисками, общей экономической теории и менеджмента. Для решения поставленных задач в работе применялся системный подход к познанию и моделированию современных социально-экономических процессов, методы экономико-математического анализа и моделирования, функциональный анализ, линейные и нелинейные методы оптимизации, вероятностные методы, экспертные оценки, статистические методы. Обработка полученной информации проводилась с применением табличного метода, методов экономико-математического моделирования.

Теоретическая основа исследования корпоративного менеджмента базировалась на изучении трудов А.П. Альгина, Д.С. Гончарова, А.М. Дуброва, О.В. Забелиной, Р.М. Качалова, О.Д. Крюковой, В.Л. Тамбовцева, И.В. Тихомировой, Р.Н. Федосовой, Л.Г. Шаршуковой, О.Н. Яницкого.

По вопросам управления рисками производственного предприятия  теоретическую основу данного диссертационного исследования составили труды таких  авторов, как: Р.Д. Баззел, М.И. Баканов, Н.М. Васильев, П.Г. Грабовый, Н.Д. Ильенкова, Г. Минцберг, А.И. Орлов, М.А. Сидоров, Т.В. Тимофеев, Э.А. Уткин, Э.О. Човушян.

Среди отечественных  авторов, разрабатывавших проблематику менеджмента на фармацевтических предприятиях  были использованы труды таких авторов, как: Ж.И. Аладышева, В.Л. Багирова, А.М. Битерякова, Н.А. Ляпунов, А.П. Мешковский, Н.В. Пятигорская.

Информационную  базу исследования составили данные Федеральной службы государственной статистики, статистические данные химической отрасли России и предприятий фармацевтической промышленности, эмпирический материал, содержащийся в публикациях отечественных и зарубежных авторов, материалы ЗАО «Роста», ЗАО «Аптеки 36,6», ОАО «Фармстандарт», статистические и аналитические материалы специализированной консалтинговой компании в области фармацевтики DSM-Group.

Научная новизна исследования заключается в обосновании и построении современной системы управления рисками для фармацевтического предприятия, учитывающей как специфику отрасли, так и специфику российской экономики. Разработанная модель управления рисками базируется на анализе существующих моделей и их особенностей. На основе существующих моделей управления рисками и анализе специфики фармацевтической отрасли, разрабатывается модель, применимая к российскому фармацевтическому предприятию.

Научная новизна диссертационного исследования отражена в следующих положениях:

1. Дана исчерпывающая характеристика состояния российской фармацевтической отрасли, определена теоретическая основа управления рисками российских фармацевтических предприятий, выявлены особенности российской фармацевтической отрасли, обоснована необходимость разработки системы управления рисками.

2. Определены основные принципы управления рисками на предприятиях фармацевтической промышленности, основанные на снижении вероятности наступления рисковых событий, а также на уменьшении потенциального размера финансовых потерь предприятия.

3. Определена зависимость эффективности системы управления рисками от внутренних и внешних факторов предприятия, общего объема средств, выделяемых предприятием на управление риском.

4. Построена модель, позволяющая произвести сравнительный анализ эффективности различных вариантов использования денежных средств, выделяемых на управление рисками.

5. Оптимизирована построенная модель управления рисками фармацевтического предприятия, дана оценка ее эффективности.

Реализация  и апробация результатов работы. На основе экспериментального моделирования показана возможность практической реализации разработанной модели на предприятиях фармацевтической промышленности. Система управления рисками на фармацевтических предприятиях используется Аппаратом Правительства Российской Федерации в ходе реализации национального проекта Российской Федерации «Здоровье» в части гарантированного обеспечения доступа к качественным медицинским препаратам, в том числе отечественного производства, а также при разработке антикризисных мер в области здравоохранения. Практические и теоретические результаты исследования используются департаментом финансов ЗАО «Аптеки 36,6» при планировании бюджета управления рисками и дирекцией корпоративных финансов и связей с инвесторами при определении оценочной стоимости компании. Результаты диссертационного исследования были внедрены в учебный процесс ВАВТ и использованы при формировании учебных программ и чтении дисциплин «Финансовый менеджмент» и «Управление рисками» на факультете внешнеторгового менеджмента.

Материалы статьи «Управление рисками в фармпромышленности», использованные в работе, докладывались на конференции ВАВТ «Возможно ли устойчивое развитие России в 21 веке?» в 2007 году. Отдельные положения статьи «Страхование ответственности фармпроизводителей как инструмент управления риском фармацевтических предприятий» докладывались на семинаре ЗАО «РОСТА» «Риски слияния фармацевтических дистрибьюторов» в 2009 году. Результаты диссертационного исследования докладывались также на заседаниях кафедры Финансов и валютно-кредитных отношений ВАВТ.

Все результаты внедрения  подтверждены соответствующими справками.

Структура и  объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения, содержащих 143 страницы машинописного текста, включает 5 рисунков, 15 таблиц, списка использованной литературы из 129 наименований, а также включает 8 приложений. Структура диссертации:

Введение

Глава 1 Теория рисков и характеристика фармацевтической отрасли Российской Федерации

1.1. Понятие риска как  экономической категории

1.2. Влияние рисков  на фармацевтическое предприятие

1.3. Применение теории  управления рисками на фармацевтическом предприятии

Глава 2. Оценка рисков фармацевтического предприятия, построение модели управления рисками

2.1. Анализ существующих  методик оценки рисков, выбор  оптимального варианта и формализация  задачи

2.2. Определение метода оценки параметров модели управления рисками фармацевтического предприятия

2.3. Принципы построения модели управления рисками на фармацевтическом производстве

Глава 3. Разработка и применение модели управления рисками на фармацевтическом предприятии

3.1. Постановка задачи  и первичный сбор данных

3.2. Планирование эксперимента  для фармацевтического предприятия. Применение модели на конкретных данных

3.3. Оценка эффективности модели для предприятий фармацевтической промышленности

Заключение

Список использованных источников

Приложения

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

В главе 1 «Теория рисков и характеристика фармацевтической отрасли Российской Федерации» автор анализирует существующие понятия риска как экономической категории, подходы к управлению рисками, состояние современной российской фармацевтической отрасли, выявляет и характеризует наиболее актуальные для нее виды рисков.

В развитых странах, даже в относительно стабильных условиях хозяйствования значительное внимание уделяется проблеме исследования рисков. Естественным в данной ситуации является желание применить западный опыт исследования рисков в российских условиях, что, однако, затруднено ввиду специфики функционирования данной отрасли в России.

На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью  этого явления. Кроме того, риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений понятий риска с разных точек зрения. Анализ различных подходов позволяет в целях классификации видов рисков выдвинуть следующие определяющие признаки: источники хозяйственного риска, время возникновения, сфера действия, объективность проявления, возможность регулирования степени риска. В сводном виде классификация автора представлена в Таблице 1.

Таблица 1. Классификация рисков

Приведенная обобщенная классификация, конечно, является лишь первым шагом структуризации риска, но она позволяет упростить его  качественный анализ, определить воздействующие факторы и потенциальные области  возникновения, определить все основные риски и выбрать стратегию управления ими.

Для полноценного понимания процессов, влияющих на риски отечественных  фармпредприятий, автором проводится анализ современного развития фармацевтической отрасли России, выявляются факторы  конкурентоспособности отечественных  фармацевтических предприятий, а также рассматриваются тенденции дальнейшего развития фарминдустрии в России. Основные выводы анализа российской фармацевтической отрасли представлены в таблице 2.

Таблица 2. Основные характеристики фармацевтической отрасли России.

Особенности отечественного фармацевтического рынка и существующие угрозы оказывают влияние на формирование рисков, которым подвергаются фармацевтические предприятия России. Кроме того, на основе выявленных особенностей фармотрасли России есть возможность построить наиболее эффективную модель управления рисками фармацевтических предприятий. Проведенный анализ и постановка задачи позволили автору сформировать структурно-логическую схему исследования. На рисунке 1 представлена структурно-логическая схема диссертационной работы, отражающая логические связи между базисными этапами.

Структурно-логическая схема  диссертационной работы

Схема представлена четырнадцатью этапами. Следует обратить внимание на следующие специфические этапы исследования:

- построение функций управления рисками фармацевтического предприятия;

- модель управления рисками фармацевтического предприятия;

- оптимизация модели управления рисками.

Во второй главе «Оценка рисков фармацевтического предприятия, построение модели управления рисками» для дальнейшего успешного построения модели управления рисками автором были использованы выделенные виды рисков исключительно применительно к фармацевтическому предприятию. В работе был проведен анализ степени воздействия каждого из видов рисков на предприятие.

Риск пожара или техногенной  катастрофы важен для фармацевтического  предприятия не из-за вероятности  наступления, так как пожары на фармацевтических производствах случаются не чаще, чем на других предприятиях. Данный вид риска актуален, прежде всего, из-за максимально возможного ущерба, как для имущества самого предприятия, так и для инфраструктуры и окружающей среды по причине того, что многие химические субстанции могут быть легковоспламеняемы. Риск поломки оборудования рассматривается из-за чрезвычайной дороговизны самого оборудования и недоступности скорого ремонта. Риски снижения объемов производства, реализации, понижения отгрузочных цен на продукцию и увеличения себестоимости и издержек обращения являются нормальными рисками каждого производственного предприятия, но в фармакологии особенно учитываются из-за огромных капиталовложений и высокого уровня конкуренции на рынке. Риск увеличения фонда оплаты труда в фармацевтике очень высок, исходя из статистических данных, свидетельствующих о том, что рост зарплат фармацевтов за последние 5 лет превышал данный показатель почти во всех отраслях. Риск увеличения налоговых платежей должен учитываться особо, т.к. фармацевтическая продукция подлежит преференциальному налогообложению, которое может быть отменено как полностью, так и частично. Зависимость фармпроизводителей от поставщиков качественных субстанций актуализирует риски перебоев с поставками сырья и повышения закупочных цен сырья. Отраслевой риск связан с изменением правил игры на рынке или в отрасли в целом, для российских фармацевтов этот риск связан, прежде всего, с переходом на стандарты GMP. Инвестиционный риск фармацевтического предприятия учитывается из-за огромной капиталоемкости инвестиционных проектов в фармацевтике, где стоимость разработки лекарства может достигать миллиарда долларов США, а длительность разработки может достигать 10-15 лет. Специфический фармацевтический риск связан огромной потенциальной опасностью лекарственного средства как бизнес-продукта. Нанесение вреда здоровью рискованно по причине огромных финансовых потерь по компенсациям, что подробно было рассмотрено автором в диссертационном исследовании.

В основном трагические случаи обусловлены небрежностью или неосторожностью, или ошибками в составлении рецепта. Больше всего страдают от этого пациенты, принимающие тот или иной препарат без рецепта врача. Результатом этого становятся многомиллионные иски к фармпроизводителям.

Несмотря на то, что  обязательное страхование ответственности производителей фармацевтической продукции существует лишь в немногих странах (в Европе - в Германии, Норвегии, в США – в некоторых штатах), законодательство большинства стран предусматривает ответственность производителей фармацевтической продукции и продавцов этой продукции за причинение возможного ущерба здоровью и жизни людей в результате выпуска некачественной и опасной продукции.

В настоящее время  в большинстве стран мира (особенно в США) растет число исков против фирм-производителей фармацевтической продукции и суммы исковых претензий иногда достигают 1.0 млрд. долларов США. Именно по этой причине, чтобы избежать больших финансовых потерь компании-производители вынуждены страховать свою ответственность за качество продукции.

Автор делает вывод, что страхование ответственности производителей фармацевтической продукции занимает особое место в управлении специфическим фармацевтическим риском. Оно характеризуется огромной и непредсказуемой ответственностью и крупными убытками, и хотя большая часть таких рисков перестраховывается. Однако, для производителей фармацевтической продукции оно играет решающую роль, стабилизируя их финансовое положение и спасая от банкротства.

Каждый вид риска  должен быть подвержен количественной оценке, для каждого из видов риска должно быть найдено конечное число методов управления. Зависимость методов управления от видов риска должна быть в последующем описана математически, а именно должна быть построена функция.

Для количественной оценки функций управления видами рисков работе были использованы объективные количественные данные и статистические методы. Автор рассматривает для оценки рисков статистические методы VaR и методы экспертных оценок.

Статистическая методология VaR обладает рядом преимуществ: во –первых она позволяет измерить возможные потери по каждому виду риска, соотнесенные с вероятностями наступления рисковых событий, во-вторых позволяет соединить количественную оценку видов риска в единую величину без потери информации о видах риска и индивидуальных количественных оценках и в-третьих позволяет измерить риски на различных рынках.

Однако, иногда трудно получить количественные данные оценки таких показателей, например, как показатель рыночной доли из-за отсутствия статистической и отчетной информации. В этом случае используются преимущества экспертных оценок, которые формируют чисто качественные значения этих показателей (в терминах "выше, на том же уровне, ниже" и тому подобное).