Управление рисками организации. методы оценки рисков

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное автономное образовательное учреждение                                                                  высшего профессионального образования                                                                                                          «Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»

Бизнес-школа  УрФУ

Центр дополнительной профессиональной подготовки

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Организация предпринимательской деятельности»

Тема: Управление рисками организации, методы оценки рисков

                                                                                                                   Выполнил:

студент гр. БШ-012-Э05

Федосеев  В.В.

______________________

                                                                                                                   Проверил:

доцент Низов А.Н.

  ___________________________

(подпись преподавателя)

         «_______» _______________ 2013г.

Екатеринбург 2013 

Содержание

1. Введение
2. Сущность предпринимательских рисков
3. Классификация рисков
4. Управление рисками
5. Методы оценки рисков
6. Заключение
7. Список используемой литературы

1. Введение

По ГК РФ, предпринимательство – это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое  получение прибыли от использования имущества, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в это качестве в установленном законом порядке (п.1 ст.2).

Даже в Гражданском кодексе  РФ четко зафиксирована мысль  о том, что предпринимательство  – это рисковая деятельность. А  при рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое, будущее, поэтому, является непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений.

Предпринимательства без риска  не бывает, а наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако, риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Причиной возникновения рисков являются неопределенности, существующие в каждом проекте. Реализуя проекты, имеющие высокую степень неопределенности в таких элементах, как цели и технологии их достижения многие компании уделяют внимание разработке и применению корпоративных методов управления рисками. Данные методы учитывают как специфику проектов, так и корпоративные методы управления.

Важно, особенно в условиях сегодняшней России, на предприятии добиться того, чтобы даже при наихудшем развитии событий речь шла о снижении прибыли, но не вставал вопрос о банкротстве предприятия. Предпринимателям необходимо учиться оценивать степень риска своей деятельности и не бояться начинать свое дело. Зная источники и причины риска, принимая меры предосторожности, можно уменьшить риск. Важнее не уход от риска, а умение чувствовать его, оценивать и знать допустимые пределы.

Целью данной работы является определить понятие рисков, методы управления рисками, а также методы его оценки.

2. Сущность предпринимательских рисков

Анализ экономической литературы показывает, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения предпринимательского риска. Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие, как:

• случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;
• наличие альтернативных решений;
• известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
• вероятность возникновения убытков;
• вероятность получения дополнительной прибыли.

Таким образом, категорию "риск" можно определить как опасность  потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Другими словами, риск — это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал. Хотя последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск — это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.

В экономической практике под риском понимается опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств, в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами. Риск измеряется частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь. Если рассматривать предпринимательский риск предприятия как результирующую финансовую величину, то логично считать отдельные сопровождающие его риски факторами, влияющими на нее. Существуют объективные (не зависящие от предпринимателя) и субъективные причины и факторы, влияющие на появление рисков при осуществлении предпринимательской деятельности, так как заранее нельзя просчитать влияние всех факторов на конечные результаты деятельности, а в процессе работы многие факторы могут непредсказуемо изменяться. Поэтому предприниматель может нести потери на всех стадиях жизненного цикла предприятия, на всех этапах производственного процесса. Возникновение предпринимательского риска - это, по сути дела, оборотная сторона экономической свободы предпринимателей, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будут усиливаться неопределенность и предпринимательский риск. Таким образом, устранить неопределенность настоящего и будущего в предпринимательской деятельности весьма сложно, так как неопределенность является элементом объективной действительности, поэтому риск присущ предпринимательству в любой сфере деятельности.

Следовательно, предпринимательский риск можно понимать как экономическую категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской деятельности, отражающей степень неуспеха (или успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее планируемыми результатами.

3. Классификация рисков

В экономической и в  другой научной литературе нет однозначного подхода к классификации рисков вообще, и предпринимательских в частности. В экономической литературе большее внимание уделено возникновению и предупреждению таких отдельных видов риска, как коммерческий, финансовый, кредитный, валютный, инвестиционный и др., отражающих определенные сферы предпринимательской деятельности. Предпринимательский риск - более широкое понятие, отражающее как сам процесс осуществления предпринимательской деятельности, так и достигаемый (или недостигаемый) результат.

Как известно, в рыночных условиях хозяйствования риск деятельности полностью  несет предприниматель. Он может  частично переложить риск на других хозяйствующих  субъектов. Можно, например, экономически обезопасить себя, осуществив определенные затраты на создание страховых фондов. Так, некоторые виды риска, такие, как риск гибели имущества, последствия пожара, аварий, несчастные случаи с работниками и др., предприниматель может застраховать. Именно эти риски составляют наибольшую группу.

Дадим краткую характеристику отдельным типам (видам) риска:

Риск страховой - вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых осуществляется страхование. В зависимости от источника опасности, следует разделять страховые риски на две группы: риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, наводнения, землетрясения); риски, связанные с целенаправленными действиями человека в процессе производства материальных благ (техногенные).

Однако существует еще  одна группа рисков, которые не берутся  страховать страховые компании, но именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником роста прибыли предпринимателя.

Несистематический риск связан со спецификой деятельности фирмы, сложностями ее функционирования, а также с проблемами отрасли, в которой она действует. Он может быть предопределен посредством диверсификации. Для предпринимателя наиболее сложной проблемой является оценка недиверсификационного риска, так как трудно предсказать возможность возникновения данного типа риска и его последствий.

В предпринимательской деятельности можно выделить риск в сфере принятия решений и в сфере их реализации. Существенным отличием этих рисков друг от друга является то, что на стадии принятия решения, когда оно только прорабатывается, можно внести изменения и исправить положение, тогда как на стадии реализации предпринимательского проекта гораздо труднее что-либо существенно изменить.

С риском предприниматель  сталкивается на разных этапах своей  деятельности, в разное время, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть множество. Обычно под причиной возникновения подразумевается какой-то источник (фактор), вызвавший неопределенность ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность, действия самого предпринимателя и особый вид знаний - информация. В связи с этим следует различать: хозяйственный риск; риск, связанный с личностью предпринимателя; риск, обусловленный недостатком информации.

Последний тип риска наиболее важен  в современных условиях хозяйствования. Недостоверность информации о партнерах (заказчиках или поставщиках), особенно об их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю риском быть обманутым. Неполная информация о конкурентах при выходе на новый рынок может также стать источником потерь для предпринимателя.

В условиях рыночной экономики можно  выделить два типа риска: глобальный и локальный.

Глобальный риск является отражением экономической ситуации в стране, в отдельных отраслях, регионах.

Локальный риск возникает на уровне фирмы. Следует отметить, что данные риски взаимообусловлены, воздействуют друг на друга и в то же время в известной степени автономны, из-за чего являются отражением противоречивых тенденций.

По сфере возникновения предпринимательские  риски следует подразделять на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он их может только предвидеть и учитывать в своей деятельности.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о политических, экономических и других ситуациях и, соответственно, о потерях предпринимателей, появляющихся в результате возникающего экономического и финансового кризиса, высокого уровня инфляции, непредвиденного изменения уровня ставки рефинансирования, резкого ухудшения политической ситуации, начавшейся войны, национализации, введения эмбарго, отмены лицензий. Очевидно, что все природные, политические риски могут быть отнесены только к внешним.

4. Управление рисками

В условиях рыночных отношений проблема оценки и учета риска приобретает  самостоятельное теоретическое  и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Большинство управленческих решений принимается в условиях риска. Многие менеджеры не склонны  к риску и не будут рисковать, не рассчитывая на серьезную прибыль. Хозяйственные руководители, добивающиеся стабильного успеха и высоких  экономических результатов предприятий, часто избегают заведомо рискованных, авантюристических проектов и предпочитают надежные осмотрительные решения. Но чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. Отсюда следует, что надо не избегать риска, а уметь оценивать степень риска и управлять им. Управление риском определяет пути и возможности обеспечения устойчивости предприятия, его способности противостоять неблагоприятным ситуациям.

Управление и риск - взаимосвязанные компоненты экономической системы. Первое само может выступить источником второго. Особенно наглядно это проявилось на начальном этапе трансформации российской экономики: потеря ее управляемости создала ситуацию тотального риска для предпринимательской деятельности.

Восстановление макроуровневой управляемости в свою очередь требует реализации конструктивных хозяйственных потенций риска на микроуровне. На этом уровне лучшие шансы на успех возникают тогда, когда предприниматель обладает рисковой эвристикой, способностью принимать и реализовывать нестандартные решения, гибко менять стратегию и тактику поведения в производстве, коммерции и маркетинге, находить новые ниши на рынке, «реконструировать» информацию и т. д.

Опытный предприниматель при принятии рискового решения может интуитивно пользоваться рядом подсказанных практикой  подходов и приемов. Однако нельзя, разумеется, положиться только на чистую интуицию и имеющийся хозяйственный  опыт. Необходимо опираться на методологию (теорию) и научно обоснованные организационные  алгоритмы управления риском.

Целостной теории управления риском, или менеджмента риска, в отечественной  экономической науке пока нет. Практики истинного предпринимательства, внутренним компонентом которого является «творческий», «созидательный» риск, в российской действительности недостаточно для  системного научного обобщения. Тем  не менее, изучение мирового предпринимательства, зарубежных и первых отечественных теоретических разработок по предпринимательским рискам позволяет наметить пути соответствующего поиска.

Общий концептуальный подход к управлению хозяйственным риском заключается  в:

• выявлении возможных последствий предпринимательской деятельности в рисковой ситуации
• разработке мер, не допускающих, предотвращающих или уменьшающих ущерб от воздействия до конца неучтенных рисковых факторов, непредвиденных обстоятельств
• реализации такой системы адаптации предпринимательства к рискам, при помощи которой могут быть не только нейтрализованы или компенсированы негативные вероятные результаты, но и максимально использованы шансы на получение высокого предпринимательского дохода.

Управление хозяйственным риском в предпринимательской деятельности включает в себя стратегию и тактику  риск-менеджмента.

Первая базируется на долговременных целях и оценках неопределенности хозяйственной ситуации, на эффективных  методах достижения таких целей  в течение продолжительного времени. Стратегия — это наука и  искусство управления хозяйственным  риском, основанные на долгосрочном прогнозировании, стратегическом планировании, выработке  обоснованной концепции и программы, адаптированной к неопределенности системы предпринимательства, позволяющей  не допускать или уменьшать неблагоприятное  воздействие на результаты воспроизводства  стохастических факторов и главное, получить, в конечном счете, высокий  предпринимательский доход. Стратегия  предопределяет тактику, т. е. совокупность методов, приемов, использованных в  конкретных условиях данной хозяйственной  ситуации для достижения поставленных целей, не противоречащих целям долговременным. Какие же методы используются в стратегическом риск-менеджменте?

Первый метод — устранение, предотвращение риска. Применительно к рискам, связанным со стихийным действием природных сил (землетрясения, засухи, вымерзание посевов и т. д.), это вообще невозможно. Трудно загодя определить изменения в поведении конкурентов на рынке. Нельзя предвидеть все обстоятельства и в собственно инновационной деятельности. Можно, конечно, не принимать рискованных решений, но тогда субъект хозяйствования лишится шанса реализовать себя в качестве истинного предпринимателя и получить предпринимательский доход. Он обрекается на застой, применение рутинных методов хозяйствования, чем, естественно, повышает вероятность потери конкурентоспособности и банкротства.

Разумеется, необходимо избегать катастрофических рисков, способных вызвать потери, близкие к размеру собственных  оборотных средств (риск можно считать  критическим, если потери чистой прибыли  грозят достичь 75%). Очевидно, всеми  доступными методами нужно избегать риска нежизнеспособности инновационного проекта. Инвесторы могут принять  лишь такой проект, предполагаемые доходы от которого способны покрыть  затраты на его реализацию и принести прибыль не ниже уровня банковского  процента. Важно уходить также от рисков незавершенного строительства, невозвратных кредитов и т.п.

Второй метод управления риском — уменьшение неблагоприятного влияния тех или иных факторов на результаты производства и предпринимательской деятельности в целом. Он предполагает принятие всех возможных превентивных мер: повышение качества планирования, организации и управления производством; использование гибких технологий и создание системы резервных фондов, улучшение государственного регулирования предпринимательства путем создания соответствующих параметров экономической и правовой среды; выбор оптимальной товарной стратегии и стратегии поведения предпринимательских структур на рынке факторов производства и т. д.

Третий метод управления риском — его передача, перевод путем формирования эффективной системы страхования всех видов риска, создания акционерных обществ (как обществ с ограниченной имущественной ответственностью) и иных аналогичных действий.

Четвертый метод — овладение риском. Применение данного метода целесообразно и даже необходимо, когда потенциальные потери незначительны и делается все возможное для предупреждения или снижения ущерба от воздействия непредвиденных обстоятельств, когда четко выявлены шансы на получение высокого предпринимательского дохода. Чтобы сознательно идти на риск, предприниматель должен опираться на знание экономических, естественных и других законов и закономерностей; экономическую ответственность; фундамент информации; научно разработанную теорию принятия управленческих решений и механизма их реализации.

Одна из важнейших функций риск-менеджмента — организационная. В процессе организации управления риском выделяют два этапа: подготовительный и основной. В целом организация управления риском представляет собой систему взаимосвязанных в единую технологию процессов управления:

На подготовительном этапе организации  управления хозяйственным риском определяются цели этого управления. Основная цель хозяйственного риска, на который сознательно идет предприниматель, — получение предпринимательского дохода (добавочной прибыли). Однако для реализации этой главной цели необходимо сформулировать сопутствующие цели: предотвращение определенных видов риска; уменьшение опасности неблагоприятного их воздействия на результаты хозяйственной деятельности; минимизация размеров ущерба от такого воздействия; быстрая ликвидация потерь и т.п.

На данном этапе важнейшим моментом является анализ. При этом определяются факторы риска, которые можно  классифицировать по категориям и признакам:

• степени влияния на предпринимательскую деятельность фирмы, зависящей от вида этой деятельности (производственная, коммерческая, инвестиционная, инновационная, банковская и т. д.) и соответствующих ей рисков
• степени управляемости фирмой (фирмы неуправляемые, мало управляемые, хорошо управляемые)
• характеру воздействия на риск
• источнику возникновения рисковых факторов (внешняя среда, качество хозяйствования)

Главные факторы, определяющие уровень  рискованности хозяйственной деятельности в России и во многом неблагоприятно сказывающиеся на результатах предпринимательской  активности основной массы бизнесменов (особенно честно занимающихся своим  делом), — внешние. Среди внутренних факторов риска можно выделить основные: некомпетентность, отсутствие опыта, знаний и оперативной деловой активности, авантюризм, чрезмерная доверчивость в отношениях с партнерами, стремление к сиюминутной выгоде в ущерб развитию и т. д. Между тем, ни в государственной системе, ни в специализированных частных фирмах, ни у иностранных спонсоров наши предприниматели пока, как правило, не могут получать качественных консультаций. Более жесткий и непредсказуемый фактор — неопределенность векторов экономической реформы. Государство пока ведет такую финансовую, кредитную, валютную, структурную политику, которые способны поставить на грань банкротства любого, даже самого способного и квалифицированного предпринимателя. Невозможно, конечно, учесть все рисковые факторы, но вполне реально выделить главные из них по результатам воздействия на тот или иной вид предпринимательской деятельности. При этом необходимо правильно ответить на два вопроса:

1) какой эффект обусловливает  то или иное рисковое событие,  каково его влияние на результат;

2) велика ли вероятность его  наступления.

Целесообразно спрогнозировать также  время наступления рисковых событий. Понятно, что прежде всего необходимо учитывать те из них, которые могут дать значительный эффект (положительный или отрицательной) или характеризуются высокой вероятностью наступления.

5. Методы оценки рисков

Ключевым моментом подготовительных этапов организации управления риском является оценка его уровня и допустимого предела для фирмы. Целесообразно проводить качественно-количественную, т. е. комбинированную, оценку хозяйственного риска. Качественная оценка призвана определить возможные виды риска, факторы, влияющие на его уровень при осуществлении предпринимательской деятельности. Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска. Окончательное решение может быть принято лишь при комплексной его оценке.

Качественная оценка уровня риска требует высоких интуиции, опыта, знаний в области теории предпринимательства. К этой работе целесообразно привлекать опытных экспертов, консультантов, зарождающиеся в России фирмы маркетингового обслуживания, менеджеров и специалистов успешно хозяйствующих фирм.

Качественная оценка рисков подразумевает:

• выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков;
• выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения.

Включает ряд последовательных этапов:

1) выявление факторов, увеличивающих  и уменьшающих конкретный вид  риска при осуществлении определенных  финансовых операций. Эти факторы  не несут в себе какого-либо  конкретного расчетного предназначения, а служат исходной базой для анализа рисков;

2) определение системы оценочных  показателей риска, которая должна  отвечать требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности,  а также допускать пополнение  и развитие;

3) установление потенциальных областей  риска, т.е. выявление мероприятий,  операций, работ, при выполнении  которых может возникнуть неопределенность  в получении положительного результата;

4) идентификация всех возможных  рисков, т.е. определение возможных  рисков в результате данного  действия либо бездействия.

После прохождения этих этапов производится качественный анализ рисков, присущих реализации данного решения. Основная цель данного этапа оценки — выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Применение методов оценки финансовых рисков дает возможность количественно  оценить возможные потери. Они также позволяют оценить размер капитала, который необходимо резервировать для покрытия этих потерь. В настоящее время разработано множество методов оценки финансовых рисков. Наиболее часто используемые на практике:

1) VaR (Value-at-Risk) – оценка риска, представляющая собой ожидаемый максимальный убыток в течение установленного периода времени и с установленным уровнем вероятности;

2) SPAN (The Standard Potfolio Analysis of Risk) – анализ рынка стандартного портфеля, система расчета гарантийных обязательств;

3) Shortfall – более консервативный метод оценки риска, требующий резервировать больший капитал, чем VaR.

По сути, вычисление величины VaR (меры риска) проводится для того, чтобы можно было сделать утверждение типа: "Мы уверены на X% (с вероятностью X%), что наши потери не превысят Y у.е. в течение следующих дней". В данном предложении неизвестная величина Y и есть VaR. Она является функцией двух параметров: временного горизонта и X — доверительного уровня.

Несмотря на свою популярность, метод  VaR обладает рядом существенных недостатков, в частности:

- не учитывает возможных больших  потерь, которые могут произойти  с малой вероятностью;

- поощряет торговые стратегии,  которые дают хороший доход  при большинстве сценариев, но  иногда могут приводить к катастрофическим  потерям.

Многих недостатков, свойственных VaR, лишен Shortfall: этот метод является более консервативной мерой риска, так как рассматривает потери, которые могут произойти с небольшой вероятностью, и требует резервировать больший капитал.

Одним из этапов оценки финансовых рисков является их анализ. Рассмотрим несколько видов анализа, применяемых на практике:

Анализ чувствительности заключается в определении значений ключевых параметров, которые могут подвергнуть сомнению успех бизнеса. Очень важно установить, какие изменения данных параметров могли бы повысить ожидаемую прибыльность: например, 25-процентное увеличение цены на сырье, или 20-процентное уменьшение цены продажи или объема выпуска продукции. Если бизнес слишком чувствителен к некоторым изменениям параметров, руководитель предприятия должен регулярно контролировать их значение.