Управление внеоборотными активами предприятия на примере фирмы ООО «Матрица»

Содержание

Введение

1. Теоретические основы формирования  использования внеоборотного капитала  предприятия

2. Организация управления формированием  и использованием внеоборотного  капитала организации

2.1 Экономическая характеристика  предприятия

2.2 Оценка состава и структуры внеоборотного капитала и источников его формирования.

2.3 Оценка оборачиваемости и  рентабельности внеоборотного капитала  предприятия

3. Пути оптимизации формирования  использования внеоборотного капитала  организации

Заключение

Список литературы

Введение

Внеоборотные активы являются тем  инструментом, который дает возможность  предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных  активов. К внеоборотным активам  относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые вложения и др.

Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы. Конечно, если создается совершенно новое направление деятельности или даже происходит выделение нового направления во вновь создаваемую дочернюю компанию, инвестиции необходимо делать не только во внеоборотные, но и в оборотные активы нового предприятия. Тем не менее, для предприятия, осуществляющего вложения в уставный капитал дочерней компании, эти инвестиции являются долгосрочными финансовыми вложениями, т. е. внеоборотными активами.

У компании всегда есть несколько  путей развития. Учитывая известный  тезис о том, что мы живем в  мире ограниченных ресурсов, компания должна осуществлять непростой выбор между возможными направлениями вложения средств. Для принятия решений в области управления внеоборотными активами используются методы экономического анализа.

Как правило, в большинстве российских производственных предприятий существенная часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Основные средства (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Формирование рыночных отношений  предполагает конкурентную борьбу между  различными производителями, победить в которой смогут те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов.

Более полное и рациональное использование  основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических  показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений.

Имея ясное представление о  каждом элементе основных фондов в  производственном процессе, об их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда. Этим и определена актуальность курсовой работы.

Цель данной работы состоит в  изучение способов и методов управления формированием и использованием внеоборотного капитала организации.

Для реализации этой цели в данной работе были поставлены следующие задачи:

-Изучение теоретических основ  формирования использования внеоборотного  капитала предприятия.

- Изучение организации управления  формированием и использованием  внеоборотного капитала организации.

- Рассмотрения экономической характеристики предприятия

- Оценки состава и структуры  внеоборотного капитала источников  его формирования.

-Оценка рентабельности внеоборотного  капитала предприятия.

-Изучение путей оптимизации  формирования и использования  внеоборотного капитала предприятия.

Объектом исследования является ООО «Матрица»

Анализируемый период 2008-2009 годы.

1. Теоретические основы формирования  использования внеоборотного капитала  предприятия

Нематериальные активы представляют совокупность не имеющего вещественной формы оцениваемого имущества, сохраняющего свое содержание и используемого организацией в хозяйственной деятельности.

Нематериальные активы - право пользования  природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные  права и привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, брокерские места, иные права и нематериальные активы.«Финансовый менеджмент» Учебное пособие /под редакцией проф.Е. И Шогина. - М.:2002

Основной характерный признак нематериальных активов - это отсутствие их материальной формы воплощения. Указанный признак вытекает из определения нематериальных активов.

Нематериальные активы характеризуются  следующеми положительными особенностями

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически  защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в  соответствии с конъюнктурой товарного  рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их

хранения;

д) им присущи большие резервы  существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры  товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования  имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с  чем, даже будучи временно выведенными  из эксплуатации, эти виды активов  теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются  оперативному управлению, так как  слабо изменчивы в структуре  в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры  товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они  относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить  средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

Объекты, признаваемые в качестве нематериальных активов могут принести в будущем экономическую выгоду. В этом они соответствуют критериям признания объектов в качестве элемента финансовой отчетности - актива. Но они отличаются от других внеоборотных активов тем, что они не имеют осязательной формы, что вносит определенные трудности в процесс их денежной оценки.

Состав нематериальных активов:

-права на объекты интеллектуальной  и промышленной собственности:

-результаты интеллектуальной деятельности (изобретения, полезные модели, промышленные образцы и другие);

-получаемые права и привилегии  на использование объектов интеллектуальной  собственности;

-права на использование и  распоряжение природными ресурсами,  имуществом, программным обеспечением;

-права на возможность осуществления  видов деятельности и отдельные операций, подтвержденные лицензиями, сертификатами или договорами;

-организационные расходы организации  (расходы, связанные с образованием  юридического лица);

-стоимость деловой репутации  (гудвилл) - товарные знаки, торговые  марки, знаки обслуживания, фирменное наименование и т.п.

Рассмотрим оставшиеся элементы внеоборотных активов.

По статье "Незавершенные капитальные  вложения" показываются затраты, связанные  со строительством и приобретением  основных средств по объектам, не законченным строительством и не введенным в эксплуатацию, а также стоимость оборудования, переданного в монтаж, до окончания монтажа.

По статье "Долгосрочные финансовые вложения" показываются долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации  в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные капиталы других организаций, созданных на территории Республики Беларусь или за ее пределами, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и другие, а также предоставленные организацией другим организациям займы. А.Н.Гаврилова .А. Попов «Финансы организаций (предприятия)

3-е издание, перераб. и доп.-М.  КРОКУС:2007,стр.520

Важно рассмотреть источники формирования внеоборотных активов.

К вложениям во внеоборотные активы, в свою очередь, относятся вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения. Вложения в нефинансовые активы представляют собой затраты организации в объекты основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальные активы, а также затраты организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота. А долгосрочные финансовые вложения представляют собой те средства, которые отвлечены из оборота предприятия и вложены в другие предприятия либо в виде долгосрочных кредитов, либо в виде приобретения акций этих предприятий. И в том, и в другом случае предприятие получает дополнительный доход в виде процентов или дивидендов.

По своему характеру эти вложения связаны с:

-осуществлением капитального строительства,  а также реконструкцией расширением, техническим перевооружением действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;

-приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств  и других отдельных объектов (или  частей) основных средств;

-приобретением земельных участков и объектов природопользования;

-приобретением и созданием активов  нематериального характера.

Оценка состояния и эффективности  использования внеоборотных активов  осуществляется по данным бухгалтерского баланса (форма №1) Для этого рассчитываются следующие показатели:

Фк = Фн +Фв - Фл (1)

где Ф к. - стоимость ОФ на конец  года;

Ф н. - стоимость ОФ на начало года;

Ф в. - стоимость ОФ, вводимых в действие в течении года;

Ф л. - стоимость ОФ, ликвидируемых  в течение года.

Для более детального анализа используют показатели: коэффициент обновления ОФ, коэффициенты выбытия ОФ, фондовооруженности труда, Фондорентабельность, фондоемкость, фондоотдача.

Коб.= Стоимость поступивших ОПФ/стоимость  ОПФ на конец периода

Квыб= стоимость выбывших ОС/Стоимость ОПФ на начало года

ФВ=ОФ/ССЧ (2)

Где, ОФ - средняя за период стоимость  основных фондов

ССЧ - среднесписочный работник предприятия.

Показатель фондовооруженности показывает объем основных фондов, приходящихся на одного работника предприятия.

ФР=П/ОФ*100 (3)

Где П- прибыль предприятия

Фондорентабельность показывает, сколько  получено прибыли с каждого рубля, вложенного в основные фонды.

ФЕ= ОФ/Q (4)

Где Q- объем произведенной продукции, выручка от реализации или товарооборот.

Данный показатель показывает, сколько рублей было вложено в основные фонды, что бы получить продукцию, стоимость которой один рубль.

ФО- обратный показатель ФЕ, показывает сколько рублей продукции получено с каждого рубля, вложенного в  основные фонды . Рост фондоотдачи ведет  к относительной экономии производственных основных фондов и к увеличению объема выпуска продукции. Доля прироста продукции за счет роста фондоотдачи определяется по методу цепных подстановок: прирост фондоотдачи определяется по методу цепных подставок: прирост фондоотдачи за анализируемый период умножается на среднегодовую фактическую стоимость основных производственных фондов.

Фондоотдача и фондоемкость - комплексные  синтетические показатели. Они зависят, с одной стороны от состава, структуры, качества, темпов изменения эффективности использования объектов основных средств, с другой стороны от темпов увеличения выпусков продукции. Практика показывает, чем ниже стоимость основных средств, меньше износ и больше доля их активной части ,тем выше фондоотдача.

Эопф= ОПФ1-ОПФ0 * 1тп, (5)

ОПФ1 и ОПФ - среднегодовая стоимость  основных производственных фондов базисных и отчетных периодах соответственно.

1тп -индекс роста объема товарной  продукции.

1тп = ТП1 /Тп0 (6)

При расчете среднегодовой стоимости  основных производственных фондов учитываются не только собственные, но и арендованные основные фонды, и не включаются фонды, находящиеся на кон7сервации, резервные и сданные в аренду.

Частные показатели применяются для  характеристики использования отдельных  видов машин оборудования производственной площади, например, средней выпуск продукции в натуральном выражении на единицу оборудованиях за смену, выпуск продукции на 1 м производственной площади и т.д.

Обобщающим показателем эффективности  использования основных фондов является Фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продаж. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом:

Рис.1 Взаимосвязь показателей эффективности  использования основных производственных фондов

Так же важное значение имеет анализ технического состояния основных средств:

 Коэффициент обновления ОФ = стоимость поступивших ОС/Стоимость ОС наконец периода. (7)

Срок обновления ОФ = стоимость  ОС на начало периода/Стоимость поступивших  ОС. (8)

Коэффициент выбытия ОФ = Стоимость  выбывших ОС /стоимость Ос на начало периода. (9)

При сопоставлении коэффициента обновления с коэффициентом, если отношение коэффициентов меньше единицы, то основные средства направляются преимущественно на замену устаревших, если же больше единицы, то можно сделать вывод, что новые основные средства направляются на пополнение действующих.

Коэффициент прироста = сумма прироста ОС/стоимость на начало периода (10)

Коэффициент износа =сумма износа основных средств (11)

Коэффициент годности = остаточная стоимость  ОС /Первоначальная стоимость ОС. (12)

Коэффициент годности можно так  же исчислить путем вычитания  процента износа из 100%.

Анализ использования оборудования по мощности выражает степень использования  мощности оборудования за время его  фактической работы

Коэффициент интенсивной нагрузки = удельная трудоемкость базисная / удельная трудоемкость продукции отчетная. (13)

Для характеристики возрастного состава  и морального износа фонды группируются по продолжительности эксплуатации (до 5 лет, 5-10, 10-20 более 20 лет), рассчитывается средний возраст оборудования.

Таким образом, внеоборотные активы - это активы, приносящие предприятию доходы в течение более одного отчетного периода.

К внеоборотным активам относятся  основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

К вложениям во внеоборотные активы, в свою очередь, относятся вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения. По своему характеру эти вложения связаны с приобретением и созданием внеоборотных активов.

2. Организация управления формированием  и использованием внеоборотного капитала организации

В системе формирования и реализации политики управления внеоборотными  активами предприятия является обеспечение  своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением  внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризуется следующими основными этапами:

1. формирование необходимого уровня  интенсивности обновления отдельных  групп операционных внеоборотных  активов предприятия. Интенсивность  обновления операционных внеоборотных  активов определяется двумя основными  факторами -- их физическим и моральным износом. В процессе этих видов износа внеоборотные активы постепенно утрачивают свои первоначальные функциональные свойства и их дальнейшее использование в операционном процессе предприятия становится или технически невозможным, или экономически нецелесообразным.

Функциональные свойства отдельных  видов внеоборотных активов, утерянные  в связи с физическим износом, в определенной степени подлежат восстановлению путем их ремонта. Если же относительная утеря этих свойств (проявляющаяся в неспособности выпускать продукцию с той же производительностью или современного уровня качества) связана с моральным износом, то по экономическим критериям соответствующие виды внеоборотных активов требуют замены более современными их аналогами.

Скорость утраты внеоборотными  активами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического  и морального износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными  условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов операционных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.

Амортизационная политика предприятия  представляет собой составную часть  общей политики управления операционными  внеоборотными активами, заключающуюся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности В.В.Ковалев, Ковалев Вит.В «Финансы организаций (предприятий)»ООО «издательства «Проспект»», М.,2006..

Амортизационная политика предприятия  в значительной степени отражает амортизационную политику государства  на различных этапах его экономического развития. Она базируется на установленных  государством принципах, методах и  нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем, каждое предприятие имеет возможность индивидуализировать свою амортизационную политику, учитывая конкретные факторы, определяющие ее параметры.

В процессе формирования амортизационной  политики предприятия, определяющей уровень  интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, учитываются следующие основные факторы:

- объем используемых собственных  производственных основных средств  и нематериальных активов. Воздействие  амортизационной политики предприятия на интенсивность обновления операционных внеоборотных активов и на конечные финансовые результаты его деятельности возрастает пропорционально увеличению объема собственных основных средств и нематериальных активов;

- методы отражения в учете  реальной стоимости используемых основных средств и нематериальных активов. Осуществляемая переоценка этих видов операционных активов предприятия носит в современных условиях периодический характер и не в полной мере отражает рост цен на них. В связи с этим, амортизационные отчисления не характеризуют в полной мере фактический износ этих активов и утрачивают свое реновационное значение. Занижение размера реального износа операционных внеоборотных активов приводит не только к уменьшению скорости их обновления, но и к формированию излишней фиктивной суммы прибыли предприятия, а соответственно изъятию у него дополнительных финансовых средств в виде уплачиваемого налога на прибыль;

- реальный срок использования  предприятием амортизируемых активов.  Установленный в процессе разработки норм амортизации средний срок использования отдельных видов основных средств носит обезличенный характер и должен конкретизироваться на каждом предприятии с учетом особенностей их использования в операционной деятельности. Это относится и к используемым в операционном процессе отдельным видам нематериальных активов, срок службы которых предприятие устанавливает самостоятельно (но не более 10 лет);

- разрешенные законодательством  методы амортизации. Зарубежный  опыт свидетельствует о большом  количестве разрешенных к использованию методов амортизации внеоборотных активов, что позволяет предприятиям формировать альтернативные варианты амортизационной политики в широком диапазоне. Наше законодательство существенно ограничивает используемые методы амортизации;

- состав и структура используемых  основных средств. Методы амортизации,  разрешенные к использованию  в нашей стране, дифференцируются  в разрезе движимой и недвижимой (активной и пассивной) частей  производственных основных средств.  Эту же дифференциацию определяют и установленные нормы амортизационных отчислений;

- темпы инфляции. В условиях  высокой инфляции постоянно занижаются  база начисления амортизации,  а соответственно и размеры  амортизационных отчислений. Кроме  того, инфляция оказывает негативное  воздействие на реальную стоимость накопленных средств амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на финансовых возможностях увеличения скорости обновления операционных внеоборотных активов;

- инвестиционная активность предприятия.  Выбор методов амортизации в значительной мере определяется уровнем текущей потребности в инвестиционных ресурсах, готовностью предприятия к реализации отдельных инвестиционных проектов, обеспечивающих обновление операционных внеоборотных активов.

Учет перечисленных факторов позволяет предприятию выбрать соответствующие методы амортизации отдельных групп операционных внеоборотных активов, в наибольшей степени отражающие специфику их использования в операционном процессе.

В современной отечественной практике различают следующие методы амортизации внеоборотных активов:

1.линейный способ

2.способ уменьшаемого остатка; 

3.способ списания стоимости  по сумме чисел лет срока  полезного использования (срок  полезного использования - период, в течение которого использование  объекта основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей ее деятельности);

4.способ списания стоимости  пропорционально объему продукции  (услуг);

ускоренный метод амортизации (не может превышать 3-х кратного увеличения размера отчислений по линейному способу).

Годовая сумма начисления амортизационных  отчислений определяется:

· при линейном способе - исходя из первоначальной стоимости объекта  основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного  использования этого объекта;

· при способе уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости объекта  основных средств на начало отчетного  года и нормы амортизации, исчисленной  исходя из срока полезного использования  этого объекта; применение этого  способа связано с ускоренными методами начисления амортизационных отчислений в первые годы эксплуатации.

· при способе списания стоимости  по сумме чисел лет срока полезного  использования - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств  и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта;

· при способе списания стоимости  пропорционально объему продукции - исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств. Применяется для активов, у которых определяющим фактором износа является периодичность их использования.

2. Определение необходимого объема  обновления операционных внеоборотных  активов в предстоящем периоде.  Обновление операционных внеоборотных  активов предприятия может осуществляться  на простой или расширенной  основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.