Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. 8

Содержание

Введение

Особое место в жизни  современного общества занимают долговые денежные обязательства. Пальма первенства по величине, разнообразию, частоте  и сложности долговых обязательств принадлежит хозяйствующим субъектам: организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую  деятельность. Долги у них постоянны  и вызваны не только отсутствием  денег к моменту платежа или  их избытком, но и желанием часть  своих средств отдать в долг, чтобы  вернуть его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги  предприятий стали частью системы  хозяйствования, обязательной и необходимой  принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.

Современная система бухгалтерского и управленческого учета должна включать и совокупность методов  анализа и оценки дебиторской  и кредиторской задолженности. С  их помощью находят оптимальное  соотношение между долгами дебиторов  и кредиторов, добиваются более высокой  эффективности использования денежных средств.

В условиях рыночной экономики  проблема анализа дебиторской и  кредиторской задолженности встает перед каждой фирмой, так как в  процессе финансово-юридических взаимоотношений  между фирмами или другими  юридическими лицами стороны выступают  как дебиторы и кредиторы.

Поэтому рассматриваемый  в данной работе аспект финансового  анализа является весьма актуальным в деятельности каждой фирмы.

Цель работы – комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

В данной курсовой работе рассматриваются  экономические и правовые основы, методы анализа дебиторской и  кредиторской задолженности, возникающей  в отношениях между предприятиями  отраслей материального производства и обслуживающими их учреждениями финансово-кредитной системы. В ней характеризуется состав и дается оценка каждого вида дебиторской и кредиторской задолженности; особое внимание уделяется управлению долговыми обязательствами организации для обеспечения ее финансовой устойчивости и платежеспособности.

Для более полного раскрытия  темы в курсовой работе в первой главе сначала дается общее понятие  дебиторской и кредиторской задолженности, а затем во второй главе раскрывается сам процесс анализа дебиторской  и кредиторской задолженности на основе конкретных примеров. 

1. Понятие, состав  и правовые основы дебиторской  и кредиторской задолженности

1.2. Понятие долговых  обязательств

Термин "обязательства" в первоначальном значении – это отношения, в силу которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия. В бухгалтерском учете отражаются и обобщаются не все обязательства, а лишь долговые, составляющие часть имущества и оборотного капитала организации (предприятия). В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к ним относятся экономические обязательства хозяйствующего субъекта, которые признаны и оценены в соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета. К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженность.

Дебиторская задолженность  представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических  или физических лиц в результате хозяйственных отношений между  ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации  и использования их другими организациями  или физическими лицами.

Кредиторская задолженность  представляет собой вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся  к уплате в пользу других лиц.

Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности  – задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.

 Кредиторская задолженность  может быть прекращена исполнением  обязательства (в том числе  зачетом), а также списана как  невостребованная.

 В составе кредиторской  задолженности выделяется задолженность  организации: 

• перед поставщиками и подрядчиками (остатки по состоянию на отчетную дату по кредиту счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»);
• перед персоналом организации (остаток по кредиту счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»);
• перед бюджетом (остаток по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»);
• перед государственными внебюджетными фондами (кредитовый остаток по счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»);
• по полученным займам и кредитам (остатки по кредиту счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»);
• перед прочими кредиторами (кредитовые остатки по счетам: 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» и другие).

Между обоими видами задолженности  есть много общего, но имеются и  определенные различия. Общее состоит  в том, что как кредиторская, так  и дебиторская задолженность  основаны на разрыве во времени между  товарной сделкой и ее оплатой  и, следовательно, на функции денег  как средства платежа. Различия между  ними возникают из-за особенностей функционирования каждой разновидности  долговых обязательств.

В широком смысле дебиторская  задолженность охватывает все расчеты  предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности, но иногда она не является таковой. Например, в случаях, когда предприятие-покупатель оплачивает товар в день его получения, дебиторская задолженность для  предприятия-поставщика не завершается образованием кредиторской задолженности у покупателя.

Дебиторская задолженность  – относительно самостоятельная категория. Даже если она резервирована, нельзя быть уверенным в получении долга вовремя и в полном размере. Кроме того, денежное требование по взысканию дебиторской задолженности может быть уступлено третьему лицу посредством факторинговой операции.

Дебиторская задолженность  – это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда организация-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о незамедлительной оплате. Преимущества такого кредита заключаются в его автоматизме, простоте и оперативности получения. Однако предоставлять отсрочку от уплаты следует только в тех случаях, когда предприятие знает своего клиента и может оценить его платежеспособность, определить уровень риска неоплаты, который при этом возникает. Такой кредит нельзя считать бесплатным, поскольку получающий его, как правило, теряет право на скидки или получает их в значительно меньших размерах, вынужден платить проценты и штрафные санкции за просрочку платежа. Поэтому предприятие, беря товар в долг, должно удостовериться в том, что плата за кредит не слишком велика.

В полной мере долговыми  обязательствами любой организации  является ее кредиторская задолженность, то есть стоимость полученной без предварительной или немедленной оплаты продукции, товаров или услуг, предоставленных займов и кредитов, начисленных, но неоплаченных сумм платежей.

1.2. Дебиторы и  кредиторы

С позиции бухгалтерского учета дебитором является юридическое  или физическое лицо, имеющее задолженность  данному предприятию. Это могут  быть организация-покупатель, не оплатившая отгруженную или отпущенную ей продукцию и другие товары, рабочий или служащий, получивший аванс на командировку или на другие расходы, и многие другие должники.

Кредитором следует считать  юридическое или физическое лицо, предоставляющее организации деньги или товары в кредит и имеющее  право на последующее возмещение этих средств в денежной форме  или путем обмена на другие товары либо услуги. В широком смысле к  кредиторам относятся банки и  другие кредитные учреждения, предприятия, отпускающие продукцию и товары с последующей оплатой (в пределах срока отсрочки платежа), рабочие  и служащие, которым начислена, но не выплачена заработная плата, налоговые  органы в части начисленных, но не уплаченных налогов и приравненных к ним платежей и др.

Займы и кредиты в российском бухгалтерском учете и отчетности обособлены от кредиторской задолженности  и классифицируются как долгосрочные и краткосрочные обязательства. В качестве задолженности кредиторам учитывают лишь суммы по неоплаченным счетам поставщиков и подрядчиков, предъявленным к уплате векселям, задолженность перед дочерними  и зависимыми обществами, перед персоналом организации, полученные авансы, задолженность  перед бюджетом и внебюджетными  фондами, перед участниками (учредителями) по выплате доходов и т. д. Однако если речь идет об оценке платежеспособности организации, ее финансового положения  и состояния, при расчете величины чистых активов и других финансовых показателей в составе задолженности  дебиторов и кредиторов учитывают  все виды заемных и кредитных  обязательств.

Дебиторскую и кредиторскую задолженность часто связывают  с товарным и коммерческим кредитованием. Действительно, отпуская продукцию  и другие товары в долг, предприятие  предоставляет их покупателю как  бы в кредит с последующим его  погашением при оплате. Однако если быть точнее в юридическом смысле, это не товарный, а коммерческий кредит.

Согласно ст. 822 ГК РФ товарный кредит представляет собой заем определенных родовыми признаками вещей, отличающихся от обычного займа тем, что заемщик  вправе во исполнение заключенного договора требовать передачи кредитором соответствующего имущества, но не денежной компенсации.

В отличие от товарного, коммерческий кредит предоставляется во исполнение обязательств по продаже товаров, выполнению работ или оказанию услуг. Он может быть осуществлен в виде аванса, предварительной оплаты товаров либо, наоборот, путем предоставления покупателю отсрочки или рассрочки оплаты приобретаемых товаров или оказываемых услуг. Проценты, взимаемые по коммерческому кредиту, являются платой за пользование чужими денежными средствами.

Вместе с тем дебиторскую  и кредиторскую задолженность нельзя полностью отождествлять с коммерческим кредитом, поскольку ее существование  во многом обусловлено действующими формами расчетов между организациями  и неудовлетворенным спросом  на денежную массу. К тому же за нее  в пределах срока платежа по договору не взимается процент.

В большинстве случаев  долговые обязательства возникают  тогда, когда поставщик отгружает  товары и отражает на своем активе требование к покупателю в объеме стоимости поставленных товаров  или оказанных услуг. Это требование должно быть покрыто зачислением  соответствующей суммы денежных средств на расчетные счета или  в кассу организации-поставщика. Существуют и неденежные формы покрытия задолженности в виде бартера.

При любой форме удовлетворения долговых обязательств плательщиком ответственность  за их исполнение реализуется путем  обращения взыскания на все имущество  организации, числящееся на ее балансе.

Дебиторская и кредиторская задолженность непосредственно  связана с имуществом предприятия. В правовом смысле понятие имущества  включает не только материальные ценности и денежные средства, находящиеся  в собственности их обладателя в данный момент времени, но и материальные и денежные средства, находящиеся у других юридических и физических лиц, право собственности на которые принадлежит данной организации.

Дебиторская задолженность  предприятия-кредитора относится  к его долгосрочным или текущим (краткосрочным) активам, поскольку  представляет собой ту часть имущества  предприятия, которая принадлежит  ему по праву, но находится у других лиц. Со временем она должна быть компенсирована, т. е. оплачена предприятию денежными  средствами или поставкой товаров  на бартерной основе.

1.3. Виды долговых  обязательств

Долговые обязательства  могут быть классифицированы по различным  основаниям. Прежде всего, их подразделяют на долги, связанные с размещением и привлечением средств, т. е. на дебиторскую и кредиторскую задолженность. В раздельной классификации каждой разновидности этих обязательств нет необходимости, поскольку любая организация одновременно имеет как дебиторскую, так и кредиторскую задолженность.

Оба вида долговых обязательств по экономическим, расчетным и юридическим  основаниям подразделяют в зависимости  от продолжительности, состава субъектов  задолженности, валюты платежа и  содержания обязательств.

По продолжительности  выделяют долгосрочную задолженность, срок погашения которой превышает 12 месяцев, и краткосрочную со сроком погашения менее 12 месяцев.

В свою очередь, краткосрочную  и долгосрочную задолженность можно  подразделить на:

• срочную (непросроченную), у которой не истек срок исполнения по договору или предельный срок исполнения (срок исковой давности);
• просроченную, у которой истек срок исполнения;
• отсроченную, по которой продлен срок исполнения.

В то же время просроченная задолженность подразделяется на истребованную  и неистребованную. Истребованной  считается задолженность, по возврату которой организация-кредитор предприняла  все предусмотренные законодательством  меры (направление претензионных  писем, подача искового заявления в  суд), неистребованной – задолженность, для возврата которой организация-кредитор в силу разных причин не предприняла всех необходимых усилий.

В состав субъектов долговых обязательств, т. е. в зависимости  от того, кто является второй стороной по сделке, входят: дебиторы и кредиторы, имеющие задолженность по оплате труда и прочим операциям; юридические  лица, у которых взаимные обязательства  возникают при сделках купли-продажи, поставки, подряда; налоговые органы – в связи с платежами по налогам и сборам; внебюджетные фонды – в связи с расчетами по социальному страхованию и аналогичным платежам; кредитные организации, заимодавцы – в связи с расчетами по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам; учредители – в связи с взносами и расчетами с учредителями; дочерние (зависимые) общества – в связи с расчетами по хозяйственным операциям.

По валюте платежа задолженность  может быть выражена в рублях и  иностранной валюте, в результате чего возникают курсовые разницы. Если оплата долга производится в рублях, но по определенному курсу и такие  условия сделки установлены договором, возникают суммовые разницы.

По содержанию обязательств различают задолженность, возникшую  в связи с поставкой товаров, арендой, выдачей и получением авансов, хранением и страхованием грузов, оказанием посреднических услуг  и т. д.

1.4. Виды оценок  долга

Дебиторская и кредиторская задолженность должна быть не только обоснованно экономически и юридически классифицирована в учете, но и правильно оценена. Главное условие оценки состоит в том, что долговые обязательства следует учитывать в сумме средств, необходимых для их покрытия, то есть возмещения. Денежные долговые обязательства организаций могут отражаться в учете по первоначальной договорной стоимости, в текущей, рыночной, экспертной и правовой оценках.

Первоначальная стоимость  долга равна его величине на день возникновения обязательства в  соответствии с условиями договора.

Текущая оценка долговых обязательств – это их дисконтированная величина или текущая стоимость будущего платежа. Для краткосрочной дебиторской задолженности из-за короткого промежутка времени уровень дисконта незначителен, им можно пренебречь и учитывать долги по номинальной первоначальной стоимости. Для долговых обязательств с уплатой в срок, превышающий 12 месяцев, их текущую стоимость определяют с использованием формулы сложных процентов или путем дисконтирования первоначальной суммы.

Рыночная оценка долга  учитывает влияние многих факторов, но в первую очередь возможность  его реального взыскания. Наиболее объективно она формируется при  продаже или уступке права  требования долговых обязательств.

Близка к рыночной экспертная оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Ее осуществляют аудиторы и риэлторы при оценке предприятия как хозяйственного комплекса или при получении специального аудиторского задания, связанного с банкротством организации, а также для аналитических целей.

Правовую оценку долговых обязательств дает суд. Ее численное  значение во многом зависит от документального  подтверждения суммы долга и  степени его доказательности. Согласно действующим нормативным положениям оценка дебиторской задолженности, подвергающейся аресту, производится исходя из ее рыночной стоимости на момент спроса. При этом необходимо учитывать финансовое состояние  дебитора, наличие обеспечения по соответствующему обязательству и другие факторы, влияющие на рыночную цену долговых обязательств. В тех случаях, когда определить рыночную стоимость дебиторской задолженности, подвергаемой аресту, не представляется возможным, лица, осуществляющие взыскание, производят ее оценку с учетом балансовой стоимости.

Поскольку главным видом  оценки долговых требований и обязательств была и остается их первоначальная величина, для аналитических целей  она может быть скорректирована  с учетом предусмотренного договором  процента за просрочку платежа. Полученный результат часто называют реальной дебиторской или кредиторской задолженностью – реальной по величине предъявления, но, к сожалению, далеко не всегда реальной для взыскания.

1.5.Оценка реальной  дебиторской и кредиторской задолженности

Стоимость дебиторской задолженности  в соответствии с договором важна  для бухгалтерии организации-кредитора (для последующего взыскания и  отражения в балансе и других формах финансовой отчетности). Величина реальных к возврату долгов дебиторов  интересует собственников предприятия, оценщиков его активов, аудиторов, финансовых аналитиков, специалистов инвестиционных и иных организаций.

Поскольку денежные средства за время просрочки платежа дебиторами обесцениваются, более правильно  для исчисления реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания или  позднего взыскания использовать формулу  наращенной суммы долга:

S = Р (1 + ih),

где S – наращенная сумма дебиторской задолженности;

Р – величина первоначальной суммы долга;

i – годовая ставка рефинансирования;

h – отношение срока продолжительности задержки платежа к числу дней в году.

Пример. Покупатель задержал оплату счета в сумме 500 000 руб. на 3 месяца против обусловленного договором  срока платежа. Годовая ставка рефинансирования – 20 %. Наращенная сумма долга составит:

S = 500 000 (1+ 3*0,2/12) = 525 000 (рублей).

Обесценение дебиторской  задолженности происходит и за счет инфляции. Сумму долга с учетом инфляции можно определить исходя из индекса изменения покупательной  способности денег, представляющего  собой отношение стоимости 1 рубля на начало и окончание срока просрочки платежа.

Пример. Покупатель имеет  просроченный платеж в сумме 600 000 руб. Индекс инфляции за это время составил 12%. Индекс изменения покупательной способности денег:

1 : (1 + 12%) = 1 : 1,12 = 0,893.

Наращенная сумма дебиторской  задолженности:

600 000 : 0,893 = 671 892 (рублей).

Если нужно определить текущую или будущую стоимость  дебиторской задолженности более  чем за один год, необходимо применить  формулу сложных процентов.

Формула наращенной суммы  долга в этом случае принимает  вид:

S = P(1 + i)ⁿ,

где (1 + i)ⁿ − множитель наращения; где n – количество периодов времени для расчета. В качестве периода начисления процентов обычно берется целый делитель года, такой как месяц, квартал, полугодие или год.

Существуют специальные  расчетные таблицы накопленной  стоимости одной денежной единицы  за n лет или другие периоды времени, которые существенно облегчают  расчеты наращенной суммы долговых обязательств. При оценке кредиторской задолженности используют в основном те же методы, что и при исчислении дебиторской. В действующей практике бухгалтерского учета исходят из номинальной договорной стоимости  товаров (услуг), отпущенных покупателям  и потребителям без предварительной или немедленной оплаты, сумм, признанных плательщиками, или присужденных судом претензий, расчетов по депонированным суммам, причитающимся дивидендам, предстоящим платежам и др.

Текущая оценка кредиторской задолженности используется в аналитических  целях. Она представляет собой дисконтированную величину будущего платежа поставщикам  и подрядчикам. Если задолженность  кредиторам может быть погашена разными  способами или при различных  условиях платежа, дисконтируется минимальная  из возможных оценок. Например, при  покупке сырья и материалов в  качестве условий платежа предусматривается 3%-ная скидка от суммы сделки при  оплате счета в течение 20 дней и  пеня 5% , если срок оплаты превысит 2 месяца. Минимальной оценкой кредиторской задолженности в этом случае будет  сумма по счету-фактуре за минусом 2%. Такой вариант оценки соответствует  бухгалтерскому принципу осмотрительности, согласно которому сумма ожидаемых  поступлений не должна быть завышена. Рыночная, экспертная и юридическая (правовая) оценка кредиторской задолженности  аналогична оценке долгов дебиторов  с позиций кредитора.

2. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

2.1. Цели и задачи  анализа

Бухгалтерский анализ дебиторской  и кредиторской задолженности, являясь  важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового  менеджмента организации, позволяет  ее руководству:

• определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;
• оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;
• определить и оценить риск дебиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;
• найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
• прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

К непосредственным задачам  анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

• точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
• контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
• определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
• определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
• выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
• выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами и определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
• определение правильности использования банковских ссуд;
• выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
• определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов) с дебиторов.

Информация для анализа  фактической величины дебиторской  и кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке  и регистрах синтетического и  аналитического учета. В балансе  эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана  с показателями статей раздела 2 "Дебиторская  и кредиторская задолженность" формы №5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной  записки можно судить о степени  обеспечения обязательств и платежей полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры дебиторской и  кредиторской задолженности в разрезе  юридических и физических лиц  делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

ПБУ 4/99 "Бухгалтерская  отчетность организации" обязывает  предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец  отчетного периода отдельных  видов дебиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена  информация, полученная по результатам  анализа соблюдения расчетно-платежной  дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых  и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

Анализ задолженности  – составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.