Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. 12

Введение……………………………………………………………………...3

Характеристика предприятия……………………………………………….5

1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………..............................................................................6

2 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ  ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ………………….…9

3 АНАЛИЗ И  ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ………...11

4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………....13

     4.1 Анализ динамики, состава и структуры активов………………...14

     4.2 Анализ динамики, состава и структуры пассивов……………….15

     4.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия………………...18

     4.4 Анализ ликвидности баланса……………………………………..24

5 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ  АКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………………..31

6 ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА…………………..35

Заключение…………………………………………………………………...37

Библиографический список…………………………………………………39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 
 

     Обеспечение эффективного функционирования организаций  требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

     Комплексный анализ хозяйственной деятельности – это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

     Специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических  исследований, мастерством системного, комплексного микроэкономического анализа. Зная технику и технологию анализа, они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы.

     Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента. Практически  все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют метода финансового анализа для принятий решений.

     Собственники  анализируют финансовые отчеты с  целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения  фирмы. Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

     Методика  финансового анализа включает три  взаимосвязанных блока:

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• Анализ финансового состояния предприятия;
• Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Основная  цель финансового анализа – получение  небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     Задачами  анализа и диагностики финансово-хозяйственной  деятельности предприятия являются:

• Идентификация реального состояния анализируемого объекта;
• Исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;
• Выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;
• Установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;
• Прогноз основных тенденций.

     Предметом анализа финансово-хозяйственной  деятельности  предприятия, а именно НП СП «Космос» является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

     Функциями анализа и диагностики финансово-хозяйственной  деятельности предприятия являются: контрольная, учетная, стимулирующая, организационная и индикативная. 
 

      Характеристика предприятия 
 

     Полное  наименование: Некоммерческое партнерство «Санаторий-профилакторий «Космос».

     Сокращенное наименование: НП СП «Космос».

     Местонахождение партнерства: Российская Федерация, Челябинская  область, г. Миасс, пос. Тургояк.

     Почтовый  адрес: 456300, Челябинская область, г. Миасс, пос. Тургояк.

     НП  СП «Космос» зарегистрировано 30 апреля 2005 года, присвоен основной государственный  регистрационный номер 1057408020890, свидетельство  серии 74 №002542894.

     ИНН 7415030767.

     Основной  вид деятельности Партнерства услуги санаторно-курортные.

     Учредителем Партнерства является открытое акционерное общество «Государственный ракетный центр имени академика В. П. Макеева».

     Филиалов  и представительств Партнерство  не имеет.

     В соответствии с Федеральным законом  «О бухгалтерском учете», ответственность  за организацию бухгалтерского учета и подготовку бухгалтерской отчетности в Партнерстве несут: Генеральный директор и Главный бухгалтер.

      1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

     Финансовые  результаты деятельности в предприятиях характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

     Конечный  финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода; результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих  внереализационных операций.

     Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

• Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
• Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
• Анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационой и финансовой деятельности;
• Анализ и оценка использования чистой прибыли;
• Анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
• Анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.

Основными источниками информации служат: форма №1 «Бухгалтерский баланс» (см. приложение А), форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (см. приложение Б).

     При анализе финансовых результатов  рассматривают следующие показатели:

     Валовая прибыль – чистая выручка от реализации за вычетом производственной себестоимость реализованной продукции:

     с.029 = с.010 – с. 020

     Прибыль от продаж или от основной деятельности – валовая прибыль за вычетом коммерческих и управленческих расходов:

     с. 050 = с. 020 + с.030 + с. 040 или 

     с. 050 = с. 029 – с.030 – с.040

     Балансовая  прибыль (прибыль до налогообложения) – определяет общий финансовый результат  от всех видов деятельности, и рассчитывается:

     с. 140 = с. 050 + с. 060 – с. 070 + с.080 + с. 090 –  с. 110

     После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия остается чистая прибыль.

     Чистая  прибыль (убыток) определяется как разница  между прибылью до налогообложения  и текущего налога на прибыль  с  учетом отложенных налоговых активов (с. 141) и отложенных налоговых обязательств (с. 142)

     с. 190 = с. 140 – с. 150 ± с. 141 ± с. 142

     Чистая  прибыль остается в распоряжении предприятия и используется на формирование резервного фонда, фонда накопления, фонда развития и специального фонда  акционирования.  

     Таблица 1 Состав, структура  и динамика балансовой прибыли

     В отчетном периоде предприятие балансовой прибыли получило 383 тыс. руб., в предыдущем году 2 439 тыс. руб., что меньше на 2 056 тыс. руб. или на 84,30%. 
Основным фактором формирования балансовой прибыли является прибыль от продаж. Прибыли от продаж в отчетном периоде получено 906 тыс. руб., в предыдущем 2 841 тыс. руб., что меньше на 1 935 тыс. руб. или на 68,11%. Снизилась балансовая прибыль отчетного года на 523 тыс. руб., предыдущего года на 402 тыс. руб. 
 
 
 
 
 

      2 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ 

     Прибыль от продаж является важным фактором формирования балансовой прибыли:

                                                             PP=QP-S-K-Y, где                                                     

     QP – Выручка от продаж за вычетом НДС и акцизов;

     S – Производственная себестоимость;

     K – Коммерческие расходы;

     Y – Управленческие расходы;

     PP – Прибыль от продаж.

     В процессе этого анализа изучается  динамика выполнения плана прибыли и определяются факторы изменения ее суммы.

     Изменения прибыли формируются под воздействием следующих факторов:

1. Изменение объема реализации. Оно может оказать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Так увеличение объема продаж рентабельной продукции приведет к увеличению прибыли. Если продукция является убыточной, то увеличение объема продаж увеличит сумму убытка.
2. Изменение структуры и ассортимента реализованной продукции. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме, то сумма прибыли возрастет и наоборот: при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции, общая сумма прибыли уменьшается.
3. Изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли.
4. Изменение отпускных цен. При увеличении уровня цен на продукцию сумма прибыли возрастает.

     Таблица 2 Формирование прибыли  от реализации

     Таблица 3 Факторный анализ прибыли от реализации

     За  отчетный период предприятие получило выручки от продажи товаров, работ  и услуг 36503 тыс.руб. Полная себестоимость  предприятия составила 35597 тыс.руб., которая состоит из производственной себестоимости (35597 тыс.руб.), коммерческих и управленческих расходов (в отчетном периоде их не наблюдалось). Соответственно прибыль от реализации продукции составила 906 тыс.руб. Она рассчитывается путем разности между выручкой от продажи и полной себестоимости. 
 
 
 

3 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА  ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 
 

     Рентабельность  – это относительный показатель, определяющий уровень доходности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

     Разработана система показателей рентабельности:

     1. Рентабельность от продаж характеризует  эффективность основной деятельности. Рост данного показателя является  следствием роста цен на продукцию при постоянных затратах или снижения затрат при постоянных ценах.

                                Rот продаж = Р (прибыль от продаж) / Выручка;                          

     2. Рентабельность продукции показывает, сколько предприятие имеет прибыли  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

                                                    Rпродукции = Pизд. / Sизд.                                                    

     3. Рентабельность всего (совокупного)  капитала характеризует эффективность использования всего имущества предприятия, снижение данного показателя свидетельствует о снижении спроса на продукцию или о перенакоплении активов.

                               Rсовокуп капитала = Р(балансовая прибыль) / Вср,                              

     где Вср=(с.300н.+с.300к.) / 2

     4. Рентабельность основных средств  отражает эффективность использования  основных средств.

                                           Rос=Р(прибыль от продаж) / Fcp,                                       

     где Fcp=(c.120н.+с.120к.) / 2

     5. Рентабельность собственного капитала  показывает эффективность использования  собственного капитала.

                        Rсобств средств= Р (чистая прибыль) / И^с_ср,                                            

     где И^с_ср=((с.490+с.640+с.650)н.+(с.490+с.640+с.650)к.) / 2

     6. Рентабельность инвестиционного  капитала отражает эффективность  использования собственного капитала  и долгосрочных кредитов и  займов.

                         Rинвест капитала=Р(чистая прибыль) /И^с_ср+К^т_ср, где                             

     где К^т_ср = (с.590н.+с.590к.) / 2 

     Таблица 4 Показатели рентабельности

     Рентабельность  продаж предприятия в отчетном году составляет 2,48%, что в абсолютном выражении составило 906 тыс. руб., а в предыдущем году 10,17%, в абсолютном выражении – 2841 тыс. руб. Рентабельность всего капитала отчетного года составила 9,43%, в абсолютном выражении – 383 тыс. руб., в предыдущем периоде 110,59%, в абсолютном выражении – 24389 тыс. руб. Рентабельность основных средств составила 95,87%, она уменьшилась по сравнению с предыдущем годом на 568,69. Рентабельность собственного капитала составила 33,05%, что в абсолютном выражении составляет 306 тыс. руб.

     4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать  свою деятельность на данный момент времени.

     Существует  устойчивое и неустойчивое состояние предприятия. По определению финансовое состояние – это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующую постоянную платежеспособность. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния, а финансовоустойчивость – это внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

     Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный  и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. В результате спада производства и реализации продукции, напротив, происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Устойчивое  финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

     Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положение на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.