Денежное обращение. 18

       1 Понятие денежного  обращения и денежного  оборота 
 

1. Сущность  денег, обращение  денег в экономике

       Деньги  представляют собой развивающуюся  категорию и со времени своего возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования и в повышении их роли.

       В отдельных сферах денежного оборота  и в различные периоды при  определенных условиях применяются различные виды денег (Приложение А).

       Предшественниками денег были отдельные виды товаров, применявшиеся при обмене в качестве эквивалентов. Такими эквивалентами служат скот, меха и даже табак (в штате Вирджиния, США).

       Развитие  обмена, его интенсивность обусловлен выделение денег в качестве всеобщего эквивалента, материальной основой которых явились драгоценные металлы и прежде всего золото. Преимущество золотых денег по сравнению с другими эквивалентами (скотом, мехами) состояли в однородности денежного материала, его делимости, сохранности от порчи.

       В сравнительно недавнем прошлом (XIX в. и в начале XX в.) в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет (в России после денежной реформы 1895-1897 гг. до начала первой мировой войны в обороте были десятирублевые и пятирублевые золотые монеты).

       Особенность таких денег состоит в том. что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесценению. Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в обороте в количестве, превышающем действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. Напротив, при увеличении потребности оборота в наличных деньгах золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. Тем самым золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег.

       При таких условиях не возникает необходимость  в определенных мерах по регулированию  массы денег в обращении в  соответствии с потребностями оборота, что характерно для бумажных денежных знаков.

       Однако  золотым деньгам присущи немалые  недостатки:

       • дороговизна использования золотых  денег, которые стоят намного больше, чем денежные знаки, изготовляемые из бумаги;

       • невозможность обеспечить потребность  оборота золотыми деньгами, поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем увеличивается добыча золота.

       В связи с отмеченными, а также  некоторыми другими причинами во всем мире постепенно перестали применять  золото в качестве материала для изготовления денег.

       Напротив, широко стали применяться денежные знаки из бумаги, в том числе бумажные деньги и кредитные деньги (банкноты).

       При переходе от применения полноценных  денег к денежным знакам прежде всего появились в обороте разменные на золото кредитные билеты. В процессе замещения полноценных денег бумажными денежными знаками возникла проблема увязки совокупной массы таких денежных знаков с потребностями оборота. Значение решения подобной проблемы было обусловлено тем, что при выпуске в обращение денежных знаков сверх потребности в них возникает угроза их обесценения, чего не бывает при использовании золотых денег.

       В этом отношении важно, что золотые  монеты даже небольшого размера (которые  к тому же легко потерять) обладали значительной стоимостью, в связи  с чем возникали трудности  при покупке товаров на небольшую  сумму. Поэтому немалая часть населения (например, в России в конце XIX в. и в начале XX в.) предпочитала пользоваться денежными знаками, которые свободно обменивались на золото.

       При таких условиях в обороте постоянно  находились и не предъявлялись к обмену на золото бумажные денежные знаки. Это позволило выпускать в обращение часть денежных знаков без полного их обеспечения золотом, поскольку здесь не возникала потребность предъявления денежных знаков к обмену на золото. Такая возможность была использована в России в 1897 г. следующим образом. Указом от 29 августа 1897 г. было определено, что золотое обеспечение банкнот должно составлять не менее половины выпущенных в обращение кредитных билетов, если сумма последних не превышает 600 млн руб.; все кредитные билеты, выпущенные сверх этой суммы, должны были полностью обеспечиваться золотом. Однако это означает, что 300 млн руб. могли выпускаться без золотого обеспечения. О значении возможного выпуска в обращение не обеспеченных золотом кредитных денег (билетов) свидетельствует тот факт, что совокупная масса денег в обращении (без низкопробной серебряной и медной монеты) составляла в 1900-1914 гг. 1-2 млрд руб.

       В дальнейшем в России и во всем мире продолжался процесс превращения денежных знаков в самостоятельную разновидность денег и вместе с тем уменьшалась их связь с золотом.

       Впоследствии  при проведении в России в 1922-1924 гг. денежной реформы связь денежных знаков с золотом была частично сохранена. Это проявилось в установлении фиксированного золотого содержания денежной единицы и в обеспечении денежных знаков золотом и драгоценными металлами в размере 25% суммы выпущенных в обращение банкнот. Тем не менее свободного обмена денежных знаков на золото не было - продолжался процесс отделения бумажных денежных знаков от золота. До 1992 г. в России сохранялась еще связь денежных знаков с золотом в виде фиксированного золотого содержания денежной единицы (рубля), но в соответствии с законом Российской Федерации от 26 сентября 1992 г. «О денежной системе РФ» размер золотого обеспечения банковских билетов уже не фиксируется. Тем самым был практически завершен процесс отделения денежных знаков от золота.^[3]

       В современных условиях в России золотые  монеты пятирублевого и десятирублевого достоинства (по номиналу) продаются соответственно по цене, намного превышающей номинал. Это свидетельствует о самостоятельности применения денежных знаков.

       Такой процесс охватил все страны мира, в которых повсеместно был  прекращен размен денежных знаков на золото и не применяется фиксированное золотое содержание денежной единицы. Этим завершился переход от применения полноценных золотых денег к денежным знакам, изготовленным из бумаги. В налично-денежном обращении широко распространяются кредитные деньги (банкноты). В обороте применяются и бумажные знаки, которые называются бумажными деньгами, отличающиеся во многом от банкнот.

       Бумажные  деньги. К ним относятся такие денежные знаки, главной особенностью которых является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что они обычно выпускаются государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов. Обратный приток бумажных денег (казначейских билетов) происходит при уплате налогов и других неналоговых платежей. Казначейские билеты обязательны к приему для платежей, в том числе за товары, услуги и др. Казначейские билеты, выпускавшиеся в оборот, не имели золотого обеспечения. Такие денежные знаки обычно выпускались в нашей стране органами казначейства с начала нэпа до 1925 г.

       Важнейший недостаток бумажных денег состоит  в том, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках (для оплаты товаров, услуг и других потребностей). В связи с этим, поскольку выпуск бумажных денег обусловлен потребностью в средствах для покрытия расходов государства (казначейства), становится возможным чрезмерный (по сравнению с потребностью оборота) выпуск таких денег в обращение, при котором вполне вероятно обесценение денег, уменьшение их покупательской способности.

       Недостатки, присущие бумажным деньгам, могут в  значительной мере устраняться благодаря  применению кредитных денег.

       Кредитные деньги (банкноты). Они также изготовляются из бумаги, но выпуск в обращение кредитных денег производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами (образование запасов товарно-материальных ценностей на срок их использования и др.). Предоставляя ссуду, банк может выдать заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной задолженности. Часть возникшей ссудной задолженности погашается при поступлении в банк наличных денег (выручка торговых организаций и др.).

       Выпуск  в обращение банкнот и их изъятие из оборота происходят на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при осуществлении расходов и получении доходов государством.

       Связь между выдачей наличных денег  из касс банка и предоставлением ссуд, между поступлением в банк наличных денег и погашением ссудной задолженности проявляется не в каждой отдельной ссудной операции, а в совокупном объеме операций по предоставлению и погашению ссуд и операций по выдаче наличных денег и их поступлениям в кассы банка.

       Особенностью  кредитных денег является то, что  их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

       При нарушении связи с потребностями  оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в  бумажные денежные знаки. Это подтверждается современным опытом денежного обращения в России, где в обращение поступают (эмитируются) банкноты.

       Увязка  оборота кредитных денег (их выпуск в обращение и изъятие из оборота) происходит не при осуществлении  каждой кредитной операции, а по их совокупности, в целом по народному хозяйству. Если, например, промышленное предприятие, взяв в банке ссуду и использовав заемные средства для получения наличных денег (для выдачи зарплаты), не обязано погасить ссуду наличными деньгами; образовавшуюся ссудную задолженность промышленное предприятие может погасить не наличными деньгами, а за счет безналичных поступлений.

       Наличные  деньги в кассу банка могут  быть возвращены торговым предприятием, которое внесет в банк выручку, используемую для погашения задолженности, возникшей при получении ссуды для оплаты завозимых товаров (на условиях безналичных перечислений).

       В России в обороте используются банкноты Центрального банка РФ. Эти денежные знаки выпускаются в обращение  банком на основе кредитных операций. С рассматриваемой стороны такие деньги, казалось бы, могут быть признаны кредитными. Значительную часть кредита Центральный банк РФ предоставлял до 1995 г. бюджету, который использовал полученные ссуды для покрытия своих расходов. Поэтому такие денежные знаки, поступающие в оборот за счет полученных ссуд и используемые для покрытия расходов бюджета, скорее можно отнести к бумажным, учитывая то, что они поступали в оборот для покрытия бюджетных расходов, а кредитные операции, на основе которых происходила эмиссия, не увязаны с процессами производства и реализации продукции.

       Наиболее  существенное различие между такими видами денег, как кредитные деньги (банкноты) и бумажные денежные знаки, состоит в особенностях их выпуска  в обращение. Так, банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитными операциями, выполняемыми в увязке с реальными процессами производства и реализации продукции, бумажные деньги поступают в оборот без такой увязки.

       Важными по своему значению и последствиям их применения являются деньги безналичного оборота, движение которых фиксируется в форме записей по счетам клиентов в банке (оборот происходит без денежных знаков). Расширяющееся применение таких денег обусловлено рядом их преимуществ, к числу которых относится в первую очередь снижение издержек осуществления денежного оборота за счет уменьшения таких расходов, как печатание денежных знаков, их пересылка, пересчет, охрана. Немалое значение имеет предотвращение возможности хищения денежных знаков и др.

       Особенностью  денег безналичного оборота служит то, что операции с их использованием совершаются в кредитных учреждениях путем записей по счетам участников расчетных операций. В подобных операциях происходит замещение оборота наличных денег кредитными операциями.

       Безналичные расчеты осуществляются в соответствии с установленными правилами, соблюдение которых контролируют кредитные организации.

       Сущность  денег характеризуется их участием в:

       •          осуществлении различных видов общественных отношений; сущность денег не может быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег;

       •          распределении валового национального продукта (ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег обусловлены разными социально-экономическими причинами;

       •          определении цен, выражающих стоимость товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимости.

       Однако  величина стоимости определенного  товара, изготовленного отдельным товаропроизводителем, выражается ценой, зависящей не столько от индивидуальных затрат отдельного товаропроизводителя, сколько от существующего в обществе уровня затрат на изготовление тех или иных товаров. Поэтому при реализации товара его владелец может претендовать лишь на цену, обусловленную общественно необходимым уровнем затрат на изготовление определенного товара.

       Это означает, что цена, определяемая в  соответствии с общественно необходимым  уровнем затрат на изготовление отдельных  товаров, позволяет товаровладельцам претендовать на получение других товаров в сумме, равной стоимости произведенных товаров. Этому способствует соблюдение требования эквивалентности, осуществляемое с помощью денег. Последние также создают возможность регулирования оценки отдельных товаров и приобретения (покупки) лишь определенной части общественного продукта. Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом.

       Кроме того, сущность денег характеризуется  тем, что они:

       • служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности и др. Эта особенность денег становится заметной при сравнении с непосредственным обменом товаров (бартером). Дело в том, что отдельные товары также способны обмениваться на другие на условиях бартера. Однако, как уже отмечалось, подобные возможности обмена ограничены рамками взаимной потребности и соблюдением требования эквивалентности таких операций. Только деньгам присуще свойство всеобщей непосредственной обмениваемости на товары и другие ценности.

       В различных социально-экономических условиях проявление данного свойства денег меняется. Если при административно-командной модели экономики возможности непосредственной обмениваемости денег на товары были ограничены, то при переходе к рыночной экономике такие возможности существенно расширились, значение денег в обменных операциях повысилось. Изменения были обусловлены различиями характера товарно-денежных отношений и сфер их применения;

       • улучшают условия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, а не в товарах уменьшаются издержки хранения и предотвращается порча. Поэтому предпочтительнее сохранять стоимость в деньгах.

       При характеристике денег нередко обращается внимание на их товарное происхождение  и, соответственно, товарную природу. Товарное происхождение денег вряд ли может вызвать сомнение. Однако постепенно, в том числе в связи с переходом от применения полноценных денег к использованию денежных знаков, не обладающих собственной стоимостью, а также в связи с развитием безналичных расчетов, деньги утрачивали такую присущую товарам особенность, как наличие у них стоимости и потребительской стоимости.

       В современных условиях денежные знаки  и деньги безналичного оборота не обладают собственной стоимостью, но сохраняется возможность применения их в качестве меновой стоимости. Это свидетельствует о том, что деньги все больше отличаются от товара и превратились в самостоятельную экономическую категорию с сохранением некоторых свойств, придающих им сходство с товаром. 
 
 

2. Денежный  оборот и его структура

       Денежный  оборот (денежное обращение) - это движение денег в  наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров,  а  также  нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

       В современной экономике деньги выполняют 3 основные функции:

       1) являются  средством  обмена,  выполняют  роль  посредника  при  обмене товарами. Они движутся навстречу  товарам  при  реализации  последних  и навстречу факторам производства при их покупке;

       2) деньги служат единицей счета,  позволяя оценивать не  только  стоимость товаров, но и национальный объем производства,  экономическое положение нации;

       3) деньги служат также средством  накопления богатства,  т.к.  их  удобнее хранить, чем какие-либо  товары, и получать доход при  помещении  денег  в банки.

       С учетом названных функций денег,  основной  вопрос  государственного регулирования экономики в области денежной политики сводится  к  поддержанию необходимого объема денег в обращении,  позволяющего  удерживать  равновесие на денежном рынке. А это,  в  свою  очередь,  предупреждает  инфляцию,  то есть переполнение каналов денежного обращения  бумажными  знаками,  покупательная способность которых падает и вызывает рост цен.

       В   основе   денежного   обращения   лежит   товарное   производство. Многочисленные сделки купли-продажи  образуют непрерывный  процесс  товарного обращения  в  обществе.  В  качестве  средства  обращения  деньги  позволяют заменить  натуральный  оборот  Т-Т  на  более  универсальную  схему   Т-Д-Т.

       Употребление  денег  как   универсального   средства   обращения   позволяет эффективно осуществлять товарообменные операции как с точки зрения  экономии времени, так и расширения  возможностей  и  свободы  товарообмена.  Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.

       Налично-денежное  обращение  —  движение  наличных  денег   в   сфере обращения и выполнение  ими двух функций:  средства  платежа и средства обращения. Наличные деньги используются: для оплаты товаров,  работ,  услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по  выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по  выплате  страховых возмещений по договорам страхования,  при  оплате  ценных  бумаг  и  выплате дохода по ним, по платежам населения,  на  хозяйственные  нужды,  на  оплату командировок, на представительские расходы, на  закупку  сельхозпродукции  и т.д.). Налично-денежное движение осуществляется с  помощью  различных  видов денег: банкнот (банковских билетов), бумажных денег (казначейских  билетов), разменных монет, других кредитных инструментов (векселей,  чеков,  кредитных карточек).

       Разменные  монеты   (в   настоящее   время)   –   это   разновидность  неполноценных   денег   (монет),   выпускаемых   государством,   собственная стоимость которых  ничтожно мала по сравнению с номиналом.

       Разменные монеты составляют лишь несколько процентов от  общей наличной  денежной  массы в большинстве стран,  и их  объем   постепенно снижается (исторически преходящая разновидность денег).

       Бумажные  деньги - это разновидность неполноценных  денег,  являющихся лишь знаком стоимости и не обладающих собственной стоимостью.

       Бумажные  деньги,   как   бумажные   знаки   стоимости,   выпускаются  государством  для  покрытия  бюджетного  дефицита,  наделены  принудительным курсом  и  неразменны  на  золото.  Эмиссия  бумажных  денег  осуществляется государством в лице государственного казначейства или Минфина  (казначейские билеты).

       Поскольку размеры эмиссии определяются не потребностями товарооборота в  деньгах,  а  размерами  бюджетного  дефицита,  то  при  их  выпуске  выше потребности товарооборота в деньгах, происходит их  обесценивание  (снижение их покупательной  способности).  Это  приводит  к  росту  цен  на  товары  и снижению  курса  национальной  валюты   (т.е.   приводит   к    инфляционным процессам).

       Банкноты - это банковские билеты, выпускаемые ЦБ страны. Для  граждан в обыденной жизни казначейские билеты и банкноты практически  неразличимы  и представляют собой  государственные  бумажные  деньги,  но  в  то  же  время следует отметить, что банкноты относятся к кредитным деньгам  –  это  прежде всего обязательства банка (в данном случае ЦБ).

       Классическая  банкнота обладала высокой степенью устойчивости  в  силу ее золотого обеспечения (золотым запасом ЦБ). Обязательства  ЦБ  состояли  в  его обязанности в любой момент обменять банкноту на золото,  благодаря  чему автоматически действовал механизм  изъятия  излишне  выпущенных  банкнот  из обращения.

       Однако  по мере обострения кризисных явлений  в  мировой  экономике  (в частности  во  время  мировых  войн),  а  также  ограниченности  производства драгоценных металлов, государства все  чаще  выпускали  банкноты  для  целей кредитования (например, под обеспечение госзаймов).

       Со  времен «великой депрессии» 30-х годов  золотое обеспечение  банкнот  было отменено практически во всех странах, а с 1971 года был  отменен  обмен доллара на золото для ЦБ иностранных государств. В настоящее время  ни  одна из стран не имеет золотого обеспечения банкнот.

       Эти процессы привели к тому, что современная  банкнота  в  отличие  от классической  может  быть  неустойчивой.  Эмиссия  банкнот  может  превышать потребности товарооборота в деньгах, и банкноты  перестали  быть  разменными на золото.

       Тем самым, банкнота, оставаясь видом  кредитных денег, приблизилась по характеру  своего обращения к казначейским билетам - бумажным деньгам.

       В  настоящее  время  можно  выделить  три  вида эмиссии банкнот:

       1) банковское кредитование хозяйства;

       2) банковское кредитование государства;

       3) прирост валютных резервов в  странах с  активным  платежным  балансом.

       Следует  отметить,  что  наличные  деньги  обладают  рядом  достоинств.  Это достаточно универсальное платежное средство. Они легко могут  быть  обращены в безналичные (но не наоборот). Наличное денежное обращение менее  прозрачно (нет фиксации платежей на счетах) и т. д. В то же время, наличные  деньги  - это  исторически  преходящая  форма,  уступающая  свое   место   безналичным денежным средствам.

       Налично-денежный оборот страны – это часть денежного  оборота,  равная сумме всех платежей, совершенных в наличной  форме за  определенный  период времени.

       Под  безналичным  денежным  обращением  понимают  изменение  остатков денежных средств на  банковских  счетах,  которое  происходит  в  результате исполнения банком распоряжений владельцев счетов в виде  чеков,  пластиковых карт, платежных поручений, электронных средств платежа  и  других  расчетных документов (т.е. движение стоимости без участия наличных денег).

       Безналичные деньги - это основная масса денежных средств,  в  которые входят как денежные средства  предприятий  и  организаций,  использующих  во взаиморасчетах между собой и банками  безналичный  денежный  оборот,  так  и личные денежные средства граждан, хранящиеся на банковских счетах.

            Безналичный оборот – сумма платежей за определенный  период  времени, совершенных без использования наличных  денег  путем  перечисления  денежных средств по счетам клиентов в кредитных организациях или взаимных расчетов.

       Прогресс  денежного  обращения  в  большинстве  стран  проявляется  в изменении соотношения между  наличным  и  безналичным  денежным  оборотом  в пользу  последнего.  Кроме  того,  прослеживается  тенденция  к  объединению способов наличного и безналичного денежного оборота.

       Наличное  и безналичное денежное обращение  взаимосвязаны, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги.  Деньги  постоянно переходят из одной сферы обращения в другую; в  частности,  наличные  деньги переходят  в  безналичную  форму  при  размещении  банковских  депозитов   и наоборот. Соотношение  между  наличным  и  безналичным  денежным  обращением определяется уровнем развития  платежно-расчетной  системы  страны.  Так,  в большинстве развитых стран сфера наличного  денежного  обращения  составляет от 10 до 25%, в Российской Федерации – около 35%. На это соотношение,  кроме чисто технических  характеристик  развития  банковской  системы,  во  многом определяющих возможности увеличения скорости прохождения платежей, влияют  и такие  факторы,  как  нормативно-правовая  система,  регулирующая   денежное обращение страны (банковское, налоговое законодательство и т.п.); наличие  у предприятий и  населения  свободных  денежных  средств,  которые  они  могут разместить в виде банковских депозитов (в том числе  и  долгосрочных)  и  т.п.;   способностью   государства   эффективно   с   помощью   политики    ЦБ воздействовать на состояние денежно-кредитной системы и т.д. В  то  же  время,  следует  отметить,  что,  несмотря  на  тесную   и неразрывную  связь  между  наличным  и  безналичным   денежным   обращением, последнее    характеризуется    рядом    принципиальных    особенностей    и закономерностей,  которые  не  имеют  места  в  сфере  наличного   денежного обращения.  Эти особенности связаны со специфическими  свойствами  кредитных денег  (кредитных  орудий  обращения)  и,  в  частности,  депозитных  денег, которые проводятся  операции  безналичного  оборота,  а  также  с  действием принципа банковского мультипликатора.