Эффективность использования оборотных средств предприятия. 2

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Филиал РГГУ в г. Казани

Курсовая работа  по предмету

Экономика предприятия

на тему:

«Эффективность  использования оборотных средств предприятия»

 Выполнил студент 2 курса гр. Э-11(з.) Васильев Д.А.                                               Проверил к.э.н., ст. преподаватель Шакирьянова А.И.

Казань 2013

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Сущность и понятие оборотных средств 5

2. Классификация оборотных средств и методы определения эффективности их использования 10

3. Проблемы и перспективы определения эффективности использования оборотных средств 16

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 22

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 24

ВВЕДЕНИЕ

Управления оборотными средствами предприятия и их эффективное использование на сегодняшний день является одним из главных механизмов бесперебойной работы предприятия.

Современные методы управления оборотными средствами подразумевают схему, которая обеспечивает планирование оборотных средств с целью их рационального использования. Поэтому оптимизирование оборотных средств для современных условий экономики является приоритетным направлением в общей деятельности предприятия.

Именно это обуславливает актуальность данной темы.

Эффективность деятельности предприятия  во многом зависит от правильного  определения потребности в оборотных  средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации  затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных  средств ведет к излишнему  их отвлечению в запасы, к «замораживанию»  ресурсов. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том, и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Предметом исследования в данной работе выступают оборотные средства, их сущность и структура.

Целью проведенного в данной работе исследования является изучение понятия эффективного использования оборотных средств.

Для достижения поставленной цели, были определены следующие  задачи:

1. Рассмотреть сущность и понятие оборотных средств;
2. Исследовать классификации и методы;
3. Проанализировать проблемы и перспективы определения эффективности использования оборотных средств.

Вопрос спада производства хорошо освещен в литературе. Данной проблемой занимаются такие авторы, как: А.А. Аслаханова, Б.В. Волженкина, Л.Д. Гаухмана, А.С. Горелика, А.И. Долговой, Б.В. Здравомыслова, О.Х. Качмазова, А.И. Кирпичникова, В.Н. Кудрявцева, Н.Ф. Кузнецовой, Ю.И. Ляпунова, Г.М. Миньковского, В.Е. Эминова, П.С. Яни и другие исследователи.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

.  
1. Сущность и понятие оборотных средств

Оборотными называют средства, которые используются для осуществления деятельности компании в профильном направлении. К ним также относятся производственные запасы данной организации, которые необходимы для нормальной деятельности компании, не законченный на данный момент цикл производства, а также уже имеющаяся на складе готовая продукция, часть из которой может быть отгружена покупателю¹.

Стоит заметить, что при определении оборотных средств необходимо также брать во внимание объемы дебиторской задолженности и наличность, которая скопилась в кассе компании или же средства, размещенные на ее счетах. Стоит отметить, что данная категория материальных средств позволяет любой организации выполнять хозяйственную деятельность, а также приносить прибыль владельцу данного бизнеса.

Другими словами, оборотные средства – это деньги, которые были вложены  в оборотное производство, а также  находящиеся в специальных фондах, которые также имеют целый  ряд отличительных черт от основных фондов.

Для определения сущности оборотных  средств, следует изучить их экономическую  роль, которая заключается в обеспечении  процесса воспроизводства, объединяющего  непосредственное изготовление некой  группы товаров и их обращение. В отличие от основополагающих фондов, данная категория средств участвует лишь в производственном цикле, причем вне зависимости от метода изготовления товара, полностью переносят на итоговый продукт свою стоимость.

Все известные современным предпринимателям разновидности оборотных средств  имеют ряд типичных характеристик, на основе которых они собственно и различаются между собой. Так одни из них задействованы в сфере производства, а другие при обращении.

При этом следует различать и  так называемые оборотные производственные фонды с фондами обращения, которые  в свою очередь состоят из конкретных элементов.

Современные экономические условия  всячески способствуют тому, чтобы  предприятие могло свободно распоряжаться  собственными оборотными средствами. Они находятся в распоряжении фирмы, и ее руководство может  сдавать эти средства в аренду, передавать их в распоряжение других организаций, граждан, предприятий, учреждений на правах постоянного или временного пользования.

Оборотные производственные фонды состоят из производственных запасов, незавершенного цикла производства или так называемые полуфабрикаты собственного изготовления, а также расходы, которые предстоит понести производству в дальнейшем².

Теперь рассмотрим каждую из данных категорий отдельно, что необходимо для точного понимания такого понятия, как оборотные средства и их элементы. Производственными запасами считаются предметы и орудия труда, которые были подготовлены для того, чтобы быть задействованными в процессе непосредственного производства. Они могут разделяться на сырье и расходные материалы, часть из которых является основной, а другая – вспомогательной, также к данной группе относится топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия такие, как тара и тарные материалы, запасные части для оперативного ремонта техники и оборудования.

Кроме того, сюда же следует отнести  и дешевые и не представляющие особой ценности инструменты и средства, которые ко всему прочему еще  и быстро изнашиваются.

Под понятием незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления следует понимать  предметы труда, которые были задействованы в процессе производства. К ним относятся материалы и детали, узлы и изделия, которые в данный момент находящиеся в процессе обработки или сборки, а также элементы и предметы собственного изготовления, которые еще не прошли завершающей стадии формирования и производства, для чего их необходимо перераспределить между другими цехами и структурными подразделениями данного предприятия.

К расходам будущих периодов следует  относить невещественные элементы оборотных  фондов, которые включают в себя затраты для организации необходимого освоения товарной категории, которую  изготовили сейчас, но относится они  все же к будущему периоду времени³.

Фонд обращения состоит из таких  элементов, как готовая продукция, имеющаяся на складе предприятия, отгруженная  продукция, отправленная к покупателю, наличные деньги, а также средства, которые используются для расчета  с потребителем товарного наименования.

Все соотношения, которые можно  проследить между отдельными элементами оборотных средств, собственно и  представляют собой структуру оборотных  средств любого предприятия. Причем если обратить внимание на воспроизводство  оборотных средств из оборотных  производственных фондов и фондах обращения, то можно отметить средний показатель в 4:1. Таким образом, можно сделать вывод, что в производственной структуре ¼ часть средств отводится именно  сырью и основным материалам, и лишь 3% выпадает на долю тары и упаковки для готовой продукции.

Сегодня сохранение оборотных средств предприятия является актуальной и важной задачей для руководителя. Как определить их избыток или недостаток? Оборотные средства и их количество иллюстрирует обычное финансовое планирование. Для этого важно составить сумму фактического (ожидаемого) наличия собственных оборотных средств. Если плановая потребность больше суммы собственных оборотных средств фирмы, значит, в этом случае можно говорить, что оборотных средств для эффективной работы недостаточно. Восполнить их дефицит можно как раз путем привлечения заемных средств.

Иногда соотношение бывает обратным, то есть средства предприятия находятся  в избытке. Этот излишек можно  использовать в качестве источника  для финансирования прироста оборотных  средств.

Почему может возникнуть недостаток собственных средств. Иногда причины совершенно не зависят от работы предприятия. Но, в то же время, сама фирма может понести сверхплановые убытки или осуществить незаконное отвлечение оборотных средств, скажем, с целью финансирования капитального строительства. Конечно, и экономические условия играют не последнюю роль в формировании состояния оборотных средств. Так повышение цен на товарно-материальные ценности, приобретаемые предприятиями, приводит к недостатку их оборотных средств в крупных размерах. Источником пополнения в этом случае может стать банковский кредит, но в условиях инфляции он предоставляется только под высокие проценты.

Если говорить о том, как государственная политика влияет на количество оборотных средств, стоит заметить, что она может стимулировать производственно-финансовую деятельность фирмы или препятствовать ей. В первом случае может осуществляться и рациональное использование оборотных средств. И не последнюю роль в этом процессе играет налоговая политика страны. Например, отнесение некоторых налоговых платежей на себестоимость услуг, работ или товаров, авансовые платежи налога на прибыль или особенности уплаты НДС в бюджет государства вызывают отвлечение оборотных средств, которые идут на непроизводственные расходы. Чтобы восполнить недостаток собственных средств, предприятия начинают искать источники их получения: брать кредиты, идти на нарушение финансовой дисциплины и т.д. Можно сказать, что недостаток оборотных средств в этом случае ухудшает финансовое положение фирмы и снижает эффективность ее работы. Вот, почему организация оборотных средств фирмы в обязательном порядке включает в себя такой пункт, как систематический контроль над их сохранностью и эффективным применением. Это достигается путем проведения ревизий, проверки бухгалтерской и оперативной отчетности, работы со статистическими данными и т.д.

Специалисты выделяют нормируемые  и ненормируемые оборотные средства, которые возникают под воздействием разных факторов. Причем чаще всего  среди них выделяют лишь две подгруппы  средств, которые зависят от типа планирования.

Итак, нормирование материальных средств, предполагает четкое фиксирование экономически обоснованных и отраженных в неком  плане норм запаса и нормативов, которые относятся к оборотным  средствам и их элементам. К ним  очень часто относят оборотные  производственные фонды, а так же готовую продукцию, прошедшую все  необходимые этапы производства. А вот фонды обращения зачастую называют ненормируемыми, поскольку  просчитать их заранее просто невозможно, можно лишь предположить сумму, в  которую они обойдутся предприятию.

Средства должны обеспечить реализацию одной важной задачи – движение на всех стадиях кругооборота, благодаря  чему будут удовлетворены потребности  производства в материальных и денежных ресурсах, обеспечится полнота расчетов и их своевременность, что, в свою очередь, повысит использование  оборотных средств⁴.

В настоящее время выделяют три  вида источников для создания оборотных  средств, в частности речь идет о  заемном капитале или привлеченных инвестиций.

2. Классификация  оборотных средств и методы  определения эффективности их  использования

В самом общем виде, все средства можно классифицировать в рамках следующих признаков⁵:

1. По месту и роли в процессе  производства оборотные средства предприятия могут находиться:

- в сфере обращения;

- в сфере производства.

Если рассматривать структуру  и состав оборотных средств, то в  этом случае можно понять, насколько  эффективно и рационально размещать  их в сфере обращения или производства. Если удается добиться оптимального соотношения оборотных средств в двух этих сферах, то в этом случае можно говорить о том, что средства используются эффективно, а это, в свою очередь, положительным образом отразится на бизнесе.

2. По степени планирования⁶:

- нормируемые;

- ненормируемые.

В отечественной практике известно такое понятие, как нормирование оборотных средств, то есть процесс  установления нормативов по их элементам  и определение плановых норм запасов. Что касается ненормируемых оборотных  средств, то его размер обычно определяют в оперативном порядке.

3. По источникам нормирования:

- собственные;

- заемные;

- привлеченные.

Итак, состав оборотных средств предприятия показывает, из каких частей и отдельных элементов они состоят. Это показано в таблице 1.

Таблица 1

Состав  оборотных средств предприятия

Структура оборотных средств отражает отношения (в виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных средств или отдельными их элементами. Она зависит от отрасли экономики и отражает специфику производственного цикла.

Существуют  и иные классификации оборотных  средств (рис.1).

Оборотные средства классифицируют также по степени  их ликвидности и финансового  риска. Задача такой классификации  состоит в выявлении тех текущих  активов, возможность реализации которых  представляется маловероятной.

Классификация оборотных средств по степени  ликвидности:

1.Наиболее  ликвидные – денежные средств (касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства); краткосрочные финансовые вложения;

2.Быстро  реализуемые – товары отгруженные; дебиторская задолженность: за товары (услуги, работы), по векселям полученным, с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом, с прочими дебиторами; прочие оборотные активы;

3.Медленно  реализуемые – запасы.

Ликвидность текущих активов является главным  фактором, определяющим степень риска  вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости  тех или иных видов оборотных  средств за длительный период времени  позволяют определить вероятность  риска вложений в эти активы.

Рис.1. Классификация  оборотных средств

Таким образом, сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Эффективное использование оборотных  средств во многом зависит от политики управления оборотными средствами.

Политика  управления оборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся  в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры  источников их финансирования.

Политика  управления оборотными активами предприятия  разрабатывается по следующим основным этапам.

1. Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде.

На первом этапе анализа рассматривается  динамика общего объема оборотных активов, используемых предприятием.

На втором этапе анализа рассматривается  динамика состава оборотных активов  предприятия в разрезе основных их видов — запасов сырья, материалов и полуфабрикатов; запасов готовой  продукции; дебиторской задолженности; остатков денежных активов.

На третьем  этапе анализа изучается оборачиваемость  отдельных видов оборотных активов  и общей их сумме. На четвертом этапе анализа определяется рентабельность оборотных активов, исследуются определяющие ее факторы.

На пятом  этапе анализа рассматривается  состав основных источников финансирования оборотных активов — динамика их суммы и удельного веса в  общем объеме финансовых средств, инвестированных  в эти активы; определяется уровень  финансового риска, генерируемого  сложившейся структурой источников финансирования оборотных активов.

Результаты  проведенного анализа позволяют  определить общий уровень эффективности  управления оборотными активами на предприятии  и выявить основные направления  его повышения в предстоящем  периоде.

Определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов предприятия.

2. Оптимизация объема оборотных активов. Такая оптимизация должна исходить из избранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности их использования и риска. Процесс оптимизации объема оборотных активов на этой стадии формирования политики управления ими состоит из трех основных этапов.

3. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов.

4. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов.

5. Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов.

6. Обеспечение минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования. Все виды оборотных активов в той или иной степени подвержены риску потерь.

7. Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных активов.

8. Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных активов.

Политика  управления оборотными активами получает свое отражение в системе разработанных  на предприятии финансовых нормативов. Основными из таких нормативов являются⁷:

- норматив  собственных оборотных активов  предприятия;

- система  нормативов оборачиваемости основных  видов оборотных активов и  продолжительности операционного  цикла в целом;

- система  коэффициентов ликвидности оборотных  активов;

- нормативное  соотношение отдельных источников  финансирования оборотных активов  и другие.

Цели  и характер использования отдельных  видов оборотных активов имеют  существенные отличительные особенности. Поэтому на предприятиях с большим  объемом используемых оборотных  активов разрабатывается самостоятельная  политика управления отдельными их видами⁸:

1) запасами  товарно-материальных ценностей  (они включают запасы сырья,  материалов и готовой продукции);

2) дебиторской  задолженностью;

3) денежными  активами (к ним приравниваются  и краткосрочные финансовые вложения, которые рассматриваются как  форма временного использования  свободного остатка денежных  активов).

В разрезе  этих групп оборотных активов  конкретизируется политика управления ими, которая подчинена общей  политике управления оборотными активами предприятия.

Таким образом, политика управления оборотными активами представляет собой часть  общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры  источников их финансирования.

3. Проблемы и перспективы определения  эффективности использования оборотных  средств

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его  финансового состояния, важное место  занимают вопросы рационального  использования оборотных средств.

Вся совокупность собственных оборотных  средств, которые имеются в распоряжении компании, определяется владельцем предприятия  или же советом акционеров, и в  большинстве случаев она должна покрывать минимальные потребности  по запасам товарно-материальных ценностей, которые собственно и будут задействованы  в дальнейшем производстве и продаже  готовых товаров.

Так, в частности, экономисты берут  во внимание прирост и сокращение данных нормативов во время разработки планирования всей деятельности компании. Все это можно определить в  виде разницы между необходимыми нормативами в начале и конце  интересующего периода. Так, непосредственное увеличение коэффициента собственных  средств может увеличиваться  или же сокращаться за счет динамики собственных ресурсов.

Кстати, вместе с прибылью, необходимой  для увеличения собственных оборотных  средств, компания должна использовать и устойчивые пассивы, которые могут  быть наделены аналогичным статусом.

В свою очередь в виде устойчивых пассивов могут выступать средства, которые задействованы в структуре  предприятия. Однако не являются его  же собственностью. Например, к данной группе следует относить резерв предстоящих  платежей минимальной задолженности  перед работниками организации, а также взносы в различные  фонды и органы.

Устойчивыми пассивами может выступить  нормальная, переходящая из одного месяца на другой задолженность по зарплате сотрудникам, уплата установленных  российским законодательством налогов  и всевозможных вычетов⁹. Поскольку средства на погашение данных пунктов постоянно находятся в обороне производства, а их размер постоянно изменяется в течение всего календарного года.

Таким же образом может меняться и потребность компании в оборотных  средствах, что приводит к необходимости  использования дополнительных источников финансирования. Ведь только в данном случае можно рассчитывать на возникновение  так называемых излишков вреди оборотных  средств, появившихся за счет заемных  средств и дополнительных источников финансирования компании.

Теория предлагает следующие пропорции  оборотных средств (Рис.2).

Рис.2. Состав оборотных средств

Выяснить размер необходимых конкретному  предприятию оборотных средств  можно в процессе так называемого  нормирования, то есть вычисления норм и объемов оборотных средств.

Данная операция необходима для  того, чтобы выявить рациональный размер оборотных средств, которые  на определенное время вовлекаются  в процесс производства или же обращения готовой продукции. Стоит  отметить, что именно для данного  мероприятия экономисты должны подготовить  финансовый план дальнейшего развития производства, при этом количество собственных оборотных средств  будет вычисляться из расчета  объема производства, условий снабжения  и сбыта, а также предполагаемого  ассортимента производимой продукции  и используемых при этом методов  расчета за товар.

Оптимальная величина оборотных средств определяется рядом показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств. Прежде всего – это оборачиваемость.

Среди других показателей можно отметить сохранность, доходность и ликвидность.

Оборачиваемость — это длительность одного полного кругооборота средств с момента авансирования оборотных активов в денежной форме в материальные запасы до выпуска готовой продукции (се продажи покупателям и получения денежной выручки). Кругооборот средств в нормальной хозяйственной ситуации завершается зачислением выручки от продажи товаров (продукции, работ и услуг) на расчетные счета предприятия в банках.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей хозяйства.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуют рядом взаимосвязанных показателей¹⁰:

- количеством оборотов за определенный период (квартал, год);

- продолжительностью одного оборота в днях;

- суммой занятых па предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициентом загрузки).

Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов. Этот показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т.е. показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения.

Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств.