Эффективность применения финансового лизинга в Казахстане

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3

1  ЛИЗИНГ  КАК  СЛОЖНЫЙ  И  МНОГОАСПЕКТНЫЙ  ПРОДУКТ  СОВРЕМЕННОЙ  РЫНОЧНОЙ  ЭКОНОМИКИ…………………………………5

1. Правовые аспекты и нормативная база арендной и лизинговой деятельности в Казахстане………………………………………………………….5

1.2 Особенности  лизинга в банковской сфере  Казахстана…………………….….8

1.3 Процесс  заключения лизинговой сделки……………………………………..11

2  ЭКОНОМИЧЕСКАЯ   ЭФФЕКТИВНОСТЬ  ЛИЗИНГА……………...………16

2.1. Необходимость применения отдельных видов лизинга.................................16

2.3 Преимущества  и  недостатки  лизингового  бизнеса для различных субъектов....................................................................................................................20

3  РАЗВИТИЕ  РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В КАЗАХСТАНЕ…………...25

3.1 Современное  состояние рынка лизинговых услуг  Казахстана, направления его развития……………………………………………………………………........31

3.2 Государственные  лизинговые компании как крупнейшие источники расширения производственного капитала страны……………………………….31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ..............................................................................................................37

СПИСОК  ИССПОЛЬЗУЕМЫХ ИССТОЧНИКОВ……………………………....40 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     Преобразование под воздействием  научно-технического прогресса сферы  производства и обращения, глубокие  изменения в экономических условий  хозяйствования вызывают необходимость  поиска и внедрения нетрадиционных  для народного хозяйства нашей  страны методов обновления материально  технической базы и модификации  основных фондов субъектов различных  форм собственности. Одним из  таких нетрадиционных методов  является лизинг. Место лизингового  бизнеса в предпринимательстве  определяется, прежде всего, самими  объектами лизинга, представляющими  собой важнейшие элементы активной  части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.

     Развитие лизингового бизнеса может и должно стать для Казахстана одним из наиболее перспективных направлений активизации инвестиционного процесса, а также мощным импульсом технического перевооружения производства и структурной перестройки, в конечном итоге роста валового национального продукта.

     Объектом данной курсовой работы является экономическая основа влияния лизинговых отношений на экономику Казахстана.

     Актуальность развития лизинга в РК, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем в рамках инвестирования в основные фонды компаний может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

     Переход к рыночной экономике  поставил перед промышленными  корпорациями ряд проблем, главной  из которых является следующая:  как утвердиться в условиях  возрастающей конкуренции, сокращения  рынка формы и способы финансирования  инвестиций сбыта из-за невысоких  цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков  сырья, материалов и ограниченности  финансовых ресурсов.

     В настоящее время большинство  казахстанских корпораций испытывает  недостаток средств. Они не  могут обновлять свои производственные  мощности, внедрять достижения научно-технического  прогресса и вынуждены брать  кредиты. Существуют различные  виды кредитования: ипотечное, под  залог ценных бумаг, под залог  партий товара, недвижимости. Однако  предприятию при необходимости  обновления своих основных средств  выгоднее брать оборудование  в лизинг. Это во многом связано  с тем, что отличительной особенностью  основных фондов является их  многократное использование в  процессе производства, сохранение  первоначального внешнего вида (формы)  в течение длительного периода.  Под воздействием производственного  процесса и внешней среды они  изнашиваются постепенно и переносят  свою стоимость на создаваемый  продукт частями. Однако, этот  период при приобретении основных  средств у передовых производителей  оборудования значительно увеличивается,  что дает возможность предпринимателю  выпускать качественную продукцию,  оплачивая при помощи лизинга  стоимость оборудования постепенно. При этом экономия средств  по сравнению с обычным кредитом  на приобретение основных средств  доходит до 10% от стоимости оборудования  за весь срок лизинга, который  составляет, как правило, от одного  года до пятнадцати лет.

     Нынешняя экономическая ситуация  в РК, по мнению Адилбека Смагулова,  благоприятствует лизингу. Форма  лизинга примиряет противоречия  между предприятием, у которого  нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона — гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего плана. В этой связи проблема развития лизинга в системе инвестиционных процессов в РК, в условиях набирающей темпы роста экономики Казахстана является актуальной и требует дополнительного изучения. Актуальность данной темы работы заключается в том, что место лизингового бизнеса в предпринимательстве и инвестиционном процессе Казахстане определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.

     Цель данной курсовой работы - определить условия, при которых применение аренды и лизинга как способов использования капитала экономически оправдано.

     Для раскрытия темы необходимо  решить следующие задачи:

     • определить правовые аспекты  аренды и лизинга;

     • определить отличия лизинга  от кредита и аренды;

     • определить, как устанавливаются  отношения между участниками  арендной и лизинговой сделки;

     • определить цели применения  различных видов лизинга;

     • определить преимущества лизинга  перед другими способами использования  капитала;

     • Определить от чего зависит  экономическая выгода от аренды  и лизинга;

     • определить меры необходимые  для роста экономической выгоды  лизинга; 

     • Оценить состояние рынка  лизинговых услуг Казахстана на сегодняшний день.

     Структура работы: введение, основная часть, заключение, список использованных источников, приложение. 
 
 

1 ЛИЗИНГ  КАК СЛОЖНЫЙ И МНОГОАСПЕКТНЫЙ  ПРОДУКТ СОВРЕМЕННОЙ РЫНОЧНОЙ  ЭКОНОМИКИ

2. Правовые аспекты и нормативная база арендной и лизинговой деятельности в Казахстане

     Аре́нда (лат. arrendare – отдавать  в наём) — форма имущественного  договора, при которой собственность  передаётся во временное владение  и пользование арендатору за  арендную плату. Например, в сельском  хозяйстве и добывающих отраслях  оплачивается временное пользование  землей или недрами. Включает  земельную ренту, амортизацию  процента за пользование материальными  активами. Плоды, продукция и доходы, полученные арендатором в результате  использования арендованного имущества  в соответствии с договором,  являются его собственностью. Арендные  сделки являются самыми распространенными  среди других финансово-хозяйственных  операции. В качестве арендатора  и арендодателя могут выступать  как юридические, так и физические  лица (зарегистрированные и незарегистрированные  как индивидуальные  предприниматели).

     Взаимные  права  и  обязанности   сторон  определяются  арендным договором.  Арендодатель (по гражданскому законодательству- наймодатель)  предоставляет  имущество  в  аренду  на  условиях  платы  за  его  пользование  в  порядке,  в  сроки  и  в  форме, установленные    договором.  Если  договором  они  не  определены,  то  считается,  что  установлены  порядок,  сроки  и  форма,  обычно  применяемые  при  найме  аналогичного  имущества  при  сравнимых  обстоятельствах  [1].

     Объектом  аренды  выступает   имущество  в  виде  непотребляемых  вещей. К непотребляемым  благам  относятся  вещи,  которые   не  теряют  своих натуральных  свойств в процессе их использования.  Это требование к объектам  аренды объясняется тем, что  по истечении срока аренды,  арендуемая вещь должна быть  возвращена арендодателю. Объектами   аренды  могут  выступать: земельные   участки, обособленные природные  объекты, предприятия и другие  имущественные комплексы, здания  и сооружения,  нежилые и жилые  помещения, оборудование, транспортные  средства, инвентарь, инструмент  и другие непотребляемые вещи.

     В зависимости от ее длительности  аренда называется лизингом (leastng- долгосрочная аренда), хайрингом  (hiring - среднесрочная аренда) и рентингом  (renting - краткосрочная аренда) [2].                                                 

     Длительность каждого вида аренды  зависит от характера предметов  аренды и под влиянием научно-технического  прогресса имеет тенденцию к  сокращению. Так, для современного  наукоемкого оборудования аренда  на срок более года считается  лизингом, от нескольких месяцев  до года - хайрингом, на срок  от нескольких дней до нескольких  месяцев - рентингом. В последние  десятилетия резко увеличился  объем операций по лизингу  недвижимости в виде комплексов  технологического оборудования  и целых промышленных предприятий,  когда перемещается не предмет  аренды, а арендатора. 

     Сегодня лизинг уже перерос  просто арендные отношения и  стал частью экономической политики  большинства государств, являясь  мощным экономическим  рычагом. 

     В  Казахстане  понятие  «лизинг»  появилось  в  июле  2000г.  Своим  рождением  оно  обязано  Закону  Республики  Казахстан  «О  финансовом  лизинге»  от  05.07.2000г. № 78- II,  который был принят    с целью регулирования отношений, возникающих в процессе  финансового лизинга,  и направлен на  привлечение инвестиций  на  основе  лизинговой  деятельности.

Согласно  данному  закону  финансовый  лизинг  – это  вид  инвестиционной  деятельности,  при  которой  лизингодатель  обязуется  передать  приобретенный  в  собственность  у  продавца  и  обусловленный  договором  лизинга  предмет  лизинга  лизингополучателю  за  определенную  плату  и  на  определенных  условиях  во  временное  владение  и  пользование  на  срок  не  менее  трех  лет  для  предпринимательских  целей.  [3]

      Предметом  лизинга  могут   быть  здания,  сооружения,    машины, оборудование, инвентарь, транспортные  средства, земельные участки и  любые другие непотребляемые  вещи.  Предметом  лизинга   не  могут  быть  ценные  бумаги  и  природные ресурсы. Законодательными  актами могут быть установлены   иные   ограничения  на использование  в качестве  предмета  лизинга   отдельных  категорий  вещей   и земельных участков. Изучение  состояния финансового лизинга  в  развитых  странах  позволяет  выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг:

     • транспортное оборудование (транспортные  самолеты,  автомобили,  морские   суда, железнодорожные вагоны и  т. п.)

     • Оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование  и т.п.)

     • Сельскохозяйственное оборудование

     •Строительное (краны, бетономешалки  и т. п.) и многое другое.

     В лизинговой сделке обычно  участвуют несколько субъектов:

     •Лизингодатель - физическое или  юридическое лицо,  которое   за   счет

привлеченных  или  собственных   денежных   средств   приобретает  в    ходе

реализации  лизинговой сделки в собственность  имущество и  предоставляет  его  в качестве предмета лизинга лизингополучателю  за  определенную   плату,  на определенный срок и на определенных  условиях  во  временное  владение  и  в пользование с  переходом  или  без  перехода   к   лизингополучателю   права собственности  на предмет лизинга.

     •Лизингополучатель - физическое  или   юридическое  лицо,   которое

в соответствии с договором  лизинга   обязано   принять   предмет   лизинга

за определенную плату, на определенный срок и на определенных   условиях  во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

     •Продавец имущества (поставщик) - физическое или  юридическое   лицо, которое  в соответствии   с   договором   купли-продажи   с   лизингодателем продает  лизингодателю в обусловленный  срок производимое  (закупаемое)    им имущество,  являющееся  предметом   лизинга.  Продавец  (поставщик)    обязан передать   предмет   лизинга   лизингодателю   или   лизингополучателю     в соответствии  с условиями  договора  купли-продажи.

     •Банк (или другое кредитное  учреждение), предоставляющее средства  на приобретение предмета договора.

      На рынке лизинговых услуг  можно выделить и специальные  субъекты, такие как:

     •страховые компании, осуществляющие  страхование всевозможных  рисков, возникающих при  лизинговой  сделке:  страхование  имущества   лизингодателя, кредитов, предоставляемых  лизингодателю кредитным учреждением,  от  возможных рисков неплатежей  и многое другое.

     Любой из  субъектов  лизинга   может  быть  резидентом   Республики

Казахстан,  нерезидентом   Республики  Казахстан,    а    также    субъектом

предпринимательской  деятельности  с   участием   иностранного    инвестора, осуществляющим  свою  деятельность  в  соответствии   с    законодательством Республики Казахстан.

     Безусловно, активное развитие лизинговых  отношений невозможно без участия  государства. Именно государство  является той точкой опоры,  на которую опирается экономический  рычаг лизинга. 

     Основной задачей государства  в развитии лизинга, прежде  всего, является создание нормальной, жизнеспособной нормативно-правовой  базы, которая должна всемирно  способствовать развитию лизинговых  отношений, а также создание  благоприятных экономических условий  в виде обеспечения государственных  гарантий инвестициям и предоставления  налоговых преференций. 

     Правовое регулирование лизинговых  отношений  в Казахстане стало активно развиваться после принятия Закона «О финансовом лизинге». В соответствии с пунктом 1 статьи 1 данного закона «законодательство о финансовом лизинге основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из норм настоящего закона, Гражданского кодекса и иных нормативных актов Республики Казахстан». При этом пунктом 2 данной статьи установлено, что если Республикой Казахстан ратифицированы международные договоры, в которых установлены иные правила, чем те, чем те которые предусмотрены законодательством Республики Казахстан о финансовом лизинге, то применяются правила международного договора. [3].

     В Гражданском кодексе Республики  Казахстан лизинг регулируется  восемью статьями (ст. 565-572) и рассматривается  только как договор, а не  как вид инвестиционной деятельности. Статьей 565 предусмотрено, что  «по договору лизинга лизингодатель  обязуется приобрести в собственность  указанное лизингополучателем имущество  во временное владение и пользование  для предпринимательских целей  за плату». При этом выбор продавца  и приобретаемого имущества по  договору может быть предусмотрен  лизингодателем. [4].

     Таким образом:

     1) Лизинговые правоотношения являются  отношением трех сторон (лизингополучателя,  лизингодателя, поставщика имущества);

     2)  лизингодатель – собственник  имущества;

     3) Лизингополучатель – использует  имущество для предпринимательских  целей.

     Необходимо иметь в виду, что  согласно Гражданскому кодексу  предметом договора лизинга могут  быть любые непотребляемые вещи, используемые в предпринимательской  деятельности, кроме ценных бумаг  и природных ресурсов.

     Гражданским кодексом также установлено  что: 

     4) Участникам лизинговых правоотношений  предоставляется свобода в определении  условий лизингового договора;

     5) Лизингополучатель – единственный  субъект, который несет риск  потери лизингового имущества.  Причем риск случайной гибели  или порчи имущества переходит  к лизингополучателю в момент  передачи имущества, если иное  не предусмотрено договором;

     6) Лизингополучатель вправе предъявить  непосредственно продавцу имущества,  являющемуся предметом договора  финансового лизинга, требования, вытекающие из договора купли-продажи,  заключенного между продавцом  и лизингодателем, в частности,  в отношении качества и комплектности  имущества, сроков его поставки  в других случаях ненадлежащего  исполнения договора продавцом.  При этом лизингополучатель имеет  права и несет обязанности,  как если бы он был стороной  договора купли - продажи, за  исключением обязанности оплатить  приобретенное имущество. 

1.2 Особенности лизинга  в банковской сфере  Казахстана

     Для однозначного понимания природы   лизинга важное значение имеет,  также выяснение его отличий  от кредита и аренды.

     1. Коммерческий  кредит  предполагает  взаимосвязь  торговой  и   кредитной сделок.  Окончание   торговой  (коммерческой)   операции  здесь  совпадает  с  началом   кредитной  сделки,  которая   в  свою  очередь  будет   завершена  при  погашении   предприятием-заемщиком  кредитной   задолженности.

Лизинговая  операция  базируется  непосредственно  на  кредитной  сделке – лизинговом  договоре  и  не  обусловлена  актом  купли-продажи  товаров.  Потребность  заемщика  в  коммерческом  кредите,  обусловлена  его  желанием  получить  право  собственности  на  потребительскую  стоимость (полезность)  товаров,  оплатить  которые  в  данный  момент  он  не  может  или  не  хочет.  Отношения  по  поводу  лизинга  обусловлены  иными  причинами.  Лизингополучатель  может  не  стремиться  приобрести  в  собственность  потребительскую  стоимость  материальных  ценностей  в  связи  с  временной  потребностью  в  ней.

     2. Коммерческий  кредит  и  лизинг  различаются  по  натурально-вещественной  форме  объекта  ссуды.  Предприятие   предоставляет  коммерческий  кредит  другому  предприятию   в  виде  отсрочки  или   рассрочки  платежа  за  средства  и  предметы  труда.  При   лизинговых  операциях  объектом  ссуды  являются  только  средства  труда. 

     3. Коммерческий  кредит  имеет   краткосрочный  характер.  Лизинг  может  быть  и  среднесрочным   и  долгосрочным. По данным  компании АО «Лизинг Групп»  от 3 до 5,7,10лет. [5,6]    

Еще более  важное значение для идентификации  лизинга, как особого  экономического феномена имеют его отличия от обычной (традиционной) аренды. То, что  в случае лизинга делается с оборудованием, при желании можно, конечно, трактовать и как средний или долгосрочный кредит в товарной форме. Однако при  этом важно не забывать, насколько  специфична эта «аренда».

     1. В аренде участвуют два субъекта  отношений - арендодатель и арендатор.  Первый сдает второму имущество  (как правило, собственное) во  временное владение и пользование  за определенную плату, возмещая  через арендные платежи свои  затраты и получая прибыль.  Таким образом, перед арендой  всегда понимались всегда двусторонние  отношения между указанными лицами.

В классическом же лизинге участвуют три субъекта (они уже назывались ранее). Суть в том, что в случае лизинга  между производителем (продавцом) имущества  и его пользователем возникает  финансовый посредник, который и  берется финансировать  сделку (отсюда и определение лизинга как  финансового).

     2.Арендовать можно практически  любое имущество. Предметом же  лизинга могут быть  только  вещи, не являющиеся предметами  потребления (средства труда)  и используемые для предпринимательской  деятельности (кроме земельных участков  и других природных объектов).

     3.При аренде объектом договора  между сторонами является имущество,  которым арендодатель уже располагает.  В случае с лизингом это  бывает но редко.  Обычно потенциальный  лизингополучатель сам выбирает  необходимое ему имущество, может  определить поставщика и условия  договора купли-продажи, принять  заказанное имущество непосредственно   от поставщика. Лизинговая же  фирма лишь подписывает договор  купли-продажи с поставщиком и  оплачивает выбранное его клиентом  имущество. Лизингодатель, становясь  собственником приобретаемого имущества,  может вообще не видеть его.

     4. Лизинг – вид инвестиционной  деятельности, расширяющей, развивающей  производственный потенциал предприятий  и производительный капитал страны. В отличие от этого, традиционная  аренда представляет собой только  передачу прав пользования уже  имеющимся потенциалом. Поэтому  отожествление лизинга и аренды  чревато отказом в государственной  поддержке потенциально важному  инструменту развития реального  производства.

     5.При аренде пользователь (арендатор)  имеет дело только с собственником  – арендодателем и все вопросы  решает с ним. В случае лизинга  пользователь (лизингополучатель) также  связан с собственником (лизингодателем), но только финансовыми обязательствами.  Все же вопросы, касающиеся  поставки оборудования, а также  обычно и его эксплуатации, он  решает непосредственно с продавцом  (поставщиком, изготовителем).

     6.Арендодатель несет ответственность  перед арендатором за несвоевременное  предоставление имущества во  владение последнего, за обнаруженные  дефекты и т.д. В случае же  лизинга ответственность перед  пользователем (лизингополучателем) за нарушение условий, относящихся  к предмету договора (качество, несоответствие  целям пользователя), обычно несет  не собственник, а поставщик  (изготовитель) оборудования, который  вообще не являлся стороной  договора лизинга. Риск случайной  гибели имущества в случае  аренды несет собственник (арендодатель), а в случае лизинга - как  правило, пользователь (лизингополучатель) [7].

Все сказанное, свидельствует о том, что лизинг далеко не то же самое, что кредит или  аренда, он представляет собой, по сравнению  с последней, качественно иное явление, непосредственно относящееся не к сфере потребления, а к сфере  собственно производства[таблица 1]: 

Таблица1   Сравнительная характеристика арендных и лизинговых отношений