Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Экономическая характеристика финансовых результатов

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время выживаемость предприятия в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся резервов повышения производства продукции и увеличения прибыли.

Важнейшей формой выражения деловой активности организаций является величина текущего финансового результата за определенный период – прибыли, получаемой от их предпринимательской, инвестиционной и финансовой деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются как наиболее значимая часть бухгалтерской (финансовой) отчетности, дополняющая и развивающая информацию, представленную в балансе лишь в виде окончательно оформленного финансового результата. Эти сведения используются при принятии различных решений внутренними и внешними пользователями бухгалтерской информации. Поэтому большое значение имеет то, чтобы предоставляемая информация была достоверной, высококачественной и эффективной.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникнуть и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность. Следует отметить, что, чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых отводится экономическому анализу, в ходе которого определяются положительные и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения, разрабатываются мероприятия по устранению и предотвращению выявленных недостатков.

Прибыль служит критерием эффективности деятельности предприятия и основным внутренним источником формирования его финансовых результатов. Экономически обоснованное определение размера прибыли имеет большое значение для предприятия, позволяет правильно оценить его финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников.

Выбор темы курсовой работы обусловлен актуальностью вопроса формирования и управления прибылью в современных организациях.

Основной целью работы является исследование организации анализа финансовых результатов, внесение предложений по улучшению финансовых показателей конкретной организации.

В работе рассматривается анализ финансового результата на примере организации ООО «Бикинская лесная компания», период с 2012 – 2013 год.

Основными видами деятельности данной организации являются:

– оптовая торговля лесоматериалами;

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

– изучение сущности и значения учета финансовых результатов для анализа деятельности организации;

– изучение основных вопросов в изучении состава доходов и расходов организации;

– сравнение методики анализа разных авторов и выбор наиболее приемлемой для анализа организации;

– проведение анализа динамики и структуры показателей прибыли организации;

– определение влияния различных факторов на финансовые результаты;

– выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности ООО «Бикинской лесной компании», разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

В качестве источников информации для исследования анализа финансовых результатов организации послужили данные бухгалтерской отчетности за 2012-2013 гг., данные аналитического учета по счетам 44, 68, 76, 84, 90, 91, 99 и первичная документация.

Для написания работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, справочно-правовые системы.

1 Экономическая характеристика финансовых результатов

Понятие, сущность, значение и функции прибыли

Функционирование организации в условиях рынка зависит от ее способности получать доход или прибыль.

Существует множество определений понятия прибыли (Приложение А). В.А. Чернов считает, что в условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности. За счет прибыли погашаются долговые обязательства организации перед банком и инвесторами. Сумма прибыли определяется объемом продаж, качеством, ассортиментом и конкурентоспособностью продукции на внутреннем и внешнем рынках, уровнем затрат и инфляционными процессами. [33]

По мнению В.В. Ковалева, способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала должна быть оценена с помощью системы показателей финансовых результатов. [21]

Э.А. Маркарьян считает, что в условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива.[28]

Б.Т. Жарылгасова считает, что прибыль характеризует уровень эффективности использования внеоборотных и оборотных активов (через показатели рентабельности), объема и ассортимента проданной продукции, себестоимости, цен. [18]

О.И. Соснаускене подчеркивает, что целью деятельности коммерческих организаций в рыночной экономике является получение максимальной прибыли с наименьшими расходами. [32]

С философской точки зрения, по мнению Н.Н.Селезневой прибыль можно определить так: «Это функция времени и вознаграждение за терпение». [31]

Эволюция западной теории прибыли заключается в постепенном сужении области понятия и соответственно значения выражающего его термина. Так, по мнению Дж.Р. Хикса, «Цель исчисления прибыли на практике состоит в том, чтобы дать людям представление о сумме, которую они могут использовать на потребление, не становясь беднее».

С точки зрения экономического смысла прибыль представляет собой не только финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия, но и задолженность предприятия перед своими учредителями (акционерами, собственниками имущества и т.п.). Эта задолженность частично погашается при выплате дивидендов, а непогашенная задолженность аккумулируется в виде нераспределённой прибыли нарастающим итогом в бухгалтерском балансе, увеличивая собственный капитал.

Экономическое значение прибыли, по мнению В.В. Бочарова заключается в том, что она представляет:

– основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

– главный источник возрастания рыночной стоимости организации;

– индикатор кредитоспособности и конкурентоспособности организации;

– главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;

– гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Наличие убытка свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главных внутренних причин банкротства. [9]

Из всего сказанного следует, что прибыль представляет собой важный источник финансовых ресурсов, наличие и рост которого создает финансовую базу для увеличения рыночной стоимости организации, обеспечивает её устойчивое развитие. Из этого следует, что показатели прибыли должны являться базовыми при оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия.

Сущность прибыли наиболее полно выражается в её функциях. В отечественной литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли, в разных источниках насчитывают от двух до шести функций (Приложение Б). Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли. Это функции обобщённого оценочного показателя деятельности, воспроизводственная и стимулирующая функции. Также выделяют такие функции как формировательная, распределительная, контролирующая и функция обеспечения кругооборота. [10]

Оценка прибыли позволяет планировать ее качество, реальный прирост капитала, прогнозировать изменение финансовых результатов, оценивать качество управленческих решений руководства организации в отчетном году. Роль показателя прибыли обусловлена также и тем, что она показывает возможности и границы направления капитала организации на цели расширенного воспроизводства и выплату доходов собственникам (участникам и учредителям организации) по результатам отчетного года.

Анализ финансовых результатов деятельности организации предусматривает:

– оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности)

– определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности

– выявление резервов роста прибыли и рентабельности

– определение порога рентабельности.

Обобщенная информация о финансовых результатах представлена в формах бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, а также в форме № 11 статистической отчетности. Кроме того, используются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99«Прибыли и убытки».

Главная цель регулирования прибыли, по мнению Л.Т. Гиляровской является максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде. [13] Это означает:

– получение максимальной прибыли, соответствующей используемым ресурсам организации и рыночной конъюнктуре ее функционирования;

– оптимизация пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

– повышение качественного состава факторов формирования прибыли;

– получение необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственниками компании;

– формирование достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса;

– увеличение роста рыночной стоимости организаций;

– разработка программ участия персонала в распределении прибыли.

Таким образом, понятие прибыли как финансового результата деятельности выражает определённую форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихся на определённом этапе развития общества, в определённой экономической системе, и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм.

Такой подход позволяет разграничивать понятие прибыли как экономической категории и как финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта. Под формированием финансовых результатов понимается определённая последовательность конечной целью которой является определение значения показателя прибыли и её производных.

1.2 Задачи финансовых результатов деятельности организации

Главной целью деятельности организации любой организационно-правовой формы является получение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Финансовый результат отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно-финансовой деятельности предприятия. Именно конечный финансовый результат (прибыль или убыток) деятельности предприятия интересует собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговый органы.

Информация о финансовых результатах деятельности организации требуется, чтобы оценить потенциальные изменения в ресурсах, которые, вероятно, будет контролировать организация в будущем, при прогнозировании способности вызывать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов при обосновании эффективности, с которой организация может использовать дополнительные ресурсы. Предприятия, финансовым результатом деятельности которых является прибыль, приносят доход не только своим собственникам, но и вносят существенный вклад в развитие экономики, социальной сферы и т.д. [40]

Финансовый результат – важнейший показатель деятельности хозяйствующего субъекта, отражающий изменение стоимости собственного капитала предприятия за отчетный период в результате производственно-коммерческой деятельности. В современных условиях положительный финансовый результат – прибыль – конечная цель и движущий мотив производства, это основной показатель эффективности любой организации. [33]

Конечным финансовым результатом работы организации является, как правило, прибыль. Но в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у организации могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность. Однако они играют свою роль в определении ошибок и просчётов в направлении средств, организации производства и сбыта продукции. [27]

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.[12]

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;

- систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением его динамики;

- определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью. [23]

1.3 Основные показатели прибыли и рентабельности

Известно довольно большое количество разновидностей прибыли, что предопределяется различиями в алгоритмах ее расчета и используемых оценках факторов ее формирования.

Н.Н. Илышева выделяет два существенно различающихся подхода деления прибыли с условными названиями:

– экономический;

– бухгалтерский.

По первому подходу прибыль представляет собой приращение интересов инвесторов, собственников, произошедших за отчетный период, пользуясь рыночными оценками (внешними по отношению к организации и достаточно объективными). Расчет прибыли делается по данным рынка (например, прибыль – это разница в рыночной капитализации организации на начало и на конец года).

По второму подходу прибыль – это разница между доходами и расходами организации, признанными и отнесенными к отчетному периоду. Бухгалтеры весьма осторожно относятся к рыночным оценкам, они не считают их абсолютно реальными, в них могут присутствовать спекулятивные рыночные ожидания и нереализованные доходы и расходы. [27]

На рисунке 1 показана модель формирования чистой прибыли.

Рисунок 1 – Модель формирования чистой прибыли

По данным Отчета о финансовых результатах все показатели прибылей (убытков) А.Д. Шеремет разделяет на три группы [34]:

1.Прибыль по обычным видам деятельности:

валовая прибыль (выручка от продаж – себестоимость проданной продукции);
прибыль от продаж (валовая прибыль – коммерческие расходы – управленческие расходы).

2. Прибыль от прочих операций:

прибыль от финансовых операций (проценты к получению + проценты к уплате + доходы от участия в других организациях);
сальдо прочих доходов и расходов (прочие доходы – прочие расходы);

3. Сводные показатели прибылей:

прибыль от прочих операций (прибыль от финансовых операций + сальдо прочих доходов и расходов);
прибыль до налогообложения (прибыль от продаж + прибыль от прочих операций);
чистая прибыль (прибыль до налогообложения + отложенные налоговые активы – отложенные налоговые обязательства – текущий налог на прибыль);
нераспределенная прибыль (чистая прибыль – начисленные дивиденды).

Г.В.Савицкая использует следующие показатели прибылей [30]:

–маржинальная (валовая) прибыль – разность между выручкой нетто и прямыми производственными затратами продаж. Данный показатель используется в расчетах ряда показателей для управления затратами;

–операционная прибыль (прибыль от продаж) – разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными затратами;

–общая сумма брутто-прибыли отчетного года по всем видам деятельности организации (прибыль до налогообложения);

–налогооблагаемая прибыль;

–чистая прибыль – прибыль, которая остается в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль, экономических санкций;

–капитализированная (реинвестированная) прибыль – часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

– потребляемая прибыль –часть прибыли, которая израсходована на выплату дивидендов, премии персоналу организации или на социальные программы.

Оценка изменения каждого вида прибыли имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, она помогает руководству (учредителям, акционерам) выбрать наиболее важные направления активизации деятельности предприятия.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность или доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от продажи продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия. [11]

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение прибыли с одного рубля вложенного в капитал. Так как это относительные показатели, то они практически не подвержены влиянию инфляции.

Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от инвестиций, поэтому с точки зрения акционеров наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный акционерами (собственниками) капитал, называемый рентабельностью собственного капитала (финансовая рентабельность) определяется по формуле [33]:

R ск = ЧП/ Ср СК * 100, (1)

где R ск – рентабельность собственного капитала,

ЧП – чистая прибыль,

СК – средняя величина собственного капитала. [33]

Экономический смысл данного показателя состоит в том, что он характеризует отдачу каждого рубля, вложенного в собственный капитал предприятия.

Имея в виду особую важность данного показателя для оценки финансового состояния предприятия, следует обратить внимание на способ его расчета.

Числитель формулы представляет собой тот конечный финансовый результат, который остается в распоряжении собственников. В ее знаменателе отражается величина капитала, предоставленного собственниками в распоряжение предприятия и включающего следующие составляющие: уставный капитал, добавочный капитал, резервы, сформированные за счет чистой прибыли, нераспределенную прибыль.

В качестве обобщающей количественной характеристики доходности деятельности организации может быть использован финансовый коэффициент, получивший название рентабельности активов. Экономический смысл показателя состоит в том, что он характеризует отдачу каждого рубля, вложенного в активы предприятия:

R активов = П / Ср.А * 100, (2)

где R активов – рентабельность активов,

П – прибыль (чистая прибыль, прибыль до налогообложения, прибыль от продаж),

Ср.А – средняя величина активов.

В аналитических целях определяется рентабельность как всей совокупности активов, так и оборотных активов. Экономический смысл показателя состоит в том, что он характеризует отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия:

R оа = П / Ср.ОА * 100, (3)

где R оа – рентабельность оборотных активов,

П – прибыль,

Ср.ОА – средняя величина оборотных активов.

По отношению прибыли и объема продаж определяется величина показателя, получившего название рентабельности продаж. Для его расчета используется формула:

R продаж = Прибыль / Выручка нетто от продаж продукции * 100. (4)

На базе этой формулы может быть рассчитана группа показателей рентабельности продаж, различия в расчетах которых будут связаны с выбором числителя. В качестве последнего может быть выбрана валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль. В практике анализа рассматриваемые показатели получили название промежуточных уровней доходности.

Показатели рентабельности продаж показывают, какую прибыль получает организация с каждого рубля продаж. [29]

Длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли, чтобы достичь удовлетворительных результатов. Более быстрый оборот капитала приносит те же результаты и при меньшей величине прибыли в расчете на объем проданной продукции.

Рассмотренные показатели рентабельности (таблица 1) характеризуют оценку эффективности деятельности предприятия: они свидетельствуют о доходности вложений капитала в конкретное предприятие.

Таблица 1 – Расчет показателей рентабельности

Показатель	Расчет
1	2
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	R = П от продаж / ВР от продаж*100
Рентабельность продукции, %	R = П от продаж / Полная себестоимость*100
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %	R = П до налогообложения/ ВР от продаж*100
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	R = П чистая / ВР от продаж*100
Рентабельность расходов, %	R = П от продаж / Себестоимость проданных услуг*100
Затраты на 1 руб. проданной продукции, руб.	З на 1руб.= Полная себестоимость / ВР от продаж
Рентабельность продаж, %	R = R продаж / З на 1руб.
Рентабельность оборотных средств, %	R = П от продаж / Ср.значение ОА*100
Рентабельность совокупных активов, %	R = П от продаж / Ср.значение СА*100
Рентабельность собственного капитала, %	R = П от продаж / Ср.значение СК*100
Рентабельность заемных средств, %	R = П от продаж / Ср.значение ЗК*100
Рентабельность производственных фондов, %	R = ЧП / Ср.значениеПФ*100
Рентабельность запасов, %	R = П от продаж / Ср.значениеЗ*100
Рентабельность инвестиций, %	R = ЧП / (Валюта баланса – Краткосрочные обязательства) *100
Рентабельность совокупных вложений капитала, %	R = (Расходы, связанные с привлечением заемных источников средств + ЧП) / Валюта баланса*100

Таким образом, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский учет формирования финансовых результатов чрезвычайно важен в оценке финансового состояния организации. Его достоверность и полнота способствуют достоверному формированию абсолютных, а так же расчету (на их основе) относительных, показателей финансовых результатов – прибыли и рентабельности. Это дает нам основание для проведения качественного экономического анализа, в результате которого будут выявлены факторы, повлиявшие на изменение этих показателей, резервы роста финансовой устойчивости организации и улучшения ее финансового состояния.

2 Обзор и обоснование методик анализа финансовых результатов

2.1 Методика анализа финансовых результатов Шеремета А.Д.

В настоящее время существуют различные методики анализа финансовых результатов. Шеремет А.Д. приводит методику факторного анализа чистой прибыли предприятия. [33]

Важным моментом анализа является факторный анализ прибыли от продаж. По мнению Шеремета А.Д. на прибыль оказывают влияние следующие факторы:

– изменение отпускных цен на продукцию,

– изменение цен на материалы, тарифов на энергию,

–нарушение хозяйственной дисциплины,

– увеличение объема продукции в оценке по базисной полной себестоимости,

– уменьшение объема продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции,

– уменьшение затрат на 1 руб. продукции за счет режима экономии,

– изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.

Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

Основной целью финансового анализа по данной методике является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную оценку финансового состояния, его прибылей убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Объектами анализа является финансовое состояние (прибыльность, убыточность, изменение структуры активов и пассивов, расчеты с дебиторами и кредиторами), анализ финансовых результатов, анализ эффективности финансовой деятельности предприятия. [34]

Задачи анализа финансового состояния решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
1. структурный анализ активов и пассивов;