Экономическая оценка проекта технического переоснащения цеха
САНКТ- ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА
КАФЕДРА «СТРАТЕГИЧЕСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
Проект допущен к защите
_______ М.В. Лопатин
«___» ___________ 200 г.
ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ
ТЕМА: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ПРОЕКТА ТЕХНИЧЕСКОГО ПЕРЕОСНАЩЕНИЯ ЦЕХА
Направление: 521500 – Менеджмент
Специальность: 061100 – Менеджмент
Выполнил студент гр.
5075/3
Руководитель, к.э.н., доц.
Консультант по вопросам
охраны труда, к.т.н., доц.
Санкт-Петербург
2003
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
Кафедра: СТРАТЕГИЧЕСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ
________”________________ 2003 г.
Зав. кафедрой _________________
(подпись)
ЗАДАНИЕ
ПО ДИПЛОМНОМУ ПРОЕКТИРОВАНИЮ
студенту Липовецкому С.А.
1. Тема проекта (работы):
Экономическая оценка проекта технического переоснащения цеха
2. Срок сдачи студентом
3. Исходные данные к проекту (работе):
технико-экономические показатели предприятия и цеха, состав и характеристика используемого оборудования, экономическая и методическая литература по экономической оценке проектов технического переоснащения производства.
4. Содержание расчётно-
а) Методы оценки экономической эффективности реальных инвестиций по техническому переоснащению производства.
б) Технология обновления производства и расчёт затрат.
в) Экономическая и коммерческая оценки проекта переоснащения цеха.
5. Перечень графического
Таблицы и графики для иллюстрации результатов расчёта
6. Консультанты по проекту (с указанием относящихся к ним разделов проекта, работы):
по БЖД и охране труда Доцент, Кандидат технических наук Мясников В.Н.
7. Дата выдачи задания 2.02.03
Руководитель _________________ (Бриль А.Р.)
Задание принял к исполнению_______________
ПРИМЕЧАНИЯ: 1. Это задание прилагается к законченному проекту (работе) и вместе с проектом представляется в ГЭК.
2. Кроме задания студент должен
получить от руководителя кален
ИПЦ СПбГПУ. Зак. 130-5000
РЕФЕРАТ
С.81 таб.14
РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ТЕХНИЧЕСКОГО ПЕРЕОСНАЩЕНИЯ ЦЕХА, МЕТОДИКА ЧИСТОЙ ТЕКУЩЕЙ СТОИМОСТИ, ВНУТРЕННЕЙ НОРМЫ ПРИБЫЛИ, СРОКА ОКУПАЕМОСТИ ПРОЕКТА, ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА, КОММЕРЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ПРОЕКТА
Инвестиции, инвестиционный проект, организация производства, производственные ресурсы, коммерческая и экономическая оценка проекта, эффективность инвестиций, внутренняя норма прибыли, чистая текущая стоимость, срок окупаемости, рентабельность инвестиций.
Дана общая оценка инвестиционной ситуации в Российской Федерации. Проведён анализ деятельности предприятия ОАО «Завод Электрик». Даны выводы о развитии предприятия, занимающееся изготовлением, сборкой и производством электросварочного оборудования. Проанализированы вопросы организации производства электросварочного оборудования. Предложены варианты расширения производства. Проведён расчёт инвестиционных затрат. Проведена коммерческая и экономическая оценка вариантов реализации проекта со старым и новым оборудованием. Сделан вывод о реализации данного варианта проекта, после чего будет приниматься окончательное решение о расширении производства электросварочного оборудования.
Содержание
Введение
Глава 1. Методы оценки экономической эффективности
реальных инвестиций по техническому переоснащению 10
1.1. Роль и значение оценки экономической эффективности
инвестиций при реализации
проекта
1.2. Основные принципы определения экономической
эффективности реальных (капиталообразующих) инвестиций 11
1.3. Методы оценки эффективности инвестиций, не включающие
дисконтирование
1.4. Анализ деятельности предприятия 40
Глава 2 Технология обновления производства и расчёт затрат 45
2.1 Расчёт инвестиционных
затрат
2.2 Исследования процесса
переоснащения на ОАО «Завод Электрик»
- Расчёт трудоёмкости
- Расчёт количества
оборудования
- Расчёт затрат
- Расчёт себестоимости
- Расчёт стоимости занимаемой производственной площади 62
ГЛАВА 3. Экономическая и коммерческая оценка проекта 64
3.1. Критерии оценки проекта
3.2. Экономическая оценка
- Метод расчёта срока
- Метод расчёта чистого
- Метод расчёта индекса
- Метод расчёта
внутренней нормы прибыли
- Метод расчёта
коэффициента эффективности
ГЛАВА 4. Организация безопасности условий труда при
переоснащении сборочного цеха
Заключение
Список литературы
ВВЕДЕНИЕ
ЗАВОД ЭЛЕКТРИК
– крупнейший в России производитель
электросварочного оборудования и бытовых
электроплиток. Мы постоянно работаем
над совершенствованием выпускаемой
продукции и расширением ее номенклатуры.
Обеспечиваем гарантийное обслуживание,
послегарантийный ремонт, поставки запасных
частей и обучение специалистов-сварщиков.
ИСТОРИЯ ЗАВОДА
1896 г. – Год основания завода. Первоначальное название – акционерное общество Дюфлон и Константинович» («ДЕКА»). Завод производит электромеханическое оборудование для Военно-Морского флота России. 1923 г. - «Завод Электрик» изготовил первый генератор для дуговой сварки 1927 г. – Изготовлена первая машина для электроконтактной точечной сварки. 1928 г. – На заводе создается первая в России электросварочная лаборатория. 1931 г. – Произведено около 8 000 единиц электросварочных машин и установок. 1948 г. – Объем производства доведен до 11 000 единиц электросварочных машин и установок в год. 1953 г. – На территории завода создается Институт сварки России. 1980 г. – Объем производства достиг 20 000 единиц электросварочных машин в год, в том числе около 2 500 единиц на экспорт.»Заводу Электрик» присуждается Международная премия «Золотой Меркурий». 1992 г. – Государственное предприятие преобразовано в открытое акционерное общество «ЗАВОД ЭЛЕКТРИК». 1997 г. – На территории завода создан и аккредитован Госстандартом центр сертификационных испытаний электросварочного оборудования. 2000 г. – ОАО «ЗАВОД ЭЛЕКТРИК» – крупнейший производитель электросварочного оборудования в России. Имеющиеся на заводе конструкторский, технологический и исследовательский отделы совместно с научными институтами России проводят политику создания надежного и современного сварочного оборудования.
НАНАШИ ПОСТОЯННЫЕ ПОКУПАТЕЛИ Практически все крупные предприятия во всех отраслях: автозаводы, судостроительные заводы, предприятия авиа-космической промышленности, атомной энергетики, нефтегазовой, металлургической, горнодобывающей промышленности, строительной индустрии и других: (АВТОВАЗ), г. Самара Нижегородский автозавод (АВТОГАЗ), Нижний Новгород Ульяновский автозавод (УАЗ) г. Ульяновск Камский автозавод (КАМАЗ),г. Набережные Челны Минский автозавод (МАЗ), г. Минск ПО «ПОЛЕТ, г. Омск Саратовский авиационный завод, г. Саратов НПО «Молния», г. Москва НПО им. Лавочкина, г. Москва ПО «МИГ», г. Москва Северная верфь, Санкт-Петербург Адмиралтейские Верфи, Санкт-Петербург Амурская судоверфь, г. Комсомольск-на-Амуре Тульский комбайновый завод, г. Тула ОАО Ижорские заводы, Санкт-Петербург «ИЖСТАЛЬ», г. Ижевск Новолипецкий металлургический комбинат, г. Липецк Северсталь, г. Череповец Орско-Халиловский ГОК, г. Новотроицк Стоймыский ГОК, г. Старый Оскол ГОК Карельский Окатыш, г. Костомукша Норильск-НИКЕЛЬ, г. Норильск Тобольский нефтехимический ГАЗПРОМ, г. Москва РАО ЕЭС, г. Москва РОСВООРУЖЕНИЕ, г. Москва и многие другие. СТРУКТУРА «ЗАВОДА ЭЛЕКТРИК» В состав акционерного общества входят
два производства: | ||||||||
ГЛАВА 1. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ
РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПО ТЕХНИЧЕСКОМУ
ПЕРЕОСНАЩЕНИЮ.
1.1. Роль и значение оценки экономической эффективности инвестиций при реализации проекта
Экономическая оценка эффективности инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения денежных средств и других капиталов с целью их увеличения. При всех прочих благоприятных характеристиках проектов (увеличение числа рабочих мест и занятости населения, повышение степени освоенности территории, улучшение экономической обстановки и др.) они не будут приняты к реализации, если не обеспечат:
Возмещение вложенных сумм денежных средств и других капиталов в результате создания новых предприятий, производств или их модернизации, технического переоснащения и реализации производимых на них товаров, продукции или услуг;
Получение прибыли, обеспечивающей рентабельность инвестиций не ниже желательного для инвесторов уровня:
Окупаемость инвестиций в пределах срока, приемлемого для инвестора.
Определение возможности достижения
вышеназванных экономических
Во-первых, инвестиционные вложения могут
осуществляться и в разовом порядке
при создании новых предприятий,
и неоднократно повторяться на всём
протяжении осуществления производственно-
Во-вторых, получение результатов от инвестирования в связи с длительностью сроков осуществления инвестиционных проектов реального инвестирования (как правило, год и более) имеет относительно вероятностный характер и растянуто по времени.
В третьих, в связи с длительностью
сроков реализации проектов реального
инвестирования в процессе их осуществления
весьма вероятны изменения внешней
среды осуществления
1.2. Основные принципы определения экономической эффективности реальных (капиталообразующих) инвестиций
Обеспечение надёжности расчётов экономической эффективности инвестиционных проектов требует соблюдение ряда принципов:
Принцип комплексности – требует рассматривать процесс реализации и оценки экономической эффективности инвестиционного проекта как достаточно многогранный процесс с различными фазами и этапами осуществления инвестиционного проекта, различными схемами и источниками инвестирования, различными и иногда меняющимся условиями осуществления проекта. Указанный принцип предопределяет полноту и многоплановость проведения оценки экономической эффективности в различных направлениях и аспектах. Практически это выражается в рассмотрении и учёте затрат и результатов инвестирования по проекту за весь его жизненный цикл (от зарождения идеи до полной ликвидации созданного производственного объекта), в учёте не только прямых, но и косвенных результатов осуществления проекта (эффекта в других смежных производствах, где как комплектующие изделия потребляется продукция создаваемого в результате инвестирования предприятия, производства, в учёте внеэкономических последствий реализации проекта (социальных, экономических и др.))
Принцип системности – предопределяет необходимость учёта того, что инвестиционный проект и процесс его реализации сами по себе представляют сложную производственно-управленческую систему со своим внутренними взаимосвязями. Кроме того, реализация проекта осуществляется в определённой экономической внешней среде, которая в свою очередь имеет свои внутренние связи и связана со всеми хозяйствующими субъектами. Вследствие этого, при реализации инвестиционных проектов могут иметь место не только прямые эффекты от воздействия определённых факторов, а синергические, т.е. определяемые целостностью системы и взаимодействием подсистем и факторов. Из теории систем известно, что достижение локального оптиума далеко не всегда обеспечивает общий оптимум по всей системе. Так, рост рентабельности на определённом участке производства не обязательно обеспечивает общий рост рентабельности по предприятию в целом. В ряде случаев проигрыш в одном месте перекрывается большими выигрышами в другом.
Соблюдение принципа адекватности и объективности оценки результатов и затрат – направлено на обеспечение правильного и непосредственного отражения параметров и свойств возводимого объекта, создаваемого предприятия, производства, подлежащих на них выпуску продукции, товаров и услуг, и всех производимых затрат в процессе реализации инвестиционного проекта на всех периодах его жизненного цикла. При этом все параметры необходимо отражать не в статистике на принятые условия реализации проекта, а и в динамике с учётом возможных изменений конъюнктуры рынка товаров и услуг, появления новых товаров с новыми свойствами и лучшими потребительскими качествами, изменений внешних условий хозяйствования и т.д.
Принцип корректности – предполагает соблюдение общих формальных требований:
Используемые показатели и формулы их расчёта должны быть корректными в математическом отношении, т.е. с ними можно проводить необходимые математические преобразования;
Принимаемые показатели должны иметь свои численные измерения.
Принимаемые показатели должны обладать свойствами:
Сопоставимости или привидения к сопоставимому виду;
Монотонности, означающей, что при увеличении результатов и уменьшении затрат при реализации инвестиционного проекта показатели его эффективности должны повышаться;
Ассиметричности, состоящей в том, что при сопоставлении двух вариантов проектов сравнительная величина преимуществ одного из низ должна совпадать с величиной недостатков другого;
Транзитивности, сущность которой состоит в том, что если первый вариант проекта лучше второго, а второй лучше третьего, то величина эффекта по первому варианту проекта должна быть выше величины эффекта и по третьему варианту проекта.
Желательно и соблюдение свойства аддитивности, согласно которому величина эффекта за расчётный период времени (год, квартал) равна величине эффектов за составляющие его отрезки времени (соответственно кварталы и месяцы).
Принцип ограниченности и взаимозаменяемости ресурсов отражает необходимость учёта при оценке экономической эффективности инвестиционных проектов факторов ограниченности всех видов воспроизводимых и невоспроизводимых употребляемых ресурсов и возможной их взаимозаменяемости. Указанный принцип предопределяет необходимость минимизации затрат при оценке эффективности инвестиционных проектов как за счёт их количественной экономии и принятия более дешёвого ресурса, так и за счёт принятия такого ресурса, который снижает удельные затраты в процессе производства. Например, применение высокомарочных цементов при увеличении их цены снижает стоимость бетонных конструкций вследствие снижения удельного расхода цемента при приготовлении бетона.
Такой подход к оценке стоимости ресурсов при определении экономической эффективности инвестиционных проектов носит название альтернативной стоимости ресурса. Суть этого подхода состоит в выборе такого ресурса, который бы обеспечивал минимальные удельные затраты в процессе реализации проекта.
Принцип расширения потребности в производимых товарах и услугах – предполагает необходимость рассмотрения всех возможных вариантов сфер применения намечаемых к выпуску продукции и услуг, определения максимально возможного объёма их реализации и возможного увеличения цен реализации. В конечном итоге он направлен на поиск путей повышения эффективности инвестиционных проектов на основе анализа потребительских свойств и качеств продукции и услуг и расширения сферы их применения.
Помимо рассмотренных выше принципов при оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо учитывать также:
Специфику проекта и его «окружение», которые определяют содержание принимаемых показателей эффективности, их структурное построение, способы синтеза, а также перечень и характер исходной информации, требования к их точности и т.д.
Возможные несовпадения интересов участников реализации инвестиционных проектов, неоднозначность оценивания ими ресурсного обеспечения проектов, вариантов и результатов инвестиционных решений. Отсюда возникает необходимость оценки эффективности инвестиционных проектов с позиций каждого их участника: государства, банков, региональных органов власти, компаний и фирм, подрядных строительно-монтажных организаций и др. При этом в расчётах эффективности с разных позиций могут измениться и исходные параметры затрат ресурсов, и ценностные параметры и т.д., а, следовательно, и итоговые показатели эффективности по проекту в целом.
Динамичность процессов, связанных с реализацией инвестиционных проектов, что выражается в возможном варьировании во времени параметрами проектов. В частности в ходе реализации инвестиционных проектов могут изменяться цены на потребляемые инвестиционные ресурсы, меняться рыночная конъюнктура и т.д. Поэтому данный фактор также должен учитываться при оценке экономической эффективности инвестиционных проектов. /3/
Категории экономической эффективности при оценке проектов реального инвестирования
В зависимости от уровней и сфер хозяйствования принято различать коммерческую, бюджетную и общую экономическую эффективность инвестиционных проектов.
Коммерческая эффективность инвестиционных проектов отражает последствия их реализации непосредственно для инвесторов – участников проектов. Она может рассчитываться как по проекту в целом, так и для каждого его участника. Коммерческую эффективность проектов рассчитывают и другие участники реализации инвестиционных проектов – подрядные строительно-монтажные организации, организации-поставщики, и т.д. Коммерческая эффективность является отражением экономического результата, полученного непосредственно инвесторами и другими участниками инвестиционного проекта в результате его осуществления. Она определяется как разность между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционных вложений и от производства и реализации производимых товаров, продукции и услуг с учётом внесения и уплаты различных платежей и налогов, в том числе страховых, согласно налоговому и другому законодательству страны.
Бюджетная эффективность инвестиционных проектов отражает финансовые последствия их реализации для федерального, территориального или местного бюджета. Поступления в бюджеты от реализации инвестиционного проекта складываются из налоговых поступлений создаваемых или расширяемых предприятий (налог на добавленную стоимость и др.), платы за пользование ими природными ресурсами, эмиссионных доходов от выпуска ценных бумаг и т.д. К доходам бюджета относят также поступления во внебюджетные фонды: пенсионный, занятости, медицинского и социального страхования, дорожный фонд и др. В том случае, когда инвестиционные проекты осуществляются полностью или частично за счёт средств бюджета, бюджетная эффективность, помимо указанных выше составляющих, складывается также из прибыли, получаемой в виде дивидендов на вложенные средства согласно уставам и условиям создания или реконструкции предприятий, объектов.
Общая экономическая эффективность инвестиционных проектов для национальной экономики в целом учитывает результаты и затраты, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников их реализации. Она отражает помимо прямого коммерческого результата и прямых бюджетных поступлений различных уровней ещё и сопутствующие, сопряжённые прочие инвестиционные затраты и результаты. Так, при определении общей эффективности сооружения мостов, транспортных магистралей, прокладки магистральных линий электропередачи и т.д., помимо определения прямых эффектов для инвесторов, бюджетов всех уровней, должен учитываться также отраслевой и внеотраслевой эффекты, связанные с освоением территорий, их природных ресурсов, улучшением социальной освоенности регионов, созданием условий для ускорения их производственного развития и т.д.
В зависимости от характера инвестиционных решений используются также и категории абсолютной и сравнительной экономической эффективности.
Абсолютная экономическая эффективность инвестиций и инвестиционных проектов отражает экономическую целесообразность их вложения и реализации вообще и характеризует численно эту целесообразность.
Сравнительная экономическая эффективность позволяет сравнивать различные варианты инвестиционных проектов и решений и выбирать из них наиболее рациональные и предпочтительные.
Абсолютная экономическая
В зависимости от учитываемых результатов и затрат различают экономическую, финансовую, ресурсную, социальную и экологическую эффективность инвестиций.
Экономическая эффективность инвестиций учитывает в стоимостном измерении все виды результатов и затрат, связанных с реализацией инвестиционных проектов.
Определение финансовой эффективности базируется только на финансовых показателях вложения инвестиций, т.е. определяется результативность инвестиционного проекта от финансовых вложений.
Ресурсная эффективность отражает влияние инвестиций на объём производства продукции, услуг и потребления того или иного вида ресурса. Ресурсной эффективностью можно считать и эффективность, приходящуюся на инвестиционные ресурсы в виде задействованных в процессе осуществления инвестиционных проектов существующих основных фондов, наличного оборудования, патентов, других продуктов промышленной интеллектуальной собственности и т.д.
Социальная эффективность отражает социальные результаты реализации производственных инвестиционных проектов (создание новых рабочих мест, сокращение безработицы в регионе, снижение социальной напряжённости и т.д.) и реализации чисто социальных инвестиционных проектов – вложений в развитие сферы социального обслуживания населения.
Экологическая эффективность отражает влияние осуществления инвестиционных проектов на оздоровление окружающей природной среды
(снижение вредных выбросов в
атмосферу, водный бассейн,
Оценка эффективности
Продолжительности создания, эксплуатации и (при необходимости) ликвидации объекта;
Средневзвешенного нормативного срока службы основного технологического оборудования;
Достижения заданных характеристик прибыли (масса или нома прибыли и т.д.)
Требований инвестора.
Горизонт расчёта измеряется годами, а при расчётах экономической эффективности делится на шаги расчёта. Шагом расчёта при определении эффективности в пределах расчётного периода могут быть приняты месяц, квартал или год. /3/
Методологические положения, лежащие в основе оценки экономической эффективности инвестиционных вложений и проектов и определяющие их показатели