Экономические риски и их виды в хозяйственной деятельности

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО “БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ”

Кафедра экономической теории и истории экономических учений

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине: Микроэкономика и Макроэкономика

на тему:  Экономические риски и их виды в хозяйственной деятельности.

Студентка

ФМ, 2 курс, ДКК-1                                                                Омельянчук М.С.

Руководитель 

кандидат экономических наук, доцент                                   Воробьева И.И.                                                     

МИНСК 2011

РЕФЕРАТ

Курсовая  работа:  с.25, 4 рис., 0 табл., 20 источников.

РИСК, НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ, ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ РИСК, ДОХОДНОСТЬ, ПОТЕРИ, ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО, ОПТИМАЛЬНЫЙ УРОВЕНЬ РИСКА, ОЦЕНКА УРОВНЯ РИСКА, МЕТОДЫ СНИЖЕНИЯ РИСКА, СТРАХОВАНИЕ.

Объект  исследования: экономические риски.

Предмет исследования: управление риском в условиях неопределенности внешней и внутренней среды на предприятии.

Цель работы: определение понятия «риска» в экономике, описание теоретических основ управления экономическими рисками.

Методы  исследования: методологические подходы, связанные с использованием  общенаучных методов анализа и синтеза,  логического и ситуационного анализа,  а также частных приемов экономического  исследования: систематизации, сравнительного анализа.

Автор работы подтверждает, что приведенный в  ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а  все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения  и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

СОДЕРЖАНИЕ

СОДЕРЖАНИЕ 3

ВВЕДЕНИЕ 4

1 Понятие риска, его черты, факторы. 5

2 Классификация экономических рисков 11

3 Механизм управления рисками 14

4 Проблемы управления хозяйственными рисками в Республике Беларусь в современных условиях. 18

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 23

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 24

ВВЕДЕНИЕ

Риск –  это проявление фундаментального свойства природы: индетерминизма, неполной определенности. В процессе познания и в стремлении полнее удовлетворить свои потребности  люди постоянно пытаются расширить  границы предсказуемости представляющих интерес процессов и явлений, углубляясь в них. Однако параллельный процесс усложнения антропосферы вновь отодвигает решение этой задачи. Платой человечества за повышение качества жизни в процессе познания мира и практического использования новых знаний, которые в значительной мере неопределенны, является риск. Общество не может развиваться без принятия рискованных решений, особенно в сфере инноваций. Значит, задача состоит не в уклонении от рисков, а их оптимизации по отношению к тем задачам, которые ставит перед собой человек. Поэтому развитие теории рисков продолжается и является актуальным в настоящее время.

Целью данной работы является определение понятия «риска» в экономике, описание теоретических основ управления экономическими рисками.

Автором были поставлены следующие  цели:

• указать некоторые общие сведения из истории формирования понятия «риск»;
• дать определение риска, рассмотреть основные черты и концепции риска;
• определить, что такое хозяйственный риск, его факторы и оптимальный уровень хозяйственного риска;
• рассмотреть классификации экономического риска по различным критериям;
• определить цели риска в экономике, описать методы оценки уровня хозяйственного риска и управления им, пути снижения рисков;
• рассмотреть проблемы управления экономическими рисками в Республике Беларусь в современных условиях;

Теоретической основой данного исследования является учебное пособие Вишнякова Я.Д. «Общая теория рисков». Важную роль для работы также сыграли такие книги, как «Риски в экономике» Тэпмана Л.Н., «Риски и теория принятия экономических решений» Шелега Н.С., «Основы экономической теории риска» Нижегородцева Р.М.

1 Понятие риска, его черты, факторы. 

Наша жизнь  соткана из нитей риска. Каждое наше действие сопряжено с риском. Более  того, бездействие также не обходится  без риска, так как мир находится  в постоянном движении и быть в  абсолютном покое относительно него невозможно. Даже если вы стоите на месте, ваше бездействие разве что уменьшает  риск, но никак не спасает от него.[8, с. 337]

История формирования понятия «риск» в значительной степени  связана с отношением человека к  будущему. В Древней Греции мифологизированное мировоззрение было основано на том, что будущее полностью предопределено волей и желанием богов, т.е. абсолютно  не зависит от поведения человека.

В средние  века произошло осознание того, что  будущее зависит не только от Бога, а в эпоху Возрождения началось серьезное изучение проблем, связанных  с риском. Благодаря развитию азартных игр и прежде всего игре в кости  появилась возможность прогнозирования  будущего. Исследуя азартные игры, французский  математик, философ и изобретатель Блез Паскаль в 1654 г. обратился за помощью к математику П.Ферма. В  результате сотрудничества была создана  теория вероятностей. Открытие основных законов и разработка практически  всех современных инструментов управления рисками относится к XVII-XVIII вв.

Промышленная  революция, социальные потрясения, расширение областей деятельности человека существенно  увеличили сферы проявления риска. С возникновением и развитием  рыночной экономики появляются различные  теории риска, т.к. риск недополучения намеченных результатов начал особенно проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственной деятельности. Одним из первых проблемы экономических рисков рассмотрел американский экономист А.Маршалл, труды которого положили начало неоклассической теории рисков. Американский экономист Дж.М.Кейнс ввел в науку понятие «склонность к риску», характеризуя инвестиционные и предпринимательские риски, предложил одну из первых классификаций рисков.

В работе американского  экономиста Ф.Найта «Риск, неопределенность и прибыль» впервые была высказана мысль о риске как количественной мере неопределенности. В трудах американских математиков О.Моргенштерна и Дж.Неймана была установлена взаимосвязь понятий «неопределенность» и «риск», отражена вероятностно-математическая трактовка риска. В начале XX в классик теории управления французский инженер А.Файоль включил в состав основных функций управления организацией функцию обеспечения ее безопасности.

Другими ключевыми  моментами развития теории рисков являются: разработка теории управления портфелем  инвестиций американским экономистом  Г.Марковицем в 1952 г.; работы Г.Модильяни по теории инвестиций; работы Н.Блейка и М.Шолса по финансовым опционам и работы многих других исследователей.

В последней четверти XX в. возникли практические потребности обеспечения безопасности в техносфере и стабильности общественного воспроизводства в экономике, что значительно повысило внимание специалистов к теории риска. [1, c 14-16]

Риск является одним из видов опасности, связанной  с политической, социальной и экономической  деятельностью людей, реально осознаваемой, вероятностно оцениваемой, для минимизации  последствий которой имеются  ресурсы и возможности. [12, c. 12] В настоящее время проблема риска становится еще более актуальной вследствие возрастающей сложности современных социально-экономических систем и необходимости их качественного преобразования. [20, c. 190]

Можно выделить следующие основные черты риска:

Противоречивость, которая проявляется в столкновении объективно существующих рискованных  факторов с их субъективной оценкой.

Альтернативность: предполагается необходимость выбора из двух или нескольких возможных  вариантов.

Неопределенность. [3, c 11-12] Предприниматель действует в условиях, которые не могут быть известны заранее, и вероятность наступления отдельных событий не поддается расчету. [5, c. 23]

Значит риск – это деятельность, связанная  с преодолением неопределенности в  ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность  количественно и качественно  оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи  и отклонения от цели. [3, c. 11-12] В ситуации риска всегда существуют необходимость выбора альтернативы (при этом отказ от выбора также является разновидностью выбора) и возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив. [3, c. 9]

В настоящее  время на практике используют несколько  концепций риска. Наиболее часто  риск связывают с понятием опасности  и/или угрозы. В рамках этой концепции  рассматривают негативные события, причиняющие вред человеку и организациям. Концепция риска как неопределенности связана с тем, что риск существует везде, где есть неопределенность будущего. Риск тем выше, чем более многовариантно будущее. Наконец концепция риска  как возможности основана на взаимосвязи  между риском и доходностью, т.е. чем выше риск, тем выше потенциальный  доход. [1, c 20-22]

Риск, связанный  с осуществлением производственно-хозяйственной  деятельности, принято называть хозяйственным  риском. В момент принятия управленческих решений относительно производственно-хозяйственной  деятельности практически невозможно получить точные и полные знания об отдаленной во времени среде, в которой  будет осуществляться деятельность организации, обо всех действующих  или потенциально возможных внешних  и внутренних факторах, оказывающих  на нее влияние. Таким образом, среда, в которой функционирует организация, характеризуется неопределенностью, и хозяйственный риск является следствием этой неопределенности. [4, c. 4-5] Эта неопределенность обуславливается влиянием следующих факторов:

1. Экономических (колебания конъюнктуры рынка, инфляционные изменения, наличие монополий и конкуренции). [12, c. 16]

2. Социальных (колебания демографических факторов, изменение культуры нации, поведения,  психологии человека).

3. Политических (политические события, национальные  волнения).

4. Государственного  регулирования (применение непредвиденных  нормативных документов, затрагивающих  данный вид бизнеса). [20, c. 6-7] Ведь меняя правила игры, которых должны придерживаться хозяйствующие субъекты, государственная власть часто имеет право не отвечать по своим обязательствам, принятым ранее. [12, c. 16] В настоящее время актуальной проблемой также является наличие коррумпированных структур в управленческом аппарате.

5. Спонтанности  природных процессов и явлений,  стихийных бедствий. Проявление  стихийных сил природы – землетрясения,  наводнения, ураганы, бури, а также  отдельные природные явления  – мороз, гололед, гроза, засуха  и др. – могут оказать серьезное  отрицательное влияние на результаты  предпринимательской деятельности, стать источником непредвиденных  затрат.

6. Случайности.  Так, например, невозможно точно  предсказать число пассажиров, которые  воспользуются транспортом определенного маршрута, однако необходимо принять решение о количестве транспорта, обслуживающего данный маршрут. Сюда можно отнести также различного рода аварии, несчастные случаи на транспорте, производстве, выход из строя оборудования.

7. Наличия  противоборствующих тенденций, столкновения противоречивых интересов. Проявление этого источника риска весьма многообразно – от войн и межнациональных конфликтов до конкуренции и простого несовпадения интересов. Так, в результате военных действий, предприниматель может столкнуться с запретом на экспорт или импорт, конфискацией товаров и даже предприятий, лимитированием иностранных инвестиций, замораживанием или экспортацией активов или доходов за рубежом и др. В борьбе за покупателя конкуренты могут увеличивать номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить ее качество, уменьшить цену и т.п. Существует также недобросовестная конкуренция. Может иметь место простое несовпадение интересов. Например, как показывают исследования, разные группы, участвующие в инновационном процессе, могут занимать различные позиции по отношению к своей роли в нем. Позицию инициативы занимают разработчики, содействия – проектировщики, бездействия – пользователи. Изготовители часто оказывают противодействие, так как перестройка технологических и других процессов, обусловленная нововведением, не всегда достаточным образом обеспечивается организационно-экономическими и техническими мероприятиями, соответствующими стимулами.

8. Вероятностного  характера НТП. Общее направление  развития науки и техники, особенно  на ближайший период, может быть  предсказано с известной точностью, однако заранее во всей полноте определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений практически невозможно.

9. Неполноты,  недостаточности информации об  объекте, процессе, явлении, по  отношению к которому принимается  решение, постоянная изменчивость  этой информации. [3, c. 14-17]

Неопределенность  является элементом объективной  действительности, а значит и объективной  стороной риска. [4, c. 6]

Под предпринимательским риском понимают количественную меру способности предпринимателя творчески использовать элемент неопределенности в процессе воспроизводства или отдельных его моментах для получения добавочной прибыли. [1, c. 304] В этом проявляется субъективная сторона риска: оценка риска и выбор управленческих решений в условиях риска во многом зависят от человека, его принимающего. В этой связи в теории управления хозяйственными рисками существует аксиома приемлемости, состоящая в том, что лицо, принимающее рисковое решение, оценивает риск исходя из своих внутренних критериев, устанавливая для себя пороги приемлемости риска для каждой конкретной ситуации. Это во многом зависит от склада ума человека, его характера, уровня знаний и опыта, от результатов реализации его прошлых проектов, и от его отношения его к риску вообще. [4, c. 10-12]

Психологи утверждают, что во всем мире не более 10% людей  имеют предпринимательские способности, и «профессиональная непригодность» основной массы населения к деятельности такого рода лежит в области отношения  к риску. [12, c. 9] Однако следует понимать, что в условиях рыночной экономики риск – ключевой элемент предпринимательства. [16, c. 8] В соответствии с большинством трактовок риск ассоциируется с неблагоприятными экономическими последствиями хозяйствования. Но предприниматель идет на риск, невзирая на возможные потери, поскольку существует мощный стимул – повышенная прибыль. [1, c. 303] Например, инновационная деятельность – это всегда рисковая деятельность. Вместе с тем, организации, осуществляющие инновационную деятельность, имеют более высокую рентабельность и обладают более высоким уровнем конкурентоспособности по сравнению с организациями, осуществляющими производственно-хозяйственную деятельность с использованием традиционных технологий и оборудования, методов организации и управления производством. [4, c. 9]

В экономической  науке традиционно выделяют три  различных типа отношения к риску  в зависимости от соотношения  между приращением функции полезности ∆U и вызвавшим это приращение увеличением их текущего дохода ∆B: склонность к риску (А), нейтральность к риску (Б), неприятие риска (В). (рис. 1.1). Если агент рационален, то функция полезности должна монотонно возрастать. [12, c. 4-5]

Рисунок 1.1 – Различные типы отношения к риску

Примечание  – Источник: [12, c. 4-5].

Может также  возникать 2 крайности:

• перестраховка (предприниматель расчитывает на гарантированный результат);
• авантюризм (применяется максимально необоснованный риск). [20, c. 8]

Знаменитый  исследователь теории рисков Морис  Алле в ходе многочисленных экспериментов  доказал, что многие индивиды, принимая экономические решения, в своем большинстве действительно стремятся максимально снизить неопределенность и избежать риска независимо от величины ожидаемого дохода (парадокс Алле). Индивиды такого типа часто движимы не желанием добиться максимального успеха, а стремлением избежать серьезных неудач. Для предпринимателя такой стиль поведения неприемлем. Он должен быть всегда готов идти на риск и в случае поражения повторить все сначала.

Однако, некоторые  индивиды, проявляющие осторожность при малых приращениях дохода, внезапно проявляют азарт и начинают рисковать, когда ставки несколько  возрастают. Когда суммы кажутся  «слишком большими», те же агенты вновь  демонстрируют неприятие риска (рис. 1.2). Данную закономерность называют вторым парадоксом Алле. [12, c. 9-11]

Рисунок 1.2 - Функция полезности, меняющая  характер выпуклости

Примечание  – Источник: [12, c. 11].

Крупные организации  менее всего склонны к принятию чрезмерно рискованных решений, поскольку при этом в рискованные  ситуации втягиваются огромные капиталы и большое число работников. [4, c. 6] Следовательно, существует обратная зависимость между уровнем риска и ликвидности: чем выше уровень ликвидности (активов фирмы и т.д.), тем ниже уровень риска (рис. 1.3).

Рисунок 1.3 - Зависимость риска  от ликвидности

Примечание  – Источник: [19, c. 6].

Вероятно, можно  говорить о каком-то оптимальном (равновесном) уровне риска, для которого имеет  место необходимый уровень доходности и достаточная степень ликвидности (рис. 1.4). [19, с. 6-7]

Рисунок 1.4 - Зависимость доходности, ликвидности и риска

Примечание  – Источник: [19, c. 7].

Таким образом, вся наша жизнь связана с риском. Риск - последствие неопределенности, которая проявляется в неоднозначности  природных, экономических, политических и других процессов. Неопределенность – это объективная сторона  риска. Субъективная сторона – это  отношение к риску отдельного человека, принимающего рискованное  решение, которое зависит от склада его ума, характера и прошлого опыта. Риск чаще всего связывают  с опасностью потерь, однако предприниматель, умеющий правильно рисковать, зачастую оказывается вознагражденным. Т.е. риск – ключевой момент предпринимательства. Для определения оптимального для предприятия уровня риска предприниматель должен найти правильное сочетание уровня доходности и степени ликвидности.

2 Классификация экономических  рисков

Научно обоснованная классификация рисков позволяет  четко определить место каждого  из них в общей системе. Каждому  риску соответствует система  приемов управления. По природе возникновения  хозяйственные риски делятся  на:

- субъективный (связанный с личностью предпринимателя);

- объективный  (недостаток информации, стихийные  бедствия, неожиданное изменение  конъюнктуры рынка, законодательства). [16, c. 28]

В зависимости  от причины и среды возникновения  риски делятся на:

Природно-естественные. Связаны с проявлением стихийных сил природы.

Политические. Определяются политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Их можно разделить на:

- риск национализации  и экспроприации без адекватной  компенсации;

- риск трансферта, связанный с возможными ограничениями  на конвертирование местной валюты;

- риск разрыва  контракта из-за действий властей  страны, где находится компания-контрагент;

- риск военных  действий и гражданских беспорядков.

Финансовые. Финансовые риски обусловлены вероятностью потерь денежных средств. Они подразделяются на 2 вида:

1.Риски, связанные  с покупательской способностью  денег: 

- Инфляционный (обесценивание получаемых денежных доходов приросте инфляции).

- Дефляционный: в случае роста дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

- Валютный - опасность валютных потерь  при  изменении соотношения одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

- Риск ликвидности  -  возможность потерь при реализации  ценных бумаг или других товаров  из-за изменения оценки их качества  и потребительской стоимости.

2.Инвестиционные  риски:

- Риск упущенной  выгоды - риск наступления косвенного  финансового ущерба в результате  неосуществления какого-либо мероприятия  (например, страхование, инвестирование  и т.п.).

- Риск снижения  доходности: может возникнуть в  результате уменьшения процента  и дивидендов по портфельным  инвестициям, по вкладам и кредитам. Включает процентные и кредитные  риски.

- Риск прямых  финансовых потерь. Включает биржевой  риск, селективный риск, риск банкротства. 

К биржевым рискам относятся: риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа  комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п. Селективные риски  – это риски неправильного  выбора видов вложения капиталов, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного  портфеля. Риск банкротства представляет опасность в результате неправильного  выбора вложения капитала полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитаться по взятым на себя обязательствам.  [16, c. 33-36]

Отраслевые. Это вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями. [16, c. 54]

Производственные. Связаны с производством продукции, товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, потерь рабочего времени, использования новых методов производства, освоения новых техники и технологии. Сюда также можно включить транспортные риски, связанные с перевозкой товаров, ресурсов.[16, c. 50-51]

Инновационные. Это вероятность потерь, возникающих при вложении фирмой средств в производство новых товаров (услуг), которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Такой риск особенно важен в экономике. [16, c. 55]

В зависимости  от возможного результата риски можно  подразделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски  означают возможность получения  отрицательного или нулевого результат. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как  положительного, так и отрицательного результата. Данная группа включает финансовые риски.[16, c. 35]

Поскольку, основная задача предпринимателя –  рисковать расчетливо, не переходя грань, за которой возможно банкротство  фирмы, следует выделять допустимый, критический  катастрофический риск. Допустимый риск- это угроза полной потери прибыли от реализации того или оного проекта или от предпринимательской  деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой  прибыли.

Следующая степень  риска – критический риск. Он связан с опасностью потерь в размере  произведенных затрат на осуществление  данного вида предпринимательской  деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения  нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных потерь. Критический риск второй степени  связан с возможностью потерь в размере  полных издержек в результате осуществления  данной предпринимательской деятельности, т.е. вероятны потери намеченной выручки  и предпринимателю приходится возмещать  затраты за свой счет.

Под катастрофическим риском понимается риск, который характеризуется  опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное  состояние предпринимателя. Как  правило, такой риск приводит к банкротству  фирмы.

 С точки  зрения длительности во времени  хозяйственные риски можно разделить  на кратковременные и постоянные. К кратковременным относятся риски, угрожающие предпринимателю в течение известного промежутка времени (например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке).

К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или  определенной отрасли экономики (например, риск неплатежа в стране с несовершенной  правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью).

По степени  правомерности могут быть выделены правомерный и неправомерный  риски. Для их разграничения необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что границы между ними в разных видах  предпринимательской деятельности различны. Возможно, данный элемент  классификации имеет наибольшее практическое значение для предпринимателя. [16, c. 45-46]

В процессе производства возможно нанесение ущерба вследствие нарушения нормального  хода производственного процесса как  собственному производству и персоналу, так и третьим лицам (взрыв, пожар, утечка и выброс в окружающую среду  ядовитых веществ). Часто этот ущерб  распространяется и на окружающую среду. Риск того, что это произойдет, называется экологическим риском. [16, c. 41]

Таким образом, различные варианты классификации экономических рисков строятся на базисных принципах рыночной экономики, обусловливающих различное отношение к некоему результату, который воспринимается как риск. Одной из самых важных является классификация экономических рисков в зависимости от причины и среды возникновения по природно-естественным, политическим, финансовым, отраслевым, производственным и  инновационным рискам. Каждому риску соответствует система приемов управления, поэтому важно уметь классифицировать их в зависимости от различных критериев.

3 Механизм управления рисками

В условиях рыночных отношений проблема оценки и учета экономического риска  приобретает самостоятельное теоретическое  и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Бизнес невозможен без  риска. Усиление риска – это, по сути, оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее.