Экономический анализ. 21

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Теоретическая  часть…………………………………………………………….4

1.1.Понятие,  состав и виды прибыли………………………………………..…4

1.2.Методы  анализа прибыли…………………………………………………….7

1.3.Методы  прогнозирования прибыли………………………………………..9

2.Оценка  финансового состояния ОАО «Мясоперерабатывающий комбинат»

2.1.Оценка  имущества и источников финансирования……………………….14

2.2.Оценка  ликвидности и платёжеспособности  ОАО «Мясоперерабатывающий комбинат»………………………………….…….18

2.3.Оценка  финансовой устойчивости ОАО  «Мясоперерабатывающий комбинат»…………………………………………………………………….…20

2.4.Оценка  финансовых результатов деятельности предприятия……….…24

2.5.Оценка  вероятности банкротства…………………………………………26

Заключение………………………………………………………………………31

Список  используемой литературы……………………………………………32

Приложение А………………………………………………………………..…33

Приложение Б…………………………………………………………………...35

Введение

     Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

     Получение прибыли — непременное условие  и цель предпринимательства любой хозяйственной структуры. Прибылью (рентабельностью) оценивается  эффективность хозяйствования, прибыль — главный источник финансирования экономического и социального развития; прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений. Таким образом, прибыль (и ее относительная модификация – рентабельность) обрела важнейшую, ведущую роль в новом хозяйственном и финансовом механизме управления социально-экономическим развитием. Это — база финансовой устойчивости и обеспечения доходов предприятий,

государства и  населения.

     Прибыль, как критерий эффективности воспроизводства и как показатель, имеющий две границы — объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость — обладает одним важным свойством: она отражает конечный результат интенсивного и экстенсивного развития. Последнее связано с фактором роста объема производства и естественной экономии от относительного снижения условно-постоянных элементов себестоимости: фонд оплаты труда (соответственно — начисления, идущие во внебюджетные фонды), амортизация, энергетическое топливо, платежи бюджету за ресурсы, внепроизводственные и некоторые другие расходы. В отечественной практике при анализе прибыли этот фактор выделяется редко. Курсовая работа имеет цель изучить понятие прибыли, ее состав, виды, а также методы анализа и прогнозирования прибыли. 

1.Теоретическая  часть

1.1.Понятие, состав и виды прибыли

     В самом общем смысле прибыль можно  трактовать как некий доход от операции, требовавшей изначально определённой инвестиции и (или) расхода, и проявляющийся  в увеличении совокупного экономического потенциала (богатства) инвестора по окончании (фактическом или условном) данной операции.[6, с.179]

     Различают прибыль бухгалтерскую и чистую экономическую прибыль. Как правило, под экономической прибылью –  понимается разность между общей  выручкой и внешними и внутренними издержками. В число внутренних издержек включают при этом и нормальную прибыль предпринимателя. (Нормальная прибыль предпринимателя - это минимальная плата, необходимая, чтобы удержать предпринимательский талант.)

     Прибыль, определяемая на основании данных бухгалтерского учета, представляет собой разницу  между доходами от различных видов  деятельности и внешними издержками.

     Существенное  влияние на формирование  и использование  прибыли  оказывает правильная группировка  затрат предприятия в соответствии с действующими принципами налогообложения. Основными показателями прибыли  являются:

• валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычных видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг считают расходами по обычным видам деятельности. Валовую прибыль рассчитывают по формуле:

П_вал.= ВР-С,

где    ВР – выручка от реализации;

     С – себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг;

• прибыль от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов:

П_пр=П_вал – Р_у – Р_к,

где    Р_у – расходы на управление;

     Р_к– коммерческие расходы;

• прибыль до налогообложения – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные:

П_д.н.о= П_пр ± С_одр ± С_вдр,

где    С_одр – операционные доходы и расходы;

     С_вдр – внереализационные доходы и расходы;

• прибыль от обычной деятельности может быть получена вычитанием из прибыли до налогообложения суммы налога на прибыль и иных  аналогичных обязательных платежей (суммы штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и государственные внебюджетные фонды):

П_од=П_дно – Н,

где    Н – сумма налогов;

• чистая прибыль – это прибыль от обычной деятельности с учетом чрезвычайных доходов и расходов:

П_ч=П_од±Ч_д,

где    Ч_др – чрезвычайные доходы и расходы.

     Все указанные показатели содержатся в  форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

     Прибыль -  важнейший показатель, характеризующий  финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой  активности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и  собственников, размеры дивидендов и других доходов, так же определяется рентабельность собственных и заёмных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. [5,с.229]

     Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм её формирования, определить долю каждого фактора её роста или снижения.

     При проведении анализа могут быть использованы различные группировки показателей  прибыли (табл.1.1)

Таблица 1.1 – Виды группировок показателей  прибыли

     В основе этих группировок всегда лежат  те цели и задачи, которые решаются в процессе аналитических процедур пользователями конечных результатов  этого анализа.

     Использование этих группировок позволяет более  детально проанализировать показатели прибыли и определить, насколько  существующая ситуация позволяет обеспечить решение текущих и перспективных  задач предприятия, направленное на достижение:

• максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;
• оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;
• высокого качества формируемой прибыли;
• выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам компании;
• достаточного объема инвестиций за счёт прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса;
• эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.

1.2.Методы анализа  прибыли

     Анализ  финансовых результатов (прибыли) деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов:

1. оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей);
2. оценку структуры показателей прибыли и изменение их структуры («вертикальный анализ» показателей);
3. изучение  динамики изменения показателей за ряд отчётных периодов («трендовый анализ» показателей);
4. выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку («факторный анализ» показателей).

     Целью изучения горизонтального и вертикального анализа показателей прибыли предприятия является финансовая бухгалтерская отчетность [3, c.189]. Сразу стоит отметить, что горизонтальный и вертикальный анализ показателей прибыли позволяет установить реальное финансовое положение предприятия, ориентируясь на данные отчетности. Горизонтально производимая оценка позволяет проследить движение финансовых средств по статьям расходов и затрат, а также их поступление в казну предприятия. Вертикальный параметр устанавливает соотношение процентного отношения всех финансовых показателей, и их часть от стопроцентной доли прибыли.

     Таким образом, комплексный анализ, как  горизонтального движения средств, так и их вертикальное соотношение  выявят реальное положение предприятия  и его тенденции к развитию в будущем. Глубина исследования показателей устанавливается индивидуально для каждого предприятия, что связано с масштабами предприятия и сферами, в которых данное предприятие осуществляет свою деятельность. Стоит сказать, что если предприятие осуществляет валютные операции, то комплексность проведения анализа финансовой деятельности должно быть максимальным.

     Горизонтальный  и вертикальный анализ показателей прибыли осуществляется не только на основе баланса предприятия, но и на основе всех приложений к нему, а также рациональном рассмотрении объемов осуществляемых финансовых операций и деятельности предприятия в целом Кроме этого, имущественное положение предприятия говорит о платежеспособности, а значит, данный анализ также затрагивает показатели имущественного состояния на конкретный момент времени.  В итоге, после проведения горизонтально вертикального анализа показателей прибыли предприятия можно судить о результативности деятельности и о том, как данному предприятию стоит вести себя в дальнейшем по отношению к осуществлению финансовой политики.

     Трендовый анализ основан на расчете относительных  показателей отчетности за определенный промежуток времени от базисного  уровня. Проведение анализа требует  учет различных факторов, например, эффективность используемых методов  планирования, достоверность отчетности, использование разных методов учета, уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов. Анализ основан на допущении, что случившееся в прошлом  дает хорошее приближение в оценке будущего. Он является методом определения  образцов и тенденций прошлого и продления их в будущее.

     Трендовый метод анализа часто используется для оценки спроса на товары и услуги, оценки потребности в запасах, прогнозирования  структуры сбыта, которая имеет  сезонные колебания[5,c 222].

     Факторный анализ прибыли. Чтобы выявить резервы улучшения финансового состояния, необходимо определить количественное изменение чистого финансового результата при заданном количественном изменении факторных показателей, то есть провести анализ влияния факторов на величину прибыли.

      Основными факторами, влияющими на прибыль, являются товарооборот, средний уровень валового дохода и средний уровень издержек обращения, а также другие доходы и расходы. На величину дохода, а, следовательно, и прибыли влияет и структура товарооборота. Это связано с тем, что каждая товарная группа имеет свой уровень валового дохода и требует различных затрат. Поэтому с изменением состава товаров меняется и финансовый результат.

Основными задачами анализа прибыли являются:

• анализ и оценка уровня динамики показателей прибыли;
• факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
• анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;
• анализ и оценка использования чистой прибыли;
• анализ взаимосвязи затрат, объёма производства (продаж) и прибыли;
• анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объёмов реализации и издержек производства и обращения.

     При проведении оценки и анализа показателей, характеризующих процесс формирования и динамики прибыли предприятия, используют данные формы №2 «Отчёт о прибылях и убытках»[5,c 231].

1.3.Методы  прогнозирования прибыли

     Для повышения обоснованности плана  прибыли, своевременной корректировки  производственной, инвестиционной, инновационной  и финансовой политики предприятия  большое значение имеет прогнозирование  прибыли. Основа его — прогнозирование  спроса, цен, технико-экономических  характеристик оборудования. При  этом особое внимание уделяется факторам, в наибольшей мере влияющим на размеры прибыли.

     Так, для предприятий добывающей промышленности, сельскохозяйственных предприятий  важен учет изменения природных  факторов (дебит скважин, глубина залегания полезных ископаемых и т. д.); для экспортно-ориентированных предприятий — прогнозы спроса и предложения на мировых рынках, прогнозы мировых цен; для высокотехнологичных предприятий — прогнозы обновления продукции (смена видов продукции, моделей), оценка влияния жизненного цикла продукции на размеры прибыли (использование CALS — электронной системы непрерывной интегрированной поддержки жизненного цикла продукта для прогнозирования прибыли) [3, c.276].  Для всех предприятий важна прогнозная оценка конкурентоспособности выпускаемой продукции, финансовой устойчивости поставщиков сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий и узлов, финансовой устойчивости потребителей продукции, стратегия маркетинга.

     Применяются различные методы прогнозирования прибыли: метод экспертных оценок, метод экстраполяции,  метод экономико-математического моделирования. Рассмотрим их краткую характеристику.

1. Методы экспертных оценок[4, c.421] состоят в сборе и обобщении индивидуальных и коллективных мнений экспертов (специалистов той или иной отрасли знаний или деятельности), основанных на профессиональном научном и практическом опыте. Экспертиза позволяет выявить возможные направления развития различных отраслей экономики России. Экспертные методы могут быть ориентированы как на получение мнений отдельных лиц, так и на работу коллективов компетентных специалистов. Коллективное рассмотрение проблем получило на практике наибольшее распространение. Объясняется это возможностью выявить путем опроса группы экспертов наиболее устойчивые и поэтому близкие к истине точки зрения и, кроме того, трудностями подбора высоко эрудированного эксперта, одинаково хорошо знающего все тонкости одной, пусть даже узкой проблемы. Оперирование коллективным мнением позволяет избежать ведомственного субъективизма и более независимо оценить явление или процесс. Рекомендуется составлять смешанные группы экспертов, привлекая для работы представителей заинтересованных министерств и ведомств. Экспертиза может проводиться либо методом открытого обсуждения выдвинутых проблем, либо анонимным опросом каждого эксперта. Соблюдение взаимной анонимности экспертов является непременным условием метода "Дельфи". В основе дельфийского метода - анонимный опрос экспертов в несколько туров и их ознакомление с итоговыми результатами экспертизы после каждого тура опроса. Такой порядок заботы обеспечивает возможность эксперту подтвердить высказанную им ранее точку зрения или отказаться от нее и присоединиться к мнению большинства специалистов. "Закрытый" характер опросов, исключающий прямые контакты экспертов, уменьшает влияние на принятие окончательного решения эксперта некоторых психологических факторов (авторитет коллег, служебное положение отдельных экспертов, боязнь высказать парадоксальную идею и оказаться "белой вороной", нежелание в присутствии коллег отказаться от прежнего мнения). 

     Достоинство - позволяет проводить качественный анализ рассматриваемой проблемы в  условиях нестабильной экономической  ситуации и ограниченной информации об объекте исследования.

     Недостатки - для объективной оценки состояния  объекта исследования требует подбора 20 - 30 высококомпетентных специалистов. Использовать методы экспертных оценок с целью получения конкретных количественных показателей можно  только в редких случаях.

2. Метод экстраполяции основан на глубоком исследовании закономерностей и тенденций, имевших место в прошлом, а также современных тенденций и распространение их на ближайшее будущее. Он исходит из наличия определенной инерции в развитии экономических процессов. Для того чтобы получить объективное представление об изучаемом явлении, правильно оценить тенденции и закономерности, необходимо изучить поведение исследуемого объекта за сравнительно продолжительное время.

     Достоинство - способствует получению наибольшей точности окончательных результатов  исследования.

     Недостатки - требует относительно длительный и стабильный период исследования, а также надежность статистической информации.

3.Метод экономико-математического моделирования (моделирование территориальных пропорций развития экономики региона, моделирование по отраслям хозяйства региона, моделирование формирования хозяйственных комплексов региона) с учетом современных электронных средств позволяет с минимальными затратами труда и времени обрабатывать огромный и весьма разнообразный статистический материал, различные исходные данные, характеризующие уровень, структуру, особенности социально-экономического комплекса региона. И что особенно важно — выбирать оптимальные решения, оптимальные варианты, модели в соответствии с теми целями, которые поставлены перед региональным исследованием.

     Практическими задачами экономико-математического  моделирования являются:

• анализ экономических объектов и процессов;
• экономическое прогнозирование, предвидение развития экономических процессов;
• выработка управленческих решений на всех уровнях хозяйственной иерархии.

     Следует, однако, иметь в виду, что далеко не во всех случаях данные, полученные в результате экономико-математического  моделирования, могут использоваться непосредственно как готовые  управленческие решения. Они скорее могут быть рассмотрены как «консультирующие»  средства. Принятие управленческих решений  остается за человеком. Таким образом, экономико-математическое моделирование  является лишь одним из компонентов  в человеко-машинных системах планирования и управления экономическими системами.

2.Оценка  финансового состояния ОАО «Мясоперерабатывающий комбинат»

2.1.Оценка  имущества и источников финансирования

     Имущество предприятия — имущество, состоящее  из производственных и непроизводственных фондов, а также другие ценности, стоимость которых отражается в  самостоятельном балансе предприятия[4, c.131].

     Имущество предприятия включает все виды имущества, которые необходимы для осуществления хозяйственной деятельности. Обычно  в  составе  имущества  выделяют   материально-вещественные   и нематериальные элементы.

     К числу материально-вещественных элементов относятся: земельные участки, здания, сооружения,  машины, оборудование,  сырье,  полуфабрикаты, готовые изделия, денежные средства. Нематериальные  элементы  создаются   в   процессе   жизнедеятельности предприятия. К ним относятся: репутация фирмы и круг  постоянных  клиентов, название  фирмы  и  используемые   товарные  знаки,   навыки   руководства, квалификация  персонала,  запатентованные  способы  производства,   ноу-хау, авторские права, контракты и т.п., которые могут быть проданы или  переданы.

     Структура имущества дает общее представление  о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных  и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия. Разумеется, нельзя сравнивать структуру на металлургическом комбинате и в торговой организации, так как оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия, а так же изменение структуры имущества в динамике зависит от средне и долгосрочных планов предприятия, влияния макроэкономических факторов. 

Таблица 2.1 – Динамика и структура имущества ОАО "Мясоперерабатывающий комбинат"

     Имущество ОАО «Мясоперерабатывающий комбинат» за исследуемый период  увеличилось незначительно, что говорит о слабом развитии предприятия. Наиболее сильные изменения произошли по строке прочие кредиторы, указывает на то, что следует более активно требовать своевременную оплату от покупателей (если договорными отношениями не предусмотрено предоставление отсрочки платежей) и выполнения обязательств поставщиков.   Увеличилась дебиторская задолженность ≈ в 3 раза, это оценивается как негативное изменение, так как может возникнуть сложность с возвратом дебиторской задолженности. Запасы предприятия в отчетном периоде увеличились, что свидетельствует о развитии производственной деятельности.

2.2 Оценка  ликвидности и платежеспособности ОАО «Мясоперерабатывающий комбинат»

     Для определения финансового здоровья предприятия на перспективу используется оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия, где ликвидность это (от лат. liquidus — жидкий, текучий), подвижность, мобильность активов предприятий, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявляемые к ним законные денежные требования. Степень ликвидности определяется соотношением между денежными средствами и быстро реализуемыми активами предприятия и суммой их краткосрочных обязательств. Чем выше доля активов, способных быстро превратиться в денежную наличность, тем выше ликвидность предприятия [14]. А платёжеспособность — это способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов. Таким образом, ликвидность это способ поддержания платёжеспособности[15].

     В ходе данной оценки проводится группировка  имущества и источников его финансирования. Имущество объединяют в 4 группы по степени ликвидности:

А₁-абсолютно ликвидные активы ст.260+250

А₂-бычтрореализуемые активы ст.240+270

А₃-медленнореализуемые активы ст.210+220

А₄-труднореализуемые активы ст.190+230

Так же осуществляется группировка источников финансирования по срочности оплаты:

П₁-наиболее срочные обязательства ст.620+630+650+660