Экономический анализ деятельности организации на примере ЗАО “Фармацевтическая компания “Балтимор”

Министерство  образования Российской Федерации

Государственное образовательное  учреждение высшего  профессионального  образования

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ

    ИНСТИТУТ  ЗАОЧНОГО ОБУЧЕНИЯ

 

Институт _________________________________________________________

(название  института)

Кафедра __________________________________________________________

(название  кафедры) 

    КОНТРОЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ

по  дисциплине «__Экономический анализ деятельности организации »
 

  Экономический анализ  деятельности организации  на примере

ЗАО “Фармацевтическая компания “Балтимор” 
 
 
 
 
 

Выполнил студент

заочной формы обучения

специальности Управление персоналом

специализации ____________________

                                                                                              
 

Руководитель  работы: 

________________________      ___________             _____________

(ученая  степень, звание)                            (подпись)                                (инициалы и фамилия) 
 
 
 

Москва  – 2011 г. 

  1. Предварительная оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации.

     Приступая к анализу, вначале необходимо, проверить  качество составления отчетности.

     Проверяется полнота заполнения форм, правильность подсчета итогов, согласованность между  формами №1 и №2, №1 и №3, №1 и №4, №1 и №5 и т.д.

     Прежде  всего нужно обратить внимание на соответствие ф - №1 и №2, а именно: величина чистой (нераспределенной) прибыли отчетного периода по стр. 190 ф №2 должна соответствовать ее значению по стр. 470 на конец отчетного периода в ф №1.

     При проверке данных по форме №1 и №2 мы можем сделать вывод, что данные совпадают, при проверке этих данных надо учитывать, что строка 470 в форме  №1 считается по накоплению от  даты открытия фирмы, а в форме №2 за конкретный год. В нашем бухгалтерском балансе данные совпадают и составляют – 50204тыс.руб.

     При ознакомлении с бухгалтерской отчетностью  следует обратить внимание на следующие моменты:

  1. Изменение выручки от реализации продукции (работ, услуг) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (ф. №2)

- Выручка  от реализации продукции по  сравнению с аналогичным периодом  предыдущего года увеличилась  на (468839-312006) 156833 тыс. руб. 

  1.  Финансовый  результат отчетного периода  (прибыль, убыток) и его изменение по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (ф. №2).

Прибыль от продаж возросла на (62818-45048) 17770 тыс. руб. по сравнению с аналогичным  периодом предыдущего года. 

  1. Изменение итога (валюты) баланса за отчетный период (ф №1). В общем случае увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении масштабов деятельности организации и заслуживает положительной оценки.

Итоговый  баланс (валюта баланса( увеличилась  в конце отчетного периода  по сравнению с началом отчетного  периода на (263236-144549) 117687 тыс.руб. 

  1. Наличие непокрытых убытков прошлых периодов (ф №1)

Непокрытый  убыток увеличился на (87799-37595) 50204 тыс.руб. на конец отчетного периода 
 

  1. Наличие просроченной задолженности (по кредитам и займам, дебиторской и кредиторской задолженности) – (ф №5)
 

Просроченная дебиторская и кредиторская задолженности согласно форме №5 отсутствуют. 

 

  1. Анализ  структуры и динамики имущества и источников средств организации  на основе сравнительного аналитического баланса.

    2.1 Построение  сравнительного аналитического  баланса.

Сравнительный агрегированный аналитический баланс

ЗАО “Фармацевтическая  компания “Балтимор” _на                                                                                                            « 31 » __декабря_ __2009__

                (организация)                                                                                                         (месяц,               год) Таблица 1

      
№

п/п

 Наименование  разделов или укрупненных статей баланса Абсолютные  величины. тыс.руб. Уд. вес.% Изменение
На  начало года На конец  периода На начало года На конец  периода В тыс.

руб.

 В уд. Весах% В % к величине на начало года В % к изменению  итога баланса
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
  АКТИВ                
1. Внеоборотные  активы 12226 15027 8.46% 5.71% 2801 -2.75% 22.91% 2.4%
2. Оборотные активы 132323 248209 91.54% 94.29% 115886 2.75% 87.58% 97.6%
 
2.1.		 В том числе:

Запасы  и  прочие оборотные активы

 10836 728 7.50% 0.28% -10108 -7.22% -93.3% -8.5%
2.2. Дебиторская задолженность  со сроком погашения не более 12 мес. 98333 145013 68.03% 55.09% 46680 -12.94% 47.5% 39.3%
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. 23154 102456 16.02% 16.02% 79302 0% 342.5% 66.8%
3 Итого валюта баланса 145549 263236 100% 100% 118687 0% 82.1% 100%
  ПАССИВ                
1. Собственный капитал 37775 87979 26.13% 33.42% 50204 7.29% 132.9% 42.3%
2. Заемный капитал 106774 175257 73.87% 66.58% 68483 -7.29% 64.1% 57.7%
 
2.1.		 В том числе:

Долгосрочные  обязательства

 0 0     0 0   0%
2.2. Краткосрочные кредиты и займы 0 0     0 0   0%
2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы 106774 175257 73.87% 66.58% 68483 -7.29% 64.1% 57.7%
3 Итого валюта баланса 144549 263236 100% 100% 118687 0% 82.1% 100%

 

 

2.2 Анализ  структуры и динамики имущества  (активов) организации. 

Как видно  из таблицы за отчетный период активы организации возросли на 118687 тыс. руб., или на 82,1%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов  - на 2801 тыс.руб., или на 22,91%, и прироста оборотных активов на 115886 тыс. руб., или на 87.58%. За отчетный период в оборотные средства было вложено в несколько раз больше средств, чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства уменьшились на 10108 тыс. руб., а денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 79302 тыс. руб. Данные колонки 10 таблицы показывают за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества. В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 91.54% , их доля незначительно уменьшилась (на 2.75%) увеличилась в течение года. Внеоборотные средства, которые составили 8.46% и незначительно уменьшились (на 2.75%) в течение года. Дебиторская задолженность составила 46680 тыс.руб. и уменьшилась на 12.94% в течение года. 

2.3 Анализ  структуры и динамики источников  средств (пассивов) организации. 

Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом  заемным  источников средств, причем их доля в  общем объеме уменьшилась в течение года на 7.29% и составила 68483 тыс. руб. Доля собственных средств в обороте увеличилась на 6795 тыс.руб. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так доля кредиторской задолженности поставщикам и другим уменьшилась на 7.29% и составила 68483 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  1. Анализ  ликвидности баланса  и платежеспособности организации.
 

Показатели  ликвидности баланса                                                                                                          Таблица 2

№ Наименование  показателя его назначение Формула расчета Рекомендуемые значения На начало отчетного  периода На конец  отчетного периода
1.     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса).

    Представляет  наибольший интерес для поставщиков  материальных ресурсов.

  
D

            Кал =

К t + R р

Где d – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с 260 + с 250 – с 252)

      Кt – краткосрочные кредиты и займы (с 610);

       Rр – краткосрочная кредиторская задолженность и прочие пассивы (с 620+ с 630 +с 660)

 0,2 – 0,5  
Кал = 23154/0+(106774) =

0.21

  
 
Кал = 102456/0 + 175257 = 0.58
2.     Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент критической ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить при своевременном получении дебиторской задолженности.

    Представляет  наибольший интерес для кредитующих  банков.

  
D + rа

          Кл =

К t + RР

где Rр – краткосрочная дебиторская задолженность (с 240- с 244)

 ≥ 1  
 
          Кл = (98333+23154)/(106774) = 1.13		  
 
 
          Кл = (145013+102456)/ 175257  = 1.41
3.     Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств и ведения хозяйственной деятельности.

    Интересует  покупателей и держателей акций и облигаций.

  
D + rа +Z

          Кn =

К t + R р 

Z – запасы и прочие оборотные активы (210 + 220 + 270)

 1,5 – 2,5  
          Кn = (98333+23154+10836)/106774 = 1.23		  
 
          Кn = (145013+102456+728)/106774 = 2.32

 

    Анализируя  полученные показатели, можно сказать  следующее:

    На  конец отчетного периода все  коэффициенты попадают в рекомендуемые  значения, что говорит о том, что компания может погасить задолженность в определенное время, так же компания может погасить свою задолженность при своевременном получении дебиторской задолженности, и компания достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. 

  1. Анализ  финансовой устойчивости организации.

     Под финансовой устойчивостью организации  понимается определенное состояние  ее имущества и источников средств, гарантирующее постоянную платежеспособность.

     Анализ  финансовой устойчивости организации  включает следующие этапы:

  1. Соблюдение минимального условия финансовой устойчивости;
  2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования;
  3. Расчет и анализ финансовых коэффициентов.
 

ЧА(чистые активы) = (стр.300-ЗУ)-(стр.590+стр.690-стр.640)

где ЗУ – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (в Балансе отражается в составе строки «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты))».

     Чистые  активы на начало отчётного периода = (144549-98333)-  (106774)= -60558 тыс. руб.

     Чистые  активы на конец отчётного периода = (263236- 145013)-(175257)= = -57034 тыс. руб.

     Уставной  капитал =180 тыс.руб.

     В начале отчётного периода чистые активы оказались меньше уставного капитала  -60558 тыс. руб. < 180 тыс. руб., и в конце отчётного периода они оказались больше уставного капитала -57034 тыс. руб. < 180 тыс.руб. 

Оценка  финансовой ситуации на основе обеспеченности запасов источниками

     Исходные  данные

  1. Внеоборотные активы F (с. 190 + с 230)

На начало отчетного периода – 12226 тыс. руб.

На конец  отчетного периода – 15037 тыс. руб.  

  1. Запасы  Z (210+ 220)

На начало отчетного периода – 10836 тыс. руб.

На конец  отчетного периода – 728 тыс. руб. 

  1. Собственный капитал Ис (490+ 640 + 650 – с 244 – с 252)

На начало отчетного периода – 37775 тыс. руб.

На конец  отчетного периода – 87979 тыс. руб.

  1. Долгосрочные пассивы Кт (509).

Данная  строка в балансе отсутствует. 

  1. Краткосрочные кредиты и займы Кt, кроме не погашенных в срок

[с 610 – ф №1 – (с 111 + с 121 + с  131 + с 141) Ф № 5]

На начало отчетного периода – 0

На конец  отчетного периода – 0 
 

Источники формирования запасов

  1. Собственные оборотные средства E c = И с – F

На начало отчетного периода – 25549 тыс. руб.

На конец  отчетного периода – 72942 тыс. руб. 

  1. Чистые  текущие активы (долгосрочные источники формирования запасов) Е т = Е с + К т

На начало отчетного периода – 25549 тыс. руб.

На конец  отчетного периода – 72942 тыс. руб. 

  1. Основные  источники формирования запасов  Е∑ = Е т + К t

На начало отчетного периода –  25549 тыс. руб.

На конец  отчетного периода  - 72942 тыс. руб. 

     Показатели  обеспеченности запасов источниками

  1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ∆ c = E c – Z

На начало отчетного периода – 14713 тыс. руб.

На конец  отчетного периода -  72214 тыс. руб. 

  1. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов ∆ т = Е т –Z.

На начало отчетного периода – 14713 тыс. руб.

На конец  отчетного периода – 72214 тыс. руб. 

  1. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов ∆ ∑ = E ∑ - Z.

На начало отчетного периода – 14713 тыс. руб.

На конец  отчетного периода – 72214 тыс. руб

 
 
 
 
 

 

 
 

Анализ  финансовой устойчивости 

Таблица 3

№ Наименование  показателя Формула Рекомендуемые

значения

 На начало отчетного  периода На конец  отчетного периода
1. Коэффициент автономности показывает степень независимости организации от заемных источников  
Ис

                  Ка =          ,

В

Где Ис – собственный капитал

(с 490 + с 640 + с 650 – с 244 – с 252)

В –  итог аналитического баланса

 ≥ 0,5  
 
Ка = 37775/144549 = 0.26		  
 
Ка = 87979/263236= 0.33
2.     Коэффициент обеспеченности организации устойчивыми источниками финансирования  
Ис + Кт

            Куф =                      ,

В

Где Кт – долгосрочные кредиты и займы (с 590)

 0,75 ÷ 0,9 Куф= 37775/144549 = 0.26 Куф = 87979/263236= 0.33
3.     Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственности капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать средствами  
Ec

                 Км =         ,

Ис

Где Ес – собственные оборотные средства

0,2 ÷ 0,5 Км = 25549/37775 = 0.68 Км = 72942/87979 = 0.82
4.     Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами  
Ес

            Коб =                 ,

d + rа +Z

Где d + rа +Z – оборотные активы

(с 290 – с 230 – с 244 – с 252)

  ≥ (0,1 ÷ 0,3) Коб = 25549/132323 = 0.19 Коб = 72942/248209 = 0.29
5.     Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами  
Ес

              Кобz =          ,

Z

Где Z – запасы и затраты

(с 210 + с 220)

  ≥ (0,6 ÷ 1)Х) Кобх= 25549/10836 = 2.36 Кобх= 72942/728 = 100.19

 

Х) Верхняя граница норматива применяется при отсутствии долгосрочных кредитов и займов. 

    Коэффициент автономности в начале и в конце  отчетного периода ниже нормы, коэффициент  обеспеченности организации устойчивыми источниками финансирования в начале и конце отчетного периода ниже нормы – это говорит о финансовой неустойчивости в долгосрочном аспекте. Коэффициент маневренности так же показал отклонение от нормы. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами соответствует нормам в начале и в конце отчетного периода. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами так же соответствует нормам.

     Коэффициенты 3,4,5 характеризуют финансовую устойчивость в краткосрочном аспекте, коэффициенты 1,2 – в долгосрочном аспекте.

     Мы  можем сделать вывод, что в  долгосрочном аспекте наша организация  финансово неустойчива. 
 

 

    5.Анализ финансовых  результатов деятельности  организации.

     Анализ  формирования финансовых результатов

     Таблица 4

№ Показатели За

отчетный

период

 За аналогичный  период предыдущего года Индеек

изменения

Абсол. значение, т. р. % к с 9 Абсол. значение, т.р. % к с 9
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (с 010) 468839 745,9 312006 690.1 55.8
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (с 010+ с 020 + с 030) 77274 122.9 54879 121.4 1.5
3. Прибыль (убыток) от продаж (с 050) 62818   45048    
4. Операционные  доходы

(с 060 + с 080 + с 090)

 386 0.61 399 0.88 -0.27
5. Операционные  расходы (с 070 + с 100) (349) 0.55 (238) 0.52 0.03
6. Сальдо операционных доходов и расходов 37   161    
7. Внереализованные  доходы (с 120) - - - - -
8. Внереализованные  расходы (с130) - - - - -
9. Прибыль (убыток) до налогообложения (с 140) 62855 100 45209 100 0
10. Налог на прибыль  и иные обязательные платежи (с150) (12651) 20.1 (10761) 23.8 -3.7
11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности (с 160) - - - - -
12. Чрезвычайные  доходы (с 170) - - - - -
13. Чрезвычайные  расходы (с 180) - - - - -
14. Сальдо чрезвычайных доходов - - - - -
15. Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода (с 190) 50205 79.8 34448 76.2 3.6

 
 

     Прибыль от продаж  за отчётный период выросла  на (62818-45048) 17770 тыс.руб., операционные доходы упали на (386-399) 13 тыс . руб . и на 0.27 %, операционные расходы увеличились на(349-238) 111 тыс.руб. и 0.03%. 
 
 

    1. Анализ  эффективности деятельности организации.
 

Показатели  рентабельности                              Таблица 5

№ Наименование

показателя

 Формулы Рассматриваемые периоды
1 2 3 4 5
1. Показатели, характеризующие рентабельность  вложений в имущество и его  отдельные виды     За отчётный период За аналогичный  период предыдущего года
1.1. Рентабельность  организации (капитала):    
1.1.1. По прибыли R = П / Вср * 100, где П – прибыль до налогообложения (ф. № 2 с 140); Вср – средняя величина валюты аналитического баланса, Вср = (Вн+Вк)/2, где Вн и Вк – валюта аналитического баланса на начало и конец периода; R =62855/((144549+263236)/2)*100 = 62855/204392.5*100 = 30.75 R =45209/((144224+144549)/2)*100 =

45209/144386.5*100=

31.31

1.1.2. По чистой прибыли Rч = Пч / Вср *100, где Пч – чистая (нераспределенная) прибыль (ф № 2 с 190) Rч =50204/204392.5*100=

24.56

 Rч =34448/144386.5*100 = 23.86
1.1.3. По прибыли  от реализации продукции Rрп = Прп / Вср * 100, где Прп – прибыль (убыток) от продаж (ф№ 2 с. 050) Rрп =62818/204392.5*100 = 30.73 Rрп =45048/144386.5*100 = 31.20
1.2. Рентабельность  собственного капитала:    
1.2.1. По прибыли Rск = П / Исср * 100, где Исср – средняя величина собственного капитала по аналитическому балансу, Исср = (Исн + Иск) / 2, где Исн и Иск – собственный капитал по аналитическому балансу на начало и конец периода Rск =62855/(37775+87979)/2*100% = 62855/63877*100 = 98,40 Rск =45209/(36995+37775)/2*100 = 45209/37385*100 = 120.93
2. Показатели, характеризующие рентабельность  продукции    
2.1. По прибыли  от реализации продукции R = Прп / Врп * 100, где Врп - выручка-нетто от реализации продукции (ф№ 2) R =62818/468839*100 = 13.39 R =45048/312006*100=

14.43

2.2. По себестоимости  реализованной продукции R = Прп / Срп * 100, где Срп – себестоимость реализованной продукции (ф№ 2) R =62818/391565*100 = 16.04 R = 45048/257127*100 = 17.52

 

Показатель  рентабельности организации: по прибыли по сравнению с предыдущим  годом уменьшился  на (31.31-30.75) на 0.56%;по чистой прибыли по сравнении с предыдущим годом увеличился на (24.56-23.86) 0.7% ; по прибыли от реализации продукции по сравнении с предыдущим годом уменьшился на (31.2-30.73) 0.47%. 

Показатель  рентабельности собственного капитала по сравнению с предыдущим годом  по прибыли уменьшился на (120.93-98.40) 22.53%. 

Показатели, характеризующие рентабельность продукции  по сравнению с предыдущим годом : по прибыли от реализации уменьшился на (14.43-13.39) 1.04 %; по себестоимости реализованной продукции уменьшился на (17.52-16.04)1.48% 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

7. Анализ деловой  активности организации

     Исходные  данные для расчета показателей  содержатся в аналитическом балансе, бухгалтерском балансе и ф №2. При этом для расчета, так же как для расчета показателей рентабельности вложений, используются средние величины активов и пассивов. 

Показатели  деловой активности организации      Таблица 6

№ Наименование  показателей Формулы
1 2 3 За отчетный период
1. Число оборотов капитала (коэффициент оборачиваемости  капитала)  
nk = ВР /В, где ВР – выручка – нетто от продаж, товаров, работ, услуг; В – средняя величина валюты аналитического баланса		 nk =468839/(144549+263236)/2 = 468839/203892.5 = 2.3
2. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств  
ВР

             П об.с =                             ,

(Z + Zа + d)

Где (Z + Zа +d) – средняя величина оборотных активов по аналитическому балансу

              П об.с = 468839/(132323+248209)/2 = 468839/190266 = 2.46
3.		 Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств (запасов)*  
ВР

                             Nz =          ,

Z

Где Z – средняя величина запасов

 Nz =468839/(10836+728)/2 = 468839/5782 = 81.08
4. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности  
ВР

                            Nдз =         ,

ДЗ

Где ДЗ – средняя  величина дебиторской задолженности (с 230 + 240)

 Nдз=468839/98333 = 4.76
5. Средний срок оборота  дебиторской задолженности Т Дз = D / n ДЗ

Где Д – число  календарных дней в отчетном периоде (год принимается за 360 дней)

 Т Дз=360/4.76 = 75.63
6. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности   
ВР

                           Nкз =           ,

КЗ

Где КЗ – средняя  величина кредиторской задолженности  по аналитическому балансу

 Nкз= 468839/(106774+175257)/2 = 468839/141015.5 = 3.32
7. Средний срок оборота  кредиторской задолженности Т кз = D / n кз Т кз= 360/3.32 = 108.43
8. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала nис = ВР/ Ис

где Ис – средняя  величина собственного капитала по аналитическому балансу

 Nис= 468839/63877 = 7.33

 
 

    Число оборотов капитала (коэффициент оборачиваемости  капитала) равен 2.3; Коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 2.46; Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) равен 81.08; Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 4.76; Средний срок оборота дебиторской задолженности 76 дней; Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 3.32; Средний срок оборота кредиторской задолженности 108 дней; Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 7.33. 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

 

    1. Проектные предложения.

    По результатам  исследования были выявлены проблемы в организации.

    При рассмотрении финансовой устойчивости коэффициент  автономности и коэффициент обеспеченности организации устойчивыми источниками финансирования не соответствуют рекомендуемым значениям.

     Для того  чтобы повысить коэффициент автономности  у компании есть 2 варианта:

1)  Повысить  собственный капитал (с 490 + с 640 + с 650 – с 244 – с 252)

2) Сократить  итог аналитического баланса. 

Сначала рассмотрим первый вариант:

     Необходимый прирост собственного капитала для  достижения рекомендуемого значения коэффициента автономии (∆Ис) определяется по формуле:

            ∆Ис = ( 0,5 – КАК) ∙ ВК  + 0,5 ∙ ∆ВПЛ,

     где КАК – коэффициент автономии на конец отчетного периода;

     ВК – валюта аналитического баланса на конец отчетного периода;

     ∆ВПЛ – планируемый прирост валюты баланса в следующем периоде;

     0,5 – рекомендуемое минимальное  значение коэффициента автономии для производственной организации.

            ∆Ис = (0.5 – 0.33)*263236 + 0.5*(263236+10% - 263236)

     ∆Ис = (0.5 – 0.33)*263236 + 0.5*26323.6 = 44759.12+131661.8 = 176421 

-  Строка 490 включает  в себя:

Уставный  капитал     
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный  капитал     
Резервный капитал    
  в том числе:    
  резервы, образованные в соответствии с законодательством
  резервы, образованные в соответствии с учредительными
  документами    
Целевое финансирование
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)