Реферат

Курсовая  работа содержит 38 страницы, 14 таблиц, 27 источников

Перечень ключевых слов:  денежные средства, прибыль, безналичные расчеты, наличное обращение, платежеспособность, денежные потоки

Объектом  исследования – ООО «Профиль»

Предмет исследования – движение денежных средств

Цель  работы –  анализ движения денежных средств на предприятии

    Методы  исследования: анализ нормативных документов, учебной литературы, периодических изданий, устава организации

Степень внедрения – частичная.

   Область применения -  в практике работы в области бухгалтерской деятельности  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание

Введение  …………………………………………………………………………………………5

1. Теоретические  аспекты анализа движения денежных  средств…………………………….6

1.1 Сущность  денежных средств и денежных  потоков………………………………………..6

1.2 Классификация  денежных потоков на предприятии………………………………………9

1.3 Цель, задачи и источники анализа  движения денежных  средств…….…….…….…….10

2. Экономический  анализ движения денежных средств на предприятии…………………..12

2.1 Анализ  динамики и факторов изменения объемов денежных средств…………………12

2.2 Анализ  сбалансированности денежных потоков  и эффективности использования  денежных средств………………………………………………………………………………29

2.3 Направления  повышения эффективности использования  денежных средств на предприятии…………………………………………………………………………………….35

Заключение……………………………………………………………………………………...37

Список  использованной литературы………………………………………………………….39 
 

Введение

      Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств, свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях.  Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

      Информация  о движении денежных средств предприятия, полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

«Отчет  о движении денежных средств» состоит из трех основных разделов:

- операционная  деятельность - денежные потоки, возникающие,  как правило, от основной, приносящей  доход, деятельности компании;

- инвестиционная  деятельность - расходы на ресурсы,  предназначенные для генерирования будущего дохода.

- финансовая  деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании.

Целью данной работы является анализ движения денежных средств на предприятии

В качестве объекта исследования выступает  ООО «Профиль».

Задачи  курсовой работы:

1. Рассмотреть  теоретические аспекты анализа движения денежных средств;

2. Рассмотреть  сущность денежных средств и  денежных потоков;

3. Изучить  классификацию денежных потоков  на предприятии;

4. Рассмотреть  цель, задачи и источники анализа движения денежных;

5. Изучить  экономический анализ движения  денежных средств на предприятии;

6. Провести  анализ динамики и факторов  изменения объемов денежных средств;

7. Провести  анализ сбалансированности денежных  потоков и эффективности использования денежных средств;

8. Рассмотреть  направления повышения эффективности  использования денежных средств  на предприятия.

1. Теоретический  аспект  анализа движения денежных средств

1.1 Сущность денежные средств и денежных потоков

      Денежные  ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

      Денежные  потоки - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве [27, 134].

      Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей.

      Поскольку денежные средства, находясь в кассе  или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

      Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять  свое производство, прокручивая  их в цикле оборотного капитала;

- инвестировать  в доходные проекты других  субъектов экономической деятельности  с целью получения выгодных процентов;

- уменьшать  величину кредиторской задолженности  с целью сокращения расходов  по обслуживанию долга;

- обновлять  основные фонды, приобретать новые  технологии и т. д.

      Увеличение  или сокращение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

      Денежные  потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов предприятия  на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления - по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного периода времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.

      Приведенная финансовая модель показывает, что  капитал хозяйствующего субъекта в  своем движении превращается в выручку  от реализации произведенных товаров (работ, услуг).

      Выручка способствует появлению прибыли  и формированию денежных фондов (амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд накопления и др.). Одни денежные фонды расходуются на потребление. Другие фонды функционируют как собственный капитал хозяйствующего субъекта.

      Кроме того, хозяйствующий субъект в  качестве капитала привлекает заемные  и привлеченные средства. Весь этот капитал вновь пускается в оборот и приносит выручку.

      Денежные  отношения, связанные с потоком  капитала, с обменом «капитал--прибыль» представляют собой финансовые отношения. В процессе денежного потока образуется денежная наличность. Процесс образования денежной наличности характеризуется показателем «кэш-фло».

      Кэш-фло (от англ. cash -- деньги, денежная наличность, flow -- поток, течь) означает денежный поток, поток денежной наличности, или просто денежная наличность. Следует отметить, что показатель «кэш-фло» возник в США в послевоенный период и получил большую популярность. В экономическую литературу неанглоговорящих стран он вошел в английском написании. Это связано с тем, что перевод данного выражения на родной язык неизбежно введет читателя в заблуждение относительно точного смысла, содержащегося в американском словосочетании.

      Кэш-фло  можно рассматривать как название потока денег и как показатель денежной наличности. Показатель кэш-фло  означает ту часть денежных средств, которая остается у хозяйствующего субъекта, хотя бы и временно, до дальнейшего их распределения.

      Результатом вложения капитала являются полученные чистая прибыль (т. е. прибыль за вычетом налогов) и амортизационный фонд, которые составляют основную долю денежной наличности.

Появление кредиторской задолженности и денежных средств, полученных от переоценки стоимости  основных фондов и нематериальных активов, также способствует появлению денежной наличности. Все эти процессы относятся  к результатам функционирования финансового механизма. Следовательно, финансы отражают процесс образования капитала как части денежного потока [23,  56].

      Денежные  потоки подразделяются на налично-денежные и безналичные. Наличные и безналичные  формы денежных расчетов хозяйственных субъектов могут функционировать только в органическом единстве. Между ними существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот.

      Поступления безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

      Налично-денежные потоки - это движение наличных денег, обслуживающих в основном розничный  товарооборот. Средством обращения  и платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и услуги или в других предусмотренных законодательством случаях.

В настоящее  время наличное денежное обращение  в Российской Федерации регулируется Положением Банка России от 5.01.98 г. №14-П  «О правилах организации наличного  денежного обращения на территории Российской Федерации» (далее - Правила), а также Порядком ведения кассовых операций в Российской Федерации, утвержденным решением совета директоров Банка России от 22.09.93 г. №40 (далее - Порядок).

      Согласно  действующему законодательству, предприятия вправе иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных банками по согласованию с руководителем предприятия. Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается учреждениями банков ежегодно всем предприятиям независимо от организационно-правовой формы и сферы деятельности, имеющим кассу и осуществляющим налично-денежные расчеты.

      Для установления лимита остатка наличных денег в кассе предприятие  представляет в учреждение банка, осуществляющее его расчетно-кассовое обслуживание, расчет по установленной форме. По предприятию, в состав которого входят подразделения, не имеющие самостоятельного баланса и счетов в учреждениях банков, устанавливается единый лимит остатка кассы с учетом этих структурных подразделений.

      При наличии у предприятия нескольких счетов в различных учреждениях банков предприятие по своему усмотрению обращается в одно из обслуживающих учреждений банков с расчетом на установление лимита остатка наличных денег в кассе.

      Суть  лимитирования хранения денежных средств  состоит в том, что остаток денег в кассе на конец дня не должен превышать установленного лимита остатка. Не использованные в 3-дневный срок наличные денежные средства, полученные в банке на оплату труда, а также вся денежная наличность, превышающая установленный лимит хранения наличных денег, подлежат сдаче в обслуживающие учреждения банков. 

1.2 Классификация денежных  потоков

     Денежный  поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

     Классификация денежных потоков предприятия осуществляется по следующим основным признакам:

     Классификация денежных потоков предприятия по основным признакам

     Таблица №1 

Продолжение Таблица №1

1.3 Цель, задачи и  источники анализа  денежных средств

      Анализ  денежных средств и управление денежными  потоками является одним из важнейших  направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного  потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным  соображениям, поскольку постоянно  существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

      Вместе  с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств  связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

Основными задачами анализа денежных средств  являются:

- оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

- контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

- своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

- диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

- прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

- способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

      Основным  источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (форма. № 1), приложение к балансу (форма № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

      Показанные  в отчетности предприятия, данные о  формировании и использовании прибыли  не дают полного представления о  реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в форма № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе. Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие.

      Отчет о движении денежных средств - это  документ финансовой отчетности, в  котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы. 

2. Экономический анализ движения денежных средств на предприятии

2.1 Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных средств

      Полное  наименование на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Профиль»;

      Сокращенное наименование: ООО «Профиль».

      Устав Общества приведен в соответствие с  Федеральным законом «Об обществах  с ограниченной ответственностью». В своей деятельности Общество руководствуется действующим законодательством, Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом и Учредительным договором.

ООО «Профиль» является самостоятельным хозяйствующим субъектом, созданным для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. Общество создается для производства продукции, выполнение работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

ООО «Профиль» осуществляет следующие виды деятельности:

- оптово-розничная  торговля промышленными товарами;

- предоставление  складских и связанных с ними  услуг;

- транспортно-экспедиторская;

- организация различных магазинов в соответствии с действующим законодательством;

- маркетинговая  деятельность;

- иные  виды деятельности, не запрещенные  законодательством.

      ООО «Профиль» осуществляет виды деятельности, подлежащие лицензированию или требующие специального разрешения только после получения соответствующей лицензии или разрешения, выданных компетентными органами в установленном порядке.

Общество  несет ответственность по своим  обязательствам всем своим имуществом. Имущество ООО «Профиль» состоит из основных и оборотных средств, а также иных ценностей, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе Общества.

      Свою  основную деятельность предприятие  осуществляет через сеть магазинов. Магазины оснащены новейшим оборудованием, в них работает высококвалифицированный  персонал. Помещения под офис и  один из магазинов фирма берет  в аренду. Договора аренды перезаключаются каждый год. Остальные помещения принадлежат фирме. Кроме того, часть площадей сдается в аренду другим фирмам в качестве торговой и складской площади.