Экономический анализ ООО «Мегастрой-Крым»

38

ВВЕДЕНИЕ

В рыночных условиях экономический анализ является одним из главных инструментов финансового управления предприятий. В его основе лежит анализ и оценка эффективности управления финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов.

Для того чтобы предприятие имело возможность выжить в условиях жесткой конкурентной борьбы и быть прибыльным, руководству необходимо владеть методикой экономического анализа, иметь определенную информационную базу для его проведения и квалификационных аналитиков для реализации этой методики на практике.

Экономический анализ выступает как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, необходимой для оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.

Современный экономический анализ охватывает достаточно широкий круг вопросов, которые выходят далеко за рамки традиционной оценки финансового состояния предприятия, проводимой, как правило, на основании данных финансовой отчетности.

Сущность, объекты и методы решения задач экономического анализа имеют свою специфику.

Экономический анализ применяется внешними пользователями информации о деятельности организации, а также управленческим персоналом организации с целью получения детальных данных, содержащих непосредственно в регистрах бухгалтерского учета.

Платежеспособность и ликвидность предприятия являются важнейшими характеристиками финансово-экономической дея­тельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе по­ставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социаль­ные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиден­ды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше платежеспособность предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следова­тельно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Рыночная экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации  предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

Все выше названное обуславливает актуальность оценки и анализа ликвидности, платежеспособности и финансового результата каждого хозяйствующего субъекта.

Цель курсовой работы – исследование организации и методики анализа ликвидности баланса, оценка платежеспособности и анализ финансового результата ООО «Мегастрой-Крым».

Для достижения цели в работе должны быть решены следующие задачи:

- проведена аналитическая характеристика ООО «Мегастрой-Крым»;

- проведен анализ имущества и источников средств предприятия;

- проведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

- указаны пути повышения ликвидности активов и платежеспособности предприятия.

Объектом исследования в курсовой работе является ООО «Мегастрой-Крым».

Работа состоит из введения, двух разделов, выводов, списка используемой литературы, приложения. Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определена цель и задачи исследования. В 1 разделе рассмотрена аналитическая характеристика ООО «Мегастрой-Крым». Во 2 разделе рассмотрен анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности ООО «Мегастрой-Крым», анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Также определены пути повышения финансового состояния предприятия. В выводе приведены основные результаты исследования и рекомендации. Список использованных источников состоит из 14 наименований. В приложении приведены Устав, Баланс и Отчет о финансовых результатах базы исследования.

РАЗДЕЛ 1. АНАТИТИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «МЕГАСТРОЙ-КРЫМ»

Согласно Свидетельства о государственной регистрации юридических лиц, Общество с ограниченной ответственностью «Мегастрой-Крым» было создано в 2005 году. Месторасположение ООО «Мегастрой-Крым» определено город Джанкой, Республика Крым, ул. Промышленная,  13 н (Приложение А).

Это предприятие создано для ведения производственной, хозяйственной, коммерческой и иной экономической деятельности, в соответствии с Законами Украины «О предприятиях Украины», «Об аренде государственного и коммунального имущества», «О собственности» и других законодательных актов Украины.

Согласно Справки с единого государственного реестра предприятий и организаций Украины, основными видами деятельности ООО «Мегастрой-Крым» являются (Приложение Б):

- 26.66.0 Производство продукции с бетона для строительства;

- 26.66.0 Производство прочей продукции с бетона, гипса и цемента;

- 52.25.0 Розничная торговля алкогольными и прочими напитками;

- 55.30.2 Деятельность кафе;

- 60.24.0 Деятельность автомобильного грузового транспорта. 

ООО «Мегастрой-Крым» является хозрасчетным предприятием. Имеет уставной фонд, наделяется требуемыми для выполнения вышеуказанных задач основными и оборотными средствами и осуществляет самостоятельно свою хозяйственно-финансовую деятельность на началах, предусмотренных действующим законодательством, имеет самостоятельный баланс. Является юридическим лицом и отвечает по своим обязательствам всем закрепленным за ним имуществом, на которое согласно действующему законодательству может быть обращено взыскание.

Предприятие имеет печать с наименованием организации, штамп с наименованием организации. В своей производственной деятельности руководствуется кодексом законов о труде Украины.

Управление производственно-хозяйственной деятельностью ООО «Мегастрой-Крым» осуществляет директор, назначаемый и освобождаемый от должности Учредителями предприятия.

Объем полномочий директора ООО «Мегастрой-Крым» определяется Уставом предприятия (Приложение В).

Реализация продукции, по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно.

В основе организационной структуры лежит, прежде всего структура самого предприятия. ООО «Мегастрой-Крым» состоит из:

- цех по производству кирпича;

- склад для хранения готового кирпича;

- аппарата управления.

ООО «Мегастрой-Крым» имеет производственные объекты, которые составляют материально-техническую базу, т.е. основные и оборотные средства. Подавляющая часть приходится на основные средства или основные фонды, которые состоят из оборудования для производства и реализации продукции, производственного инвентаря, склад.

В таких отделах как бухгалтерия, отдел по реализации кирпича из-за значительного увеличения объема информации установлена электронно-вычислительная машина и оргтехника.

Организационная структура ООО «Мегастрой-Крым» приведена в Приложении Г.

Общее количество всех рабочих 26 человека.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется силами бухгалтерской службы (бухгалтерии), управляемой главным бухгалтером, которая подчинена непосредственно директору. Обязанности главного бухгалтера определяются должностными инструкциями, разработанными соответственно требованиям п.7 ст.8 Закона №966. Штатный состав бухгалтерии сформирован в количестве трех человек - главного бухгалтера, бухгалтера и кассира, их обязанности регламентируются соответствующими должностными инструкциями.

На предприятии составляется финансовая отчетность по следующим формам:

Форма №1-м "Баланс" (Приложение Г);

Форма №2-м "Отчет о финансовых результатах" (Приложение Д).

Что касается основных технико-экономических показателей, то их анализ представлен в таблице 2.1. Источником анализа является годовая отчетность предприятия за последние 2 года с 2010 по 2011 год.

Таблица 2.1.

Анализ основных технико-экономических показателей ООО «Мегастрой-Крым»

Анализируя хозяйственную деятельность ООО «Мегастрой-Крым» отмечу, что основным показателем, который характеризует использование основных средств является фондоотдача.

Этот показатель исчисляется как отношение объема реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных фондов и показывает объем произведенной и реализованной продукции на единицу средней стоимости основных фондов. Положительным для деятельности предприятия является увеличения данного показателя. Укажу, что рост фондоотдачи происходит только при повышении выработки каждой единицы оборудования, которое в свою очередь может зависеть от удельного веса активной части основных средств в общей стоимости основных средств, повышение квалификации работающих, снижение потерь рабочего времени.

Как показывает анализ в нашем случае, в 2011 году сравнительно с 2010, состоялось уменьшение фондоотдачи на 0,4 грн/грн., что в процентном значении составило 7,1 %.

По моему мнению, на уменьшение фондоотдачи повлияло увеличение среднегодовой стоимости основных средств в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 45,2 тыс. грн. (34,2 %). Тем не менее, такое незначительное уменьшение фондоотдачи, было вызвано увеличением объема реализации продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 185,1 тыс. грн. (24,7 %).

Далее следует проанализировать производительность труда, которая исчисляется как отношение объема произведенной и реализованной продукции к среднесписочной численности работников. Она показывает объем произведенной и реализованной продукции, которая приходится на одного работника, т.е. эффективность использования трудовых ресурсов. Положительным для предприятия является увеличения производительности труда.

Как видим, в 2011 году сравнительно с 2010 состоялось увеличение производительности труда на 11,77 тыс. грн/чел., что в процентном выражении составило 48,7 %, при этом следует отметить, что численность работников в 2011 году сравнительно с 2010 годом уменьшилось на 5 лиц, а это означает, что были уволены те работники, которые плохо относились к своим трудовым обязанностям, нерационально использовали свое рабочее время.

Что касается операционных затрат, следует отметить, что в 2011 году в сравнении с 2010 годом затраты увеличились на 187,8 тыс. грн., что в процентном отношении составило 25,3 %.

Следует вспомнить и о стоимости имущества предприятия. Средняя стоимость имущества - это другими словами средняя сумма валюты баланса, т.е. среднее значение баланса предприятия на начало и на конец отчетного периода. В нашем случае наибольшей была стоимость имущества в 2011 году – 321,2 тыс. грн., это в сравнении с 2010 годом больше на 2,3 тыс. грн. (0,7 %).

Согласно анализу четко отслеживается тенденция к увеличению фонда оплаты труда, в частности в 2011 году сравнительно с 2010 годам она увеличилась на 53,3 тыс. грн.

Общим результатом деятельности предприятия является его прибыльность или убыточность. Как показывает наш анализ, предприятие является прибыльным.

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «МЕГАСТРОЙ-КРЫМ»

2.1. Анализ имущества и источников средств предприятия

Анализ  финансового состояния ООО «Мегастрой-Крым» целесообразно начать с анализа структуры и динамики средств предприятия. Источником информации для анализа структуры и динамики средств предприятия является форма № 1 «Баланс».

Для проведения анализа активов предприятия рассчитываются абсолютные отклонения и темп роста. Расчет проведем в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Анализ структуры и динамики актива баланса ООО «Мегастрой-Крым»

В первую очередь необходимо обратить внимание на изменения в имуществе предприятия (итог актива баланса). В нашем случае стоимость имущества предприятия уменьшилось на 2,5 %, что может говорить о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является неблагоприятной характеристикой.

В структуре совокупных активов предприятия наибольший удельный вес в 2011 году занимают необоротные активы (55,9 %). Предприятие имеет «тяжелую» структуру активов (если доля необоротных активов составляет более 40 %). Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. При этом следует отметить, что по сравнению с 2010 годом доля необоротных активов в имуществе предприятия возросло на 34,2 %. Такие изменения способствуют торможению оборачиваемости.

Стоимость оборотных активов предприятия уменьшилось на 53,4 тыс.грн. (темп роста составил 72,4 %). При этом уменьшилось на 15,3 процентных пункта доля оборотных активов в структуре активов предприятия. Это может говорить о сокращении производства. Наряду с этим такое изменение в оборотных активах может быть последствием ускорения оборачиваемости оборотных средств. В связи с этим необходимо проследить изменения отдельных статей оборотных активов предприятия.

Как видно из таблицы 2.2. в 2010 и в 2011 г.г. наибольший вклад в формирование оборотных активов предприятия внесли дебиторская задолженность и их эквиваленты соответственно составляют 45,2 % и 53,9 %. Структура активов с высокой долей задолженности и низкой долей денежных средств (в 2010 г. – 5,95 %, в 2011 г. – 3,8 %) может свидетельствовать о проблемах, связанных с маркетинговой политикой предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала.

В нашем случае стоимость запасов уменьшилось в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 36,7 тыс.грн. , что в процентном соотношении составляет 44,6 %. Такое уменьшение негативно влияет на финансовое состояние предприятия.

Следующим шагом анализа финансового состояния предприятия является исследование структуры и динамики источников формирования средств по данным пассива Баланса (таблица 2.3.).

Таблица 2.3.

Анализ структуры и динамики пассива баланса ООО «Мегастрой-Крым»

Далее реструктуризируем пассив баланса по видам источников средств – собственные и привлеченные (таблица 2.4.).

Таблица 2.4.

Структурно-динамический анализ источников средств предприятия

Исходя из данных таблицы 2.4., источники собственных средств превышают источники привлеченных средств как в 2010 году, так и в 2011 году. В 2011 году наблюдается уменьшение источников собственных средств по сравнению с 2010 годом на 8,2 тыс.грн., что в процентном отношении составляет 2,5%. Так же в 2011 году наблюдается уменьшение источников привлеченных средств по сравнению с 2010 годом на 11,1 тыс.грн., что в процентном отношении составляет 7,5%.

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Необоротные активы».

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».

4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.