Экономический анализ: понятие, виды, задачи, предмет и методы, объект

ВВЕДЕНИЕ

 

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, в первую очередь, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

  Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, первоначально, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальными целями финансового анализа являются:

- определение финансового состояния предприятия;

- выявление изменений в финансовом  состоянии в пространственно-временном  разрезе;

- установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом  состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

1. предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
2. характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;
3. оценка финансовой устойчивости;
4. характеристика источников средств: собственных и заемных;
5. анализ прибыли и рентабельности;
6. разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Данные задачи выражают  конкретные цели анализа с  учетом организационных, технических  и методических возможностей  его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения, руководству организации необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации. В результате выявляются возможные альтернативные решения, осуществляется их оценка и предмет реализации.

     Каждый субъект анализа  изучает информацию исходя из  своих интересов. Собственникам  важно установить эффективность  использования активов, собственного  и заемного капитала предприятия, их способность генерировать максимальный объем дохода (прибыли). Персонал заинтересован в информации о прибыльности и стабильности предприятия, как работодателя с целью иметь гарантированную оплату своего труда и рабочее место. Банки-кредиторы заинтересованы в информации, позволяющей определить целесообразность предоставления кредитов, условия их выдачи, оценить риск по возвратности кредитов и уплате процентов. Заимодавцев, предоставляющих долгосрочные ссуды клиентам, интересует ликвидность предприятия не только по краткосрочным обязательствам, но и его платежеспособность с позиции её сохранения в будущем. Инвесторов интересует оценка доходности и риска осуществляемых и прогнозируемых инвестиций, способность предприятия формировать прибыль и выплачивать дивиденды. Поставщики и подрядчики – в том, чтобы предприятие в срок рассчиталось по своим обязательствам за поставленные товары, оказанные услуги, то есть финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера. Покупатели и заказчики – в информации, подтверждающей надежность сложившихся деловых связей и определяющей перспективы их дальнейшего развития. Налоговые органы пользуются данными бухгалтерской отчетности для реализации своего права, предусмотренного Федеральным законом о несостоятельности на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств перед бюджетами всех уровней. Критерием при этом является финансовая устойчивость и ликвидность предприятия. Внутренние пользователи на базе отчетности осуществляют оценку показателей финансового состояния предприятия, устанавливают тенденции его развития, готовят информацию финансовой отчетности, обеспечивающую всех заинтересованных пользователей.

Таким образом, информация, в которой заинтересованы все пользователи, должна давать возможность оценивать способности предприятия генерировать денежные средства, формировать прибыль, предоставлять возможность сравнивать информацию за разные периоды времени, чтобы принимать обоснованные управленческие решения. Она является исходной базой для принятия решений по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Отсюда следует, что финансовый анализ является прерогативой высшего звена управления предприятием, способного принимать решения по формированию и использованию капитала и доходов, а также влиять на движение денежных потоков.

С помощью финансового анализа принимаются решения по:

* краткосрочному финансированию  – пополнение оборотных активов;

* долгосрочному финансированию  – вложение капитала в эффективные инвестиционные проекты и эмиссионные ценные бумаги; 
* выплате дивидендов владельцам акций;

* мобилизации резервов экономического  роста – роста объема продаж  и прибыли.

Эффективность локальных управленческих решений, в конечном счете, оценивается с точки зрения конечного финансового результата. Следовательно, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, имеющий в конечном счете своей целью получение определенного финансового результата, является актуальной с данной точки зрения темой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА  ХОЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

1.1.Экономический  анализ: понятие, виды, задачи, предмет  и методы, объект.

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа, представляющего расчленение явления или предмета на его составные части с целью изучения их внутренней сущности. К примеру, чтобы управлять автомобилем, необходимо знать его внутреннее содержание: детали, узлы, их назначение, принцип действия. В равной мере это же положение относится и к экономическим явлениям и процессам. Так, для понимания сущности прибыли требуется знать основные источники её получения, а также факторы, определяющие её величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов. (Савицкая)

Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза –  установления связей и зависимостей между его составными частями. То есть, изучая устройство автомобиля, надо знать ещё и взаимодействие всех деталей и узлов автомобиля. При изучении прибыли нужно также учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих её уровень. Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений.

Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Теоретический, или политико-экономический, анализ – это преимущественно качественно логический анализ, основанный на высокой степени абстракции, то есть анализ действия экономических законов, категорий. Конкретно-экономический анализ – это по преимуществу количественный анализ, выраженный в конкретных расчетах, формулах. Теоретический и конкретный анализ всегда взаимосвязаны. Любая формула или модель должна быть не только формально математически правильной, но и теоретически обоснованной по существу рассматриваемого явления или показателя. (Шеремет)

 Макроэкономический анализ -  это анализ, изучающий экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и её отдельных отраслей. Он использует методы как теоретического, так и конкретно-экономического анализа. Микроэкономический анализ изучает эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования.

Экономический анализ делится на две большие группы:  управленческий (внутрифирменный) анализ и внешний анализ. Основных различий между ними два: во-первых, широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения; во-вторых,  степень формализуемости аналитических процедур и алгоритмов. В рамках внутреннего анализа возможно привлечение  практически любой  необходимой информации, даже той, которая не является общедоступной для внешних аналитиков. Методики внешнего анализа строятся из предположения об определенной  информационной ограниченности анализа.

Что касается второго отличия, то оно в значительной степени также предопределяется составом и структурой исходных данных, имеющихся в наличии у аналитика. Поскольку для внутреннего анализа могут быть доступны различные внутренние отчеты и формы, не являющиеся унифицированными и обязательными, многие аналитические процедуры не являются заранее предопределенными, а анализ при этом носит  творческий характер. Основным информационным обеспечением внешнего анализа служит бухгалтерская отчетность. Даже если она не является унифицированной, все равно возможна разработка достаточно формализованной последовательности аналитических процедур, так как путем сверки баланса можно построить информационные инварианты, пригодные для такой формализации. (Ковалев)

К целям управленческого анализа можно отнести следующее:

1. Оценить место предприятия  на рынке данного товара.

1.1. Организационно- технические возможности предприятия.

1.2. Конкурентоспособность производства  и продукции.

2. Определить ресурсные возможности  увеличения объема продажи, а  следовательно, производства.

2.1. Анализ средств труда.

2.2. Анализ предмета труда.

2.3. Анализ трудовых ресурсов.

3. Анализ результатов производства и реализации продукции, выручки от реализации, решение вопроса ассортимента, качества, запуска в производство новых образцов продукции, ускорение процессов производства и реализации.

4. Анализ затрат на производство  и реализацию продукции, управление затратами по отклонениям, по центрам затрат, ответственности, прибыли.

5. Анализ взаимосвязи объема  продаж, затрат и прибыли. Управление  безубыточности производства.

Цель финансового учета - предоставление данных, необходимых для составления финансовой отчетности предприятия, которая предназначена для анализа деятельности собственной администрации предприятия и для внешних пользователей. Финансовый учет и анализ проводится в соответствии с определенными законодательными требованиями и стандартами. Классификация экономического анализа представлена  на рис. 1.1.

Экономический анализ может иметь различные признаки и направленность: он может быть отраслевым, с различной глубиной во времени, пространственным, отражать функции управления в системе, может быть посвящен разным областям деятельности, иметь различную статистическую выборку. Направленность экономического анализа предприятия представлена в приложении 1. Основные принципы экономического анализа предприятия представлены в приложении 2.

 

       Анализ хозяйственной  деятельности

    Управленческий                                                                        Финансовый

анализ                                                                                          анализ

 

                                

    Внутрихозяйственный          Внутрихозяйственный            Внешний финан-        

      производственный               финансовый анализ                 совый анализ         

 

     Анализ обоснования и                                             Анализ абсолютных

      реализации бизнес-планов                                     показателей прибыли

     Анализ системы маркетинга                                Анализ относительных по-

     Комплексный экономически                               казателей рентабельности               

         анализ эффективности                                     Анализ ликвидности, пла-

      хозяйственной деятельности                               тежеспособности и устой-

      Анализ технико- организаци-                                       чивости                       

      оного уровня и  др. условий                                 Анализ использования      

      производства                                                         собственного капитала      

            Анализ  использования                                     Анализ использования     

      производственных  ресурсов                                заемных средств                 

      Анализ объема продукции                                      Рейтинговая оценка        

            Анализ  взаимосвязи                                        предприятий-элементов    

         себестоимости, объема и        

                   прибыли                                

 

 

Рис. 1.1 Классификация экономического анализа [4]

 

Экономический анализ подразделяется на несколько видов. Это можно рассмотреть на таблице 1.1.

 Экономический анализ предполагает выполнение следующих задач:

1. Повышение научно-экономической  обоснованности бизнес-планов и  нормативов - достигается осуществлением  обстоятельного анализа хозяйственной  деятельности. Построение временных  рядов за значительный период позволяет установить определенные экономические закономерности в хозяйственном развитии. Далее выявляются основные факторы, которые оказывали в прошлом и могут оказывать в будущем существенное влияние на хозяйственную деятельность данного предприятия. Особое внимание обращается на анализ хозяйственной деятельности за текущий период, который является в то же время и предплановым.

2. Объективное и всестороннее  изучение по данным учета и  отчетности

Таблица 1.1

Виды экономического анализа.

 

Виды анализа	Назначение
Финансово- экономический	Выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, выявление резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшение финансового состояния и платежеспособности.
Аудиторский (бухгалтерский)	Проводится аудиторами или аудиторской фирмой с целью оценки и прогнозирования финансового состояния и финансовой устойчивости объекта хозяйствования.
Технико- экономический	Изучает взаимодействие технических и экономических процессов и их влияния на экономические результаты деятельности предприятия.
Социально- экономический	Изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияния друг на друга и экономические результаты хозяйственной деятельности.
Экономико- статистический	Применяется при изучении массовых явлений на разных уровнях управления.
Маркетинговый	Применяется для изучения рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.
Сравнительный	Организовывается сравнением отчетных показателей о результатах хозяйственной деятельности с показателями плана (стандарта) текущего года, данными прошлых лет, передовых предприятий.
Факторный	Направлен на выявление степени влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.
Диагностический (экспресс- анализ)	Представляет собой способ установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения.
Маргинальный	Оценивает эффективность управленческих решений в бизнесе на основании причинно- следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли, деление затрат на постоянные и переменные.

 

 

выполнения установленных бизнес-планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, выполненных услуг.

3. Определение экономической эффективности  использования трудовых, материальных  и финансовых ресурсов.

4. Контроль над осуществлением требований коммерческого расчета и оценка конечных финансовых результатов. Принцип материальной заинтересованности, являющейся одной из отличительных черт коммерческого расчета, обеспечивает необходимое сочетание интересов предприятия и коллектива, личного и общественного. Коммерческий расчет выступает в качестве важнейшего средства последовательного осуществления экономического принципа распределения по труду.  Правильная оценка соблюдения принципов коммерческого расчета и финансовых результатов требует подразделения факторов, повлиявших на исследуемые показатели,  зависящие и независящие от предприятий. Устранение влияния сторонних факторов (путем соответствующих расчетов) позволяет более правильно проанализировать результаты усилий коллектива того или иного предприятия или частного собственника.   При анализе деятельности внутренних подразделений аналитические разработки несколько сужаются. В частности, сокращаются позиции, связанные с заключением договоров поставки, с банковскими и бюджетными расчетами, ограничиваются возможности анализа финансовых результатов.

5. Выявление и измерение внутренних  резервов на всех стадиях производственного  процесса, разработка мероприятий  по использованию этих резервов.

6. Обоснование и проверка оптимальности управленческих решений. Принять правильное управленческое решение, выявить его рациональность и эффективность можно лишь на основе предварительного экономического анализа. Многогранность и многовариантность хозяйственных ситуаций ставят перед экономическим анализом многие задачи автономного характера. Опыт хозяйственного развития показывает, что перед экономическим анализом на различных этапах выдвигались новые задачи, усиливались ранее поставленные. Этот процесс будет происходить и в дальнейшем.

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций, социально экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономических показателей.

Под методом экономического анализа понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

Методы экономического анализа имеют свои особенности. Первой такой особенностью является использование системы показателей при изучении хозяйственных явлений и процессов. Эта система формируется обычно в ходе планирования, при разработке систем и подсистем экономической информации, что не исключает возможности исчисления в ходе самого анализа новых показателей. Вторая характерная особенность метода экономического анализа - изучение причин, вызвавших изменение тех или иных хозяйственных показателей. Задача состоит в том, чтобы установить наиболее существенные причины, решающим образом повлиявшие на тот или иной показатель. Предпосылкой правильного анализа является экономически обоснованная классификация причин, влияющих на хозяйственную деятельность и ее результаты.

 Характерной особенностью методов  экономического анализа является выявление и изменение взаимосвязи и взаимозависимости между показателями, которые определяются объективными условиями производства и обращения товаров.

Объектом экономического анализа является хозяйственная деятельность предприятий как совокупность производственных отношений, рассматриваемая во взаимодействии с технической стороной производства, с социальными и природными условиями.

В процессе экономического анализа и экономической обработки информации применяется ряд специальных методов и приемов.

 На рисунках 1.2 и 1.3 приведены  классификации методов и приемов  экономического анализа.

К традиционным методам и приемам относятся такие, которые находили применение с момента возникновения экономического анализа как обособленной отрасли специальных знаний, как самостоятельного учебного курса. Многие математические способы и приемы вошли в круг аналитических разработок значительно позже, когда был налажен выпуск быстродействующих ЭВМ. Широкое использование математических методов является важнейшим направлением совершенствования экономического анализа, требует специального изучения и применения.

Одним из отдельных видов экономического анализа является функционально-стоимостной анализ (ФСА). Под ним понимается метод системного исследования функций отдельного изделия или определенного производственно-хозяйственного процесса, или же управленческой структуры, направленной на минимизацию затрат в сферах проектирования, освоения производства, сбыта, промышленного и бытового потребления при высоком качестве, предельной полезности и долговечности. Функционально- стоимостной анализ базируется на принципах, присущих только ему. К ним относится:

• системность;
• комплексность;
• функциональность объектов анализа и затрат на их осуществление;
• творческое, инновационное мышление научных и практических работников разных отраслей знаний.

Объектом ФСА является функция. Область применения функционально- стоимостного анализа очень широка. Его можно применить практически к любой задаче экономики и организации производства. [10]

1.2. Методические вопросы анализа  финансового состояния.

Методика анализа финансового состояния предприятия включает в себя следующие блоки:

                                                         Методы

                     Традиционные                                          Математические

         Использование  абсолютных,                            Матричные методы

         относительных  и средних 

         величин                                                         Методы оптимального

                                                                                планирования (симплекс-

             Сравнение                                        метод, транспортная зада-

                                                                                ча, целоисчисленное прог-

                   Группировки                                      рамирование, оптимальное

                                                                                планирование на промежу-

               Индексный метод                                  точных предприятиях

          Метод  цепных подстановок                       Корреляционные 

                                                                                экономические модели  

         Балансовый  метод     ФСА

 

 

 

Рис.1.2 Классификация методов экономического анализа [10]

 

• общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
• анализ финансовой устойчивости предприятия;
• анализ ликвидности баланса;
• анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью.

          Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится  с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

 

                                                                 Приемы анализа                         ФСА 

      1.Сравнение          2. Группировка    3.Выявление         4. Разработка системы взаи-        5. Выявление и измерение

                                                                   «узких мест »        мосвязанных аналитических        влияния отдельных факто-

       С планом                                            и ведущих             показателей частных и                  ров на результат их взаимо-

                                                                   звеньев                  обобщающих                                  действия

     По простым  По разделам  плана

      моментам     повышения эффектив   Разложение  обобща      Обобщение      Корректировка     Разложение  отчетных

      процесса       ности производства     ющих  показателей          частных           базовых показа-    показателей

      труда                                                    на частные                       показателей     лей

    С предшествую-   По  взаимодействую        В показателях ор-         В показателях                   Способ        Цепные под-