Экономический анализ предприятия. 18
Горизонтальный анализ Актива показывает, что их абсолютная сумма возросла и организация повышает свой экономический потенциал. Увеличение Внеоборотных активов на 101,8521, а темп их прироста равен 1,8521, что значительно ниже темпа прироста валюты баланса 26,7156, в результате произошло снижение доли Внеоборотных активах в активах предприятия. Увеличились доли Запасов на 127,6311. Так же увеличилась Дебиторская задолженность 28,9711, что говорит о неплатежеспособности клиентов организации. Снизился темп роста НДС по приобретенным ценностям до 61,5908. Увеличилась доля Денежных средств, что говорит об улучшении структуры баланса.
По пассиву можно сказать, что темп роста «Капитала и резерва» и Долгосрочных обязательств оказался отрицательным, долгосрочные кредиты почти не привлекались. Увеличились «Краткосрочные обязательства».
Вертикальный анализ показывает, что основная доля принадлежит оборотным активам на начало года. В структуре оборотных активов преобладает дебиторская задолженность 38,6438%, но к концу года доля уменьшается 32,3928%.К концу года увеличивается доля денежных средств с 0,0775% до 0,3202%.
По пассиву
на конец года большая часть
приходилась на займы и
Факторный анализ прибыли
Факторный анализ прибыли организации проводится на основе данных формы №2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках».
Показатель |
Отчетный период |
Аналогичный период |
Выручка без НДС и акцизов |
2325249 |
2794712 |
Себестоимость продаж |
2009007 |
2338902 |
Валовая прибыль |
316242 |
455810 |
Коммерческие расходы |
47334 |
56186 |
Управленческие расходы |
122069 |
129443 |
Прибыль от продаж |
146839 |
270181 |
Прибыль отчетного года на – 123341,9999 тысяч рублей меньше прибыли продаж предыдущего года.
1.Расчет влияния фактора «Выручка от продаж».
Y цен = = 1, 09
Если бы цена не изменилась, то выручка в отчетном периоде составила бы 2133256 тысяч рублей.
Следовательно, выручка от продажи продукции в отчетном периоде увеличилась по сравнению с прошедшим периодом за счет роста цены на 2325249 – 2133256 = + 191993 тысяч рублей
Из-за изменения
количества реализованной
Сокращение количества реализованной продукции привело к уменьшению выручки в отчетном периоде на 661456, а общий прирост выручки 2325249 – 2794712 = - 469463 тысяч рублей получился за счет повышения цен на 9 %.
Δ Пр. прод. (цена) = = + 18561,07561
R = × 100 % = 9, 667579343 %
Вывод: Прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим в среднем на 9 % привел к увеличению суммы прибыли от продаж на 18561,07561 тысячи рублей.
Δ Пр. прод. (кол-во) = = - 63946,78362
2. Расчет влияния фактора
«себестоимость проданной
Уров.себ/ти = 100% = 83,69026934 %
Уров.себ/ти = 100% = 86,3996501 %
Δ Пр. прод. (себ/ть) = = 62999,84903
Вывод: Себестоимость в отчетном периоде снизилась на 2009007 – 2338902 = - 329895 тысяч рублей, а ее уровень по отношению к выручки от продаж уменьшился на 2,7 %, экономия привела к уменьшению прибыли от продаж на 62999,84903 тысяч рублей
3. Расчет влияния фактора «коммерческие расходы»
Уров. К = 100% = 2,010439716 %
Уров. К = 100% = 2, 035652956 %
Δ Пр. прод. (КР) = = 586,270611
Вывод: Перерасход коммерческих расходов в отчетном году по сравнению с базисным понизился на 56186 – 47334 = 8852 тысячи рублей. Повышения уровня расходов на 0,026% привели к уменьшению прибыли на 586,270611 тысяч рублей.
4. Расчет влияния фактора «управленческие расходы»
Уров. У = 100% = 4,631711604 %
Уров. У = 100% = 5,249717342 %
Δ Пр. прод. (УР) = = 14370,17224
Вывод: : Перерасход управленческих расходов в отчетном году по сравнению с базисным понизился на 129443-122069 = 7374 тысячи рублей. Повышение уровня расходов на 0,62% привел к уменьшению прибыли на 14370,17224 тысяч рублей.
ƩΔ = 18561,07561 + (-63946,78362) + (-62999,84903) + (- 586,270611) + ( - 14370,17224) = – 123341,9999
Анализ ликвидности баланса предприятия
Ликвидности баланса показывает способность организации своевременно и в полном размере расплачиваться по своим обязательствам.
Актив |
Начало года |
Конец года |
Пассив |
Начало года |
Конец года |
Излишек/ |
Недостаток |
Начало года |
Конец года | ||||||
А1 |
277248 |
666337 |
П1 |
334917 |
377180 |
- 57669 |
+ 289157 |
А2 |
404616 |
521838 |
П2 |
877834 |
1786823 |
- 473218 |
- 1264985 |
А3 |
365176 |
422796 |
П3 |
918049 |
677485 |
- 552873 |
- 254689 |
А4 |
1143073 |
1164244 |
П4 |
59313 |
- 66273 |
+ 1083760 |
+ 1230517 |
Баланс |
2190113 |
2775215 |
Баланс |
2190113 |
2775215 |
Баланс организации на начало отчётного периода не является абсолютно ликвидным, так как при расчётах получились соотношения: А1 < П1, А2<П2, А3 <П3, А4 > П4. На конец периода ситуация значительно меняется, баланс организации улучшается, но не становится абсолютно ликвидным, полученные данные представляют собой: А1 >П1, А2 < П2, А3 < П3, А4 > П4.
Рассчитаем текущую
ТЛ начало года = - 530887
ТЛ конец года = - 975828
Рассчитаем перспективную ликвидность:
ПЛ начало года = - 552873
ПЛ конец года = - 254689
Из полученных данных о текущей и перспективной ликвидности можно сделать вывод, что к концу года результаты показывают отрицательную величину, к концу года ситуация ухудшается. Перспективная ликвидность показывает, что организация не платежеспособна, но ситуация на конец года лучше.
- Общий показатель ликвидности
= = 0, 56
= = 0, 71
Значение коэффициента отклоняется от нормативного значения, которое выглядит >= 1
- Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
= = 0, 23
= = 0, 31
Данный коэффициент входит в границы нормативного значения ( 0,1 – 0,7 )
- Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств в организации может быть не медленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, а так же поступлениям по расчетам.
= = 0, 56
= = 0, 55
Значение коэффициента ниже допустимого значения от 0,7 – 0,8 или
- Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
= = 0, 86
= = 0, 74
Данные коэффициента текущей ликвидности отклоняются от необходимого значения
- Коэффициент маневренности капитала показывает, какая часть функционирования капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
= = - 2, 2
= = - 0,76
Значение коэффициента показывает отрицательную динамику, что не очень хорошо сказывается на ликвидность организации. В начале года динамика больше уходит в минус
- Доля оборотных средств в актив
ах зависит от отраслевой принадлежности организации.
= = 0, 48
= = 0, 58
Значение коэффициента на начало года на 0,2 меньше рекомендуемого значения, которое >= 0,5. Значение на конец года больше рекомендуемого, что означает содержание не малой доли оборотных средств в активах.
- Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств необходимых для ее текущей деятельности.
= = - 1, 03
= = - 0,76
Нормативное значение 1, но коэффициент организации имеет отрицательное значение, что указывает на то, что организация не имеет собственных средств.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Абсолютно устойчивое финансовое состояние: Запасы меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности.
З н.г. = 299637
З к.г. = 382430
Ск об н.г. = - 165711
Ск об к.г. = - 553032
КР тмц н.г. = 875357
КР тмц к.г. = 1784346
Н.г. = 299637 < 709646
К.г. = 382430 < 1231314
Коэффициент обеспеченности запасов источников формирования:
Н.г. = 1 < 2, 37
К.г. = 1 < 3, 22
Устойчивое финансовое состояние
Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
Для соблюдение финансовой устойчивости следует проследить соотношение: оборотные активы < собственный капитал 2 – внеоборотные активы
- Коэффициент капитализации – плечо финансового рычага, показывает, сколько заемных средств организация привлекла на один рубль вложенных в активы собственных средств
н.г. = = 35, 92
к.г. = = - 42, 87
На конец года состояние
организации заметно
- Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.
н.г. = = - 1,03
к.г. = = - 0,76
На конец и на начало года значение коэффициентов отрицательное, когда допустимое значение > = 0,5, это означает, что отсутствуют собственные источники финансирования
3.Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников.
н.г. = = 0,027
к.г. = = - 0,024
На конец года значения
коэффициента имеет отрицательную
величину, что означает отрицательную
величину удельного веса собственных
средств в общей сумме
4.Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая часть за счет заемных.
н.г. = = 0,028
к.г. = = - 0,023
Значение коэффициента на начало года намного меньше допустимого значения >= 0,7 , ситуация на конец года значительно хуже, организация не имеет собственных средств.
5.Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется для формирования запасов.
н.г. = = 0,446
к.г. = = 0,22
Допустимое значение > = 0,6 , значение коэффициентов на начало и конец года не достаточное для финансовой устойчивости.
Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.
- Наличие собственного оборотного капитала
СОС н.г. = 959313-1143073 = - 1083760
СОС к.г. = - 66273 – 1164244 = - 1230517
Отрицательная величина говорит об отсутствии собственного оборотного капитала
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запаса или функционирование капитала
КФ н.г. = 59313 + 918049 – 1143073 = - 165711
КФ к.г. = - 66273 + 677485 – 1164244 = - 553032
Так же собственные и долгосрочные капиталы уходят в минус
- Общая величина основных источников формирования запасов.
ВИ н.г. = (59313 +918049+875357) – 1143073 = 709646
ВИ к.г. = ( - 66273 + 677485 + 1784346) – 1164244 = 1231314
1. Излишек / недостаток собственных оборотных средств
ФС н.г. = - 1083760 – 299637 = - 1383397
ФС к.г. = - 1230517 – 382430 = - 1612947
- Излишек/недостаток функционального капитала
Фф н.г. = -165711 – 299637 = - 465348
Фф к.г. = - 553032 – 382430 = - 935462
- Излишек/недостаток Общей величины источников формирования запасов
Ф о н.г. = 709646 – 299637 = 410009
Ф о к.г. = 1231314 – 382430 = 848884
С помощью этих показателей можно определить 3х компонентный показатель типа финансирования ситуации.
Фс < 0
Фф < 0
Фо > 0
S (Ф) = [0; 0; 1]
Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности. Но все еще сохраняет возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности ускоряющей оборачиваемость запасов.
Заключение
Таким образом, на основании
горизонтального и
В общем, неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности. Но организация может восстановить свой баланс за счет пополнения источников собственных средств и сокращения дебиторской задолженности.
Список использованной литературы
1. Бухгалтерский учет / Под ред. П.С. Безруких. М.: Бухгалтерский учет, 2010. №7
2. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д.
«Финансово-экономическое
3. Блюмин С.Л., Суханов В.Ф., Чеботарёв С.В. Экономический факторный анализ. - Липeцк: ЛЭГИ, 2011. - 148 с.
4. Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2009. - 67 с.
5. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. «Финансы фирмы»: Учебник. - М.: ИНФРА–М, 2010. – 416 с. – (Серия «Высшее образование»).
6. Пожидаева Т.А., Коробейникова Л.С., Купрюшина О.М. Экономический анализ: Практикум. - Воронеж: Изд-вo ВГУ, 2009. - 67 с.
7. Романенко И.В. «Финансы предприятия» конспект лекций. – СПб.: Издательство Михайлова В.А., 2010. – 64 с.
8. Сыщикова Т.Л. «Бухгалтерский учёт»
Практическое пособие
9. Сыщикова Т.Л.»Экономический анализ
предприятия» Практическое пособие
10.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. «Финансовый
анализ». М.: Приор, 2009.
11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С «Финансы предприятий»: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009.
12. Фаизевский В.Н. «Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия// Бухгалтерский учет», 2011. №11
.