Экономический анализ предприятия. 4

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И  ФИНАНСОВ»

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ"

Вариант № 1

Выполнила: студентка 4 курса заочного отделения

Калиничева  Т.С.

Группа з443 специальность 060400 «финансы и кредит»

№ зачетной книжки: 088109

                                                Преподаватель:                 

Санкт-Петербург

2011

Содержание

Теория экономического анализа

Задание № 1

1. Рассчитать показатели эффективности использования трудовых ресурсов, пользуясь данными таблицы 1.1. Сделать выводы о динамике показателей.
2. Определить влияние на изменение объема продукции (работ, услуг) отклонения по среднесписочной численности работающих и средней выработки одного работающего способом цепных подстановок.

Выработка одного работающего определяется по формуле:

В = ,

где В – средняя выработка  одного работающего;

ОП – объем продукции;

Ч – среднесписочная численность  работающего.

Расчет относительной экономии численности работников производится следующим образом: из численности работников за отчетный период следует вычесть численность работников за предыдущий период, умноженную на индекс объема продукции.

Таблица 1.1

Э_т = Т₁ – Т₀*J_ТП = Т₁ – Т₀* = 182 – 180* = -12 чел.

Прирост производительности труда = *100 = *100 = *100 = -6,6%.

В отчетном периоде увеличивается  средняя выработка одного работающего  на 6,32%, т.е. на одного работающего в отчетном периоде приходится на 8,43 тыс. руб. продукции больше нежели в базисном периоде. Это говорит о повышении эффективности использования трудовых ресурсов предприятия. Об этом же свидетельствует относительное высвобождение численности работающих, т.е. увеличение объема выпускаемой продукции на 7,5% достигнуто при относительной экономии численности работников в количестве 12 человек (или на 6,6%).

Определим влияние на изменение объема продукции (работ, услуг) отклонения по среднесписочной численности работающих и средней выработки одного работающего способом цепных подстановок.

ОП₀ = Ч₀*В₀ = 180*133,33 = 24000 тыс. руб.

ОП_а = Ч₁*В₀ = 182*133,33 = 24266 тыс. руб.

ОП₁ = Ч₁*В₁ = 182*141,76 = 25800 тыс. руб.

DОП_Ч = ОП_a – ОП₀ = 24266 – 24000 = 266 тыс. руб.

DОП_В = ОП₁ – ОП_а = 25800 – 24266 = 1534 тыс. руб.

Проверка DОП = DОП_Ч + DОП_В = 266 + 1534 = 1800 тыс. руб.

Объем продукции в отчетном периоде увеличился на 1800 тыс. руб. За счет увеличения численности работников объем продукции увеличился на 266 тыс. руб.; за счет увеличения средней выработки одного работающего объем продукции увеличился на 1534 тыс. руб.

Задание № 3

1. Используя данные таблицы 3.1, исчислить показатели эффективности использования материальных ресурсов и оценить произошедшие изменения.
2. Определить влияние на изменение объема продукции (работ, услуг) отклонений в объеме материальных затрат и коэффициенте материалоотдачи (способом абсолютных разниц).

Коэффициент материлоотдачи определяется по формуле:

МО = ,

где МО – коэффициент материлоотдачи;

ОП – объем продукции;

МЗ – стоимость материальных затрат.

Расчет относительной экономии материальных затрат производится следующим образом: из стоимости материальных затрат за отчетный период следует вычесть стоимость материальных затрат за базисный период, умноженную на индекс объема продукции.

Таблица 3.1

Э_мз = МЗ₁ – МЗ₀*J_ТП = МЗ₁ – МЗ₀* = 16320 – 12100* = 4102,9 тыс. руб.

Прирост материалоотдачи = *100 = *100 = *100 = 25,14%.

В отчетном периоде снижается коэффициент  материалоотдачи на 25%, т.е. на один рубль  материальных затрат в отчетном периоде  приходится на 0,64 тыс. руб. продукции  меньше нежели в базисном периоде. Это говорит о снижении эффективности использования материальных ресурсов предприятия. Об этом же свидетельствует относительный перерасход материальных ресурсов, т.е. увеличение объема выпускаемой продукции на 0,97% достигнуто при относительном перерасходе материальных ресурсов в размере 4102,9 тыс. руб. (или на 25,14%).

Определим влияние на изменение объема продукции (работ, услуг) отклонений в объеме материальных затрат и коэффициенте материалоотдачи (способом абсолютных разниц).

DОП_МЗ = DМЗ*МО₀ = 4220*2,56 = 10803,2 тыс. руб.;

DОП_МО = DМО*МЗ₁ = -0,64*16320 = -10503,2 тыс. руб.;

Проверка DОП = DОП_МЗ + DОП_МО = 10803,2 – 10503,2 = 300 тыс. руб.

Объем продукции в отчетном периоде  увеличился на 300 тыс. руб. За счет увеличения материальных затрат объем продукции увеличился на 10803,2 тыс. руб.; за счет снижения коэффициента материалоотдачи объем продукции уменьшился на 10503,2 тыс. руб.

Анализ финансового состояния  организации

Задание № 5

Проанализировать состав, структуру и динамику активов  и пассивов бухгалтерского баланса, используя таблицы 5.1 и 5.2.

Таблица 5.1

Анализ состава, структуры и  динамики активов бухгалтерского баланса

Окончание таблицы 5.1

На начало года доля внеоборотных активов в общей сумме активов  составляла 55,15%. В течение года сумма внеоборотных активов увеличилась на 3354 тыс. руб., что привело к увеличению их доли в общей сумме активов до 61,47%.

На начало года доля оборотных активов  в общей сумме активов составляла 44,85%. В течение года сумма оборотных активов увеличилась на 203 тыс. руб. Динамика роста оборотных активов ниже динамики роста внеобротных активов (102,5% < 133,0%), поэтому доля оборотных активов в общей сумме активов к концу года снижается до 38,53%.

Увеличение доли внеоборотных активов  по сравнению с оборотными активами свидетельствует о инвестиционной направленности деятельности организации. Вложения средств в текущую деятельность снижается в общей сумме, а вложения средств в реальные и финансовые активы увеличивается. В данном случае это является положительной тенденцией развития организации: модернизируются и обновляются основные средства, что приведет к увеличению эффективности использования имеющего оборудования, а значит к увеличению прибыльности организации; увеличиваются финансовые вложения, приносящие дополнительную прибыль компании помимо основной деятельности.

Долгосрочная дебиторская задолженность  на начало года составляла 0,54% в общей  сумме активов предприятия, к концу года ее доля снизилась до 0,5% несмотря на абсолютное увеличение долгосрочной дебиторской задолженности на 10 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность в начале года составляла 4,10% в общей сумме активов организации, к концу года величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличивается на 246 тыс. руб. (или на 32,5%). В целом по предприятию доля дебиторской задолженности невелика. Наличие долгосрочной дебиторской задолженности указывает на необходимость более тщательного анализа дебиторской задолженности с целью предотвращения возникновения просроченной задолженности.

Доля запасов в начале года в  общей сумме активов составляла 39,34%, к концу года доля запасов снижается до 30,84%. Общая сумма запасов снижается на 469 тыс. руб. (или на 6,5%). Снижение запасов предприятия может указывать на совершенствование технологического процесса производства продукции.

Доля НДС в общей сумме  активов организации на начало года составляла 0,41%, к концу года – 0,20%. Общая сумма НДС к концу года снизилась на 33 тыс. руб. (или на 43,4%).

Сумма денежных средств к концу  года увеличивается на 224 тыс. руб. (или на в 3,6 раза). Увеличение денежных средств положительно влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

В состав активов, характеризующих  производственный потенциал предприятия, входят основные средства и нематериальные активы. Доля производственного потенциала в общей сумме активов на начало года составляла 52,38%, к концу года производственный потенциал увеличился на 3404 тыс. руб. и составил 59,38% в общей сумме активов предприятия. Значительные средства компании вкладываются в реальные инвестиции, что говорит о модернизации производства продукции предприятия.

Активы, вложенные в основную деятельность:

• запасы;
• НДС;
• дебиторская задолженность.

На начало года доля активов, вложенных  в основную деятельность, в общей сумме активов составляла 44,39%, в конце года – 36,09%. Таким образом доля активов, вложенных в основную деятельность, снижается на 8,3%.

Активы, вложенные в инвестиционную деятельность:

• незавершенное строительство
• долгосрочные финансовые вложения;
• краткосрочные финансовые вложения.

На начало года доля активов, вложенных  в инвестиционную деятельность, в  общей сумме активов составляла 2,77%, в конце года – 3,07%. Таким образом доля активов, вложенных в основную деятельность, увеличивается на 0,3%.

Активы, вложенные в финансовую деятельность:

• денежные средства;
• отложенные налоговые активы.

Доля активов, вложенных в финансовую деятельность, в общей сумме активов составляла 0,5%, в конце года – 1,45%. Таким образом доля активов, вложенных в основную деятельность, увеличивается на 0,95%.

В текущем году доминирующей стратегией предприятия является инвестиционная стратегия, направленная на модернизацию деятельности компании.

Таблица 5.2

Анализ состава, структуры и  динамики пассивов бухгалтерского баланса

Доля собственного капитала в общей сумме пассивов предприятия снижается на 5,04% с 89,98% до 84,94%.

Доля долгосрочных и краткосрочных обязательств в  общей сумме пассивов организации увеличивается на 5,04% с 10,03% до 15,06%.

Изменяется  структура пассивов организации  в сторону заемного капитала. Увеличивается зависимость организации от заемных источников финансирования и снижается устойчивость организации. Что является негативной тенденцией в развитии организации.

Долгосрочные обязательства к  концу года увеличиваются на 13 тыс. руб., в общей доле пассивов –  на 0,03%. Краткосрочные кредиты увеличиваются  к концу года на 1451 тыс. руб.; в  общей сумме пассивов – на 5%. Наращивание кредитных средств требуется для модернизации производственного процесса на предприятии.

Доля кредиторской задолженности  к концу года снижается на 0,81% в общей сумме пассивов организации с 4,14% до 3,33%.

Дебиторская задолженность в общей  сумме активов к концу года увеличивается как по абсолютному показателю, так и по относительному показателю. Кредиторская задолженность снижается в общей сумме пассивов как в абсолютном выражении, так и в относительном. Доля дебиторской задолженности в общей сумме активов соизмеримо с долей кредиторской задолженности в общей сумме пассивов.

Задание № 6

Рассчитать величину собственного капитала, находящегося в обороте двумя способами  используя таблицу 6.1.

Таблица 6.1

Расчет собственного капитала в  обороте организации

В начале года величина собственного капитала в обороте составляла 6457 тыс. руб., к концу года эта величина снижается на 1257 тыс. руб. и составила 5200 тыс. руб.

Предприятие обеспечено собственными ресурсами для финансирования текущей деятельности предприятия, не прибегая к заемным источникам.

Задание № 7

Рассчитать показатели финансовой независимости организации  и дать их уровня и динамики, используя таблицу 7.1.

Таблица 7.1

Расчет показателей финансовой независимости

Коэффициент общей финансовой независимости  удовлетворяет нормативному значению (≥ 0,5) как в начале года, так и в конце года. Предприятия не зависимо от заемных источников. К концу года положение ухудшается в сторону финансовой независимости предприятия, т.к. коэффициент общей финансовой независимости снижается на 0,051 п.

Также снижается коэффициент финансовой независимости в части оборотных  активов на 0,167 п.: с 0,780 до 0,613.

Коэффициент финансовой независимости  в части запасов снижается  на 0,124 п.

Финансовое положение предприятия  устойчиво.

Задание № 8

Рассчитать показатели ликвидности и дать оценку платежеспособности организации, используя таблицу 8.1.

Таблица 8.1

Расчет показателей платежеспособности организации

Платежеспособность определяется отношением ликвидных средств предприятия  к его текущим долговым обязательствам, которые включают краткосрочные кредиты и займы и кредиторскую задолженность.

Различают три показателя ликвидности.

1. Значение коэффициента абсолютной ликвидности коэффициента признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2-0,5.
2. Теоретически оправданные оценки коэффициента общей (промежуточной) ликвидности лежат в диапазоне 0,7-0,8.
3. Теоретическая величина коэффициента покрытия (текущей ликвидности) определяется в размере 2-2,5.

На основе оценки ликвидности видим, что финансовое положение ЗАО "АРС" является приемлемым, т.к. его краткосрочные обязательства могут быть погашены текущими активами в целом. Хотя обязательства ЗАО «АРС» не могут быть покрыты ни готовыми средствами платежа (низкий уровень коэффициента ликвидности), ни после продажи материальных запасов (низкий уровень коэффициента срочной ликвидности).

Предприятию следовало бы снизить  свою дебиторскую задолженность. Высокие  темпы роста дебиторской задолженности  по расчетам с покупателями и заказчиками, векселям и прочим дебиторам могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. В то же время, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Задание № 9

Рассчитать стоимость  чистых активов организации и  сопоставить ее с величиной уставного  капитала, а также с суммой уставного  и резервного капиталов, сделать  соответствующие выводы. Расчеты произвести в таблице 9.1.

Таблица 9.1

Расчет и оценка стоимости чистых активов организации