Экономический анализ предприятия ОАО «Монтажная компания

КР.090420005

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

Экономический анализ (иначе — анализ хозяйственной деятельности) играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организаций, в укреплении их финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Предметом экономического анализа являются изучение динамики структуры и изменение показателе й, а также причинно следственных связей между финансово-экономическими показателями характеризующими определенные явления и процессы происходящие в финансово хозяйственной деятельности организации и отражение в виде цифровых данных в ее информационной системе.

Предмет экономического анализа определяет три взаимосвязанных направления:

- Изучение показателей;

- Изучение структуры показателей;

- Изучение причинно следственных связей между показателями и установление причин изменения того или иного показателя.

Целью экономического анализ является – оценка изменения  финансово-экономических показателей; выявление и количественное измерение величины хозяйственных резервов и установление их влияния на величину анализируемых показателей, а так же на финансовое состояние организации.

Задачами  экономического анализа являются:

1. Исследование экономических явлений и процессов происходящих в системе финансово-хозяйственной деятельности организации, в их взаимосвязи и взаимозависимости
2. Обеспечение контроля за выполнением плановых заданий и обеспечение научной обоснованности бизнес плана и управленческих решений
3. Выявление неиспользуемых резервов, повышение эффективности управления ими
4. Количественное измерение и оценка величины неиспользуемых возможностей повышения эффективности управления организацией
5. Изучение уровня и динамики основных финансово-экономических показателей
6. Изучение и применение передового опыта и технологий в управлении организацией

Экономический анализ является необходимым элементом  управления экономикой. В процессе управления для обоснования принимаемых  решений используется совокупность различных видов экономического анализа.

Метод экономического анализа обусловлен его предметом и стоящими перед ним задачами.

Способы и приемы, используемые в анализе хозяйственной деятельности, подразделяются на традиционные, статистические и экономико-математические. Они подробно рассматриваются в соответствующих разделах сайта.

К экономическим  методам анализа относят сравнение, группировку, балансовый и графический  методы.

Статистические  методы включают в себя использование  средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и  регрессивный анализ и др.

Математические  методы можно разделить на три  группы: экономические (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса); методы экономической  кибернетики и оптимального программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование); методы исследования операций и принятия решений (теория графов, теория игр, теория массового обслуживания).

Объектом  исследования является финансово-хозяйственная  деятельность ОАО «Ремонтно - монтажная компания». Актуальность курсовой работы обоснованна нормативно правовыми актами.

1 НОРМАТИВНО ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ БАНКРОДСТВА РФ

Регулируется  Федеральным законом N 127-ФЗ 26 октября 2002 года  
«О несостоятельности (банкротстве)» с изменениями и дополнениями от 18.07.2011, статья 70 анализ финансового состояния должника.

1. Анализ финансового  состояния должника проводится  в целях определения достаточности  принадлежащего должнику имущества  для покрытия расходов в деле  о банкротстве, в том числе  расходов на выплату вознаграждения  арбитражным управляющим, а также  в целях определения возможности  или невозможности восстановления  платежеспособности должника в  порядке и в сроки, которые  установлены Федеральным законом.

2. Если в соответствии  с законодательством Российской  Федерации ведение бухгалтерского  учета и составление финансовой (бухгалтерской) отчетности должника  подлежат обязательному аудиту, анализ финансового состояния  проводится на основании документов  бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности должника, достоверность которых подтверждена  аудитором.

При отсутствии документов бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности должника, достоверность которых подтверждена аудитором, в том числе в связи  с неисполнением должником обязанности  по проведению обязательного аудита, временный управляющий для проведения анализа финансового состояния  должника привлекает аудитора, оплата услуг которого осуществляется за счет средств должника.

3. Временный управляющий  на основе анализа финансового  состояния должника, в том числе  результатов инвентаризации имущества  должника при их наличии, анализа  документов, удостоверяющих государственную  регистрацию прав собственности,  осуществляет обоснование возможности  или невозможности восстановления  платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих применяемых в деле о банкротстве процедур.

Постановлением  Правительства Российской Федерации № 367 от 25 июня 2003 г. N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"

1. Настоящие  Правила определяют принципы  и условия проведения арбитражным  управляющим финансового анализа,  а также состав сведений, используемых  арбитражным управляющим при  его проведении.

При проведении финансового анализа арбитражный  управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную  и инвестиционную деятельность, положение  на товарных и иных рынках.

Документы, содержащие анализ финансового состояния  должника, представляются арбитражным  управляющим собранию (комитету) кредиторов, в арбитражный суд, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, в порядке, установленном Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)", а также саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является, при проведении проверки его деятельности.

2. Финансовый анализ проводится  арбитражным управляющим в целях:

а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей  процедуры банкротства;

б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

в) подготовки плана внешнего управления;

г) подготовки предложения об обращении  в суд с ходатайством о прекращении  процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к  конкурсному производству;

д) подготовки предложения об обращении  в суд с ходатайством о прекращении  конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

3. При проведении финансового  анализа арбитражный управляющий,  выступая как временный управляющий,  использует результаты ежегодной  инвентаризации, проводимой должником,  как внешний (конкурсный) управляющий  - результаты инвентаризации, которую  он проводит при принятии в  управление (ведение) имущества должника, как административный управляющий  - результаты инвентаризации, проводимой  должником в ходе процедуры  финансового оздоровления, независимо  от того, принимал ли он в  ней участие.

4. Финансовый анализ проводится  на основании:

а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой  отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при  наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра  акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

в) положения  об учетной политике, в том числе  учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной  и производственной структур;

г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных  обществ, структурных подразделений;

д) материалов налоговых проверок и судебных процессов;

е) нормативных  правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

5. При проведении финансового  анализа арбитражный управляющий  должен руководствоваться принципами  полноты и достоверности, в  соответствии с которыми:

в документах, содержащих анализ финансового состояния  должника, указываются все данные, необходимые для оценки его платежеспособности;

в ходе финансового  анализа используются документально  подтвержденные данные;

все заключения и выводы основываются на расчетах и реальных фактах.

6. В документах, содержащих анализ  финансового состояния должника, указываются:

а) дата и место его проведения;

б) фамилия, имя, отчество арбитражного управляющего, наименование и местонахождение  саморегулируемой организации арбитражных  управляющих, членом которой он является;

в) наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, номер дела, дата и номер судебного акта о  введении в отношении должника процедуры  банкротства, дата и номер судебного  акта об утверждении арбитражного управляющего;

г) полное наименование, местонахождение, коды отраслевой принадлежности должника;

д) коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитанные поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о  несостоятельности (банкротстве), а  также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, и динамика их изменения, см. Приложение А.

е) причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов  финансово-хозяйственной деятельности;

ж) результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках с учетом требований согласно, см. Приложение Б

з) результаты анализа активов и  пассивов должника с учетом требований согласно, см. Приложение В.

и) результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника с учетом требований согласно, см. Приложение Г.

к) вывод  о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника;

л) вывод  о целесообразности введения соответствующей  процедуры банкротства;

м) вывод  о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату  вознаграждения арбитражному управляющему (в случае если в отношении должника введена процедура наблюдения).

7. При проведении финансового  анализа арбитражным управляющим  проверяется соответствие деятельности  должника нормативным правовым  актам, ее регламентирующим. Информация  о выявленных нарушениях указывается  в документах, содержащих анализ  финансового состояния должника.

8. К документам, содержащим анализ  финансового состояния должника, прикладываются копии материалов, использование которых предусмотрено пунктами 3 и 4 настоящих Правил.

2 ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ВЫЯВЛЕНИЕ ПРИЧИН

Финансовое  состояние организации определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве. Позволяет оценить в какой  степени гарантированны экономические  интересы самого предприятия и его  партнеров. Финансовое состояние отражает конечные результаты деятельности организации, характеризующиеся определенной совокупностью  показателей, которые интересуют различные  группы пользователей: менеджеров организации, и в первую очередь финансовых менеджеров, персонала организации, собственников организации, в том числе его акционеров, кредиторов и инвесторов, поставщиков и покупателей, государство в лице налоговых органов и др.

Диагностика финансового состояния предполагает изучение следующих направлений  анализа финансового состояния  предприятия:

- Экспресс оценка, осуществляется с целью установить на момент проведения анализа уровень финансового состояния организации

- Анализ динамики и структуры имущества организации.

- Анализ динамики и структуры источников формирования имущества организации.

На первом этапе необходимо дать быструю оценку Финансового состояния организации на момент составления бухгалтерской отчетности.

Этот  анализ осуществляется по форме №1, №2 бухгалтерской отчетности ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (Приложение Л).

 Экспресс  оценка дается по трем основным  направлениям:

1) быстрая оценка платежеспособности

2) быстрая оценка финансовой устойчивости

3) быстрая оценка рентабельности

При этом рассчитывается три направляющих оценки и один прогнозный.

Дадим оценки финансового состояния организации методом коэффициентов по показателям приведенным в таблице 1.

Таблица 1 – Экспресс оценка финансового  состояния ОАО «Ремонтно - монтажная компания»

Формулы и расчеты приведены в Приложении Д.

Рисунок 1 - Динамика показателей оценки финансового  состояния  организации ОАО «Ремонтно - монтажная компания» за 2010 год.

Для оценки платежеспособности организации используется коэффициент текущей платежеспособности (коэффициент текущей ликвидности). Данный коэффициент показывает, какую  часть краткосрочных обязательств сможет погасить организация, если все  оборотные активы превратить в деньги. В 2009 году коэффициент ликвидности  меньше 2, т.е меньше нормативного значения и это свидетельствует о низком уровне платежеспособности. В 2010 году коэффициент ликвидности остался  практически в том же значении и это говорит о том, что  организация по прежнему имеет низкий уровень платежеспособности.

Для быстрой  оценки финансовой устойчивости используется коэффициент обеспеченности текущих  активов собственным оборотным  капиталом, который показывает какая  часть оборотных активов организации  приобретена за счет собственных  источников. В 2009 году данный коэффициент имеет отрицательное значение, это свидетельствуем  о том, что все оборотные, а также часть внеоборотных активов финансируются за счет заемных средств или за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что организация не имеет достаточно собственных источников финансирования и считается финансово не устойчивой. В 2010 году данный коэффициент увеличился до 0,03 однако его уровень по прежнему остается критическим. В данном случае наша организация покрывает дефицит собственного капитала кредиторской задолженностью, и это считается недопустимым, т.к. организация вынуждена накапливать долги перед кредиторами систематически ухудшая свою платежеспособность и обостряет риск банкротства.

Оценка  рентабельности дается по коэффициенту рентабельности продаж, который показывает сколько прибыли содержится в  одном рубле выручки от реализации продукции.

В 2009 году в одном рубле выручки от реализации продукции содержится 7,20% прибыли.

В данном случае рентабельность продаж выше 1% но ниже 20%, поэтому наша организация  имеет низкий уровень рентабельности продаж.

В 2010 году в одном рубле выручки от реализации продукции содержится 4,09% прибыли. Поэтому организация по прежнему имеет низкий уровень рентабельности продаж.

По итогам расчета трех коэффициентов видно, что коэффициент текущей ликвидности  и  коэффициент обеспеченности текущих  активов собственным оборотным  капиталом меньше нормативного значения, следовательно финансовое состояние  организации признается неудовлетворительным.

Поэтому необходим коэффициент восстановления, для того что бы сделать прогноз  на ближайшие 6 месяцев. Для нашей  организации коэффициент равен 0,53, он меньше нормативного значения, следовательно  организация в ближайшее время  не улучшит свою платежеспособность.

Из всего  вышесказанного можно сделать вывод, что ОАО «Ремонтно - монтажная компания» имеет неудовлетворительное финансовое состояние.

Второй  и третий этап: Необходимо провести анализ бухгалтерской отчетности Формы №1 и №2, такой анализ проводится с целью определения основных причин неудовлетворительного финансового состояния. Анализ проводится с использованием методов горизонтального и вертикального анализа, а именно необходимо проанализировать (Приложение Л):

-   динамику и структуру имущества организации,

- динамику и структуру источников формирования имущества организации,

Таблица 2 – Динамика и структура имущества  ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс.руб.)

В составе  имущества наибольшую долю имеют  оборотные средства 52,96% в 2009году, 63,72% в 2010 году прирост их доли составил 10,76%. Наибольшую долю и сумму в  составе оборотных активов занимает дебиторская задолженность 32,76 % в 2009году, 37,48 % в 2010 году это может привести к низкой оборачиваемости дебиторской  задолженности, связанной с  несвоевременной  оплатой счетов дебиторов.

Т.О. низкий уровень платежеспособности связан с высокой долей дебиторской  задолженности,  ростом незавершенного производства на 57163 млн. руб. или на 274,52%  и крайне низкой долей денежных средств на счетах 5,51% на начало периода и 1,91% на конец периода.

Рисунок 2 – Динамика имущества ОАО «Ремонтно - монтажная компания» за 2010 год

Рисунок 3 – Структура имущества  ОАО «Ремонтно - монтажная компания» в 2009 году.

Рисунок 4 - Структура имущества ОАО «Монтажная компания» в 2010 году.

Таблица 3 – Динамика и структура источников формирования имущества ОАО «Ремонтно - монтажная компания» (тыс. руб.)