Экономика и управление на предприятии. 2

Реферат

Курсовая работа содержит 47 страниц, 9 таблиц, 35 использованных источников, 3 приложения.

РИСК, ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ, ПОТЕРИ, ПРОТИВОРЕЧИВОСТЬ, СПЕКУЛЯТИВНЫЕ РИСКИ, ЧИСТЫЕ РИСКИ, КОММЕРЧЕСКИЕ РИСКИ,  НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ, ТРАНСПОРТНЫЕ РИСКИ, АЛЬТЕРНАТИВНОСТЬ, ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РИСКИ, ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ, СИТУАЦИЯ РИСКА, САМОСТРАХОВАНИЕ, СТРАХОВАНИЕ.

Объект исследования: система рисков в ОАО «Саранский ВРЗ».

Цель работы – изучение теоретических основ и проведение анализа рисков предприятия на примере ОАО «Саранский ВРЗ» и предложить рекомендации по их снижению.

Методы исследования: диалектический, динамический анализ, научной абстракции, индукции и статистического анализа.

Полученные результаты: изучены теоретические основы рисков в деятельности предприятия, проведен анализ рисков в хозяйственной деятельности ОАО «Саранский ВРЗ» и предложены рекомендации по их снижению.

Степень внедрения – частичная.

Область применения – результаты исследования могут быть использованы в практической деятельности ОАО «Саранский ВРЗ».

Содержание

Введение

Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в хозяйственной деятельности.  

Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно все рыночные оценки носят многовариантный характер. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное - оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер призван предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание должно уделяется постоянному совершенствованию управления риском.

Цель курсовой работы - изучение теоретических основ и проведение анализа рисков предприятия на примере ОАО «Саранский вагоноремонтный завод» и предложить рекомендации по их снижению.

Задачи курсовой работы:

- выявить понятие и причины рисков;

- рассмотреть виды рисков;

- изучить способы оценки рисков;

- провести оценку риска ОАО «Саранский ВРЗ» на основе показателей финансовой отчетности;

- проанализировать методы, используемых для минимизации риска в ОАО «Саранский ВРЗ»;

- предложить направления по совершенствованию системы управления рисками в ОАО «Саранский ВРЗ».

Методологической и теоретической основой исследования являются общенаучные методы познания: диалектический, динамический анализ, научной абстракции, индукции и статистического анализа.

Теоретическая и практическая значимость исследования находит свое выражение в углублении знаний о рисках в деятельности предприятия.

Информационную базу в области исследования рисков в деятельности промышленных предприятий составили  работы К.А. Раицкого, Е.С. Стояновой, Е.Н. Станиславчик, П.Н. Шуляк, Г.Б. Поляк, А.К. Маренго, И.Н. Герчиковой, И.А. Бланк, М.И. Басанова, В.В. Ковалева, Н.Н. Тренева, И.Н. Чуева, Л.Н. Чечевицыной, А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтера, В. Я. Горфинкеля, В. А. Швандара, Ф. К. Беа, Э. Дихтла, М. Швайтцера, О. И. Волкова, Л. Я. Аврашкова, Н.А. Сафронова, А.И. Руденко, А.Д. Шеремета и другие.

В целом можно сделать вывод, что   в современной научной литературе в достаточно полном объеме отражены проблемы в области исследования рисков в деятельности предприятия. 

1 Теоретические основы сущности рисков

1.1 Сущность и классификация рисков

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной мере прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения, сущности и  природы риска. Это связано с многоаспектностью этого явления, недостаточным использованием в реальной деятельности, игнорированием в существующем законодательстве. Рассмотрим два понятия, которые дополняют друг друга и охватывают общее содержание риска.

Первое определение заключается в том, что риск определяют как вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности [28, с.88].

Второе определение риска сопряжено с понятием "ситуация риска".

Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия [25, с.137].

При ситуации риска существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три условия:

- наличие неопределенности;

- необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);

- возможность   оценить    вероятность   осуществления   выбираемых альтернатив.

Более полно риск определяют как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результа­нта. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения рис­ков  они делятся на следую­щие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски [25, с.145].

В свою очередь коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансо­вые.

К рискам, связанным с покупательной способностью де­нег, относятся следующие разновидности рисков: инфляци­онные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.

Инфляция означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция -это процесс, обратный инфляции, вы­ражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный риск - это риск того, что при росте инф­ляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точ­ки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реаль­ные потери.

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвен­ного (побочного) финансового ущерба (неполученная при­быль) в результате неосуществления какого-либо меро­приятия.

Риск снижения доходности может возникнуть в резуль­тате уменьшения размера процентов и дивидендов по порт­фельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобре­тение ценных бумаг и других активов. Термин "портфель­ный" происходит от итальянского "portofoglio", означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора [24, с.141].

Риск снижения доходности включает следующие раз­новидности: процентные риски и кредитные риски.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа ко­миссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски (лат. selectio - выбор, от­бор) - это риск неправильного выбора видов вложения ка­питала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формирова­нии инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опас­ность в результате неправильного выбора вложения капи­тала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

По другой классификации риски можно разделить на следующие виды:

- Деловые риски: риски, связанные с возможностью ухудшения общего финансового состояния компании, снижением стоимости ее капитала (акций, облигаций);

- Организационные риски, вызванные ошибками менеджмента компании (в том числе и при принятии решений), ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр., то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании;

- Рыночные риски — это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.;

- Кредитные риски — риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в срок;

- Юридические риски — это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.;

- Технико-производственные риски — риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, несоблюдение производственных технологий и процессов, ряд строительных рисков и пр. [8, с.184]

Данная классификация не только четко трактует принадлежность рисков к конкретной группе, позволяя унифицировать оценку риска, но и наиболее полно охватывает множество рисков.

1.2 Причины возникновения рисков

Разные виды и типы рисков тесно связаны между собой и представляют
целостную систему, при этом взаимно завися друг от друга. Субъект хозяйственной деятельности, который мыслит рационально, не должен полагаться на стихийно-естественный ход событий, а научиться управлять экономическими рисками. Поскольку риски связанные с экономической деятельностью объективно неизбежны, то первое условие управления ими – умение предусмотреть их и снизить до максимально возможного уровня. Для этого необходимо – знать общие и конкретные причины определенного вида риска, определить обстоятельства при которых он возникает, оценить вероятность его появления, сопоставить выгоду и риск.

Выявление причин и обстоятельств появления рисков в предпринимательской деятельности предусматривает отчленение объективных факторов, которые не зависят от деятельности предпринимателей (наличие конкурентов, инфляция, качество действующего законодательства и др.), от субъективных (уровень организации производства и труда, качество форм и систем заработной платы и т.п.). Лишь после этого можно наметить оптимальные направления деятельности, следовательно, рационально контролировать риск.

В условиях конкурентной борьбы, связанной с постоянными изменениями на рынке, вопросы управления предприятием испытывают некоторые изменения, которые проходят за такими основными направлениями:

• появляется потребность в наличии большого количества аналитического материала, необходимого для анализа и принятия управленческих и маркетинговых решений;

• мониторинговые исследования рынка, сопоставления существующей маркетинговой стратегии и стратегии менеджмента с потребностями рынка;

• появляется необходимость более широкого использования подходов по сценарию при планировании деятельности предприятия (пессимистических, оптимистичных и других видов прогнозов с проведением анализа возможности наступления события) и максимально возможного учета всех видов неуверенности.

Факторы неуверенности, которые влияют  на любой рыночный субъект, также присутствуют и непосредственно в процессе управления им.

За местом возникновения неуверенность в управлении предприятием (фирмой) может быть следствием:

1)    неуверенности в определении планового периода и, в частности периоду, на который разрабатывается стратегия развития предприятия;

2)    неуверенности при формировании целей предприятия и в выборе приоритетов в поставленных целях, что может быть обусловлено наличием ряда альтернативных целей;

3)    ошибок в оценках действительного положения дел внутри самого предприятия и его места на рынке, что, в свою очередь, могут быть следствием целого ряда причин объективного и субъективного характера;

4)    не достаточно полной или ошибочной информации о перспективах развития данного предприятия и рынка в целом, а также решений, принятых на ее основании;

5)    возможных сбоев при разработке стратегии развития предприятия, а также во время ее реализации;

6)    неуверенности при контроле и оценке результатов деятельности предприятия.

Стратегия развития фирмы в условиях рыночной экономики должна формироваться с учетом этих видов неуверенности на каждом из этапов: на этапе определения периода розроблюваной стратегии, на этапе формирования целей, при разработке путей реализации избранной стратегии и формировании направлений деятельности, при анализе компетенции собственного предприятия, а также на этапе контроля за выполнением стратегии и оценки ее реализации.

Причиной возникновения рисков являются неопределенности, существующие в каждом проекте. Риски могут быть "известные"- те, которые определены, оценены, для которых возможно планирование. Риски "неизвестные" - те, которые не идентифицированы и не могут быть спрогнозированы. Хотя специфические риски и условия их возникновения не определены, менеджеры проекта знают, исходя из прошлого опыта, что большую часть рисков можно предвидеть.

Реализуя проекты, имеющие высокую степень неопределенности в таких элементах, как цели и технологии их достижения многие компании уделяют внимание разработке и применению корпоративных методов управления рисками. Данные методы учитывают как специфику проектов, так и корпоративных методов управления.

Основными причинами неопределенности являются:

   Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).

   Случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических процессов.

   Наличие противоборствующих тенденций, столкновение интересов. Это военные действия, межнациональные конфликты.

   Вероятностный характер НТП. Практически невозможно определить  конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.

   Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.

   Ограниченность, материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений; невозможность однозначного познания объекта при сложившихся уровне и методах научного познания; ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, оценках,  поведении [28, с.101].

1.3 Методы минимизации рисков

Методы минимизации рисков весьма разнообразны. Из сложившейся на настоящий момент практики четко видно, что у российских специалистов с одной стороны, и западных исследователей — с другой, сложились вполне четкие предпочтения в отношении методов управления рисками [36,с.162-169].

Наличие подобных предпочтений обусловлено в первую очередь, характером экономического развития государства и, как следствие, группами рассматриваемых рисков.

Однако, несмотря на различия в предпочтениях, следует учитывать, что развитие экономических отношений в России способствует внедрению западного опыта и, как следствие, сближению российского и западного подходов к управлению и исследованию рисков.

Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.
        Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что инвестор предает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании.

Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются [37, с 84] : диверсификация; приобретение дополнительной информации о выборе и результатах; лимитирование; самострахование; страхование; страхование от валютных рисков; учет и оценка доли использования специфических фондов компании в ее общих фондах; прочие методы минимизации рисков.

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов. Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степени финансового риска [23,с.73-83] .

Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах. Информация имеет важное значение в риск-менеджменте. Это связано прежде всего с тем, чтобы при принятии рисковых решений, к примеру вложение капитала, не произошло не предвиденной ситуации, такой как потеря средств из-за ограниченной информации. При более полной и точной информации финансовый менеджер менее рискует своими денежными средствами и имеет возможность сделать более точный прогноз и снизить существующий риск. Готовность инвестора платить за полную информацию, делает информацию ценным товаром [38,с.476] .

Лимитирование концентрации риска – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.   

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. Сущность самострахования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

Страхование риска. Страхование риска является наиболее важным методом снижения степени риска.

Страхование валютных рисков. Причиной валютного риска являются краткосрочные и долгосрочные колебания обменных курсов валют, которые предопределяются величиной спроса и предложения. Спрос на покупку или продажу валюты находится под влиянием комбинации кратковременных и долгосрочных факторов. Долгосрочные тенденции изменения курсов валют зависят от состояния экономики. Кратковременные тенденции зависят от рыночных условий и других кратковременных факторов спроса-предложения [16,с.224] .

Учет и оценка доли использования специфических фондов компании в ее общих фондах. С переходом к рынку значительно возрастают деловые риски. Вероятность неполучения дохода от предпринимательской деятельности диктует необходимость образования в составе внутренних производственных фондов резервного (рискового) фонда.

К прочим методам минимизации степени риска могут быть отнесены следующие: обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск; получение от контрагентов определенных гарантий; сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами; обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.

2 Исследования рисков на ОАО «Саранский вагоноремонтный завод»

2.1 Анализ внешних факторов риска предприятия

Открытое акционерное общество «Саранский вагоноремонтный завод» учреждено в соответствии с законодательством  Российской Федерации на основании Учредительного договора от 13 февраля 2006 года.

Предприятие создано как коммерческая организация в форме хозяйственного общества для оказания услуг по проведению ремонта и модернизации грузовых вагонов, производства запасных частей, оборудования, узлов и агрегатов, а также извлечения прибыли в интересах самого предприятия.

Место нахождения общества: 430006, Республика Мордовия, г. Саранск, Александровское шоссе, д.9. По данному адресу находится единоличный исполнительный орган Общества – Генеральный директор.

Внешние факторы риска - это такие явления, события, организации и люди, которые извне влияют на бизнес и являются причинами вероятных потерь.

Таких внешних факторов риска существует множество, они взаимосвязаны и взаимозависимы, их влияние на бизнес подчинено сложным законам.

Полной и точной картины влияния внешних факторов на бизнес иметь невозможно. Однако возможно классифицировать внешние факторы риска на следующие группы: факторы конкуренции, факторы региональной экономической ситуации, факторы национальной экономической ситуации, факторы техногенных ситуаций, факторы социальной ситуации, факторы политической ситуации, факторы ситуации на финансовых рынках, факторы правовой ситуации в сфере бизнеса, факторы криминального свойства.

ОАО «Саранский вагоноремонтный завод» создан ОАО «РЖД», который является монополистом в своей области. Однако, таких заводов как наш по России и странам СНГ не мало. То есть у заказчика есть из чего выбирать, следовательно у ОАО «Саранский ВРЗ» имеется достаточное количество конкурентов.

Проведем анализ приоритетов по рынкам сбыта продукции, его прибыльность и конкурентоспособность.

Под конкурентоспособностью понимают характеристику, которая отличает ее от товара-конкурента как по степени соответствия конкретной общественной потребности, так и по затратам на ее удовлетворение.

Рассмотрим анализ конкурентоспособности продукции на предприятии. (таблица 2.1)

Таблица 2.1 - Анализ конкурентоспособности продукции