Экономика инвестиции в человеческий капитал

Содержание 

Введение

     Исследование темы инвестиций в человеческий капитал в настоящее время является крайне актуальной. Так как обучение в институте – это прямые инвестиции в человеческий капитал. Причем размер человеческого капитала будет определяться не столько наличием соответствующего диплома, сколько теми знаниями, которые мы получим за годы обучения в институте. По утверждению Лестера Туроу, профессора менеджмента и экономики в Массачусетском технологическом институте (Кембридж), инвестиции в образование – это очень своеобразные инвестиции, состоящие из неоднородных кусков, причем несколько больше или несколько меньше образования – часто практичесски не отражается на его окупаемости. Если инвестор не окончил полную университетскую программу, то лишний год обучения в колледже очень мало скажется на его заработках. Большую прибыль приносит первый год обучения (когда обучаются грамоте), и весьма окупается последний год образования, когда индивид продвигается от уровня несколько ниже среднего к уровню несколько выше среднего. Если смотреть на образование по частям, переходя от каждого года к следующему, то инвестиции в эти промежуточные годы нельзя оправдать.

     Частные инвестиции в образовании по самой  своей природе неравны и всегда будут узко сосредоточены между людьми с большими доходами. Те, у кого денег больше, проще могут их инвестировать и более охотно инвестируют, так как видят, что такие инвестиции окупаются в заработках их друзей. Они могут принять на себя риск, что заработки отдельного индивида не вырастут от большего образования. Те же, у кого нет денег, не могут позволить себе рискнуть, сделав ставку на большие экономические выгоды от большего образования, - и часто боятся неудачи.

     Еще более неравномерно распределены возможности  профессионального обучения по месту  работы. Частные фирмы, максимизирующие свою прибыль, доставляют возможности обучения тем, кого дешевле всего обучать. Большей частью это касается тех, кто получил уже больше всего образования и обучения, поскольку самый процесс обучения таков, что чем больше человек уже учился, тем легче и дешевле его учить. Люди обучаются учиться. Вследствие этого обучение по месту работы достается тем, кто уже обучился вне места работы.

     Поскольку квалификация ведет к заработкам, а заработки ведут к квалификации, конечный итог частного инвестиционного процесса состоит в том, что больше всего квалификации приобретают или получают те, у кого уже была наибольшая квалификация. Поэтому каждая страна, полагающаяся на частные инвестиции в повышение квалификационного уровня, скоро окажется не только с недостаточным числом квалифицированных работников, но и с очень неравномерным распределением квалификаций.

       Но тема инвестиций в человеческий  капитал не ограничивается только  инвестициями в образование, а  самой теме человеческого капитала  посвящено значительное число работ западных и российских экономистов (Лестера Туроу, Н.С.Гуськова,  В.В. Лукашевича и др.).

     Цель моей работы - рассмотреть понятие инвестиций и проанализировать виды инвестиций в человеческий капитал.

1. Понятие инвестиций и их виды
1. Инвестиции, инвестиционная деятельность

     Инвестиции- слово иностранного происхождения (от лат. investire), в переводе – долгосрочное вложение денежных средств и иного капитала в собственной стране или за рубежом в объекты различной деятельности, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, в целях получения дохода или достижения иного положительного эффекта.

Инвестиции на макроуровне являются основой:

• для осуществления политики расширенного воспроизводства;
• для ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;
• для гражданского строительства, развития здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также для решения других социальных проблем
• для структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;
• для создания необходимой сырьевой базы промышленности;
• для смягчения или решения проблемы безработицы;
• для охраны природной среды;
• для конверсии военно-промышленного комплекса;
• для обеспечения обороноспособности государства и решения многих других проблем.

     В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

     Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль как на макро -, так и на микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

     Исходя  из данного выше определения инвестиций, следует отметить, что не всякое вложение сбережений (имущественных  и интеллектуальных ценностей) представляет собой инвестиции. Например, если физическое лицо приобретает у другого физического лица ценные бумаги, то инвестиции такого рода носят ограниченный характер, поскольку при этом происходит только изменение их собственников, т.е. имеет место акт передачи денежных средств и приобретения прав на получение в будущем доходов компании, акции которой были приобретены.

     Следующее, не менее важное определение, уточняющее сущность инвестиций — это инвестиционная деятельность.

     Инвестиционная  деятельность — это совокупность практических действий граждан, юридических  лиц и государства по реализации инвестиций.

     Участники инвестиционной деятельности — граждане и юридические лица других государств, которые обеспечивают реализацию инвестиций как исполнители заказов или  на основании поручения инвестора.

     Инвестор, в свою очередь, - это субъект инвестиционной деятельности, который принимает решение о вложении собственных, заемных и привлеченных имущественных и интеллектуальных ценностей в объекты инвестирования.

     Инвесторы, по закону, могут выступать в роли вкладчиков, кредиторов, покупателей, а также исполнять функции любого участника инвестиционной деятельности. Права у всех инвесторов, независимо от формы собственности, равны и размещение инвестиций в любые объекты является их неотъемлемым правом, охраняемым законом.

     Инвестор  определяет цели, направления и объемы инвестиций и привлекает для их реализации на договорной основе любых участников инвестиционной деятельности, в том числе и путем организации конкурсов и торгов. Государство и должностные лица не имеют права вмешиваться в договорные отношения участников инвестиционной деятельности сверх своей компетенции.

     В современных экономических условиях в качестве инвесторов могут выступать  государство в лице его органов  управления и органов территориального и муниципального управления, акционерные общества, физические лица, а так же иностранные государства, иностранные юридические и физические лица, международные организации и т.д. 

2.   Классификация инвестиций

     Инвестиции можно классифицировать по целому ряду признаков.

     Наиболее комплексная классификация инвестиций приводится в работе Н.А.Бланка(таб. 1), в которой все инвестиции классифицируются по следующим признакам: по объектам вложения, характеру участия в инвестировании, периоду инвестирования; формам собственности инвестиционных ресурсов, региональному признаку.

     Таблица 1. Признаки классификации инвестиций

     По  объектам вложения капитала разделяют  реальные и финансовые инвестиции предприятия.

     Финансовые (портфельные) инвестиции – вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий. 

     Реальные инвестиции (капиталообразующие) – вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. В этом случае предприятие – инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал – основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.

     Различают также прямые и косвенные (непрямые) инвестиции.

     Прямые инвестиции - предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств, при этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая прединвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции; фонды и компании.

     Косвенные - осуществляемые через различного рода финансовых посредников.

       В зависимости от государственной принадлежности инвесторов и формы собственности инвестиции делятся на государственные, частные, иностранные, совместные.

     К государственным инвестициям относятся вложения финансовых средств из федерального бюджета, внебюджетных фондов, заемные средства в создание и развитие предприятий и организаций государственного сектора экономики; из бюджетов территориальных и местных органов управления – на создание, развитие и поддержание предприятий и организаций, относящихся к муниципальной собственности и собственности территорий – субъектов Федерации; вложения государственных унитарных предприятий и учреждений за счет собственных и заемных средств.

     Частные инвестиции включают в себя вложения средств, осуществляемые негосударственными предприятиями и организациями (акционерными обществами, товариществами, компаниями, кооперативами, их ассоциациями и т.д.), а также вложения физических лиц.

     Под иностранными инвестициями понимаются вложения средств, осуществляемые иностранными компаниями, а также иностранными государствами в лице уполномоченных ими на то органов управления и  международными общественными организациями.

     Совместные  инвестиции могут быть как внутренними совместными (совместные вложения государства и негосударственных юридических и физических лиц), так и совместными инвестициями отечественных и зарубежных инвесторов.

     Вложения  средств и реализация инвестиционных проектов инвесторами может осуществляться внутри территориальных границ страны или за ее рубежами. Соответственно этому инвестиции делятся на внутренние и зарубежные.

        Наряду с прямыми, финансовыми, государственными, частными и другими инвестициями, существуют инвестиции в человеческий капитал. Они рассматриваются отдельно от основных видов инвестиций, так как имеют ряд особенностей, рассмотренных ниже.

2. Инвестиции в человеческий капитал
1. Необходимость инвестиций в человеческий капитал

      В период становления и развития рыночной экономики, на передний план выходит проблематика, связанная с человеком, с его местом и ролью в системе социально-экономических отношений. Это определяет актуальность инвестиций в человеческий капитал. В качественной характеристике человеческого капитала важную функцию выполняет образование человека и его образовательный потенциал. В настоящее время развитие производства в промышленно-развитых странах связанно с изменением положения человека в системе производительных сил, с усложнением его трудовых функций, что делает необходимым более оптимально использовать его творческие и интеллектуальные способности, повысить уровень общеобразовательной и специальной подготовки работника, сохранения и укрепления здоровья.

      Главным вопросом современной экономической  теории или новой политэкономии (информации и образования) является вовсе не «совершенствование» производственных отношений, а полное их снятие, рассмотрение с социальных позиций менеджера, предпринимателя, наемного персонала. Люди должны объективно состоять не в классовых экономических отношениях, а в социальных отношениях, с учетом требований производственного процесса.

      Кроме того, в настоящее время наблюдается  резкое возрастание значимости таких  факторов производства как информация, образование. Новая политэкономия превращается в политэкономию знания и человеческого капитала. Приоритетным направлением в макроэкономике должно быть инвестирование в человеческий капитал.

      Политэкономия меняет свою социально-экономическую природу вследствие того, что появляется и развивается новая группа собственников – владельцы человеческого капитала: неквалифицированные рабочие стали капиталистами в том смысле, что приобрели много знаний и навыков, которые имеют экономическую ценность. В инвестициях в человека экономисты видят важнейший инструмент перераспределения доходов. Образование – одну из важнейших форм инвестиций в человека – некоторые ученые называют «великим уравнителем». Видимо, следует согласиться с концепцией экономистов, которые считают, что ускоренный рост человеческого капитала по сравнению с ростом материально-вещественных средств производства ведет к более равномерному распределению личных доходов.

      Современный социально-экономический прогресс общества невозможен без существенных инвестиций в человеческий капитал. По сути дела, это положение стало уже хрестоматийным для многих цивилизованных индустриально-развитых стран, где расходы на образование рассматриваются как приоритетный фактор экономического роста. Продуктом системы образования выступает «intangible human capital» (невещественный человеческий капитал), который, не имея вещественной формы, воплощается в «tangible capital» (вещественном капитале), повышая его качество и продуктивность. Так, по данным американских исследователей, каждые 35 тыс. долл., вложенные в образование американскими фирмами, приносят прибыль в 1 млн. долл.

2.2.Понятие термина «человеческий капитал»

      Человеческий капитал можно рассматривать в узком и широком ракурсе. В узком смысле человеческим капитал называют потому, что его формы (в частности, образование) становятся частью человека. А капиталом – потому, что он представляет собой источник будущих удовлетворенностей или будущих заработков, либо того и другого вместе. В широком смысле человеческий капитал формируется путем инвестиций (долгосрочных вложений капитала) в человека в виде затрат на образование и подготовку рабочей силы на производстве, на охрану здоровья, миграцию и поиск информации о ценах и доходах.

      Человеческий  капитал – это сформированный в результате инвестиций и накоплений человеком определенный запас знаний, навыков, умений, мотиваций и физического здоровья, который используется в той или иной сфере приложение труда и приносит доход, как собственнику рабочей силы, так и работодателю. Как отмечают теоретики человеческого капитала, расходы, увеличивающие производительные качества и характеристики индивида, можно рассматривать как инвестиции, ибо текущие издержки осуществляются с тем расчетом, что эти затраты будут многократно компенсированы возросшим потоком доходов в будущем.

2.3.Классификация типов инвестиций в человеческий капитал

      В большинстве источников в состав инвестиционных расходов включают три  вида инвестиций:

1. расходы на образование, включая общее, специальное, подготовку на рабочем месте, повышение квалификации;
2. расходы на медицинское обслуживание, создание бытовых условий и улучшение среды обитания, которые удлиняют срок жизни и повышают работоспособность;
3. расходы на поддержание мобильности трудовых ресурсов, что обеспечивает их перемещение к месту потребности в них. (Это расходы, благодаря, которым работники мигрируют из мест с относительно низкой производительностью в места с относительно высокой производительностью).

2.3.1.Здоровье

   Инвестиции в капитал здоровья являются базой для человеческого капитала в общем, так как продлевают трудоспособный отрезок жизни человека и, таким образом, замедляют физический износ человеческого капитала. На макроэкономическом уровне исследования здоровья как экономической категории используется специальный термин общественное здоровье (Public Health as a resource) – медико-социальный ресурс и потенциал общества, способствующий обеспечению национальной безопасности. Инвестиции в капитал образования создают квалифицированные и более производительные трудовые ресурсы. В литературе рассмотрен и процесс морального старения накопленного научно-образовательного потенциала. Данный вид износа замедляется посредством инвестиций в переобучение и повышение квалификации.

     Необходимо  отметить, что в России приоритеты в инвестициях в человеческий капитал отличаются от западных приоритетов. Низкий уровень продолжительности жизни в стране автоматически включает в число приоритетных затрат инвестиции на поддержание здоровья. Занятия спортом, посещение спортзала и бассейна необходимо отнести к статьям ежемесячных расходов. Но и на поддержание духовного здоровья необходимы соответствующие инвестиции.

     Сфера культуры относится к не ярко выраженным приоритетам в инвестициях в  человеческий капитал. Посещение театров  и выставочных залов, покупку  книг невозможно напрямую трансформировать в экономическую выгоду в дальнейшем. Но без "духовной пищи" невозможно гармоничное развитие личности и без инвестиций на культурный досуг жизнь человека достаточно быстро превратиться лишь в жёсткую борьбу за выживание.

     Главной отличительной чертой России является то, что большинство граждан страны живут недалеко от уровня биологического выживания. Основная часть граждан не могут себе позволить ни покупку книг, ни посещение театров. Многие не в состоянии тратить деньги на поддержание собственного здоровья, кроме вынужденных трат на лекарство. Структура инвестиций в человеческий капитал крайне неоднородна и носит индивидуальный характер.

     Учёные  – демографы давно отметили закономерность, что продолжительность жизни  напрямую зависит от уровня образования и интеллекта человека. Граждане с высшим образованием живут дольше, чем граждане без высшего образования. Из этого можно сделать вывод, что интеллект позволяет человеку сформировать эффективную структуру инвестиций в человеческий капитал, то есть в себя самого. Инвестиции в человеческий капитал - это инвестиции в долголетие и качество жизни. В возрасте до тридцати лет приоритетными инвестициями в человеческий капитал должны стать инвестиции в качественное образование.

2.3.2.Образование

   Итак, основную роль в формировании и развитии человеческого капитала играет образование. Концепция человеческого капитала предполагает, что вложения человеком  средств в образование производятся ради получения больших доходов в будущем. Здесь, как и в случае с любыми другими инвестициями, человеку необходимо определить экономическую эффективности вложений в себя самого, в свой человеческий капитал.

   Под экономической эффективностью принято понимать соотношение между величиной полезного результата (как степени достижения поставленной цели) и затратами на получение этого эффекта. Это правило справедливо и при оценке эффективности инвестиций в человеческий капитал. Экономический эффект образования для работника измеряется прежде всего приростом его дохода в будущем.

   В реальной жизни вряд ли кто-нибудь принимает  решение о поступлении в высшее учебное заведение на основе сложных  расчетов. Обычно человек использует те или иные субъективные оценки, а  также сравнивает дополнительные доходы в будущем от полученного образования с затратами на него.

   Сегодня в России уровень дохода человека в большинстве случаев напрямую зависит от уровня образования. Разработкой  данного вопроса серьезно занимаются многие ученые, специалисты разных направлений: экономисты, социологи, психологи и др.  Согласно их исследованиям, «взаимосвязь заработков и уровня образования работников в России, несмотря на существенные различия по отраслям в целом, достаточно устойчивая».

2.4.Этапы процесса инвестирования в человеческий капитал

     Этап 0. Затраты на профориентацию

     На  этом этапе осуществляется профессиональная ориентация и обучение в учебных  заведениях будущих специалистов и  квалифицированных рабочих. Это дорогостоящий этап, который финансируется в настоящее время преимущественно из средств государственного бюджета. Однако в последнее время наметился рост числа обучающихся за счет собственных средств или за счет фирм-работодателей.

     Этап 1. Затраты на поиск и найм персонала

     Эти затраты имеют постоянный характер, так как связаны с систематической работой кадровых служб по планированию персонала, разработке первичной документации, тестовых программ для соискателей, а также с заключением договоров с учебными заведениями, службами занятости, специализированными кадровыми агентствами и т.п. В денежном эквиваленте они, как правило, равны 2-3 размерам заработной платы по соответствующей вакансии (в расчете на одного работника).

     Этап 2. Затраты на персонал в период адаптации

     Данная  категория затрат обусловлена оплатой  труда вновь принятого работника. Как правило, это период испытательного срока (2-3 месяца). Размер затрат несколько ниже (на 30-40%) от предполагаемых впоследствии затрат на оплату труда, что обусловлено "вхождением в должность" вновь принятого работника, его социальной и психологической адаптацией. Окончание периода адаптации работника должно соответствовать началу окупаемости инвестиций в персонал.

     Этап 3. Затраты на персонал в период накопления потенциала роста

     Размер  затрат соответствует затратам на оплату труда. Однако на этом этапе профессионализм сотрудника недостаточен для получения работодателем прибавочного продукта, формирующего прибыль.

     Этап  4. Затраты на персонал в период достижения профессионализма

     Размер  затрат на персонал на этом этапе складывается не только из затрат на оплату труда, но и из затрат на различные мероприятия, связанные с совершенствованием мотивации и стимулирования труда. Финансируются эти мероприятия, как правило, за счет части дополнительной прибыли, получаемой вследствие высокой технологичности выполняемых работ, экономии ресурсов, инновационного подхода и т. п. Однако уровень совокупных затрат в целом на этом этапе существенно ниже, чем получаемая прибыль.

     Этап  5. Затраты на персонал в период обучения, повышения квалификации

     Данная  категория затрат имеет ряд особенностей. Прежде всего эти затраты должны быть соизмеримы с предполагаемыми результатами обучения, для чего необходимо оценить эффективность учебных программ и потребности и возможности обучаемого контингента. Иногда бывает достаточно лишь создать необходимые условия для самообразования и самообучения персонала, а зачастую разрабатывать целостную систему мотивов, чтобы снизить сопротивляемость персонала нововведениям и завлечь на учебные курсы.

     Этап  6. Затраты на персонал в период капитализации знаний вследствие повышения квалификации

     Размерность затрат сопоставима с периодом достижения профессионализма (Этап 4) . Целесообразен дополнительный элемент стимулирования за использование на практике знаний, навыков, умений, полученных в результате обучения, способствующих преумножению прибыли предприятий. На данном этапе происходит получение максимально возможной прибыли от использования персонала. Увеличение продолжительности данного периода возможно за счет реализации предприятием эффективного мотивационного комплекса, к примеру, участие персонала в распределении прибыли.

     Этап  7. Затраты на персонал в период снижения и "морального старения" профессионализма

     Уровень затрат возвращается к периоду достижения профессионализма (Этап 4) с той лишь разницей, что используемая ранее система мотивации и стимулирования перестает приносить положительные результаты, а уровень производительности работника снижается в силу опережающего роста научно-технического прогресса и старения накопленных знаний и навыков. Следствием этого является снижение объема прибавочного продукта, производимого работником, и соответственно получаемой предприятием прибыли.