Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Экономико – статистический анализ инвестиций РФ

Федеральное агентство образования Российской Федерации

Новгородский государственный университет

им. Ярослава Мудрого

Институт экономики и управления

Расчетнографическая работа

по статистике на тему:

Экономико – статистический анализ инвестиций РФ

Выполнила студентка

гр. 8431 зо

Щелканова Н. А.

Проверил:

Фетисова

Великий Новгород

2006

Содержание

Введение

1. Обзор литературы……………………………………………………………………….

2. Экономическая характеристика состояния экономики РФ………………………….

3. Основная часть: Экономико-статистический анализ инвестиций РФ……………….

3.1 Статистические группировки инвестиций……………………………………………

3.2 Анализ динамики и структуры инвестиций с использованием индексного метода

3.3 Анализ динамических рядов инвестиций……………………………………………

3.4 Корреляционно-регрессионный анализ инвестиций РФ……………………………

4. Экономическое обоснование результатов анализа……………………………………

4.1 Оценка статистических гипотез……………………………………………………….

Прогнозирование инвестиций по их источникам…………………………………….

Выводы и предложения…………………………………………………………………….

Список литературы………………………………………………………………………….

Приложения………………………………………………………………………………….

Введение

Общие правовые условия инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации определены Законом РФ от 26.06.91 № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». Основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль определены Федеральным Законом от 09.07.99 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Инвестиции – это все виды имущественных и денежных ценностей, которые могут быть вложены в приоритетные объекты инвестирования, в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта. Инвестиции являются основой экономического роста любой страны мира. Страны с высокой долей инвестиций в ВВП развиваются быстрее и динамичнее - это общее правило, правомерность которого доказана мировым опытом.

Факт снижения инвестиционной активности ниже пороговых значений в любой стране трактуется как серьезная угроза национальной безопасности. Только динамично растущие инвестиции с материализованными в них инновациями, трансформируясь в создание новых конкурентно способных производств, являются не только движущей силой развития производства, но и за счет инновационных разработок способны обеспечивать высокие темпы и качество экономического роста.

Неблагоприятный инвестиционный климат в России был характерен для всего предшествующего периода. Поэтому экономико-статистический анализ инвестиций РФ важен в настоящее время. Он поможет определить главные причины сложившейся ситуации, зависимость факторов и их влияния на динамику, выявить тенденцию возможного развития.

Задачей статистических группировок является установление взаимосвязи признаков явлений. С помощью индексного метода можно установить изменение экономических показателей во времени, пространстве, в сравнении с планом. А также установить факторы, оказывающие влияние на анализируемый показатель, измерить силу этого явления. Анализ динамических рядов распределения позволит определить динамику, темпы роста и прироста основных показателей. Корреляционно-регрессионный анализ – это метод исследования взаимосвязи между двумя непрерывными переменными. По полученному уравнению можно предсказать значение зависимой переменной по значениям независимой переменной, то есть предсказать возможное дальнейшее развитие инвестиций в России.

Данная курсовая будет решать следующие задачи. Что влияет на размер инвестиций, какие факторы оказывают большее влияние, что по сложившейся ситуации можно прогнозировать.

1 Обзор литературы

Тему инвестиций затрагивает сейчас много изданий. Эта тема актуальна в силу того, что от эффективного вложения инвестиций зависит благосостояние страны и ее экономический рост. Как охарактеризовали нынешнее инвестиционное положение страны М. Купинский и С. Горнов [6]: «Доверие трудно заслужить, легко потерять и очень непросто вернуть. Доверие кредиторов к России было потеряно в одночасье после августовского дефолта 1998 года. Однако прошло уже несколько лет и экономика страны снова набрала обороты. Настало время собирать камни, восстанавливать потерянный авторитет». О том, что мешает инвестициям в России определила С.А.Мицек [7] выделив следующие факторы, с которыми я согласна:

незащищенность частной собственности;
игнорирование федеральных законов местными властями;
трудности в исполнении законов, слабость судебного аппарата;
нестабильность налогового законодательства, неравенство его применения по отношению к различным субъектам;
политическая неопределенность, ведущая к снижению чистой приведенной стоимости инвестиционных проектов;
коррумпированность Российской власти;
инфляция и неопределенность курса рубля;
высокие пошлины на ввоз импортного оборудования;
информационные проблемы;
слабость российского фондового рынка, недоверие населения к нему;
низкий технический уровень российской промышленности, что снижает предельный доход от капитала;
отсутствие эффективного механизма банкротства, сложности изъятия денег у злостных неплательщиков;
монополизация большей части российского рынка, отсутствие условий честной конкуренции;
слабый текущий платежеспособный спрос.

Проблема состоит не в отсутствии источников инвестирования, а в возможности их использовать. Л.Ю. Рыжановская [9] говорит об этом: «Главная проблема заключается в том, что российская экономика на практике оказалась не готовой к инвестиционному абсорбированию возросших ресурсов сбережений и к притоку значительных валютных ресурсов. Масштабы используемого на нужды инвестирования потенциала национальных сбережений в 2007-2009 годах резко пошли вниз и согласно предварительным оценкам опустились до уровня 90-х годов. Истинных причин можно назвать три:

Система экономических и производственных отношений, которая функционировала в течение последнего десятилетия, практически не включала в себя важнейшего элемента – воспроизводства расходуемых ресурсов. Наоборот, действовала отлаженная система проедания накопленного национального богатства…
Созданная в течение периода реформ финансово-кредитная система не обеспечивает главную свою задачу – трансформацию сбережений в инвестиции…
Государство за все время реформ так и не стало эффективным руководителем экономических процессов…

Именно эти причины сегодня – главный тормоз активизации частного капитала, они же будут и в дальнейшем постоянно препятствовать выходу экономики в режим устойчивого инвестиционно-хозяйственного подъема». Эту же тему затрагивают М. Купинский и С. Горнов [6]: «Между тем в России практически не работает механизм трансформации сбережений в инвестиции. То есть внутренние сбережения и средства есть, но вкладывать их в реальное дело, в реальное производство, а уж тем более надолго, боятся – при валовых сбережениях более 30% ВВП инвестиции составляют примерно 17%.

В этих условиях лучшим механизмом трансформации сбережений в инвестиции является фондовый рынок, считают представители либеральной экономики и бизнеса».

По поводу «проедания накопленного богатства» упоминают А. Водянов и А. Смирнов [3]: «Острая проблема на ближайшую перспективу связана с тем, что потенциал макроэкономических факторов, на который ранее опирался инвестиционный подъем (импорт замещение на основе вовлечения в хозяйственный оборот незагруженных мощностей) к настоящему времени во многом оказался исчерпанным. Дальнейшее увеличение дозагрузки мощностей все в большей степени упирается в объективные ограничения – высокий уровень физического и морального износа производственного капитала, причем, как в экспортных, так и во внутренне ориентированных отраслях».

Основополагающий вопрос, все еще стоящий перед российской экономикой, заключается не в том, поддерживать ли отдельные отрасли или даже конкретные предприятия и проекты, а о том, как привлечь частные инвестиции и улучшить общий предпринимательский климат в принципе. П.Исаева [5] пишет: «В России, к сожалению, наблюдается тенденция развивать практику предоставления привилегий или специальных режимов к конкретным проекта или инвесторам. Однако этот подход искажает стимулы к сбережениям и инвестированию…

В качестве приоритетной цели должно быть определено формирование хорошего инвестиционного климата в российской экономике в целом, безотносительно к конкретным секторам, отраслям промышленности, регионам или национальности инвесторов».

Тему регионального распределения инвестиций продолжают Е. Бернштам и А. Кузнецов [2]: «В мире существует немало стран, где распределение инвестиций между регионами особой роли не играет, - важно лишь общее наращивание капитала в национальной экономике. Однако во всех подобных случаях речь идет о небольших государствах. В крупных же государствах, тем более федеративных, а также характеризующихся существенными природными и социально-экономическими различиями между отдельными территориями, эта проблема не может быть оставлена без внимания. Россия относится именно к таким державам, и анализ распределения инвестиций по конкретным субъектам Федерации имеет для инвестиционной политики «федерального центра» и самих субфедеральных преобразований, согласования их соответствующих усилий, равно как и для выработки предпринимательских стратегий хозяйствующих субъектов, особое значение».

На несовершенство налогового законодательство по отношению к инвестициям указывает Р.И.Рябова [8]: «К сожалению, действующим налоговым законодательством не предусмотрены льготы кредитным организациям, предоставляющим долгосрочные кредиты на финансирование инвестиционной деятельности. Это приводит к тому, что банки предоставляют кредиты только на текущую деятельность и на короткие сроки».

Большую роль играет оценка эффективности потоков капитала. Этот вопрос подробно рассмотрел А. Струченевский [10]: «Центральные банки многих, МВФ и Всемирный банк, а также аналитики-экономисты используют счета потоков капитала в качестве инструмента своих исследований. Например, Федеральная резервная система США и Банк Германии регулярно проводят оценку и публикуют счета потоков капитала для своих экономик. Этот метод также лежит в основе финансового программирования – подхода, используемого Международным валютным фондом и Всемирным банком в их макроэкономических исследованиях.

За последние годы произошло значительное улучшение положения дел с российской финансовой статистикой. Центральный банк Росси, Госкомстат и Министерство финансов предоставляют достаточно подробную информацию о финансовых операциях. Несмотря на это официальные оценки счетов потоков капитала и финансовых счетов все еще являются недоступными, хотя сотрудники Центрального банка делают некоторые экспериментальные расчеты. Однако, по крайней мере, две российские организации – Бюро экономического анализа и Институт народнохозяйственного прогнозирования Российской академии наук – пытаются заполнить этот информационный вакуум».

По проблеме регионального распределения Е. Бернштам и А.Кузнецов [2] заключили следующее: «Значительный приток капиталов способен заметно изменить нынешние межрегиональные различия в привлеченных инвестициях. Очевидно, что лидирующее положение Москвы и других экономических центров страны в этом отношении сохранится, однако их доля может сохранится в связи с «открытием» инвесторами, прежде всего иностранными, новых регионов. Весьма вероятная же дальнейшая либерализация некоторых отраслей сферы услуг стимулировала бы приток иностранных инвестиций именно в крупнейшие центры страны, где развитие этой сферы максимально.

Изменение отраслевой структуры страны тоже требует привлечения капиталовложений. В тоже время повышение конкурентоспособности на мировом рынках отраслей высоких уровней предела усилит их инвестиционную привлекательность.

Если отраслевая структура инвестиций трансформируется, изменится и их территориальное распределение - многие отрасли отличаются четко выраженной географической концентрацией. Однако наибольшую стабильность в плане привлечения капиталовложений сохранят регионы с высокодиверсифицированной структурой экономики».

Обобщая все изученное, думаю, что меры, направленные на стимулирование инвестиций, должны усиливать положительные факторы и нейтрализовать отрицательные:

усиливать судебный аппарат, систему судебных приставов. Реально защитить частную собственность, права мелких инвесторов и инвесторов-нерезидентов, опираясь на уже принятые законы. Стабилизировать, наконец, законодательство;
власти всех уровней должны сменить свои политические позиции, отказаться от «пролетарской» идеологии и освоить «рыночную», повернуться лицом к предпринимателю. Перестать поддерживать «свои» компании в ущерб «чужим». Максимально упростить процедуры создания предприятий с иностранными инвестициями, приобретения ими земельных участков, давать реальные налоговые льготы;
принять «либеральный», стимулирующий предпринимательство Налоговый кодекс, земельное законодательство, закрепляющее частную собственность на землю и стимулирующее развитие земельного рынка (куплю-продажу, аренду, залог земли);
снизить налог на прибыль, устранить полностью налоги за счет расширения акцизов, налога с продаж и налога на имущества. Расширить льготы по налогу на прибыль в отношении средств, направляемых на инвестиции. Вернуться к порядку возмещения НДС экспортерам, действовавшему до марта 1998 года. Отменить таможенные пошлины при вывозе высокотехнологического оборудования, не имеющего отечественных аналогов. Постепенно отменить экспортные пошлины. Устранить неравенство в налоговом законодательстве и практике;
устранить ограничения в применении соглашения о разделе продукции (главным образом, условие о приобретении 70% оборудования у российских предприятий);
реально применять Закон о банкротстве, создать эффективный механизм изъятия активов у недобросовестных должников;
принять законы о государственном страховании частных вкладов и о гарантиях для инвестиций, в том числе отечественных;
обязать открытые акционерные общества (под угрозой исключения их ценных бумаг из листинга бирж и/или РТС) публиковать свою отчетность в соответствии с международными принципами бухгалтерского учета;
добиться списания части российских внешних долгов.

2 Экономическая характеристика состояния экономики РФ

Россия – крупнейшая по территории, населению, экономическому потенциалу страна. Как записано в Конституции РФ, является правовым государством. Расположена в Восточной части Европы и в северной части Азии.

В последние годы в народном хозяйстве России сложились уникальные возможности для выхода из кризиса на основе роста инвестиций и производства. Основные показатели представлены в приложении А. Норма валовых национальных сбережений в ВВП к настоящему времени значительно возросла, превысив его треть.

Сохраняющиеся ограничения дальнейшего роста производства в России, обусловленные нестабильной конъюнктурой мировых рынков сырья, низкой инвестиционной привлекательностью отечественной промышленности, ослаблением ее конкурентных позиций в силу прогрессирующего старения производственного аппарата и, наконец, усиливающиеся давлением на внутренний рынок, таят в себе реальную угрозу втягивания российской экономики в фазу затяжной депрессии. А возможно, - в стадию нового спада.

ВВП в 2009 году составило 7696 млрд руб.(рис. 1), который по отношению к 2005 году увеличился на 14,3 %. Увеличение говорит о хорошей динамике, но доля ВВП на душу населения оставляет желать лучшего. При таком большем потенциале темпы прироста должны быть намного больше. Также сказывается кризис 2006 года, ВВП уменьшился по сравнению с предыдущим годом на 4,5% и равнялся 6445 млрд.руб. Розничная торговля увеличилась за пять лет на 6,5 % (рис.2), в то время как оптовая торговля увеличилась на 57,6 %. Это объясняется тем, что в последнее время исполнительная власть РФ усилила контроль за налогообложением торговых фирм. Юридические лица, занимающиеся оптовой торговлей, вынуждены заявлять свои реальные объемы продаж, в то время как мелким розничным предпринимателям легче скрыть свои доходы. Я думаю, что реально розничная торговля возросла больше, чем в два раза.

Объем платных услуг увеличился на 12,3 %. Медленный рост объема услуг объясняется низкими доходами населения.

Общий индекс потребительских цен за последние пять лет вырос в 3,6 раза (рис. 3), в то время как реальные доходы на душу населения уменьшились на 5,6 %. На графике (рис. 4) видно как повлиял кризис 1998 года: реальные доходы резко пошли вниз, доля населения с доходами ниже прожиточного минимума вверх.

Численность безработных уменьшилась (рис. 5), что говорит об улучшении, но по сравнению с 2005 г всего лишь на 9 %. Если количество зарегистрированных безработных уменьшилось, то количество занятых должно было увеличиться, но списочная занятость уменьшилась в 5,8 раза. Это говорит о том, что часть населения ушла в теневой бизнес и работает незарегистрированным.

Экспорт товаров превышает импорт в России (рис.6), но после дефолта 2006 г российские предприятия получили наиболее благоприятные условия для развития и увеличения производства, что объясняет увеличившийся разрыв между импортом и экспортом.

После 1998 года бюджет перешел из профицита в дефицит (рис. 7), что говорит о том, что ситуация в России улучшилась.

В 2009 г по сравнению с 2007 годом сильно уменьшилась инфляция (рис. 8), хотя все равно составляет 19 % и остается почти на том же уровне до 2009г. Дефолт 2006 года не должен повторится, так как является в целом негативным явлением для экономики страны.

По рассмотренным выше графикам можно наглядно представить экономическую характеристику России, понять ее особенности.

3 Основная часть: Экономико-статистический анализ инвестиций РФ

3.1 Статистические группировки инвестиций

Одним из основных и наиболее распространенных методов обработки первичной статистической информации является группировка.

Под группировкой в статистике понимают расчленение совокупности на однородные группы по каким-либо признакам. Задачами группировки являются установление взаимосвязи признаков явлений, установление состава и структуры изучаемой совокупности и выделение нового, передового в развитии экономики.

Метод вторичной группировки заключается в том, что уже сгруппированный статистический материал для углубления исследования перегруппировывают, создавая из мелких более крупные типовые группы, а иногда, наоборот – из крупных образуют более мелкие.

Группировочные признаки могут быть количественные (цифровое выражение) и качественные (в виде текста). Также группировки бывают типологические (разделение на классы, социально-экономические типы), структурные (на группы, характеризующие структуру), аналитические (установление связи между отдельными признаками) и комбинированные (применяется не один, а два и более признака).

Таким образом, с помощью метода экономических группировок в процессе анализа на начальной стадии исследуется множество проблем взаимодействия различных факторов, что дает возможность в дальнейшем более обоснованно подходить на основе полученных данных непосредственно к другим методам анализа, что, в конечном итоге обеспечит достоверность полученных результатов.

3.2 Анализ динамики и структуры инвестиций с использованием индексного метода

Это метод сравнения экономических показателей двух различных периодов времени или двух различных территорий. Исходными данными для индексных расчетов является индивидуальные индексы – отношения величин, непосредственно между собою сопоставленных. Специфика индексного метода возникает при вычислении отношений сводных показателей. Одно из свойств сводного индекса заключается в том, что он представляет собой некоторую среднюю из индивидуальных индексов.

Индексный метод широко используется при анализе явлений, их планировании, прогнозировании. Индексы различных экономических показателей отражают фактические или планируемые темпы роста, позволяют создать четкую картину экономического явления тех или иных совокупностей.

Система взаимосвязанных индексов носит название индексной системы и дает возможность широко применять индексный метод для изучения взаимосвязей общественных явлений, проведения факторного анализа с целью определения роли отдельных факторов.

Для изучения инвестиций (приложение А, таблица 1(б) и 2) на основе факторного индексного метода представим данные в виде таблицы 1.

Таблица 1 - Валовые инвестиции в основной капитал (млрд. рублей 2000 г.)

Год	Валовое накопление основного капитала	Инвестиции на 1 руб. накопления основного капитала
2003	1406	0,98
2004	1134	0,99
2005	1070	1,00
2006	965	0,98
2007	1010	0,98
2008	1144	1,02
2009	1275	0,99

1) Индекс валовых инвестиций равен:

∑i ₁k₁

I_ik = ---------, (1)

∑i₀ k₀

∑∆ _ik = ∑i₁ k₁ - ∑i₀ k_0,

где I_ik -индекс валовых инвестиций основной капитал;

i₁,i₀ – инвестиции на 1 руб. накопления основного капитала в реальном

исчислении в текущем и базовых периодах;

k₁ ,k₀ – накопление основного капитала.

2) Индекс накопления основного капитала:

∑ k₁i₀

I_k = ---------, (2)

∑ k₀ i₀

∑∆^к_ik = ∑ k₁i₀ - ∑ k₀ i₀

где I_k -индекс накопления основного капитала.

3) Индекс инвестиций на 1 руб. основного капитала:

∑ i₁ k₁

I_i = -----------, (3)

∑ i₀ k₁

∑∆ⁱ _ik = ∑ k₁ i₁ - ∑ k₁ i₀

где I_i -индекс инвестиций на 1 руб. основного капитала.

За базовый период примем 1995 г. Результаты расчета сведем в таблицу:

Таблица 2 – Расчет индексов

По расчетам (таблица 2) мы видим, что валовые инвестиции в отчетном периоде по сравнению с базисным в 1996 году уменьшились на 18,5% или в абсолютном выражении на 255,22 млрд.руб.;