Экспорт. 2

Содержание

Введение

Многие исследователи  видят выход из кризисной ситуации российской экономики в иностранных  инвестициях. Примерами этому может  послужить ряд развивающихся стран, которые продемонстрировали миру высокие темпы экономического роста за счет поддержки иностранных инвесторов. Больше всего в мире капитал вывозится из промышленно развитых стран – США, Япония и некоторые европейские страны. Основная цель инвестора – извлечение прибыли. Существует ряд причин, из-за которых вывозить капитал значительно выгоднее, чем работать на внутреннем рынке. Это в основном налоговые льготы и внутренний рынок страны, в которую ввозится капитал. Если стране требуются инвестиции, ей необходимо создать как можно больше привлекательных условий для вложения капитала. Большая часть иностранных инвестиций это частные инвестиции. В настоящий момент России необходимы инвестиции, причем было бы хорошо, если бы средства вкладывались в те отрасли, которые переживают наибольший кризис. На практике инвесторов привлекает сырьевая база нашей страны и некоторые не очень значительные отрасли (пищевая, фармацевтическая и т.д.), это и определяет актуальность темы работы.

Целью работы является изучение роли инвестиционного сотрудничества в развитии выпуска экспортной продукции

Для достижения указанной  цели ставятся следующие задачи:

1.Изучить правовую основу инвестиционного сотрудничества;

2.Выявить масштабы международных инвестиций в мире и их распределение по странам;

3.Рассмотреть меры государственной поддержки иностранного капитала. Зарубежный опыт создания свободных экономических зон. Понятие "офф-шор";

4.Изучить проблемы привлечения иностранных инвестиций;

5.Выявить основы национальной экспортной стратегии;

6. Рассмотреть формы стимулирования экспорта.

1. Правовая основа инвестиционного  сотрудничества

Законодательной основой  инвестиционного сотрудничества в  Российской Федерации является Федеральный  закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изм. и доп. от 22 июля 2005 г.), определяющий основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории РФ.      

Под инвестициямипонимаются вложения в любой вид деятельности с целью сохранности и приумножения первоначальной суммы.      

 Инвестиционный процесс– механизм сведения вместе субъектов, предлагающих деньги, и субъектов, предъявляющих спрос.      

Главными участниками  международного инвестиционного процесса могут быть отдельные государства через представляющие их институты, компании и международные организации, а также частные лица. Каждый участник может выступать как на стороне спроса, так и предложения.       

Инвестиционное сотрудничество в развитии и выпуске экспортной продукции происходит при наличии двух главных факторов: побудительных мотивов и эффективного регулирования. Каждый процесс вложения средств осуществляется и развивается в специфических внутренних и внешних социально-экономических и политических условиях. В настоящее время процесс инвестирования в развитие и выпуск экспортной продукции бурно развивается. Закономерным фактором осуществления внешнего инвестирования является экономическая стабильность. Существует четкая взаимосвязь между экономическим ростом ми темпами поступления прямых иностранных инвестиций. ¹      

В зависимости от направления  инвестиций подразделяются на реальные(инвестиции в материально-вещественные значимые активы – землю, постройки, оборудование) и финансовые(не связанные с материально-вещественной формой, существующие в виде записей на счетах предприятий и в электронном виде). В развитии и выпуске экспортной продукции участвуют и реальные и финансовые инвестиции. Прямые инвестиции– вложения, дающие право собственности, возможность влиять на стратегию корпорации.

 Прямыми признаются  инвестиции, когда иностранный собственник  владеет контрольным пакетом  акций.      

Основными способами  привлечения прямых иностранных  вложений в экономику России являются:      

– привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий (в том числе – путем продажи зарубежным инвесторам крупных пакетов акций российских акционерных обществ);      

– регистрация на территории России предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу;      

– привлечение иностранного капитала на основе концессий или соглашений о разделе продукции;      

– создание свободных экономических зон (СЭЗ), направленное на активное привлечение зарубежных инвесторов в определенные регионы страны.      

Прямые инвестиции делятся на две группы:      

1) трансконтинентальные  капитальные вложения, обусловленные  возможными лучшими условиями емкости рынка, имеют место тогда, когда существует возможность поставлять товары с нового производственного комплекса на новый рынок;      

2) транснациональные  вложения – прямые вложения, осуществляемые  с целью минимизации издержек  материнской компании. Товары этих  предприятий реализуются в страны «третьего мира».      

Выделяют краткосрочные(до 1 года), среднесрочные(от 1 до 5 лет) и долгосрочные(свыше 5 лет).       

В настоящее время  многие страны мира, в том числе  и Россия, поставлены перед объективной необходимостью активизации инвестиционной деятельности и создания конкурентоспособных хозяйственных систем, модернизации и реконструкции действующих структур, обеспечения диверсификации капитала в направлении социально ориентированных структурных преобразований. ²

2. Масштабы международных инвестиций в мире и их распределение по странам

Процесс глобализации как  качественно новый этап интернационализации хозяйственной жизни имеет ряд отличительных особенностей, а именно: возрастающий объем и разнообразие международной торговли товарами и услугами и международных потоков капитала. При этом среднегодовые темпы роста движения капитала, прежде всего прямых инвестиций, увеличивались в 1990-е гг. быстрее, чем объемы международной торговли и мирового ВВП: 29,2% против 3,8 и 3,2%. Движущей силой глобализации выступают транснациональные корпорации (ТНК), особенно их деятельность в области вывоза капитала. Объем и динамику международного движения капитала можно измерить многими показателями, важнейшими из которых являются текущие и накопленные инвестиции, т.е. приток-отток и активы и обязательства (пассивы) стран по международным инвестициям. С конца 1980-х гг. экспорт-импорт капитала развивался высокими и стабильными темпам. Объем накопленных в мире прямых иностранных инвестиций составил (в млрд. долл.) в 1980 г. 519 , в 1987 г. - 1023, в 1994 г. - 2300, в 2011 г. - около 5 трлн. долл. Годовой приток ПИИ был равен в 1987 г. - 127 млрд. долл., в 1988-1992 гг. - 208 млрд. долл. в среднегодовом исчислении, в 2012 г. - 827 млрд. долл.  Объем зарубежных портфельных инвестиций только в международных долговых ценных бумагах (без учета вложений в акции) в 1993 г. составил 2,0 трлн. долл., в 1997 г. - 3,2 трлн. долл., в 2000 г. - 5,6 трлн. долл. Доля развитых стран на этом рынке стабильна и составляет около 80%. ³

Таблица 1

Ежегодный приток прямых иностранных инвестиций (млрд. долл.)

В состав (структуру) иностранной (зарубежной) собственности или международных инвестиций включаются все иностранные активы или требования, которые одновременно являются пассивами или обязательствами принимающих стран, в том числе:

• прямые инвестиции,
• портфельные инвестиции (акции и облигации),
• банковские кредиты,
• экспортные кредиты,
• межгосударственные займы,
• другие вложения.

Совокупные дефициты развитых стран по накопленным международным  инвестициям покрываются притоком средств из остальной части мира. Из стран развивающихся и с переходной экономикой идет отток в развитые экономики в виде доходов на капитал, платежей по долгам, включая проценты, и других трансфертов. Только совокупные долговые платежи развивающихся стран за 1985-2000 гг. составили 3,25 трлн. долл., в том числе доля процентов в общей сумме платежей составила более 40%.⁴

 Таблица 2

Активы и пассивы  развитых стран по международным  инвестициям (2011 г., в млрд. долл.)

США занимают особое место на мировом рынке капитала. Они являются главным экспортером и кредитором с 1914 г. и до настоящего времени, а также чистым импортером и главным мировым должником с 1985 г. С начала 1970-х гг. США имеют отрицательный торговый и текущий платежный баланс. Внешний государственный долг США в 2011 г. составил 1,3 трлн. долл. Американскую экономику можно характеризовать как дефицитную, функционирующую в значительной мере за счет притока иностранных ресурсов.⁵

Развивающиеся страны и страны с переходной экономикой

Развивающиеся страны являются чистыми импортерами капитала и  должниками, за исключением 9 стран-экспортеров нефти, которые являются чистыми кредиторами. Превышение внутренних инвестиций над сбережениями, дефициты по государственным бюджетам и международным текущим расчетам, долговые платежи по внутренним и внешним обязательствам являются главными причинами нехватки ресурсов и привлечения иностранных средств в развивающиеся страны.

До начала 1990-х гг. в  притоке иностранного капитала в  развивающиеся страны преобладали  официальные ресурсы, которые поступали  от иностранных государств и международных организаций. Их доля в общем притоке чистых долгосрочных финансовых ресурсов в 1983-1988 гг. составила 75,6%. В 1992-2000 гг. приток официальных ресурсов снизился до 22,0% от общей суммы поступившего долгосрочного капитала в размере 1,2 трлн. долл. Однако для многих государств развивающегося мира официальные ресурсы остаются основным источником финансирования. 

Приток частного капитала в развивающиеся страны до начала 1970-х гг. был незначительным. В 1973-1989 гг. чистый приток частного капитала в развивающиеся страны составил 16,6 млрд. долл. в год. В 1992-1997 гг. он поднялся до 131,5 млрд. долл. в год; в 2011-2012 гг. снизился до 47,2 млрд. долл. в год. Всего за 1989-2000 гг. совокупный приток частных ресурсов в развивающиеся страны приблизился к 1,7 трлн. долл.

Таблица 3

Приток частного капитала на развивающиеся рынки (млрд. долл.)

Главным регионом приложения частных иностранных средств  в развивающемся мире в 1990-х гг. была Азия, доля которой составила 40%; доля Латинской Америки соответственно равнялась 30%. В 90-х гг. значительно увеличился приток частных ресурсов в Африку; за 1990-2012 гг. его совокупная сумма равнялась 78 млрд. долл., треть которой пришлась на прямые инвестиции.

Удельный вес России в мировых зарубежных инвестициях ничтожно мал. Основной формой вложения иностранного капитала долго оставались доли участия в совместных предприятиях, занятых посредничеством, услугами, рекламой и расположенных в основном в Москве и Санкт-Петербурге. ⁶

3. Меры государственной поддержки иностранного капитала. Зарубежный опыт создания свободных экономических зон. Понятие "офф-шор"

Сформулируем ряд предложений  по повышению инвестиционной привлекательности страны. К ним могут быть отнесены:

• поддержка отечественных производителей товаров и услуг и цивилизованное вытеснение импорта, оживление деловой активности;
• принятие государственной программы дифференцированной поддержки малого и среднего предпринимательства в производственной сфере с выделением целевых кредитных ресурсов, установлением льготных условий налогообложения;
• пересмотр системы приоритетов инвестиционной деятельности;
• разработка программы государственных гарантий инвестиций в основной капитал, особенно в наукоемкие отрасли;
• залоговое изъятие банками и государственными органами ценных бумаг предприятий в обеспечение не возвращенных в срок кредитов и организация оборота этих бумаг;
• государственные гарантии целевых инвестиционных вкладов населения в банках или инвестиционных фондах для модернизации приоритетных производственных и инновационных предприятий;
• введение дифференцированного налогообложения финансовых инвестиций (льготное – для прямых и повышенное – для портфельных);
• совершенствование механизма льготного налогообложения прибыли, включая сопоставление фактически полученных в ходе реализации инвестиционный программ и проектов результатов с ранее предусмотренными. Если достигнутые показатели ниже планировавшихся, то размеры налоговых льгот должны уменьшаться;
• установление таможенных льгот для инвесторов.

Россия имеет значительные шансы стать привлекательным  рынком для иностранных инвесторов.⁷

Сейчас в мире функционирует, по разным данным, от 400 до 2000 свободных экономических зон.  Впервые СЭЗ были созданы в США по акту 1934 г.  в виде зон внешней торговли.  Целью их  была  активизация  внешнеторговой деятельности посредством использования эффективных механизмов снижения  таможенных  издержек.

При этом главным образом  предполагалось сокращение импортных  тарифов на детали и компоненты для производства  автомобилей.  В  зоны внешней торговли были превращены склады, доки, аэропорты. Предприятия, действующие в указанных зонах, выводились из-под таможенного контроля  в США,  если импортируемые в зону товары затем направлялись в третью страну. Таможенные издержки снижались и тогда, когда в зоне осуществлялась "доводка" продукции фирм США для последующего экспорта.  Если же товары из зоны шли в США, они в обязательном порядке проходили все таможенные процедуры,  предусмотренные законодательством страны.

Успешным вариантом свободной экономической зоны стало создание зоны благоприятствования в Ирландии в 1957 г.  с центром в аэропорте "Шеннон".  Территория зоны составляла всего 15 га.  Цель ставилась скромная:  получить  дополнительно 300 новых рабочих мест.  Здесь, однако,  тот случай, когда результаты значительно превзошли ожидания. Еще один удачный пример свободной экономической зоны, центром которой являлся аэропорт,  - "Дог-Айленд" (Англия,  1982 г.). Площадь  этой СЭЗ составила 2000 га.  Под реализацию намеченной программы было привлечено более 1 млрд. ф.ст.

В 1967 г.  в Бразилии была создана  свободная  экономическая  зона иного  типа  -  "промышленный округ свободной зоны Манаус" (Амазония).  Выделенная для этой СЭЗ площадь - 3,6 млн.  кв.  км; цель - стимулирование   развития   промышленного  производства;  основное средство достижения цели - налоговые  льготы.  Эта  зона  получила быстрое развитие,  что в значительной степени повлияло на оздоровление экономики всей Бразилии.  Ядро  СЭЗ  составили  примерно  ЗО сырьевых  и топливно-энергетических  отраслей,  продукция которых потреблялась в самой Бразилии. Экспорт зоны достигал только 3 - 5% производства.

В 1978  г.  в Китае  были созданы свободные экономические  зоны в 14 прибрежных городах.  Цель - развитие  внешней  торговли.  Основной инструмент - налоговые и таможенные льготы.  На каждый гектар зоны в период ее становления ежегодно вкладывалось примерно 15-17  млн. долл.  США.  Всего с момента создания по 1987 г.  в СЭЗ Китая было привлечено приблизительно 22 млрд.  долл.  Через них проходило 2/3 внешнего товарооборота страны. В 1990 г. экспорт только одной зоны Шеньчжень составил 3 млрд.долл.

Несколько слов следует  также сказать о расположенных  в  Южной  Корее, Малайзии, Сингапуре, Гонконге "точечных" зонах, ориентированных на экспорт товаров: ими охватывается до 90% всего его объема в развивающихся странах мира.

Оффшорные зоны  дают использующим их хозяйственным агентам следующие преимущества:  налоговые льготы, значительную свободу, практическое отсутствие валютного контроля,  возможность проведения операций с резидентами в любой иностранной валюте, списание затрат на месте, анонимность, секретность финансовых операций (главным образом действует лишь требование информировать власти о  сомнительных операциях, связанных с наркобизнесом).  При этом внутренний рынок ссудных капиталов зоны изолируется от счетов  резидентов.  Дело  в том, что классический вариант оффшора предполагает хозяйственную и финансовую деятельность в оффшорной зоне только нерезидентов.

По налоговым льготам, в свою очередь, возможны варианты. В оффшорных зонах Ирландии,  Либерии налоги не взимаются. В Швейцарии взимаются, но явно низкие. В оффшорных зонах Лихтенштейна, Антильских островов и Панамы в момент регистрации фирм в качестве налога выплачивается единая сумма (паушальный налог).  В таких зонах  обычно также  взимаются ежегодные регистрационные взносы компаний,  сборы за предоставление банковских и  страховых  лицензий,  лицензий  на трастовую деятельность. Можно также добавить, что если в Ирландии, Швейцарии от оффшорных компаний требуется лишь минимальный бухгалтерский учет,  то на Антильских островах,  в Либерии, Панаме, Лихтенштейне отсутствует даже такое требование. В Западном Самоа форма и порядок бухгалтерского учета не регламентированы и выбираются владельцем компании.

По наблюдениям специалистов, многие СЭЗ прошли свой "путь", трансформируясь сначала из складских и транзитных зон в экспорто-производственные,  а затем - и в комплексные. Мировой опыт свидетельствует,  что при отсутствии экспортных зон рост вывоза из страны товаров и услуг увеличивается в среднем в год на 7%,  при наличии же их - на 20%.

Как мы видим, СЭЗ в  мировой практике создаются с  какими-то определенными целями, которые направлены на повышение благосостояния как в  самих зонах,  так и на территории целой страны.  К таким целям, как правило,  относятся:  активизация внешнеторговой деятельности, увеличение объемов экспорта, создание дополнительных рабочих мест, стимулирование промышленного производства,  привлечение  в  страну иностранных инвестиций, подъем депрессивных территорий, выравнивание межрегиональных различий.  Способы достижения этих целей  чаще всего  одинаковы  -  это налоговые и таможенные льготы,  различные преференции.⁸

По сути, термин оффшор (офшор) является скорее экономико-географическим, нежели юридическим. В XIX веке в Великобритании было принято решение, что местом расположения компании нужно считать ту страну, откуда производится управление ею. Таким образом, территориально компания может находиться в стране, но если ею владеют нерезиденты страны, и в самой стране компания никакой деятельности не осуществляет, то она находится вне досягаемости налоговых органов и не выплачивает никаких налогов в стране регистрации. Это и есть так называемый оффшор.⁹

4. Проблемы привлечения иностранных инвестиций

Приток иностранного капитала в любую страну, а также  эффективность капиталовложений определяются преимуществами в данной стране инвестиционного климата.

Основными препятствиями  для притока иностранного капитала в Россию являются: неотработанность законодательства, чрезмерные налоги, отсутствие механизма защиты иностранных инвестиций, криминогенность обстановки, распространение коррупции. Многие иностранные предприниматели называют последние причины в качестве основных, а также подчеркивают нестабильность ''правил игры''.

Необходимым условием для  привлечения иностранных капиталов  в Россию является борьба с криминальными  элементами. В международной экономике  все больше возрастает роль мелких и средних инвесторов, а они и являются основными объектами криминальных структур. Если для крупных компаний коррумпированность чиновников и местные банды не слишком страшны, то мелкий и средний бизнес оказывается перед ними беззащитным.

За последние годы Россия потеряла ощутимое количество реальных иностранных инвесторов, которые желали вложить средства в российские предприятия, но были вынуждены отказаться от этого. Причинами отказа стали: высокие издержки и неконкурентоспособность производства в России; сложные и запутанные способы регистрации инвестиций в российские предприятия; неуступчивость российских партнеров и их неадекватная оценка вклада российской стороны; резкое расхождение между словами и делами российских руководителей и чиновников; неготовность руководителей российских предприятий к конкретным действиям и сотрудничеству с иностранными инвесторами, низкий уровень менеджмента.

Крайне острой проблемой  стало регулирование таможенного  режима в России. В настоящее время ряд иностранных компаний, реализующих импортозамещающие проекты, столкнулись с ситуацией, в которой действующие ставки таможенных пошлин на сырье, комплектующие и готовую продукцию делают производство в России нецелесообразным.

Для потенциальных инвесторов в России при анализе политической ситуации решающую роль играет политика государства в отношении иностранных инвестиций, вероятность национализации иностранного имущества, участие страны в системах международных договоров по различным вопросам, прочность государственных институтов, преемственность политической власти, степень государственного вмешательства в экономику и т.д.

На инвестиционном климате  отрицательно сказываются не только прямые ограничения деятельности иностранных  фирм, содержащиеся в законодательстве, но и нечеткость и особенно нестабильность законодательства принимающей стороны, поскольку эта нестабильность лишает инвестора возможности прогнозировать развитие событий, что снижает рентабельность вложений.

Среди экономических  параметров основное внимание при оценке инвестиционного климата уделяется общему состоянию экономики, положению в валютной, финансовой и кредитной системах, таможенному режиму, возможностям использования рабочей силы (стоимость рабочей силы и ее соотношение со средним уровнем квалификации работников и производительности труда).

Большую роль в оценке социальной среды для инвестиций играют показатели отношения к иностранным инвестициям обществе, степень его расслоения, наличие или отсутствие согласия по основным вопросам экономического и социального развития страны, уровень безработицы, возможность забастовок.¹⁰

5. Основы национальной экспортной  стратегии

В середине 90-х годов  Россия оказалась перед выбором  адекватной экспортной стратегии и оптимальных форм международного экономического сотрудничества, способных обеспечить стабильно высокий приток валюты и укрепление позиций страны на мировом рынке. От выбора экспортной стратегии зависят и средства ее реализации, меняются акценты при планировании и проведении мероприятий по стимулированию экспорта.

Современная международная специализация России сформировалась в основном в 70-е годы и определяется прежде всего ее топливно-сырьевыми ресурсами.

В то же время в первой половине 90-х годов положение в этом комплексе ухудшилось в результате сокращения объемов геолого-разведочных работ, неоптимальной эксплуатации имеющихся ресурсов и прогрессирующего старения мощностей.

Все это привносит элементы нестабильности в развитие экспорта страны, основанного  на сырье, тем более что доля последнего в мировой торговле имеет тенденцию к снижению, а мировые цены на него подвержены резким колебаниям.