Электронные деньги. 5

    Введение 

    Данная  курсовая работа посвящена описанию современных средств денежного  обращения, появившихся в большом количестве на мировой арене. Актуальность этой темы достаточно очевидна, так как все чаще и чаще в нашей жизни мы сталкиваемся с этими инструментами, и все чаще и чаще современные инструменты обращения начинают вытеснять на некоторых рынках своих предшественников — наличные и безналичные деньги. Причины этого процесса в том, что те средства денежного обращения, которые мы имеем сейчас, отнюдь не являются идеальными и поэтому идет их непрерывное совершенствование. В какой-то момент накопленные усовершенствования приводят к смене инструментов, что мы сейчас и наблюдаем. К тому же, за последние 3-4 года, в нашу жизнь со стремительной скоростью ворвался Internet, который все больше и больше превращается из чисто информационной среды в финансово-коммерческую и экономическую. Одна из главных проблем на этом пути — использование Internet для финансово-денежного обращения. С этой целью целый ряд международных компаний разрабатывают особые Internet-деньги.

    Целью работы является анализ новых инструментов денежного обращения, исходя из этого можно выделить следующие задачи:

  • изучение принципов работы;
  • анализ достоинств и недостатков;
  • выявление проблем внедрения и направлений развития данных инструментов.

    Объект  изучения — электронные расчетные системы; предмет изучения — формирование, развитие и функционирование экономических отношений связанных с созданием и использованием новых платежных систем.

    В работе рассматривается новый класс платежных инструментов: цифровая наличность; показывается ситуация, в которой возникает и осознается необходимость такого средства; объясняются принципиальные его отличия от инструментов безналичных электронных расчетов.

    Материал, получившийся в результате, охватывает инструменты денежного обращения, которые только-только зарождаются и массовое их использование еще дело будущего. Также рассматриваются карты памяти, интеллектуальные карты (smart-card), электронные кошельки, суррогатные платежные средства, применяемые в Internet. 
 

    1. Сущность и функции электронных денег 

    В Интернете есть уже почти все, что может понадобиться человеку. Товары, услуги, общение. Конечно, за некоторые услуги надо платить, и чем быстрее и проще система платежей, тем лучше. Задача любых видов электронных денег - создание универсальной платежной среды, объединяющей покупателей и продавцов товаров и услуг. Цель электронных денег - повышение экономической эффективности Интернета, как отрасли в целом. Механизм электронных денег таков, что позволяет, не отходя от компьютера оплачивать товары, заключать сделки, вести коммерческую деятельность. Электронные деньги очень похожи на электронные платежные карты (только у вас не карта и пин-код, а логин и пароль), с помощью которых вы можете совершать денежные операции. Также, в любой момент времени, вы можете вывести деньги из сети или ввести их в сеть через банк, почтовым переводом, наличными, кредитной картой и т.п.

    Двадцатый век – это эпоха бумажных денег, а его конец можно охарактеризовать как переходное время: от эпохи бумажных денег к электронным. Этот переход  обусловлен тем, что бумажные деньги не удобны. Они ветшают, горят, требуют больших затрат на хранение, транспортировку и охрану, а также легко подделываемы.

    Деньги  ХХI века - это деньги электронные. В  этом уже нет ни малейших сомнений. Так что же такое электронные  деньги?  

    1.1. Понятие электронных денег

     
        В данной части реферата, рассмотрим более точное определение «инновационного феномена» в сфере розничных платежей, основываясь на анализе исследований, проводившихся международными организациями на тему стратегических последствий распространения «электронных денег».

    В опубликованном в октябре 1996 г. докладе  «Сложности для центральных банков, возникающие в связи с развитием  электронных денег, подготовленном Банком международных расчетов, «электронные деньги» трактуются как «денежная стоимость, измеряемая в валютных единицах, хранимая в электронной форме на электронном устройстве, находящемся во владении потребителя. Данная электронная стоимость может быть приобретена потребителем и храниться на устройстве, при этом она сокращается по мере того, как потребитель использует данное устройство с целью совершения покупок».

    Существует  два различных вида электронных  устройств: карточки с предварительной  оплатой и программные продукты с предварительной оплатой. Что  касается карт с предварительной оплатой, то электронная стоимость хранится на микропроцессоре, встроенном в карту, и стоимость, как правило, передается, когда карточка вставляется в считывающее устройство. Что касается программных продуктов, то электронная стоимость хранится на жестком диске персонального компьютера и передается через телекоммуникационную сеть, подобную Интернету».

    В «Докладе об электронных деньгах», опубликованном Европейским центральным  банком в августе 1998 г., дается немного  иное определение «электронных денег». «Электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, и которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя».

    Позднее была принята Директива Европейского парламента и Совета от 18 сентября 2000 г. № 2000/46/ЕС «О деятельности в сфере  электронных денег и надзоре  над институтами, занимающимися этой деятельностью», в которой уточнено определение электронных денег:  «денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая:

  1. хранится на электронном устройстве;
  2. эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств;
  3. принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами».

    Данное  определение включает в себя как  юридическую, так и экономическую  сущность рассматриваемого понятия. Следует отметить, что регулятивная его составляющая устанавливает достаточно жесткие нормы в отношении объема эмиссии «электронных денег» (т.е. объема выпущенных в обращение обязательств банка не может быть больше суммы денежных средств, полученных при их выпуске).1 

    В российских официальных документах  наиболее близким к понятию электронных денег является термин «предоплаченный финансовый продукт», определение которого содержится в указаниях ЦБ РФ «276-У и №277-У, принятым в 1998 г. В соответствии с данными документами, «под предоплаченными финансовыми продуктами понимаются денежные обязательства кредитной организации, заменяющие в процессе их обращения требования юридических и/или физических лиц по оплате товаров или услуг, и в том числе денежные обязательства, составленные в электронной форме». Данное определение также характеризует правовую сторону  функционирования электронных денег.

    Правовой  подход, рассматривающий функционирование электронных денег как совокупности правовых отношений, в соответствии с которым электронные деньги определяются как денежное обязательство эмитента, а в процессе обращения выступают как денежное требование к нему, позволяют провести аналогии между электронными деньгами, векселями или беспроцентным займом.1

    Определение электронных денег как предоплаченного  финансового продукта, которое содержится в вышеупомянутых Указаниях ЦБ РФ и прослеживается в первом из рассмотренных определений Банка международных расчетов, характеризует экономическую сторону их функционирования, поэтому данный подход назовем экономическим.

    Итак, существует три подхода к определению  понятия «электронные деньги»: экономический, правовой и технологический. Однако все три подхода взаимосвязаны и характеризуют различные стороны электронных денег. Наиболее полное определение, учитывающее все особенности электронных денег, должно звучать следующим образом.

    Электронные деньги - это предоплаченный финансовый продукт, который:

    А) представляет собой денежное обязательство  эмитента;

    Б) выпускается после получения  эмитентом денежных средств в  размере, не меньшем выпускаемой  стоимости;

    В) не требует использования при  трансакции банковских счетов;

    Г) принимается в качестве средства платежа экономическими субъектами иными, нежели эмитент;

    Д) информация о размере денежной стоимости хранится в электронной форме на устройстве во владении держателя.

      Пункт «А» отражает правовой подход к определению электронных денег, пункт «Д» - технологический. Пункт «В» характеризует свойство электронных денег, которое отличает их от систем удаленного доступа к счетам, а пункт «Г» - от одноцелевых чиповых карт, например, телефонной компании.2

      Электронные деньги полностью  моделируют реальные деньги. При  этом, эмиссионная организация - эмитент - выпускает их электронные аналоги, называемые в разных системах по-разному (например, купоны). Далее, они покупаются пользователями, которые с их помощью оплачивают покупки, а затем продавец погашает их у эмитента. При эмиссии каждая денежная единица заверяется электронной печатью, которая проверяется выпускающей структурой перед погашением.

    Одна  из особенностей физических денег - их анонимность, то есть на них не указано, кто и когда их использовал. Некоторые  системы, по аналогии, позволяют покупателю получать электронную наличность так, чтобы нельзя было определить связь между ним и деньгами. Это осуществляется с помощью схемы слепых подписей.

    Стоит еще отметить, что при использовании  электронных денег отпадает необходимость в аутентификации, поскольку система основана на выпуске денег в обращение перед их использованием. 

    1.2. Схема платежа с помощью цифровых денег 

    Покупатель  заранее обменивает реальные деньги на электронные. Хранение наличности у клиента может осуществляться двумя способами, что определяется используемой системой:

      - на жестком диске компьютера.

      - на смарт-картах.

    Разные  системы предлагают разные схемы  обмена. Некоторые открывают специальные  счета, на которые перечисляются  средства со счета покупателя в обмен  на электронные купюры. Некоторые банки могут сами эмитировать электронную наличность. При этом она эмитируется только по запросу клиента с последующим ее перечислением на компьютер или карту этого клиента и снятием денежного эквивалента с его счета. При реализации же слепой подписи покупатель сам создает электронные купюры, пересылает их в банк, где при поступлении реальных денег на счет они заверяются печатью и отправляются обратно клиенту. 
Наряду с удобствами такого хранения, у него имеются и недостатки. Порча диска или смарт-карты оборачивается невозвратимой потерей электронных денег.

    Покупатель  перечисляет на сервер продавца электронные  деньги за покупку.

    Деньги  предъявляются эмитенту, который  проверяет их подлинность.  
 

    В случае подлинности электронных  купюр счет продавца увеличивается  на сумму покупки, а покупателю отгружается товар или оказывается услуга.3

 
 

    2. История развития электронных денег 

    Не  останавливаясь подробно на истории  развития денег, расскажу лишь о том, как происходило развитие электронных денег в мире.

    Сущность  современных изменений денежной формы состоит в том, что происходит дальнейшая эволюция методов авторизованного  перевода средств с одного счета  на другой.

    В XIII в., когда покупатель хотел заплатить продавцу путем депозитного трансферта ,он должен был один (или вместе с продавцом) встретиться лично с банкиром, чтобы устно санкционировать перевод средств. Бумажные чеки, снабженные письменным приказом (подписью), появились в XIV в. и получили широкое распространение илшь в XVII в. телеграфные приказы о немедленном переводе денежных средств с одного счета на другой, т.е. приказы, отдаваемые дистанционно  без использования бумажных документов, появились и получили широкое распространение во второй половине XX  в., превратившись впоследствии в «электроннные телеграф».  Электронные переводы денежных средств, широко распространившиеся в 70-е годы, позволили индивидуальным пользователям получать доступ к платежной системе для того, чтобы с помощью дебетовой карты или персонального компьютера совершать платежи. Они являются не чем иным, как использованием телеграфных переводов на уровне розничных транзакций.

    Электронные деньги являются следующей ступенью их развития как средства платежа.

    Первым  этапом развития электронных денег (1960-1980-е годы) стало внедрение  в обращение магнитных кредитных дебетовых карт, а также широкое использование электронной системы платежей.

    Вторым  этапом (1990-2000-е годы) стало внедрение  в обращение смарт-карт или «карт  с хранимой суммой». В настоящее  время большинство западных исследователей рассматривает смарт-карты в качестве одного из элементов электронных денег. В то же время смарт-карты являются одним из инструментов электронных денег, так называемым «продуктом-ключом».

    За  эти годы магнитные карты и  смарт-карты не заменили наличные деньги, а лишь дали их обладателям  возможность более эффективно распоряжаться своими счетами в банках. Несмотря на то, что современные системы безналичных расчетов с помощью карт обладают массой очевидных преимуществ (снижение издержек обращение, безопасность, удобство использования, дополнительные льготы и т.д.), наличные деньги окончательно не исчезают из оборота и, более того, в последние годы не наблюдается тенденции к сокращению их доли в мировом обороте (на долю. Наличных денег сейчас приходится около 10-20% от общей денежной массы). Это происходит потому, что наличные расчеты, со своей стороны, обладают рядом положительных, с точки зрения плательщика, свойств: во-первых, возможностью безусловного и неограниченного распоряжения своими средствами, во-вторых, большей, по сравнению с системами электронных расчетов, оперативностью, в-третьих, что особенно важно, анонимностью. Поэтому основной смысл внедрения в обращение электронных денег заключается в совмещении преимуществ наличного и электронного оборота денежной массы.

    Третий  этап развития электронной денежной формы (2000-2010-е годы) характеризуется появлением новых видов электронных денег- «сетевых денег», которые позволяют осуществлять платежи в режиме реального времени или «он-лайн» в компьютерных сетях. Эти платежи возможны благодаря специально разработанному программному обеспечению.4 
 

    2.1. Виды электронных денег  

    Обычно  выделяют два вида электронных денег: на базе карт (card-based) и на базе сетей (network-based). В первую группу входят пластиковые карты со встроенным микропроцессором, на который записан эквивалент денежной стоимости, заранее оплаченной эмитенту, которым может являться как банк, так и небанковская организация. Наиболее известный пример электронных денег на базе карт, эмитированных банковскими организациями карты Mondex. С помощью специального электронного бумажника можно проверить остаток на карте и перевести денежную стоимость на другую карту, а с помощью специальной приставки- послать по телефону и т.д. Другая широко распространенная система VisaCash. Во многих странах существуют свои системы электронных платежей на базе смарт-карт.

     В настоящее время смарт-карты, выпущенные небанковскими организациями и  позволяющие осуществлять платежные операции, достаточно широко распространены. Это телефонные, транспортные, медицинские и другие карточки. Однако большинство из них являются одноцелевыми, то есть позволяющими оплачивать услуги (товары) только в пользу одной компании. Как только появляется возможность расплатиться, например, телефонной карточкой (как это сделали некоторые телефонные компании Японии) или карточкой городского транспорта (как это практикуется в Нью-Йорке) за товары или услуги других компаний, например, в супермаркете, такой платежный инструмент переходит в разряд электронных денег.

     Во  многих странах успешно развиваются  системы электронных денег на базе сетей (была разработана Д. Чоумом), которая стала реально осуществимой с развитием криптографических алгоритмов шифрования с открытым ключом и слепой подписи. Из наиболее известных систем сетевых денег (network money) следует отметить CyberCash,DigiCash, FirstVirtual, а также российские PayCash и WebMoney.  Для проведения платежей с использованием сетевых денег, необходимо установить специальное программное обеспечение, обычно бесплатное. Сетевые деньги используются, как правило, для  платежей в Интернет-магазинах, виртуальных казино и биржах, а также для оплаты других товаров и услуг, заказ которых происходит через Интернет. Важно подчеркнуть, что к е-наличности относятся лишь многоцелевые карты (используемые для платежей в пользу не только самих эмитентов карт, но и других фирм).5

     Ч. Фридмэн, известный американский исследователь, профессор отделения экономики Гарвардского университета, добавляет к этим двум группам еще «устройство доступа» (access devices)- торговые автоматы и системы дистанционных банковских услуг по телефону или через компьютер. Однако, такие е-деньги, подчеркивает он, концептуально ничем не отличаются от традиционных средств платежа и не создают для центральных банков никаких новых проблем в области денежной политики.

     Считается, что со временем электронные деньги первой группы могут вытеснить традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги второй группы заменят кредитные карты, а также возьмут на себя расчетные функции в обход центральных банков.6 

    3. Электронные деньги в экономике 

    3.1. Денежная эмиссия и контроль над ней 

    По  мнению ряда финансистов, в условиях глобализации финансовых институтов и  рынков денежно-кредитные отношения  эволюционируют в сторону основных положений теории «перманентного роста  конкурентных предложений частных  денег» лауреата Нобелевской премии Ф.А. Хайека. Под частными деньгами он понимал деньги, являющиеся законным средством платежа и существующие без какого-либо участия правительства. Он исходил из того, что государственная монополия на эмиссию денег в качестве законного платежного средства является сравнительно новым явлением в истории финансов: « В истории нет оправдывающего обстоятельства для имеющейся правительственной монополии  на эмиссию денег. Никогда не существовало обоснованных аргументов в пользу того, что деньги, которые нам даст правительство, будут лучше чьих-либо других денег. Как только привилегия на эмиссию денег впервые была представлена в качестве королевской прерогативы, ее всегда защищали, поскольку право выпуска денег было необходимым для финансирования деятельности правительства. И не для того, чтобы дать нам хорошие деньги, а для того, чтобы предоставить правительству доступ к ресурсам, из которых оно может черпать нужные ему деньги, используя для этого печатный станок».7   

    Весьма  распространенные в отношении электронных  денег вопросы - увеличивает ли эмиссия  электронных денег размеры денежной массы в стране и может ли такая  эмиссия привести к увеличению инфляции.  

    Ответ merce.ru     Эмиссия  электронных денег может влиять  на состояние денежной массы  страны только в том случае, если их эмитентом выступает  государство (Центральный банк) и  которые обеспечены валютным (золотым)  запасом этого государства.

   К этому вопросу есть и такой  политический подход: всемирные электронные  деньги - единая мировая электронная  валюта.

 

    В США Бюджетное Управление Конгресса  заявило в своем отчете за июнь 1996 г., что выпуск электронных денег частными компаниями может негативно повлиять на способность Федеральной Резервной Системы контролировать денежный запас и управлять им. Такой потенциальный риск относится и выпуску электронных денег не депозитарными организациями, которые не обязаны отчитываться перед Федеральной Резервной Системой. Однако, как мне кажется, большинство опасений вряд ли обосновано и объясняются недостаточным пониманием природы электронных денег. Оценивая потенциальные последствия появления в обращении электронных денег, необходимо иметь в виду следующее:

      Если ликвидность электронных  денег, эмитированных частной  компанией, не поддерживается  государством, то опасения со  стороны государственных органов  о стабильности денежной системы совершенно напрасны – к примеру, американские власти не беспокоятся о том, что валюта какой-нибудь маленькой банановой республики вдруг появится у них в обращении и повлияет на размеры денежной массы. Более того, сейчас уже ясно, что экспансия доллара в Россию привела не к ослаблению, а усилению национальной валюты и укреплению денежного обращения. То есть, для сильной валюты наличие конкурирующей валюты ничем не грозит, для слабой же является стимулом к ее усилению.

    Неверным  является отношение к электронным  деньгам, как к конкурирующей  альтернативе деньгам обычным. Само их появление вызвано необходимостью обеспечить поддержку коммерческих операций в Internet там, где использование обычных денег неудобно либо невозможно. Потому стоит рассматривать электронные деньги как дополнение к реальным деньгам, либо как еще один инструмент осуществления торговых операций в Internet, дополняющий карточки.

      Электронные деньги не увеличивают  массу денег, но очевидным образом  увеличивают скорость обращения - ведь это прежде всего средство ускорения и обеспечения операций там, где использование обычных денег либо неудобно, либо вообще неприменимо. Поэтому, некоторое увеличение инфляции за счет ускорения обращения возможно, однако, очевидно, что в целом это процесс положительный, ведь нельзя признать за благо сдерживание инфляции за счет того, что часть денежной массы не может быть использована, так как всегда находится "в пути", а часть операций не проводится, так как осуществлять их, используя существующие формы денежного обращения, неудобно или вовсе невозможно.

      Очевидные проблемы с использованием  электронных денег могут возникать  с их ликвидностью, выраженной  в стоимости в реальных деньгах  и с обязательствами, накладываемыми на эмитента - аналогично проблемам с использованием ценных бумаг. Отсюда следует, что данная сфера деятельности будет нуждаться в регулировании, возможно аналогичном существующему на рынке ценных бумаг. Поскольку, как правило, практика появления новых финансовых инструментов идет впереди, а соответствующее регулирование создается потом, то, вероятно, не удастся избежать как минимум локальных катаклизмов, связанных с взлетами и падениями курсов запущенных в оборот электронных денег.8 

    3.2. Валютный контроль и безопасность электронных денег

    Для того, чтобы понять на сколько безопасны  платежи с помощью электронных  денег в Internet, нужно ответить на три  вопроса:

          1. Может ли персональная и банковская информация быть перехвачена во время транзакции?

     2. Может ли персональная и банковская  информация быть получена из  баз данных "продавцов", банков?

     3. Может ли быть использована  информация, в случае овладении  ею?

      Проще всего, конечно, сразу  ответить "нет, нет и нет". Однако чтобы прояснить реальное  положение дел, заметим что: 

      Против перехвата работают мощные  алгоритмы шифрования информации, основанные на таких методах криптографии как шифрование с закрытым ключом и шифрование с отрытым ключом.  Серьезность этих методов такова, что они приравнены в США к вооружению. Расшифровать послание в принципе возможно, но для этого понадобились бы компьютерные затраты в несколько миллионов долларов. Стоят ли эти затраты тех сумм, которыми покупатели оперируют в Internet?

      Большинство электронных платежных  систем используют такие схемы,  что банковская и персональная информация вообще не попадает к "продавцу". В некоторых системах эта информация вообще не "ходит" по Internet, а передается один раз факсом, по телефону, с помощью обычной почты.

      Большинство систем используют  в своих схемах цифровую подпись (технология, основанная на шифровании с отрытым ключом), которую также маловероятно подделать, как и расшифровать послание. Для подтверждения оплаты также применяются всевозможные идентификаторы пользователя и пароли.

      Таким образом, точный ответ  на поставленные три вопроса  "практически невозможно, крайне мало вероятно и крайне мало вероятно", хотя для некоторых систем все три ответа - "практически невозможно".

      Итак, расшифровать транзакции, выполненные  в Internet с применением соответствующих алгоритмов криптографии, практически невозможно. Практически - означает, что, по крайней мере, пока криптоаналитик "пробьет брешь" в криптотексте, сам исходный текст потеряет всякую ценность. Особые меры безопасности принимаются ко всему связанному с передачей информации о деньгах и, в особенности, с передачей самих электронных денег.                                     

      Большинство криптоалгоритмов построено  на операциях с большими простыми  числами и их произведениями, так что, пока не найдено  алгоритмов факторизации (разложения этих чисел на их простые делители), реальной опасности с "математической" стороны нет.

      В основе практически всех  шифровальных систем лежат два  криптографических алгоритма: DES (Data Encryption Standard), разработанный в IBM еще  начале 70-х, и являющийся мировым стандартом для шифрования с закрытым ключом и RSA (названный по фамилиям авторов - Rivest, Shamur, Adleman), представленный в конце 70-х, ставший стандартом для шифрования с открытом ключом, особенно популярным в банковских технологиях.

      Американское правительство оба  эти метода считает военной  технологией и налагает серьезные ограничения на их экспорт. Так, например программы DES вообще запрещены к экспорту, а программы RSA разрешено экспортировать только, если ключ не больше чем 56 бит. Делается это затем, чтобы американское правительственное агентство NSA (National Security Agency) со всем своим многотысячным штатом математиков и программистов, со своими суперкомпьютерами были способны расшифровать сообщение, телефонный разговор, например. Пока они могут это сделать, только для алгоритмов RSA с ключом не сильно длиннее 60 бит.