Электронные деньги. 13

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

КАФЕДРА БАНКОВСКОГО  ДЕЛА

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Деньги, кредит, банки»

Тема: «Электронные деньги».

Выполнил(а):

студент группы  22ФК-04

Ф.И.О. студента  Лысцева  Д.В.

Проверил(а):

Работа защищена:

«___» _______________г.

с оценкой «___________»

Санкт-Петербург

2011 г.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

С момента появления  электронных денег прошло более  десяти лет, однако вопросы их теоретической разработки по-прежнему актуальны. Понимание сути электронных денег имеет как теоретическое, так и практическое значение для развития товарно-денежных отношений, обеспечения эффективного функционирования расчетно-платежных систем, совершенствования механизмов денежно-кредитного регулирования и снижения инфляционных рисков. Появление электронных денег вновь привлекает внимание экономистов к проблемам сущности денег, основ банковской деятельности и специфики бизнеса в сфере платежей.

Финансовые ресурсы  все чаще функционируют в безбумажном  – электронном виде, на протяжении последних десяти лет и тем более в обозримом прогнозируемом будущем все больше платежных операций осуществляется на основе новых телекоммуникационных технологий. Более того, можно сделать вывод о том, что сам перечень финансовых операций и услуг все больше зависит от возможностей систем передачи информации и расчетов, обслуживающих инфраструктуру рынка финансовых услуг. В условиях интенсивного роста технологических и рыночных инноваций в сфере розничных платежей, приводящих к появлению новых средств платежа и платежных инструментов, все большее значение приобретает четкое определение новой экономической категории – электронных денег (e-money), а также выявление особенностей их расчетных схем и организации систем электронных денег.

Цель курсовой работы - исследование сущности электронных денег и практическом анализе  их появления и развития.

В соответствии с указанной целью в работе были поставлены и решены следующие задачи:

• изучить историю развития электронных денег;
• исследовать понятие «электронные деньги», раскрыть сущность и содержание электронных денег через изучение их природы и функций;
• изучить общие принципы функционирования электронных денежных систем;
• определить основные причины, сдерживающие развитие электронных денег;
• охарактеризовать основные перспективы развития электронных денег.

Работа состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе анализируется  понятие «электронных денег», их возникновение, эволюция, функции, классификация.

Во второй главе  рассмотрены общие принципы функционирования электронных денежных систем, основные электронные системы платежей. Анализируются вопросы влияние электронных денег на денежно-кредитную систему и регулирования электронных денег.

В третьей главе анализируются  основные проблемы развития электронных  денег и основные перспективы  развития электронных расчетов.

В заключении делаются общие  выводы по теме работы.

1. теоретические основы развития электронных денег
1. Этапы появления и развития электронных денег

История электронных  денег началась в 1918 году, когда Федеральный Резервный Банк США осуществил первый денежный перевод через телеграф. Однако до недавнего времени этот способ взаиморасчетов не пользовался широкой популярностью. И только созданная в 1972 году в США специальная расчетная палата по электронному обслуживанию платежных чеков дала толчок к массовому распространению электронных расчетов.

Эволюцию электронных  денег условно можно разделить на четыре этапа. Основные этапы эволюции форм и видов электронных денег, а также изменения в их функциональном содержании представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1.

Эволюция форм и видов электронных денег.

На первом этапе в  конце 60-х  начале 70-х годов ХХ века безналичные электронные деньги имели вид записей на счетах компьютерной памяти банков. Записи банковских счетов с бумажной документации переносились на электронные носители.

Второй этап ознаменовался появлением денег в виде электронных импульсов на пластиковой карточке во второй половине 80-х годов ХХ века.

Он характеризовался появлением клиринговых расчетных систем, автоматизированных расчетных палат, а также широким использованием систем электронных трансфертов. Данный этап позволил рационализировать систему управления платежами, снизить кредитные и расчетные риски на уровне оптовых платежей, стимулировать появление новых финансовых продуктов, разнообразить средства доступа к ним. Широкое использование систем электронных трансфертов стало базой для внедрения в обращение розничных электронных платежных средств, таких, как кредитные и дебетовые карты. В результате этого удалось несколько снизить использование бумажных платежных средств в розничных расчетах (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Объем трансакций, совершаемых электронным путем в экономически развитых странах.

Традиционные электронные розничные средства платежа предоставили потребителям возможность более эффективно распоряжаться своими счетами в кредитных учреждениях (снизить издержки обращения, повысить удобство и безопасность расчетов). Однако они не смогли заменить ни наличные деньги, ни чеки в денежном обращении развитых стран. Причина этого кроется в чрезвычайно низкой трансакционной стоимости осуществления расчетов с использованием наличных денег и чеков. Кроме того, наличные деньги обладают рядом положительных с точки зрения плательщика свойств: во-первых, возможностью безусловного и неограниченного распоряжения своими средствами; во-вторых, возможностью большей по сравнению с системами электронных расчетов оперативностью; в-третьих, что особенно важно, обеспечением анонимности платежей.

Развитие электронной торговли, обострение конкурентной борьбы за денежные ресурсы между различными финансовыми институтами, потребность в снижении трансакционных издержек текущих платежей, а также поиск новых платежных средств, обладающих анонимностью и не требующих посредничества финансовых институтов при непосредственном осуществлении платежей, потребовали разработки принципиально новых электронных розничных платежных инструментов.

Третьим этапом в истории  электронных денег было распространение в середине 90-х годов первых цифровых денег и электронных кошельков. Технически они были представлены в виде электронных импульсов на специальных устройствах. В отличие от электронных денег предыдущих этапов, новый вид представлял собой аналог банкнот и имел возможность выполнять полноценную функцию наличных денег – функцию средства обращения.

В таблице 1.3 показана классификация новых электронных платежных систе.

Таблица 1.3

Классификация новых электронных платежных систем.

Как видно из таблицы, в наиболее общем случае они включают в себя системы электронного доступа к текущим счетам и системы электронных денег. Системы электронного доступа используют различные электронные средства коммуникаций, такие, как персональные компьютеры, мобильные телефоны, «интеллектуальные» банкоматы и другие для получения доступа к традиционным платежным услугам с использованием закрытых банковских или открытых телекоммуникационных сетей, в частности Интернета.

Можно выделить несколько основных систем электронного доступа: расчеты дебетовыми картами в Интернет с использованием различных протоколов безопасности; расчеты с использованием электронных чеков; расчеты с использованием систем онлайнового банкинга, обеспечивающих прямой доступ к банковским счетам клиентов.

Системы электронного доступа к счетам оперируют депозитными деньгами клиентов, размещенными на текущих счетах в кредитных организациях. Таким образом, системы переводов денег становятся все более электронифицированными, но деньги по-прежнему остаются депозитными. Иная ситуация наблюдается с новыми платежными системами на основе электронных денег. В случае с электронными деньгами речь скорее идет о новой форме денег, которая не связана с текущими счетами в кредитных учреждениях, находится в непосредственном распоряжении клиента и может трансформироваться либо в депозитные, либо в наличные деньги.

В настоящее время наивысшей стадией развития денежной формы являются электронные деньги, типы платежных систем на основе которых, так же как и их свойства, находятся в непрерывном развитии.

С момента появления электронных денег в начале 1990-х гг. они совершили существенную эволюцию. Инициаторами выпуска электронных денег стали частные розничные компании, такие как американская сеть магазинов 7-Eleven. Со временем к эмиссии электронных денег приступили технологические компании, такие как голландская компания Digicash, а также банки, создавшие такие системы, как Mondex, Proton и др.

На протяжении 1996- 2000 гг. в мире осуществлялось свыше двухсот проектов создания новых платежных систем на основе электронных денег. Большинство из них носило экспериментальный и локальный характер. Среди электронных платежных систем на основе смарт-карты наиболее известными являются электронные кошельки: Mondex, Proton, VISA Cash, GeldKarte и др. электронных денег в 1997-2000 гг.

Помимо широко распространенных систем электронных денег, в мире действует несколько десятков компаний и банков, предлагающих свои электронные системы платежей на основе смарт-карт (Chipknip в Голландии, MiniPay в Италии, Avant в Финляндии, Danmont в Дании, и т. д.). Среди электронных платежных систем на основе «сетевых денег», получивших широкую известность, следует отметить ECash, CyberCoin, NetCash и др. В России к таким системам относятся PayCash и WebMoney.

На четвертом этапе развития электронных денег (первая половина ХХI века) прогнозируется расширение их  функциональности: деньги выступают не только мерой стоимости и средством обращения, но также и средством платежа и накопления, представляя такое понятие как «мировые деньги».

Появление и массовое распространение Интернета сыграло  немаловажную роль в укреплении позиций электронных взаиморасчетов. Современное предпринимательство получило широкий спектр деятельности на просторах виртуальной экономики: фирмы и организации активно используют всемирную сеть для проведения расчетных операций.

2. Сущность электронных денег

Развитие электронных денег происходит на фоне глобализации финансовых рынков в целом и валютных рынков в частности, процессов интернационализации валют, что в совокупности может коренным образом изменить существующую денежную систему. Очевидной является необходимость адекватного регулирования систем электронных денег. В этой связи важно четко обозначить сущность рассматриваемого явления.

Существуют много работ, посвященных исследованиям электронных денег, однако единого общепринятого определения данного понятия пока не существует.

Понятие «электронные деньги» следует раскрывать с точки зрения трех аспектов:

1. экономического;
2. правового;
3. технологического.

Как известно, сущность денег проявляется в их функциях. Рассмотрим функции электронных денег, чтобы определить их экономическую сущность. В экономической литературе принято выделять пять функций денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и средство мировых расчетов («мировых денег»).

Функция денег как меры стоимости означает, что деньги, выступая как всеобщий эквивалент, определяют «меновую стоимость товаров и услуг» (цену товара, услуг). Вопрос о выполнении электронными деньгами функции меры стоимости является спорным. Так, можно сделать вывод о том, что электронные деньги выполняют эту функцию меры стоимости, выступая при этом знаком меновой стоимости (знаком цены). Однако при использовании электронных денег в глобальной сети Интернет исчезает внутренняя стоимость материальных денег, поэтому существует мнение о том, что электронные деньги выполняют функцию только масштаба цен, а не функцию меры стоимости. Но, по мнению автора, функция денег как меры стоимости состоит в том, что они выражают стоимость товаров. Выражение стоимости товара в деньгах (или электронных деньгах) — это его цена. Так как электронные деньги требуют тоже определенных затрат для их увеличения (например, время, трафики пр.). Соответственно, электронные деньги выполняют функцию и меры стоимости, и масштаба цен.

Функция денег как средство обращения реализуется при оплате приобретаемых товаров и оказанных услуг. Для нее характерны единовременный процесс передачи товара покупателю и его оплата, а также реальное присутствие денег при обращении товаров. Поскольку данную функцию могут выполнять только реальные деньги, электронным деньгам она не свойственна.

По мнению автора, электронные деньги выполняют данную функцию, обращаясь между эмитентами, получателями и плательщиками.

Деньги как средство платежа служат основой кредитных и финансовых отношений, участвуют в безналичных расчетах и погашении обязательств административно-правового характера. При функционировании денег, как средство платежа в движении денег и товаров имеется разрыв в форме долгового обязательства. При оплате электронными деньгами электронная стоимость, хранящаяся у покупателя на техническом устройстве, сокращается в размере стоимости приобретаемого товара или услуги, а электронная стоимость, хранящаяся у продавца, увеличивается на эквивалентную сумму .

Электронные деньги на сегодняшний день являются необходимым элементом Интернет-пространства, как и наличные деньги в реальном мире. Электронные деньги на сегодняшний день скорее выполняют функцию универсального средства платежа. Данная универсальность заключается в том, что электронные деньги могут быть использованы в сети Интернет, в отличие от наличных денег. Также они являются одним из самых надежных (безопасных) средств платежа в сети, чего нельзя сказать о пластиковых картах или депозитных деньгах. Мгновенность оплаты — еще одно свойство электронных денег, которое отличает их от депозитных денег.

Выполнение электронными деньгами функции средства накопления означает, что электронные деньги сохраняются после продажи товаров и услуг и обеспечивают покупательную способность в будущем.

Однако следует отметить, что эта функция является в некоторой степени ограниченной, поскольку проценты по ним не начисляются, чего нельзя сказать о кредитных деньгах. Но данный момент развитие электронных денег реально. В будущем вполне возможно, что электронные деньги будут размещаться пользователями в виртуальные банки под проценты в целях сохранения стоимости электронных денег в будущем.

Выпуск и обращение электронных денег подразумевают использование Интернет, это уже подразумевает использование их в глобальной сети, без ограничения для каких-либо стран, наций, народов. Изначально создание электронных денег было проведено с идеей использования их в качестве единых мировых денег.

Учитывая происходящие процессы интеграции мировой экономики, можно предположить ведущую роль электронных денег в международных финансово-экономических операциях в будущем.

Правовой аспект сущности понятия «электронные деньги» необходим, так как использование любого вида денег регламентируется соответствующими нормами законодательства.

В разных стран проработанность законодательной базы различна.

Наиболее уязвимым участком является сфера международных отношений с применений электронных денег.

По определению Банка международных расчетов, электронные деньги - это «хранимая стоимость или предоплаченные продукты, где запись об имеющихся в распоряжении потребителя средствах или стоимости хранится на техническом устройстве, находящемся во владении потребителя».

Определение электронных денег, предложенное в директиве Европейского парламента и Совета 2000/46/ЕС от 18 сентября 2000 г., также содержит ряд проблем. Согласно данной директиве: «Электронные деньги являются денежной стоимостью, представленной требованием на эмитента, которая:

1. хранится на электронном устройстве;
2. выпускается по получении средств эмитентом в размере не менее внесенной в качестве предоплаты денежной суммы; 
3. принимается в качестве средства платежа иными учреждениями, нежели эмитент»^.

Пункт 1 определения указывает на стоимостную природу электронных денег и на различие между электронными деньгами и другими платежными инструментами. В частности, кредитными, дебетовыми или расчетными картами, а также такими новыми инструментами, как предавторизованные дебетовые карты, электронные чеки и другие, широко используемые для платежей в Интернете. Согласно п. 2, электронные деньги являются денежной формой, обмениваемой на другую денежную форму, а не кредитным инструментом. Пункт 3 позволяет выявить проблему по отношению к п. 1, определяющему электронные деньги в качестве денежной стоимости. Это определение электронных денег подразумевает, что существуют денежные стоимости, не принимаемые иными учреждениями, чем эмитент. В рамках стран ЕС предусматривается разработка отдельного законодательства, регулирующего порядок эмиссии и использования таких форм стоимости.

Для выхода из теоретического затруднения, связанного с трактовкой понятия электронных денег, экономисты Центрального банка Японии совместили в определении электронных денег две наиболее распространенные трактовки. Согласно их определению, электронные деньги представляют «электронное средство платежа, хранящее электронную стоимость (или право требования стоимости)»^.

Прежде всего, следует  подчеркнуть, что действующее законодательство Российской Федерации не оперирует таким понятием как «электронные деньги» (цифровые деньги) или «электронная наличность» (иначе – Интернет-деньги). Электронные деньги – не являются денежными средствами в том понимании, как их определяет действующее гражданское законодательство (ст.140 ГК РФ).

Вместо него используется только понятие «предоплаченный финансовый продукт», под которым понимаются «денежные обязательства кредитной организации, заменяющие в процессе их обращения требования юридических и/или физических лиц по оплате товаров и услуг, в том числе денежные обязательства, составленные в электронной форме». Эмитентом электронных денег может выступать не только кредитная организация, поэтому правовой аспект в России требует доработки.

Данное определение  содержит, по мнению автора, явное противоречие. Идея предоплаты должна была бы исключать понятие «электронные деньги» из определения денег (т.е. исключить возможность присутствия какой-либо денежной стоимости, содержащейся в электронных деньгах), исходя из того, что единственные деньги представлены традиционными деньгами, размещенными на счетах у эмитента. Несмотря на это, ЕЦБ неоднократно подтверждал, что рассматривает электронные деньги в качестве денежной стоимости (позднее – электронной стоимости). Подобная нечеткость содержится и в определении электронных денег, предлагаемом Банком международных расчетов, в котором указывается: «Термин «электронные деньги» обозначает «предоплаченные» или «хранящие стоимость» финансовые продукты, в которых информация о фондах или «стоимости», доступная потребителю, хранится на электронном устройстве, находящемся во владении потребителя».

Двойственность данных определений проистекает из неясности  отношений между стоимостью и электронными деньгами. Поскольку невозможно получить электронные деньги в качестве денежного актива в объеме, превышающем те средства, которые лежат в их основе (т.е. внесены в качестве предоплаты), можно заключить, что электронные деньги представляют собой требования на денежные средства, размещенные у эмитента. При этом денежные средства, лежащие в основе эмиссии электронных денег, могут рассматриваться в качестве новой разновидности депозита до востребования .

 Таким образом,  несмотря на то, что в России  в настоящее время нет официального определения электронных денег, на основании непубликуемой информации можно сделать вывод, что Центральный банк России склонен рассматривать электронные деньги в качестве денежного обязательства эмитента. При этом эмиссия не предусматривает открытие клиенту банковского счета или предоставление ему кредита.

В России законным средством платежа является только один вид денег - рубли (в наличной и безналичной формах). Использование каких-либо денежных суррогатов запрещено Федеральным законом «О центральном банке РФ (Банке России)». Применение термина «электронные деньги» с юридической точки зрения является условным. По этой причине существующие системы «электронных денег» используют разнообразные механизмы для того, чтобы реализуемые в них взаиморасчеты влекли за собой юридические последствия .

Обязательным также является рассмотрение технологического аспекта исследуемого понятия, поскольку появление и использование электронных денег связано с развитием информационных систем.

Технологический аспект понятие электронных денег является наиболее изученным как в российской, так и зарубежной практике.

Первоначально под электронными деньгами в отечественной науке  понимали новые средства расчетов, основанные на использовании ЭВМ. Одним из первых, кто использовал термин «электронные деньги», был В.М. Усоскин. Он определяет электронные деньги в виде «записей в памяти банковских компьютеров, передаваемых по каналам дистанционной связи».

Для анализа выше приведенного определения электронных денег  отметим следующие два момента. Во-первых, в экономической литературе под записями в банковских книгах, содержащих или подтверждающих требования клиентов к банку, понимаются «банковские депозиты». Во-вторых, быстрое и массовое распространение информационных технологий, основанное на стремительном развитии электронно-вычислительных машин, средств автоматизации и телекоммуникационных сетей, сделало возможным переход от бумажных носителей информации в денежно-кредитной сфере к электронным импульсам .

Ю.В. Пашкус указывает, что «новым моментом в движении депозитных денег является переход ... от традиционных форм совершения безналичных платежей к системе расчетов с помощью ЭВМ, получивших название «электронные деньги».

МЛ. Березина, М.М. Ямпольский, Л.Ш. Лозовской и некоторые другие авторы используют термин «электронные деньги» как синоним понятию «электронные системы платежей».

В работе Крупнова Ю.С. отмечается, что в современной литературе термин «электронные деньги» в широком смысле применяется по отношению к следующим видам платежей: во-первых, выписывание счетов по кредитным карточкам; во-вторых, накопление задолженности по электронным торговым счетам; в-третьих, хранение денег на электронных счетах; в-четвертых, оформление счетов по электронным дебетовым картам; в-пятых, перевод с помощью электронных чеков.

Отождествление электронных денег только с электронными платежами не совсем корректно, так как последние относятся к безналичным денежным расчетам. Электронные же деньги способны функционировать и без использования банковского счета.

А.В. Юров и ряд других экономистов подразумевают под электронными деньгами, средства сосредоточенные на кредитных (дебетовых) картах. Однако пластиковая карта является лишь инструментом доступа к банковскому счету и по сущности не является деньгами.

В настоящее время большая группа западных экономистов (Б. Фридмэн, М. Кинг, Б. Коэн, О. Иссинг, Ч. Фридмэн, Ч. Гудхарт, Л. Мейер и другие), предлагают наиболее полное определение, и понимают под электронными деньгами «электронное хранение (запас) денежной стоимости с помощью технического устройства для осуществления платежей».

Подобный подход встречается и в работах отечественных специалистов, так А. Есенников отмечает, что «электронные деньги представляют собой как зашифрованный и защищенный электронной подписью от фальсификации носитель номинала - информационный массив, так и записи на счетах в виртуальном банке с защищенным доступом».

Два последних приведенных определения в наибольшей степени раскрывают сущность понятия «электронные деньги» поскольку учитывают две основные их разновидности:

1. на базе пластиковых карт (based-card);
2. на базе сетей (network-based).
 

3. Классификация электронных денег

Прогресс в области информационных технологий привел к возникновению нового экономического явления — электронным деньгам. Исследованию данного явления, в настоящее время, посвящено большое количество работ. Однако отсутствует единая общепринятая классификация электронных денег.

Отечественной литературой также предлагаются разнообразные методики классификации электронных денег. В наиболее обобщенном виде классификация электронных денег может быть представлена в виде (табл. 1.4):

Таблица 1.4

Классификация электронных денег