Эволюция банковского дела в России

Министерство образования  и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Ивановский  государственный университет»

Экономический факультет

 

Кафедра финансов и банковского  дела

 

Курсовая работа

по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки»

на тему:

 

«Эволюция банковского дела

  в России»

 

Выполнила:

Студентка ОДО 3 курса  группы 4К

специальность «Финансы и  кредит»

Мельникова Е.С.

 

Научный руководитель:

д.э.н., профессор Бибикова Екатерина Алексеевна

 

 

Иваново

                                                   2012 год

Оглавление

 

Введение……………………………………………………………….

Глава 1. Теоретические аспекты  банковского дела………………..

1.1. Зарождение банковского  дела (в мировом масштабе)……….

1.2. Современное состояние  банковского дела…………………….

Глава 2. Эволюция банковского  дела в России……………………

2.1. Основные этапы развития  и преобразования банковского  дела в России………………………………………………………………………..

2.2. Современная характеристика  банковского дела РФ. Перспективы  его развития……………………………………………………………………..

Заключение…………………………………………………………….

Список использованной литературы………………………………..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Банки составляют неотъемлемую черту современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с  потребностями воспроизводства. Находясь в центре экономической жизни, обслуживая интересы производителей, банки опосредуют связи между промышленностью  и торговлей, сельским хозяйством и  населением. Банки - это атрибут не отдельно взятого экономического региона  или какой-либо одной страны, сфера  их деятельности не имеет ни географических, ни национальных границ, это планетарное  явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом. 

 Конкретной исторической  даты возникновения банков нет.  Элементы развития банковского  дела можно найти в истории  древних государств - Вавилона, Египта, Греции, Рима. В те времена банковские  операции сводились к покупке,  продаже, размену монет, учету  обязательств до наступления  сроков, приему вкладов, выдаче  ссуд, ипотечным и ломбардным  операциям. Но постепенное изменение  социально-экономических условий  (установление раннефеодальных порядков, преобладание натурального хозяйства,  осуждение ранним христианством  посреднических денежных отношений)  привело к затиханию товарно-денежных  операций и вместе с ними  операций, которые сегодня трактуются  как банковские. Средневековые меняльные конторы стали предшественниками банков, а менялы - предшественниками банкиров; они принимали денежные вклады у купцов на хранение и специализировались на обмене денег различных городов и стран.  
Со временем менялы стали использовать эти вклады, а также собственные денежные средства для выдачи ссуд и получения процентов, что означало превращение менял в банкиров.  
Одним из первых банков в современном понимании этого термина стал основанный в 1407 г. Банк Генуи. В Западной Европе переход к кредитным банкирским домам и коммерческим банкам произошел во второй половине XVII в., в США история банковского дела начинается со второй половины XVIII в. А в России зарождение банковского дела можно отнести к первой половине XVIII столетия.

Целью данной работы является изучение развития банковского дела в мире.

Объект исследования –  банковское дело. Предмет исследования – развитие банковского дела в  мире.

В соответствии с указанной  целью поставлены следующие задачи:

    - изучить историю возникновения банков;

    - выявить основные предпосылки развития банковского дела;

    - рассмотреть основные этапы развития банковской системы России, а также выделить особенности ее развития;

    - охарактеризовать  современную структуру банковского  дела РФ;

    - выявить перспективы развития банковского дела РФ.

Структура курсовой работы включает в себя 2 главы, введение и  заключение. В 1 главе рассматривается  зарождение банковского дела в мире: история возникновения банков, а  также становление современного банковского дела в мире. Во 2 главе  исследуется формирование банковского  дела в России: основные этапы развития, современная характеристика и перспективы  развития банковского дела РФ.

Методологической и эмпирической базой исследования являлись работы отечественных и зарубежных ученых – экономистов, а также публикации печати, в том числе в журналах «Банковское дело», «Деньги и  кредит», «Экономический журнал».

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические  аспекты банковского дела

1.1. Зарождение банковского дела (в мировом масштабе)

Банки – удивительное изобретение  человечества.  История  их  уходит  в

глубину  веков,  а  сфера  деятельности  не  знает  ни  географических,   ни

национальных границ. Без  банков немыслимо  современное  денежное  хозяйство.Им нет альтернативы в будущем, поскольку они являются основным  и связующимзвеном всей экономической жизни.

Слово «банк» происходит от итальянского  «banco»,  означающее  «стол».

Такие столы – banco устанавливались на  многолюдных,  шумных  площадях,  гдепроисходила оживленная торговля товарами.1

Начиная с древних времен (VII — VI вв. до н.э.) за Вавилоном закрепилась слава торгового центра всего Древнего Востока. Здесь можно было купить и продать любой товар, известный древнему миру. Товарно-денежные отношения в Вавилонии достигли очень высокого для античного мира уровня. Деньги как всеобщий эквивалент стоимости в виде кусочков и слитков серебра появились здесь еще в середине III тысячелетия до н.э. у шумерийцев. Вавилоняне унаследовали эту денежную систему. Во многих исследованиях можно встретить данные о вавилонских банкирах, принимавших процентные вклады и выдававших ссуды под письменные обязательства и под залог разных ценностей. Уже в VIII в. До н.э. Вавилонский банк принимал вклады, платил по ним проценты, выдавал ссуды и даже выпускал банковские билеты ('туду»).2

В дошедших до нас сведениях  о древних вавилонских банках отмечена деятельность банкирского  дома Игиби, игравшего роль вавилонского Ротшильда. Операции дома Игиби были весьма разнообразны:

- производились комиссионные  операции по купле-продаже, а  также на комиссионных началах  покупки, продажи и платежи  за счет клиентов;

- принимались денежные  вклады;

- выдавался кредит, по  которому кредитор получал не  процент, а право на часть  урожая с полей заемщика;

- выдавались ссуды под  расписку и залог;

- банкир также выступал  в качестве поручителя по сделкам  и т. П.

В Древнем Вавилоне практиковались депозитные операции: прием вкладов  и уплата по ним процентов. Диапазон кредитных сделок первых банков был  достаточно обширным. По свидетельству  историков, банки Древнего Вавилона предоставляли кредиты, покупали и  продавали земельные участки, поставляли рабынь в публичные дома, выполняли  ряд других операций.

Тем не менее вопрос о  периоде возникновения первых банков, если судить по немногочисленным работам, в которых он затрагивался, не получил  ясного ответа. Разброс мнений по времени  составляет почти две тысячи лет.

А в VII в. До н.э. в Лидии (в древности страна в Малой Азии) была изобретена монета, которую вскоре стали чеканить во всем древнем мире.Во многих источниках, дошедших до нас, можно встретить данные о вавилонских «банкирах», принимавших процентные вклады и выдававших ссуды под письменные обязательства и под залог различных ценностей. Историки отмечали, что в VII в. До н. э. Вавилонский банк принимал вклады, платил по ним проценты, выдавал ссуды и даже выпускал банковские билеты.

В Греции банковая деятельность впервые развивается в начале IV столетия до н.э. По мнению историков, понятие банка, закрепившееся  в  сознании людей, отождествлялось с менялами и их особыми столами  и  в  Древней  Греции,  где банкиры назывались трапезитами (от греческого trapeza – стол).Кроме обмена и экспертизы денег трапезиты проводили банковско-кредитные операции: выдавали ссуды под проценты в залог движимого и недвижимого имущества (корабли, корабельный груз, рабы и т.п.). Свою монету в Древней Греции выпускали 1136 городов. Можно представить себе трудности финансового и торгового общения. Торговцам, и не только им, приехавшим в другой город необходимо было обменивать свои монеты на монеты другого курса и вообще другой денежной системы. Деловым центром полиса была агора. Там и располагались менялы-трапезиты. Трапезит обозначает буквально «человек за столом» . На афинской агоре конторы трапезитов занимали целый угол.

В Афинах IV века до н.э. было не менее 26 трапезитов, а по всей Греции известно 33 города, где были трапезы. Проверка монет была делом далеко не простым и требовала высокой квалификации. Нужно было знать содержание металла в монетах, курс разных монет и отдельных полисов, определять степень износа монет, предвидеть возможность перечеканки или вообще появления фальшивых. За обмен взимали определенную плату – аплаге. Первое литературное упоминание о трапезах относится примерно к 520 году до н.э., но уже к концу века обменные трапезы стали по своим функциям банками, а бывшие менялы превратились в банкиров. В IV в. До н.э. трапезиты принимали на хранение деньги, им давали хранить также ценные документы, договоры, спорные суммы. Они же иногда являлись составителями договоров для контрагентов. В качестве трапезитов часто выступали богатые храмы, например, в Фивах, Делосе и Эфесе.

Потребность в кредите  и посредничестве побудила частных  лиц заняться банкирскими операциями. Посвятившие себя этому делу занимались своим промыслом, сидя за столиками на рынке. Довольно примитивным было делопроизводство афинских банков. Обычно кроме самого трапезита делами ведали один доверенный и несколько слуг, но по всем сделкам обязательно велись торговые книги. Строго велась запись по вкладам, причем в книгу заносились сумма, имя депонента и имена тех, кому он доверяет получение вклада обратно. В виду большой распространенности обычая держать свободные деньги на «текущем счете» у трапезита в Афинах в VI в. До н.э. стал практиковаться способ расчетов и платежей посредством списания соответствующих сумм в книгах банкира.

В Александрии находился  «центральный банк», тесно связанный с государственным казначейством. Отделения его существовали во всех административных центрах страны. Вся сеть банков пользовалась монопольным правом ведения банковских операций в стране, за что она исполняла все функции государственного казначейства.

Кредитованием в Древней  Греции занимались и до возникновения  трапез. Это делали храмы. Сохранность  денежных средств — вкладов и  запасов — гарантировалась. Для  этого существовала определенная система. Территория храмов и дороги к ним  были священными и охранялись. Храмы  были защищены поселениями союзов греческих  племен — амфиктиониями («владеющие землями вокруг храма»). Особенно известными были святилища в Эллиде, Дельфах, Коринфе, на острове Делос.

Благодаря раскопкам Делосского храма стала известна система хранения денежных средств. Она условно названа «экономикой горшков». Запасы были уложены в горшки в четыре ряда. На каждом горшке значилось: сумма вложения, источник и дата поступления.

Первые в истории греческие  банкиры по происхождению были рабами, так как греческая аристократия считала это занятие непрестижным. Потом этим рабам давали свободу, что формально называлось «продажей» богу в храме и о чем объявлялось глашатаями в городе. Освобождение раба в документе формулировалось так: «Доверил богу покупку» или «бог имеет цену полностью».  Из бывших рабов происходил самый известный и богатый банкир Афин IV века до н.э. Пасион. Его собственный бизнес начался с 11 талантов в арендованной у бывших владельцев трапезе, а ко времени окончания им финансовых дел собственный его капитал составлял уже 39 талантов, что было высшим имущественным показателем того времени. (Талант  — единица массы и счетно- денежная единица, использовавшаяся в античные времена в Европе, Передней Азии и Северной Африке. В Римской империи талант соответствовал массе воды, по объёму равной одной стандартной амфоре,то есть 1 кубическому римскому футу, или 26,027 литра). Другая известная личность из банкиров — Гермиос из города Асос в Ионии. Влиятельный банкир Эвбул фактически правил Асосом и еще городом Атарнеус. Гермиос был его рабом и личным секретарем. Он проявил такие способности, что пораженный Эвбул послал юношу учиться в Афины. В дальнейшем Гермиос стал владельцем трапезы Эвбула (после его смерти).

С III века до н.э. деятельность трапезитов считается уже почетным занятием. Банкирами с этого времени становятся и знатные граждане, но как правило, из другого города. К этому времени устоялась учетно-экономическая сторона банковских расчетов, возникли финансовые традиции и поведение банкиров, видимо, давало меньше повода для подозрений. Деятельность банков была не всегда безупречной и благополучной. Риск при сделках как банкиров, так и клиентов, несостоятельность последних, мошенничества тех и других имели следствием дорогостоящие судебные процессы. Хорошо в этих процессах только то, что они не были длительными. В IV веке до н.э. все подобные дела разбирались в течение месяца и преимущественно зимой, когда прекращалась навигация. Банкир в случае проигрыша дела рисковал потерять профессиональную репутацию честного человека и вместе с этим все.

Позднее банковское дело получило развитие в Древнем Риме  (III век  до н. э.). Безусловно, туда оно было завезено из Греции. Древнейшим общим эквивалентом у римлян при обмене был скот — быки и овцы. Но это было неудобно, и ввели металлический эквивалент — медь и бронзу в слитках, которые измеряли по весу. На монетах помещали разные изображения, но чаще всего портреты государственных деятелей и богов. Нередко на монетах встречается надпись «мир» (pax). Чеканка монет была важным государственным делом. При республике ею ведали сенат и специальная коллегия. При Юлие Цезаре монетное производство превратилось в самостоятельную отрасль хозяйства. При империи администрация отвечала за чеканку и полноценность золотых и серебряных монет, а сенат — медных. В дальнейшем и медные монеты были поставлены под контроль императорской администрации. Монетное дело возглавлял прокуратор, который подчинялся министру финансов — рационибусу. Монетное производство могло быть предметом откупа. В Римском государстве обращались и фальшивые монеты. Качество денег мог снижать сам фиск (государственная казна) за счет уменьшения пробы металла. Во время империи монеты могли изготавливаться с тонким верхним покрытием из серебра или золота и «начинкой» из меди, железа, свинца, олова.

Благодаря развитию монетного  обращения появились и возвысились  банки, которые стали играть в  истории римской бухгалтерии  ведущую роль.  Мощное влияние на банковский учет оказали частная инициатива (самостоятельность банков) и ее правовое регулирование (римское право). Банковская деятельность Рима имеет непреходящую историческую ценность.

В Древнем Риме банкиры назывались менсариями и аргентариями. Первые специализировались на обмене монет. Вторые – на привлечении средств (вкладов) и выдаче кредитов, а также денежных переводах между городами. Менсарий является точным латинским эквивалентом греческого трапезита, поскольку «Менса» означает стол, как и греческое слово «трапеза». Однако это слово вряд ли можно применить к римским менялам денег – банкиров. Менсарии появились довольно рано в римской истории. Фактически, они предшествовали аргентариев.  Римские аргентарии не имели права использовать вклады по собственному усмотрению, а обязаны были обеспечивать его сохранность с чрезвычайным усердием. Именно поэтому денежные вклады не приносили процентного дохода и теоретически не могли быть предоставлены в виде ссуды, хотя вкладчик мог позволить банку использовать вклад для платежей от своего имени. Аналогичным образом банкиры принимали «срочные вклады», которые по существу были займами банку, или договорами. По ним выплачивались проценты, а банкирам предоставлялось право использовать эти средства по своему усмотрению в течение согласованного периода времени. Аргентарий также являлся часто поручителем при заключении сделки между третьими лицами и по римскому праву мог иногда вступить полным заместителем одного из контрагентов.3

Наибольшее развитие банковская деятельность получила в Италии в XII веке во Флоренции и Венеции. Здесь помимо коммерческих банков осуществляли свою деятельность общественные банки (1156—1171), занимавшиеся переводом средств со счетов и получившие название жиробанков. Первым таким банком стал Венецианский банк «Monte Nuovo». Банки представляли собой собственно общественные учреждения, принимавшие налоги и производившие некоторые банковские операции, и подразделялись на «светские горы» и «горы», учрежденные для борьбы с ростовщичеством и находившиеся под покровительством духовенства. Венецианский банк управлялся  чиновниками,  назначенными  правительством. Вскоре, однако, неопытных чиновников пришлось заменить  частными  банкирами, которые внесли значительный  залог  в  обеспечение  своих  операций.  Первое было запрещено   устраивать   банкирские   конторы.   Во   избежание    известных неприятностей, упомянутых выше, банку было запрещено производить  какие-либо операции на вложенные деньги. За вклады банк не платил никаких процентов.

Дальнейшее развитие банков привело к участию государства  в их деятельности. В 1401 г. Путем слияния многих товариществ — кредиторов правительства был образован знаменитый Банк св. Георгия в Генуе, ставший кредитором Республики. В качестве капитала ему были уступлены таможенные и другие государственные доходы. Банк пользовался большими привилегиями — Генуэзский дожь (мэр) при своем вступлении в должность должен был присягать, что он обязуется защищать самостоятельность банка и способствовать его процветанию. С 1463 по 1505 гг. папой римским Банку было предоставлено право отлучить от Церкви неисправимых должников. И только в 1675 г. Этот банк стал жиробанком.

  В 1619 году был   основан  в  Венеции  другой  общественный  банк,  так называемый  жиро-банк на тождественных началах. Через некоторое время первый Венецианский банк был закрыт и остался один  жиро-банк.  Все расчеты двух  венецианских банков велись  в особой  «банковской монете»,  за  которую была  признана наилучшая из обращавшихся в Венеции монет – dukati d'argento.  По  отношению к ней пересчитывались другие деньги, поступавшие в кассу банка.  Ценность этой монеты на 20% превосходила  ценность  обычной обращавшейся  в Венеции монеты. Как утверждают историки,  жиро-банк  не  всегда  держался  правил  о неприкосновенности  вкладов;  нередко правление отдавало  тайным   образом большие суммы венецианскому правительству, вследствие чего дважды, в 1640  и 1717 гг., пришлось приостановить платежи звонкой монетой.

 Подобные жиро-банки возникли также в Барселоне, Милане, Неаполе и некоторых других  европейских городах.   Несколько   позднее   появился   целый   ряд общественных банков в Нидерландах, Англии и Германии.  В  Амстердаме  первый банк был основан в 1609 г., в Гамбурге – в 1619 г., в Нюрнберге в 1621  г., в Роттердаме – в 1635 г., в Стокгольме – в 1657 г. Тому,  кто делал вклад, выдавалось от банка вкладное свидетельство о том,  что от  него  поступила какая-то сумма денег, которую он  всегда может получить обратно, а в книгах банка ему открывался особый счет, причем на приход записывались  его вклады и платежи ему других вкладчиков,  а в расход  заносились  выдачи,  которые давались по его требованию ему или другим вкладчикам.

 Первоначально  жиро-банки  ограничивались  лишь  приемом вкладов   на хранение, за что взимали известное небольшое вознаграждение. Но  постепенно, на собственном опыте руководство банков убедилось, что требования  возврата вкладов ограничиваются всегда только  известной их  частью,  которую  можно определить, но никогда не простираются на всю сумму.  Так  как  значительная часть вкладов лежала в банках совершенно непроизводительно, в виде  мертвого капитала,  то  администрация  пришла  к  мысли   воспользоваться   ими   для банковских операций, главным образом для выдачи краткосрочных ссуд. С этих пор банковские учреждения перестали взимать плату  за  хранение вкладов, но зато  выговорили  себе  право  употреблять  вклады  для  ссудных операций, хотя в то же время  банк  оставался  всегда  обязанным  возвращать срочные вклады по истечении срока, а бессрочные – по первому требованию.

Таким образом произошла принципиальная  перемена  в банковском  деле: банки, бывшие простыми хранителями ценностей, становятся посредниками  между лицами,  обладающими свободными  капиталами,  и лицами,   нуждающимися   в кредите. Жиро-банки превращаются в так называемые депозитные банки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Современное состояние банковского дела

Современный банк – универсальное  финансовое учреждение, осуществляющее профессиональное управление ресурсами  общества в их денежном выражении  и выполняющее специфические  функции в экономике на законных основаниях и под юрисдикцией  государственных органов, обеспечивающих регулирование и контроль банковской деятельности.

Современная банковская система - это важнейшая сфера национального  хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве  системой платежей и расчетов; большую  часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с  другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения  к фирмам и производственным структурам.

Современная банковская система - это сфера многообразных услуг  своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных  и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими  структурами (лизинг, факторинг, траст  и так далее).4

В своей работе я рассмотрю  современное состояние банковского  дела на примере трех стран: США, Великобритании, Италии.

В начале ХХ века в США  имелось не менее 5 тысяч эмиссионных (национальных) банков, каждый из которых  обладал правом выпускать в обращение  банкноты на сумму своего основного  капитала. При этом каждый из национальных банков был обязан принимать в  уплату билеты всех остальных банков (несмотря на то, что они не являлись законными платежными средствами).

Сегодня банковская система  США состоит из:

  -  Федеральной резервной  системы, выполняющей функции  центрального банка стран; 
              -  Коммерческих банков; 
              -  Инвестиционных банков; 
              -  Сберегательных банков; 
              -  Ссудосберегательных ассоциаций.

 Современная банковская  система США сформировалась в  1980 году под воздействием Закона  о Федеральной резервной системе  и принятого Закона о дерегулировании депозитных учреждении и монетарном контроле. До этого момента Соединенные Штаты оставались единственной среди экономически развитых держав страной, где централизованной организации не существовало. Банковская структура состояла из огромного множества мелких независимых банков, сфера деятельности которых ограничивалась весьма незначительной территорией; число банков к 1860 году достигло 3000, в 1913 году их было свыше 20000.

Ядром современной централизованной банковской системы США стала  Федеральная резервная система (ФРС), которая состоит:

1) из 12 федеральных резервных  банков;

2) из большого количества  банков-членов.

Согласно федеральному резервному акту 1913 года все банки-члены Федеральной  резервной системы должны были:

а) внести 6% собственных капиталов  в качестве паевого взноса в основной капитал федеральных резервных  банков;

б) держать в последних свои резервы в объеме 3% суммы срочных вкладов и от 7 до 13% суммы вкладов до востребования.

Федеральные резервные банки  были обязаны иметь резерв в золоте и законных платежных средствах  в размере 35% своих депозитов. Таким  образом, пассивы федеральных резервных  банков состоят:

1) из собственных капиталов,  созданных за счет паевых взносов  банков-членов;

2) из банкнотной эмиссии; 

3) из банковских депозитов,  представляющих собой резервы  банков - членов ФРС.

Коммерческие банки по юридическому статуту подразделяются на: национальные и штатные. Первые функционируют согласно федеральным законам и в обязательном порядке входят в Федеральную резервную систему в качестве банков-членов; последние функционируют в соответствии с законами отдельных штатов и по желанию входят либо не входят в ФРС. В ресурсах коммерческих банков США собственные капиталы занимают небольшую часть - до 7,4%; львиная доля приходится на депозиты, среди которых 44% - это депозиты до востребования и 56% - срочные депозиты. 
Активные операции коммерческих банков состоят в подавляющей части из ссуд (в 1995 году из общей активов на ссуды приходилось 56%). Меньшее место занимают инвестиции, причем они в большой мере состоят из вложений в государственные ценные бумаги, в основном в федеральные.5

В США сберегательными  учреждениями считаются ссудо-сберегательные ассоциации, взаимно-сберегательные банки  и кредитные союзы. Сберегательное учреждение - финансовое кредитное  учреждение, привлекающие денежные средства населения в виде сберегательных вкладов, по которым выплачиваются  проценты. 
Главной особенностью американских сберегательных учреждений является специализация на рынке сбережений населения, ориентированном на массовое обслуживание контингента лиц с невысоким и средним уровнем доходов. Депозиты этой категории вкладчиков составляют основу пассивов сберегательной системы. Сберегательное дело является особым сегментом рынка банковских услуг США, границы которого строго определены государственным регулированием. Развитие сберегательных институтов в США тесно увязано с использованием их активов на предоставление займов под жилищное строительство. Сберегательная система США функционирует как специализированная сеть кредитных учреждений, ведущей функцией которой является обеспечение стабильного массового притока финансовых ресурсов на жилищный рынок.

Еще в середине XIX в. в банковской системе США возникло особое звено в виде инвестиционных банков, специализировавшихся на размещении и купле-продаже ценных бумаг. В дальнейшем, до кризиса 1929-1933 гг., грани между инвестиционными и коммерческими банками все более стирались, так как в XX в. коммерческие банки тоже стали принимать активное участие в эмиссии и размещении ценных бумаг и сами инвестировали крупные средства в эти бумаги.

Инвестиционные банки  осуществляют два главных вида операций с ценными бумагами6: 
1) гарантирование эмиссии ценных бумаг (операция андеррайтинг), когда банк гарантирует компаниям, выпускающим эти бумаги, их размещение, причем обязуется приобрести за свой счет те бумаги, которые сами компании не смогут разместить на рынке;  
2) непосредственное размещение ценных бумаг компаний.

 В последнем случае  инвестиционные банки покупают  акции и облигации компаний, а  затем размещают их на рынке.  При этом инвестиционные банки  широко используют средства, получаемые  ими в ссуду от коммерческих  банков, для инвестиций в ценные  бумаги. Таким образом, хотя сами  коммерческие банки не имеют  права покупать, например акции  промышленных корпораций, однако  косвенно - через ссуды коммерческих банков инвестиционным банкам - ресурсы коммерческих банков фактически инвестируются в эти акции. 
По форме организации одни инвестиционные банки являются корпорациями (акционерными компаниями), другие - неакционерными фирмами или товариществами, включающими ограниченное число партнеров.

Что касается Великобритании сейчас там насчитывается 309 британских банков и 355 представительств иностранных банков, имеющих лицензию на работу с депозитными вкладами. По данным Банка Англии, в Великобритании функционируют филиалы, отделения и представительства банков из 80 стран мира. Банковский рынок Великобритании имеет один из наиболее свободных режимов в мире. В Великобритании практически нет ограничений на валютные операции. Если имеется бизнес - счет, то можно проводить необходимые платежи и переводы денег в любой конвертируемой валюте мира. Причем, здесь полностью отсутствует какая-либо плата за банковское обслуживание, и денежные переводы внутри страны производятся совершенно бесплатно. Абсолютно все британские банки обеспечивают очень удобный доступ к счету клиента возможности управления счетом. Здесь имеется одна очень важная деталь - доступ может быть получен как для управления персональным счетом, так и бизнес - счетом из любой точки мира.

Функции центрального банка  в Великобритании осуществляет Банк Англии, образованный в 1694г. и национализированный  в 1946г. 7В число его основных функций входят контроль и поддержание национальной валюты, обеспечение стабильности финансовой системы и эффективности деятельности финансового сектора. С мая 1997 г. Банк обладает правом установления процентных ставок. В соответствии с текущим бюджетом цели по фиксации оптимальных ставок считаются достигнутыми, если удалось обеспечить сохранение инфляции на уровне, не превышающем 2%. Решения по уровню процентных ставок принимаются Комитетом по денежной политике (Monetary Policy Committee - МРС), заседания которого проводятся ежемесячно. Банк регулирует рынки национальной валюты, валютообменных операций, государственных облигаций и займов. Банк также осуществляет операции на валютном рынке и является держателем уравнительного счета по валютообменным операциям.