РЕФЕРАТ

Курсовая  работа: 30 с., 29 источников. 

    ВАЛЮТНАЯ  СИСТЕМА, НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА, РЕГИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА, МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА (МВС), ПАРИЖСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА, ЗОЛОТОМОНЕТНЫЙ СТАНДАРТ, ГЕНУЭЗСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА, ЗОЛОТОДЕВИЗНЫЙ СТАНДАРТ, БРЕТТОН-ВУДСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА, РЕЗЕРВНАЯ ВАЛЮТА, ЯМАЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА 

    Объект  исследования — мировая валютная система, ее элементы, виды (этапы развития) мировой валютной системы.

    Предмет исследования — эволюция мировой валютной системы.

       Цель работы: изучить процесс эволюции мировой валютной системы, определить основные проблемы на каждом этапе эволюции, причины перехода на следующий этап эволюции, а также отразить перспективы развития современной мировой валютной системы.

       Методы исследования: диалектический, исторический, сравнительного анализа.

        Исследования и разработки: выявлены особенности функционирования различных видов мировых валютных систем, а также перспективы развития современной мировой валютной системы.

       Автор работы подтверждает, что  приведенный в ней расчетно-аналитический  материал правильно и объективно  отражает состояние исследуемого  процесса, а все заимствованные  из литературных и других источников  теоретические, методологические  и методические положения и  концепции сопровождаются ссылками  на их авторов.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………….……..……..……….….4

1 Понятие  мировой валютной системы и ее элементы..………………………..6

2 Этапы  эволюции мировой валютной системы…………...…….….….….......10

2.1 Парижская  валютная система......................................................................10

2. Генуэзская валютная система и кризис золотого стандарта…………...…13

2.3 Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов………….....16

3 Ямайская  валютная система, ее проблемы и перспективы развития…........20

Заключение…………………………...……………………………….…...……...27

Список  использованных источников………...…………………………......…..29

вВедение 
 

         Характер Мировой валютной системы  (МВС) определяется развитием  международных экономических связей, национальных денежных систем, расстановкой  сил на мировой арене, национальными  интересами ведущих государств. При этом особенности и стабильность  МВС зависят от степени соответствия  принципов построения ее структуры  принципам построения структуры  вышеназванных факторов. При несоответствии  этих принципов периодически  возникает кризис МВС. Это взрыв  валютных противоречий, резкое нарушение  ее функционирования, проявляющегося  в несоответствии структурных  принципов организации международных  валютных отношений к изменившимся  условиям производства, мировой  торговли, соотношению сил в мире. В основе периодичности кризиса  мировой валютной системы лежит  приспособление ее структурных  принципов к изменившимся условиям  и соотношению сил в мире. Драматические  события, связанные с валютным  кризисом, не могут долго продолжаться  без угрозы воспроизводству. Поэтому  используются разнообразные средства  для сглаживания острых форм  валютного кризиса и проведения  реформы мировой валютной системы.

      Кризис  мировой валютной системы ведет  к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную  валютную стабилизацию. Можно сказать, что эволюция МВС повторяет трансформацию  внутреннего денежного обращения  в специфической форме и со значительным лагом.

       Работа выполнена на актуальную  тему, т.к. от функционирования  МВС зависят практически все  экономические явления, более  того, если система дает сбой, становится практически невозможным  проведение даже самых простых  экономических операций. Актуальность  данной курсовой работы обусловлена  так же насущностью проблем,  которые включает сегодня мировая  валютная система: причины неустойчивости  мировых валютно-финансовых рынков, причины изменения курсовых соотношений  между ведущими мировыми валютами, поиск альтернатив  гегемонии  доллара как мировой валюты.

       Объектом исследования является  мировая валютная система, ее  элементы, виды, т. к. система МВС  состоит из совокупности взаимосвязанных  и взаимозависимых элементов.  Причем, процесс непрерывного постепенного изменения и развития этих элементов качественно изменяет систему в целом. Тогда можно сказать, что МВС эволюционирует. Таким образом, предметом исследования является эволюция мировой валютной системы.

       Прежде чем непосредственно перейти  к рассмотрению этапов эволюции  МВС нужно рассмотреть понятие  самой системы. Очень важно  правильно определить элементы  системы. Понятие и элементы  МВС будут рассмотрены в первой  главе. Далее, во второй главе,  будут рассмотрены этапы эволюции  мировой системы. Будут определены  проблемы системы на каждом  этапе, причины перехода на  следующий этап. Также, будут описаны  элементы системы и их постепенное  развитие.

       Таким образом, основными задачами  работы являются определение  сущности МВС и ее элементов,  описание каждого этапа эволюции  МВС, выделение проблем и причин  перехода на следующий этап  эволюции, рассмотрение перспектив  развития современной МВС. 

Целью данной работы является изучение мировой  валютной системы в контексте  её развития. Формирование мировой  валютной системы – это очень  трудный процесс, на него влияют все  макроэкономические показатели. Развитие мировой валютной системы является бесконечным процессом, потому что  нет предела совершенству, и какая  бы совершенная модель мировой валютной системы не была, в ней всегда найдется то, что необходимо исправить  или заменить.  В курсовой работе были изучены такие вопросы, как  понятие и элементы валютной системы, этапы развития мировой валютной системы, современные проблемы и  перспективы развития мировой валютной системы.   
 

1 Понятие мировой валютной системы и ее элементы 
 

   Все страны мира развиваются по общим  экономическим законам, что обусловливает  приоритет экономического характера  международных отношений, базой  для возникновения и развития которых стало международное  разделение труда. По мере расширения хозяйственных связей стран, их интеграции появляется необходимость превращения  части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту, и  наоборот. Это происходит при международных  валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. Таким образом и сформировались международная валютная система отношений – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве [25, с. 43-44].

Валютная  система – правовая форма организации  валютных отношений, которая исторически  сложилась на основе интернационализации  хозяйственных связей [13, 352].

Различают национальные, региональные и мировые  валютные системы.

Национальные  валютные системы исторически возникли раньше остальных. Под национальной валютной системой понимают совокупность экономических и денежно-кредитных отношений,  предполагающих функционирование валюты для обеспечения внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система юридически закрепляется в государственных правовых актах, учитывающих нормы международного права [26, с.8].

В основе национальной валютной системы лежит  денежная единица страны. Главная задача национальной валютной системы заключается в обеспечении оптимальных условий функционирования народного хозяйства в интересах государства.

   Национальная  валютная система является частью денежной системы страны. Но она выходит  за национальные границы и приобретает  относительной независимости от установленных страной-эмитентом  правил. Особенности каждой национальной валютной системы определяются уровнем  экономического развития страны и состоянием ее внешнеэкономических связей. Национальная валютная система включает в себя ряд элементов:

• наименование валюты и определение паритета (обычно в валютном металле);
• порядок установления валютного (обменного) курса;
• определение видов международных платежных средств и порядка их использования;
• регламентацию наличных и безналичных международных расчетов;
• статус национальных институтов, которые обслуживают и регулируют международные валютные и кредитные отношения (центральный банк, государственное казначейство, кредитно-финансовые учреждения, биржа, рынок золота, валютный рынок, специальные органы валютного контроля и др.).

Региональная  валютная система – это организационно-экономическая  форма отношений ряда государств в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, регулирование колебаний курсов национальных валют и преобразование региона в зону валютной стабильности. Региональная валютная система основывается на собственных механизмах регулирования валютных отношений, ограничения влияния и роли ключевых валют и международных счетных единиц. В качестве примера можно назвать Европейскую валютную систему, региональные банки развития Азии, Африки и Латинской Америки, Азиатский клиринговый союз и т. д [14, 354].

   Наиболее   совершенной   из   всех региональных валютных систем является Европейская  валютная  система  (ЕВС), которая  была сформирована в 1979 г.  в  рамках  Европейского  Экономического Сообщества с  целью  содействия   развитию  интеграционных  процессов  стран  Западной  Европы.  Эту  систему  можно  рассматривать  как  составную  часть мировой  валютной  системы,  поскольку  страны,  входящие  в  ЕВС,  являются членами МВФ.

   Денежной  единицей ЕВС стала ЭКЮ (европейская  валютная единица), которая выпускалась  до 1994 г. Европейским фондом валютного  сотрудничества  (ЕФВС), а  затем  Европейским  валютным  институтом.  Стоимость  ЭКЮ,  как  и   СДР, определялась на базе «валютной корзины», в которую входили валюты 12  стран. Более 32% «корзины» приходилось на долю  немецкой  марки.  ЭКЮ существовала только в форме записей на  счетах  центральных и коммерческих  банков  и безналичных перечислений по ним.

   Более высокой ступенью интеграции и утверждения  позиции Западной Европы в мире явился переход  к  использованию  в  наличной  и  безналичной  формах обращения новой региональной валюты – евро.

   Комиссией Европейского союза установлены  жесткие требования к состоянию  экономики стран – участниц ЕВС. В соответствии  с  этими  требованиями  с  1 января 1999 г. в 11 странах (Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия,  Испания, Италия,  Люксембург,  Нидерланды,  Португалия,  Финляндия,  Франция)   новая валюта была введена в безналичный оборот, заменив собой  ЭКЮ. 

   Задачи  и условия функционирования и  влияния национальных и региональных валютных систем направлены на развитие экономики отдельных стран, на сочетание  интересов различных государств и их группировок.

   Углубление  международного разделения труда, формирование мирового рынка неизбежно приводят к тому, что валютные отношения  переходят на новый уровень. Возникает мировая валютная система (МВС). Ее формирование – исторически довольно длительный процесс и всегда начинается с создания национальных валютных систем (НВС), которые представляют собой механизмы, включающие страну в систему мирового хозяйства. То есть можно сказать, что НВС является основой, на которой возникает МВС. Таким образом, мировая валютная система представляет собой закрепленную в международных соглашениях форму организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих движение товаров и факторов производства [1, с. 12]. Понятие «мировая валютная система» можно трактовать по-разному.

Так, с  позиций права мировую валютную систему определяют как совокупность международных правовых норм, регулирующих курсы валют и трансграничное перемещение денежных потоков [6,с. 6].

С политэкономической и институциональной точек зрения мировая валютная система – форма  организации международных валютных отношений, складывающаяся под влиянием политики правительств наиболее развитых государств и основных тенденций  развития мировой экономики [6,с. 7].

Главной задачей мировой валютной системы  является регулирование сферы международных  расчетов и валютных рынков для обеспечения  устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания  равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран  [16, с. 254].

   Как организационная структура мировая  валютная система состоит из ряда основополагающих элементов. К числу  наиболее важных из них относятся:

- резервные  валюты (золото и национальные  валюты ведущих развитых стран мира, евро и СДР) и международные расчетные единицы (евро и СДР);

- международная  валютная ликвидность;

- унифицированный  режим валютных паритетов;

- регламентация  режимов валютных курсов [20];

- условия  взаимной обратимости валют или  объемы валютных ограничений,  квоты продаж либо закупок  валюты для каждой страны;

- обязательства  стран поддерживать свою и чужие валюты в определенных курсах (здесь имеются в виду обязательства страны не допускать падения курса своей валюты ниже определенного уровня, а также не предпринимать интервенции или экспансии в отношении других валют и поддерживать их курс) [16,с. 254].

- мировой  денежный товар (он принимается  каждым государством самостоятельно  как эквивалент вывезенного из  нее богатства и для обслуживания  международных экономических отношений;  международным денежным товаром  могут быть резервные валюты);

- межгосударственное  регулирование валютных ограничений;

- унификация  правил использования международных  кредитных средств обращения;

- режим  мировых валютных рынков и  рынков золота;

- международные  организации, осуществляющие межгосударственное  валютное регулирование [20].

     Следует сказать, что МВС как  форма организации международных  валютных отношений юридически  закреплена межгосударственными  соглашениями и возникла в  результате эволюции мирового  хозяйства. Основная задача МВС  состоит в том, чтобы координировать  внешнеэкономическую деятельность  и валютную политику различных  государств. Она призвана создать  благоприятные условия для развития  экономического сотрудничества  между странами. МВС должна отвечать  следующим требованиям:

• обеспечивать международные экономические отношения достаточным количеством платежных средств, способных выполнять роль мировых денег;
• обладать достаточной стабильностью в течение длительного времени;
• быть эластичной, приспосабливаться к меняющимся условиям международного экономического оборота;
• обеспечивать всем участникам международных экономических отношений сбалансированность их интересов в валютной сфере;

   Выделяют  несколько видов (этапов развития) мировой  валютной системы.

   В XIX веке сформировалась Парижская валютная система, которая основывалась на золотом монометаллизме и придерживалась золотомонетного стандарта. В 1922 году на Генуэзской международной экономической конференции межгосударственным соглашением была оформлена Генуэзская валютная система, которая устанавливала золотодевизный стандарт, основанный на золоте и валютах, конвертируемых в золото. Бреттон-Вудсская валютная система была оформлена соглашением в 1944 году.  В 1976 году была оформлена соглашением стран-членов МВФ Ямайская мировая валютная система, функционирующая и поныне. Подробнее эти системы будут рассмотрены в следующих главах.

   Связь и различия НВС и МВС проявляются  в элементах, характеризующих эти  системы. МВС включает следующие  основные элементы:

• международные платежные средства, выполняющие роль мировых денег;
• условия взаимной конвертируемости валют;
• унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;
• регламентация состава компонентов международной ликвидности;
• унификация правил использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;
• режим международных валютных рынков и рынков золота;
• международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование;

   Исходя  из вышесказанного, можно утверждать, что валютная система как национальная, так и мировая состоит из ряда взаимосвязанных элементов и  взаимозависимостей. Основной элемент  любой валютной системы – международные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В качестве международных платежных средств на разных этапах развития рыночной экономики выступают золото, резервные валюты  международные валютные единицы. По самой своей природе роль мировых денег может выполнять только золото, так как обладает собственной стоимостью и поэтому обеспечивает окончательное погашение долгов. Однако в условиях господства неразменных кредитных денег эту функцию берут на себя резервные валюты. Резервные валюты – это валюты, обладающие полной конвертируемостью, принадлежащие странам, занимающим господствующее положение в мировом производстве, торговле, обладающим разветвленной сильной кредитной системой, развитым финансовым рынком, значительными объемами международной ликвидности. В современных условиях такими валютами являются евро, доллар США, японская йена, фунт стерлингов Великобритании, и швейцарский франк. Резервные валюты не обладают собственной внутренней стоимостью, являются долговым обязательством центральных банков, эмитирующих данные валюты, и поэтому лишь переносят долги с одной страны на другую. Курс резервных валют целиком зависят от состояния национальной экономики. Кроме того, статус резервной валюты дает стране- эмитенту возможность погашать дефицит платежного баланса своей собственной валютой и таким образом жить в кредит.

   Характер  используемого международного платежного средства определяет такие важнейшие  элементы валютной системы, как конвертируемость, валютный курс, международные ликвидные активы и т.д. В условиях, когда роль мировых денег выполняет золото, все валюты абсолютно конвертируемы, валютный курс формируется на основе соотношения весовых количеств золота в каждой валюте и является стабильным, фиксированным. С переходом к использованию резервных валют конвертируемость валют и валютный курс начинают зависеть от состояния экономики в стране. Валюта может быть полностью конвертируемой, частично конвертируемой и неконвертируемой, а валютный курс – фиксированным или плавающим. Характер международного платежного средства, соответствующего ему режима конвертируемости и режима валютного курса определяет тип мировой валютной системы.

   Необходимыми  элементами служат регулирование международной  валютной ликвидности, под которой  понимается наличие платежных средств, приемлемых для погашения международных  обязательств, регламентации международных  расчетов. Не менее важные элементы системы – органы управления, регулирования, контроля, роль которых выполняют  соответственно международные организации.  

2. Этапы эволюции мировой  валютной системы

2.1 Парижская валютная система 
 

   Элементы  валютных отношений возникли еще  в Древней Греции и Древнем  Риме как вексельные и меняльные  дела. Далее, в средние века существовали «вексельные ярмарки» в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где использовались переводные векселя (тратты). В XIV торговцы Северной Германии осознали, что торгуя с многочисленными соседями (княжествами, герцогствами, королевствами), они несут постоянные издержки от обмена своих денег на чужеземные и, договорившись, стали чеканить монеты единого образца. К сожалению, история не донесла до нас механизмов и последствий такого объединения.

   Под влиянием многих факторов функционирование международных валютных отношений  усложнялось. Исторически первой организационной  формой валютной системы был золотомонетный стандарт. Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в 1816 г. в Великобритании. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867г., которая признала золото единственным видом мировых денег. Данная организация системы денежного обращения и международных расчетов предполагала закрепление за золотом денежных функций и официальное установление фиксированного золотого паритета национальной денежной единицы. Установленный золотой паритет являлся и официальной ценой золота. Золотые монеты находились в обращении и имели силу законного платежного средства. Центральные банки были обязаны обменивать бумажные деньги на золото по номиналу. Был разрешен свободный ввоз и вывоз золота в любом виде. Обмен национальных валют производился в соответствии с их металлическим содержанием, установился режим плавающих валютных курсов. При этом действовал стихийных рыночный механизм «золотых точек», который поддерживал стабильные валютные курсы, базирующиеся на отношении количества золотого содержания в каждой валюте, и приводил  в движение золото из страны с дефицитом платежного баланса в страну с активным сальдо.

   Таким образом, основным элементом МВС, международным платежным средством, выполняющим роль мировых денег, стало золото. Оно унифицировало режим валютных паритетов и валютных курсов. Каждая валюта имела золотое содержание (Великобритания – с 1816г., США – 1837г., Германия – 1875г., Франция – 1878г., Россия – с 1895-1897гг) [14, с.59]. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. В условиях золотомонетного стандарта регулирование платежного баланса осуществлялось в основном стихийно путем переливов золота из одних стран в другие через частные каналы. Государство практически не участвовало в процессе регулирования международных расчетов, а официальные золотые резервы были главным регулятором несбалансированности платежного баланса. Следовательно, не существовало и необходимости в создании международных организаций, осуществляющих межгосударственное валютное регулирование.

   Механизм  международных расчетов в этот период фактически был продолжением практики национального денежного обращения, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой рынок, принимались по весу. Международные расчеты осуществлялись в основном с использованием тратт, выписанных преимущественно в английской валюте. Золото преимущественно служило для оплаты пассивного сальдо баланса международных расчетов страны.

   Система золотомонетного стандарта соответствовала  условиям рыночного хозяйства, основанного  на свободной конкуренции. Она способствовала расширению экономических связей между  странами, стимулировала рост производства, образование единого мирового хозяйства, поскольку создала стабильные условия  для осуществления внешнеэкономических  связей и обеспечила сбалансированность платежных балансов стран-участниц. Однако она имела ряд существенных недостатков:

   Прежде  всего, при золотовалютной системе  и фиксированных объемах национальной валюты органы регулирования могут  влиять на ее курс, только увеличивая и  уменьшая запасы золота. При увеличении добычи золота, при ввозе золота в качестве платы за экспорт товаров  и его вывозе в оплату импорта  правительство может увеличить  валютный курс, не изменяя номинальную  массу денег в обращении. Стабильность и устойчивость такой системы  расчетов уменьшает ее гибкость, особенно необходимую в кризисных ситуациях. Поэтому золотовалютная система  давала сбои при всех многочисленных экономических кризисах XIX в.

   Быстро  растущие международные товарные и  финансовые рынки требовали более  гибкого инструмента, чем золото. Золотые запасы росли медленнее, чем объемы товаров, и это порождало  дефляцию. В начале XX в. золотомонетная валютная система стала сдерживать развитие международной торговли и постепенно начала проявляться тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе. Так, в США, Франции, Великобритании доля золота в денежной массе уменьшилась с 28% в 1872г. до 10% в 1913г. и в официальных резервах (с 94% в 1880г. до 80% в 1913г) [14, с.60].

   Использование золотых монет для всех видов  расчетов приводило к их оседанию в частных хранилищах и выводу из оборота. Это также постоянно  уменьшало расчетные возможности  и постепенно вело к отказу от жесткого золотомонетного стандарта.

   Итак, крах системы золотомонетного стандарта  стал неизбежен. Кредитные деньги вытесняли  золото. Регулирующий механизм золотомонетного  стандарта переставал действовать  при экономических кризисах (1825г., 1836-1839гг., 1847г., 1857г., 1855г. и др.). Начиналась Первая мировая война. Для финансирования военных затрат (208 млрд. довоенных золотых долларов) наряду с налогами, займами, инфляцией использовалось золото как мировые деньги [10, с.60]. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и поэтому нереальным. Центральные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов. К 1920г. курс фунта стерлингов по отношению к доллару США упал на 1/3, французского франка и итальянской лиры  на 2/3, немецкой марки – на 96% [14, с.61]. Непосредственной причиной валютного кризиса явилась военная и послевоенная разруха.