Факторинговые операции. 5

Содержение

Введение                                                                                                                       4

Глава 1 Факторинг                                                                                                       6                                            

           1.1 Факторинг-понятие, сущность, значение                                               6               

           1.2  История развития факторинга                                                                11

Глава 2 Факторинговые операции 15

          2.1 Сущность и условия проведении                                                             15

          2.2 Виды и участники факторинговых операций                                         17

Глава_3_Факторинговое_соглашение_(договор)                                                  26         

           3.1 Подготовительный этап заключения договор                                       26

           3.2 Типы факторинговых соглашений (договоров)                                     31

Заключение 34

Список  использованной литературы                                                                       37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

За последние  несколько лет финансовая политика российских банков заметно изменилась._Потеряв_возможность_зарабатывать_"быстрые"_деньги_на_фон-довом_рынке, банки были вынуждены заняться активной кредитной деятельностью.

В результате сегодня некоторые банки, несмотря на существующие проблемы, все же развивают новый вид кредитования - факторинговое обслуживание, которое представляет собой переуступку неоплаченных долговых требований (счетов фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и оказания услуг на условиях коммерческого кредита, факторинговому отделу банка чаще всего на условиях немедленной оплаты до 90% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов, при этом факторинговый отдел банка также берет на себя бухгалтерское, информационное, сбытовое, страховое, юридическое и другое обслуживание поставщика.

Предприятия_-_производители_товаров_сразу_же_оценили_достоинства факторинга. Преимущества заключения договора факторинга для поставщика очевидны. Такой вид кредитования позволяет им мгновенно решать проблемы ликвидности, увеличения скорости оборота средств и проблемы управления дебиторской задолженностью.

Факторинговое_кредитование_выгодно_и_покупателю_продукции_(или дебитору), который может получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев); избежать риска получения некачественного товара ; увеличить объем закупок ; ускорить оборачиваемость собственных средств.

Впрочем, факторинговые операции выгодны, прежде всего, самим банкам. Факторинг является и одним из наиболее перспективных видов банковских услуг. Поэтому выбранная тема курсовой работы является актуальной.

Цель  данной работы - анализ факторинговых  операций, определение условий проведения факторинговых операций.

Для выполнения заданной цели необходимо выполнить  следующие задачи:

- дать  определение понятию факторинга;

- провести  анализ факторинговых операций;

- рассмотреть  порядок составления факторингового  соглашения;

- исследовать  особенности и проблемы коммерческих  банков при проведении факторинговых  операций;

- выявить  положительные стороны факторинга.

Объектом  исследования являются отечественные  и зарубежные коммерческие банки. А  предметом исследования факторинговые  операции, проводимые в этих банках.

Информационной  базой при написании курсовой работы служат нормативно-правовые, законодательные, справочно-информационные, учебно-методические издания и интернет сайты. 

Глава 1 Факторинг.

1.1  Факторинг-понятие, сущность, значение

Факторинг предполагает наличие коммерческого  кредита в товарной форме, предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и  оформляемого открытым счетом.

Это_разновидность_торгово-комиссионной_операции,_сочетающейся_с кредитованием_оборотного_капитала_клиента;_факторинговая_компания покупает счета клиентов на условиях оплаты до 90% от фактурированных поставок и оплаты оставшейся части за вычетом процентов за кредит в оговоренные сроки вне зависимости от поступления платежей от должников; факторинг используется, в основном, мелкими и средними предпринимателями.

Открытый  счет, если покупатель не предоставляет  продавцу долгового обязательства,_предполагает_риск._Страхование_и_управление_рисками коммерческого_редита_наиболее_эффективно_осуществляют_специализированные факторинговые компании. В_настоящее время имеют место следующие факторинговые формы.

Факторинг конвенционный или широкий- система  финансового обслуживания клиентов банками, когда они принимают  на себя не только кредитование до возврата долга и получение самого долга, но и бухгалтерское, сбытовое, рекламное, страховое, кредитное обслуживание клиентов. Конвенционный факторинг  выступает как система финансового  обслуживания клиента, в которую  входит бухгалтерский учет, расчеты  с поставщиками и покупателями, страхование_кредитование_и_т.д._На_клиента_возлагается_лишь_производственная функция. Предприятия, использующие форму факторинга, могут не иметь своего подразделения для данной работы, которую берет на себя организатор факторинга. Это помогает уменьшить издержки производства и реализации продукции. При факторинговом обслуживании данного вида используется «дисконтирование фактур», когда организатор факторинга приобретает у своего клиента право на получение денег от покупателей, и тут же зачисляя на счет около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму предоставляет от дебитора. Это, по сути,- кредит под товары отгруженные, за который клиент платит оговоренный процент.

Имеет место в практике также факторинг  конфиденциальный - факторинг, ограничивающийся учетом фактур, счетов клиента к  своим должникам и получением кредита в счет будущей оплаты долга должником. Факторинговым  компаниям и банкам, их обслуживающим, факторинг обеспечивает исходные данные о состоянии клиентов. Поэтому  и существует конфиденциальный факторинг, служащий скрытым источником средств  для предоставления кредитов. В этом случае контрагенты клиента не осведомлены  о кредитовании его продаж факторинговой  компанией.

Конфиденциальный  факторинг обеспечивает лишь некоторые  операции – передача права на получение  денежных средств, оплата долгов и др. конфиденциальный факторинг – инструмент обеспечения поставщику кредита  под товары отгруженные, а покупателю платежного кредита. При этом клиенты  обеспечивают предусмотренную в  договоре плату, которая, по сути, выступает  процентом за кредит.

Еще имеется  факторинг «тихий» - договор между  клиентом и фактор- банком, по которому клиент передает последнему копи счетов по заключенным сделкам с партнерами, а банк выплачивает клиенту часть  суммы этих счетов немедленно. После  получения от партнера всей суммы  по сделке клиент рассчитывается с  фактор- банком, возвращая ему полученный кредит и проценты. Если партнер  клиента не оплачивает счет в установленный  срок, клиент уступает свои требования на оплату фактор-банку, который принимает  меры к взысканию денег.

Особое  значение для России имеет факторинг  экспортный – авансирование клиентов – экспортеров со стороны банков под будущую выручку от экспорта, при одновременном предоставлении клиенту гарантии от валютного и  кредитного рисков.

Наиболее  характерными являются следующие виды факторинга:

- с ответственностью  за риск неплатежеспособности  и без права регресса;

- без  принятия рисков неплатежеспособности, однако с правом регресса;

- с финансированием  к моменту покупки;

- с финансированием  ко времени наступления срока  платежа;

- с управлением  дебиторской бухгалтерией;

- без  права управления дебиторской  бухгалтерией.

Базой современного факторинга в развитых странах является предоставление коммерческого  кредита в форме отсрочки платежа  за поставленные товары, чаще всего  в форме открытого счета. Покупатель погашает задолженность в сроки, согласованные сторонами и зафиксированные  в договоре. Риск неоплаты или несвоевременной  оплаты товаров принимает на себя фактор, который оплачивает сумму  переустановленных ему платежных  требований.

Для создания единых правовых основ факторинга в 1988 г. была утверждена Конвенция о  международном факторинге. Любой  договор о международном факторинге, на который распространяется действие Конвенции, призван включать в себя минимум две из отмеченных ниже операций:

- финансирование  поставщика с предоставлением  ему авансов и кредитов;

-бухгалтерская  обработка счетов поставщика, относящихся  к уступленным требованиям;

-получение  денежных средств с должников;

-защита  интересов поставщика из-за неплатежеспособности  его должников.

Благодаря принятию Конвенции было унифицировано  понятие факторинга, что открыло  возможности расширения его применения в мире.

Мировой опыт и уже накопленная отечественная  практика убеждают, что факторинг  – дело выгодное. Недаром темпы  его внедрения оказались весьма высокими. Конечно, при такой форме  деловых контактов имеет место  немалый риск, но в условиях рыночной экономики любое активное присутствие  на рынке всегда в той или иной степени несет в себе опасности  для участников. Главная защита от риска - осторожное, аккуратное использование любого рыночного_варианта,_предварительный_анализ_всех_потенциальных_последствий,_любых_действий,_просчет_альтернативных_возможностей,_принятие предупредительных против неприятностей мер.

Использование возможностей факторинга в России сегодня  имеет серьезные предпосылки  и обусловлено его многообразными достоинствами. Приводимая ниже схема  дает представление о широком  спектре положительного в использовании  данного управленческого инструмента.

Как видно  применение факторинга сулит много  хорошего. Факторинг полезен всем его участникам. Поставщику он повышает ликвидность, оборачиваемость капитала, банку факторинг приносит ощутимый доход, а главное - привязывает к банку клиентов, делает отношения между клиентом и банком наиболее доверительными_посредством_объединения_коммерческих_интересов. Факторинг выгоден и покупателю, позволяя последнему оплатить векселя через более длительный срок.

Не следует  также забывать, что активно способствуя  улучшению расчетов в народном хозяйстве, увеличивая накопления предприятий  и организаций (а значит и налоговые  поступления в бюджет государства), активно содействуя развитию внешнеторговых связей (особенно по экспорту) факторинг  оказывает весьма благоприятное  воздействие на платежный баланс страны и на ее денежное обращение.

Положительные стороны факторинга как инструмента  финансового менеджмента для  российских предприятий заключается  в следующем:

- факторинг  обеспечивает решение проблемы  пополнения оборотных средств;

- факторинг  активно способствует «расшивке»  неплатежей;

- факторинг  эффективно помогает расширению  экспортных операций;

--факторинг выступает важной предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости предприятий;

- факторинг  существенно усиливает взаимную  ответственность сторон- клиента  и финансового агента;

- факторинг  является существенным элементом  в системе страхования бизнеса,  так как в его орбиту входят  инкассирование дебиторской задолженности  поставщика, предоставление гарантий от кредитных рисков, от возникновения сомнительных долгов;

- весьма  перспективной областью использования  факторинга выступают малые и  средние предприятия, испытывающие  перманентную нехватку денежных  средств не только из-за несвоевременного  возврата долгов дебиторами, но  и проблем, обусловленных способностями  производственного цикла. К этому  же собственные ресурсы малого  бизнеса крайне ограничены;

- в условиях, когда государство за счет  бюджетных ресурсов не в состоянии  поддержать не только малый  и средний, но и крупный бизнес  из-за ограниченности денежных  средств, факторинг во многих  случаях может служить единственным  средством пополнения денежных  средств предприятий, укрепления  их финансового благосостояния.

Нетрудно  заметить, что и производители  – поставщики, и покупатели товаров  и услуг, и факторинговые компании (банки) как организаторы процесса факторинга имеют свои немаловажные выгоды. Все  это дает возможность констатировать, что при регулярном применении факторинг  может служить очень многогранным, высокоэффективным инструментом подъема  экономики, совершенствования управления денежными потоками предприятия. 
 
 
 
 
 

1.2 История развития  факторинга

Начало  операциям факторинга положил созданный  в Англии еще в XVII в. Дом факторов (House of Factors). Перед фактором, знавшим  товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также  последующего инкассирования торговой выручки.

Однако  бурное развитие факторинговой деятельности наблюдается в Северной Америке  лишь во второй половине XIX в. При этом первоначально американские факторы  всего лишь принимали у производителей товар для реализации. Особенно ярко это проявлялось в сфере торговли текстилем. Но с течением времени, в  связи с введением в Европе высоких таможенных пошлин на текстиль, производители начали создавать  собственные системы сбыта своей  продукции на европейском рынке, которые включали в себя и элементы производства. В результате этого  американские факторы вынуждены  были изменить форму своей деятельности, преобразившись из посредников при  продаже товаров (agent factoring) в институты, финансирующие производителей товаров (credit factoring). Они разработали также  своё ноу -хау о способе финансирования клиентов, которое включало дисконт  и исполнение получаемых от клиентов денежных требований, а также принятие на себя финансовых рисков. В сферу  своей деятельности факторы включали также ведение бухгалтерии производителей, внесение денежных авансов в счет будущих поступлений от контрагентов и предоставление кредитов для закупки  сырья и финансирования производства. Таким образом, американские факторы  начали осуществлять деятельность, типичную для банковских организаций. Данная схема настолько прижилась в  США, что в настоящее время 90 % производителей текстиля используют схему  факторинга.

В начале 60-х годов прошлого века началась экспансия американских товаропроизводителей в Западную Европу, что привело к активизации деятельности европейских факторинговых компаний. Уже к середине 60-х годов были созданы две крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объем факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном рынках. Этот процесс продолжается и по сей день. По данным FCI, мировой оборот факторинговых операций вырос в с 1996 г. по 2001 г. более чем в 2,3 раза, составив 720,19 млрд евро, причем более 96 % объема факторинга пришлось на внутренний факторинг.

Необходимость унификации регулирования факторинговой  деятельности в связи с частично международным характером её использования  привела к созыву в Оттаве в 1988 г. дипломатической конференции  по принятию проектов конвенций о  международном факторинге и международном  финансовом лизинге, которые были подготовлены Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА). Одним из итоговых документов данной конференции явилась  Конвенция УНИДРУА о международном  факторинге, подписанная 28 мая 1988 г.

Данная  Конвенция сыграла значительную роль в развитии факторинговой деятельности, поскольку национальное законодательство многих государств не содержало практически  никаких норм, регулирующих факторинг. Она послужила основой для  разработки национального законодательства в данной области, после её принятия ряд государств ввели факторинг  в систему своего гражданского права.

В СССР факторинг был внедрен в 1988 г. в качестве эксперимента Промстройбанком и Жилсоцбанком. Из-за полного отсутствия на тот момент какой-либо методической литературы и невозможности получить доступ к мировому опыту, сущность этой услуги была несколько извращена. Факторинговым отделам переуступалась только просроченная дебиторская задолженность, соглашение заключалось как с поставщиком, так и с покупателем, причем первому гарантировались платежи путем кредитования покупателя. Факторинговое обслуживание носило характер разовых сделок без обеспечения_комплекса_страховых,_информационных,_учетных_и_консалти-нговых услуг, подразумеваемых факторингом.

Позднее факторинговые операции начали осуществлять и коммерческие банки. Следует отметить, что поначалу они столкнулись  с полным отсутствием цивилизованных_факторинговых_технологий_и_неудовлетворительной_платежной дисциплиной дебиторов. Но уже к 1994 г., банки приобрели определенный опыт и намеревались выйти на рынок международного факторинга._Первым_российским_банком,_принятым_в_FCI,_стал_"Тверьуни-версалбанк", позже "Мост-банк". Однако, эволюция отечественного факторинга неразрывно связана с развитием бизнеса Национальной Факторинговой Компании, которая на протяжении десятилетия являлась негласным лидером этой молодой отрасли российской экономики. И на сегодняшний день прочие участники рынка реализуют некоторые практики НФК, когда последняя внедряет новые продукты и предлагает новые решения. Начало становления компании и рынка факторинга в России можно отнести к 1999 году, когда в рамках АБ ИБГ "НИКойл " (с лета 2005 года ФК "УРАЛСИБ ") было организовано управление факторингового обслуживания, впоследствии преобразованное в бизнес - направление факторингового обслуживания (БНФО). В то время в факторинговом бизнесе Банковской группы начала свою работу команда из семи человек. В рамках оказания факторинговых услуг БНФО осуществляло выплату финансирования под уступку дебиторской задолженности по поставкам с отсрочкой платежа (факторинг с регрессом) и управляло дебиторской задолженностью своих клиентов.

Развитие  услуги управления дебиторской задолженностью клиентов выросло в новый для  Российского рынка факторинговых  услуг уникальный проект "Кредитный  контроль факторинговых операций ", автором и создателем которого стал Андрей Юрьевич Савин, один из трех (Р. В. Огоньков, М. И. Трейвиш и А. Ю. Савин) основных создателей факторинга в АБ ИБГ НИКойл. Методика "Кредитного контроля ", созданного А. Ю. Савиным, до сих пор используется всеми  Факторами России.

В 2001 году НФК стала первой компанией на российском рынке, которая представила_продукт_"Импортный_факторинг_"_(услуга_по_оценке_платеже-способности_российских_импортеров,_управлению_дебиторской_задолженно-стью и покрытию кредитного риска, оказываемая зарубежным факторинговым компаниям).

В 2003 году факторинг был выделен из общей  продуктовой линейки АБ ИБГ "НИКойл", а бизнес-направление факторингового обслуживания было преобразовано в самостоятельный специализированный банк_-_в России появилась_первая_независимая_факторинговая компания.

В 2005 году была начата эксплуатация системы "Электронный  факторинг ", позволяющая перевести  документооборот между факторинговой  компанией и клиентом в электронную  форму.

В 2006 году компания презентовала на рынке новые  продукты - безрегрессный факторинг  и факторинг - гарант (страхование риска неплатежа).

В 2007 году НФК первая и пока единственная из операторов рынка факторинга провела  аудит системы риск -менеджмента (являющейся продолжением проекта Андрея Савина "Кредитный контроль факторинговых  операций ").

Немаловажным  событием в 2008 году для российского  рынка факторинга стало избрание Председателя Совета Директоров Национальной Факторинговой Компании Михаила  Трейвиша на должность Председателя International Factors Group. Впервые в истории  представитель Восточной Европы возглавил старейшую в мире ассоциацию факторинговых компаний.