Факторинговые операции

Введение

Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее - торговых банков. Он был известен ещё в XVI-XIII вв. Но только в 60-е годы нашего столетия факторинговые операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике ряда стран. Такое положение требовало более быстрой реализации продукции, т.е. перевода капитала из товарной формы в денежную форму. Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременное получение средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности приобрела первостепенное значение. При неуплате в срок по векселю фирма-векселедержатель вынуждена взыскивать причитающуюся ей сумму в судебном порядке. Однако судебные издержки очень высоки, что вынуждает их списывать долги на убытки. Кроме того фирмы стремятся «не выносить сор из избы» и не допускать судебных издержек. В поисках выхода из сложившихся трудностей фирмы стали обращаться за помощью в банк или входящую в банковский холдинг специализированную компанию по урегулированию возникающих споров по оплате векселей и других товарных документов. В результате возник тесный контакт между отделами промышленных фирм, управляющими движением коммерческого кредита и банками, регулирующими споры между клиентами.

 Банки передают тесно  связанным с ними корпорациям  и фирмам данные о кредитоспособности  их контрагентов, способствуют быстрейшей  оплате счетов, гарантируют возмещение  долга, оказывают давление на  клиентов, с тем чтобы они в  спорах с «дружеской банку  фирмой» выполняли её требования. Своеобразным приспособлением коммерческого  кредита к современным требованиям  стал факторинг или факторский кредит, получивший широкое распространение в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита от коммерческого для продавца товара состоит в том, что он получает за проданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит продавец получает только вексель. Полученный вексель поставщик может учесть в банке и получить наличные деньги, но в меньшей сумме, чем при продаже счёта-фактуры.

Для покупателя преимущество факторского кредитования заключается в получении возможности вернуть долг через более длительный срок (в отдельных случаях договор пролонгируется под дополнительные обязательства). Разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товара через факторские отделы.

Глава 1. Теоретические основы. Факторинг. Общие положения

1.1 Факторинговые операции

Факторинг- это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Цель факторинга - устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции. В странах с развитой рыночной экономикой серьёзное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.

Слово «фактор» от английского - «посредник, маклер». С экономической точки зрения - это посредническая операция. Факторинг- это комиссионно-посредническая деятельность, связанная с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, и соответственно право получения платежа по ним, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). Банк становится собственником  неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность должников предварительно проверяется. 

В Российском законодательстве под факторингом понимают договор финансирования под уступку денежного требования (Д.ф.п.у.д.т.). Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента по Д.ф.п.у.д.т. могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агента Д.ф.п.у.д.т. могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом, таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения. Этот тип договора, широко применяемый в международной практике под названием "факторинг", в РФ впервые получил закрепление в части второй нового ГК РФ.

В соответствии с договором банк обязуется оплатить сумму предоставленных ему платёжных требований вне зависимости от того, оплатили ли свои долги контрагенты-поставщики. В этом состоит различие между факторингом и банковской гарантией. При банковском гарантировании банк обязуется в случае неуплаты клиентом в срок причитающихся ему сумм произвести платеж за свой счет. Целью же факторингового обслуживания является немедленное инкассирование средств (или получение их на определённую в факторинговом договоре дату) вне зависимости от платежеспособности плательщика. (В России поставщик получает от факторингового отдела банка немедленно или через 2-3 дня определенный процент от суммы требований).

Существуют два вида факторинга: конвенционный и конфиденциальный.  Конвенционный факторинг - универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Эта система позволяет предприятию сократить издержки производства. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой фирмы, так как такие отношения ведут к полному осведомлению о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Такое обслуживание обычно сочетается с «дисконтированием фактур». Это означает, что банк покупает у своего клиента права на получение денег от покупателя, при этом сразу же зачисляет на его счет около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму - в обусловленный срок независимо от поступления денег от дебитора. По существу это кредит под отгруженные товары, за которые клиент  платит обусловленный процент.

В последние годы широкое распространение получил конфиденциальный факторинг, который  ограничивается выполнением только некоторых операций: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п. Он является формой предоставления поставщику-клиенту факторинга- кредита под отгруженные товары, а покупателю-клиенту факторинга - платёжного кредита. За проведение факторинговых операций клиенты вносят предусмотренную в договоре плату, которая по своему экономическому содержанию является процентом за кредит.

Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги, называются фактор фирмами. Чаще всего они представляют собой дочерние фирмы при крупных банках  (или сами банки/факторинговые отделы/ осуществляют факторинговые операции), что обеспечивает высокую надежность факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов.

Разветвленная сеть специализированных филиалов для факторингового обслуживания предприятий в различных странах создана крупными транснациональными корпорациями. На международном уровне действует ассоциация "Фэкторз чейн интернэшл", членами которой являются 95% факторинговых компаний из 40 стран мира. Членами этой ассоциации от одной страны могут стать не более чем 3-4 банка. В августе 1994 г. Первым российским коммерческим банком, принятым в ФЧИ, стал Тверьуниверсалбанк, а затем Мост-банк.

Источниками  формирования средств для факторинга являются собственные средства банка (прибыль, фонды), привлеченные  и заемные средства. Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Собственные средства факторинговый отдел получает от своего банка и в дальнейшем их прирост осуществляется за счет прибыли от проводимых им операций. При потребности отдела в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения своих обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит. Отдел также может привлекать средства в срочные депозиты.

Проведем сравнение коммерческого кредита и факторинга и сведем это в таблице. Из данного сравнения видно, что ни чего общего между коммерческим кредитом и факторингом нет. Но при сравнении видно превосходство факторинга над кредитом для мелких и средних предприятий.

1.2 Сущность, условия проведения  и участники факторинговых операций.

Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может  воспользоваться факторинговыми услугами.

 Так, факторинговому обслуживанию  не подлежат:

• предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
• предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
• строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
• предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
• предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции не  рекомендуется проводить:

•   по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств;
•    по требованиям бюджетных организаций;
• по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными;
•   если оплата производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания.

В операции факторинга обычно участвуют три стороны:

• фактор (банк) - покупатель требования;
• клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с банком; 
• плательщик (заемщик)  - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа.

  Рис.Схема факторингового обслуживания

3. Виды факторинговых операций.

В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований фактору, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

•    Национальные (внутренние), если поставщик, покупатели, а также фактор находятся в одной стране;
• Международные (внешние), если одна из трех сторон факторингового соглашения находится в другом государстве;
• Открытые - это форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о взыскании долга с помощью фактора;
•   Закрытые. Свое название получили в связи с тем, что служат скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур фактору. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть фактору для погашения кредита.
•   С правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им фактору. Последний может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), фактор в любом случае имеет право регресса к поставщику.
• С условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае клиент фактора, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство фактора, задача которого получить в пользу клиента платеж в сроки согласно  договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

В случае предварительной оплаты факторинговый отдел банка покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г. Ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговые отделы стали создаваться в других банковских учреждениях страны. Задача факторинговых отделов – на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно – расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги.

В настоящее время факторинговый отдел может предоставлять своим клиентам следующие основные виды услуг:

• приобретать у предприятий – поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочной задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным);
• осуществлять покупку у предприятий – поставщиков дебиторской задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности).

Суть операций по услугам 1-й группы заключается в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных требований – поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факторинга на его счет. Досрочная (до получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований – поручений поставщика фактически означает предоставление ему фактором кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, исключает зависимость его финансового положения от неплатежеспособности покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиент фактора имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитаться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращает неплатежи в хозяйстве.

При покупке фактором просроченной дебиторской задолженности по товарным операциям он оплачивает поставщику за счет своих средств указанную задолженность не огульно, а при определенных условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции по переуступке клиентом фактору просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения, уровень которого в 1,5-2 раза выше, чем при покупке фактором задолженности по товарам, отгруженным срок оплаты которых не наступил. 
Глава 2. Организация факторинговых операций на примере ОАО Промсвязьбанк

2.1. Кредитная политика  Банка в части факторинговых  операций

Промсвязьбанк, Москва (основан в 1995 году) – один из ведущих российских частных банков.

Промсвязьбанк зарегистрирован Центральным банком Российской Федерации 12 мая 1995 года (регистрационный номер 3251) и осуществляет банковские операции с юридическими и физическими лицами на основании

Генеральной лицензии на осуществление банковских операций (лицензия 3251, выдана ЦБ РФ 28.09.2007), (см. приложение 1)

Промсвязьбанк имеет следующие долгосрочные рейтинги: "BB-/B" Fitch Ratings, "Ba2" Moody’s.

Региональная сеть банка – это 48 филиалов и более 216 дополнительных офисов в крупных городах России, филиал на Кипре, представительства в Индии, Китае, Киргизии и на Украине.

Промсвязьбанк входит в число 50 кредитных организаций, поручительствами которых могут быть обеспечены кредиты Банка России.

Объем денежных требований, уступленных Промсвязьбанку в 2011 году, увеличился по сравнению с 2010 годом на 47% и достиг 142 млрд. рублей. Объем выплаченного в 2011 году финансирования составил 108 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом 2009 года на 40%. Портфель факторинговых операций, согласно данным отчетности МСФО, по состоянию на 01.01.2012 года составил 34,3 млрд. рублей. Всего за 2011 год клиентами было передано на факторинговое обслуживание порядка 700 000 поставок в адрес 4 900 дебиторов. В течение IV квартала 2011 г. сохранялась положительная динамика основных показателей развития бизнеса.

В минувшем году Промсвязьбанк продолжал активно работать по линии международного факторинга. Доля экспортных сделок в факторинговом портфеле банка за год увеличилась с 8,7% до 11,4%. В рамках импортного факторинга на конец года было предоставлено 20 гарантий на общую сумму свыше 360 млн. рублей. Согласно данным международной ассоциации Factors Chain International (FCI), по итогам прошедшего года доля Промсвязьбанка на российском рынке экспортного факторинга составляет 74%, по импорту – 73%.

Промсвязьбанк работает на рынке факторинга с 2002 года и предлагает клиентам комплексное факторинговое обслуживание, включающее в себя финансирование поставок, административное управление дебиторской задолженностью и информационно-аналитическое обслуживание.

Корпоративные клиенты банка, помимо традиционного набора кредитных и депозитных услуг, могут привлечь с помощью Промсвязьбанка международное финансирование, получить факторинговые услуги. Банк традиционно является одним из лидеров среди российских банков в части предоставления сложных высокотехнологичных услуг.

2.2. Особенности  факторинговых операций ОАО "Промсвязьбанк"

Промсвязьбанк работает на рынке факторинга с 2002 года, с 2006 года лидирует среди банков по объему уступленных денежных требований, с 2003 года входит в международную ассоциацию Factors Chain International, является лидером на российском рынке международного факторинга.

В данном разделе рассмотрим особенности факторинговых операций в ОАО "Промсвязьбанк".

Требования к клиенту для заключения договора факторингового обслуживания поставок с Промсвязьбанком возможно при соответствии поставщика товаров, работ и услуг следующим требованиям:

- Компания–поставщик зарегистрирована  и работает не менее одного  года.

- Поставщик ведет учет своей  деятельности и составляет отчетность  в соответствии с законодательством  Российской Федерации.

- Договором поставки товаров  или оказания услуг предусмотрена  безналичная форма расчетов, а  отсрочка платежа не превышает 120 календарных дней.

- Сотрудничество поставщика и  дебитора должно осуществляться  на условиях систематичности  поставок и иметь долгосрочную  перспективу.

- Предполагаемый ежемесячный оборот  по факторингу не менее трех  миллионов рублей.

Пакет документов, предоставляемых поставщиком Промсвязьбанку для принятия решения о возможности факторингового обслуживания поставок и заключения договора

1. Учредительные и иные документы, позволяющие определить правоспособность  орагнизации и полномочия лиц, заключающих от имени организации  договор:

нотариально заверенные копии:

- Устава с отметкой регистрирующего  органа

- Учредительного договора/ решения  о создании с отметкой регистрирующего  органа

- Свидетельства о регистрации

- Свидетельства о постановке  на налоговый учет

- Свидетельство о внесении в  ЕГРЮЛ

- Выписка из ЕГРЮЛ

копии, заверенные подписью руководителя и печатью организации:

- Приказов (решений, доверенностей) о  назначении должностных лиц, обладающих  правом подписи договорных и  финансовых документов

- Копии паспортов руководителя  и гл. бухгалтера

- Копии паспортов учредителей  – в случае, если учредителями  являются физические лица.

2. Финансовая информация (копии, заверенные  подписью руководителя и печатью  компании):

- Балансы и отчеты о прибылях  и убытках (Форма № 1, Форма №2) за 5 последних отчетных периодов  с отметкой инспекции Министерства  по налогам и сборам или  документами, подтверждающими отправку  отчетности в электронном виде, по почте.

- оборотно-сальдовая ведомость  по 62 счету за последние 6 месяцев, помесячно, с указанием всех контрагентов.

- оборотно-сальдовая ведомость  по 60 счету за последние два  квартала, поквартально, с указанием  всех контрагентов.

- оборотно-сальдовая ведомость  по 76 счету за последние 6 месяцев, помесячно, с указанием всех контрагентов.

- оборотно-сальдовые ведомости  по сч.62, сч.76 за три предшествующих  квартала, сформированные накопительным  итогом, с указанием всех контрагентов.

- анализ 51 счета по субконто  в разрезе банков, где открыты  счета, помесячно за последние 12 месяцев.

- Расшифровка дебиторской и  кредиторской задолженности на  последнюю отчетную дату, с указанием  просроченной задолженности.

3. Анкета поставщика по установленной  форме (с обязательным заполнением  всех пунктов) с приложениями (справки  о кредитной истории, об обязательствах), заверенная подписью руководителя  и печатью компании.

4. Анкета для оценки воздействия  деятельности заемщика на экологию  в соответствии с принятой  ЕБРР "Политикой по охране окружающей  среды".

5. Бизнес-справка на текущую  дату.

6. Блок-схема деятельности группы  компаний с указанием направления  денежных и товарных потоков, договорных связей и т.д., указать  размер взаимных оборотов (выручки  без НДС) между компаниями, оканчивающиеся  последней отчетной датой, размеры  активов на последнюю отчетную  дату.

7. Блок-схема владения

8. Публичная информация о фирме (рекламные буклеты, статьи, публикации  и прочее).