Факторинговые операции. 2
Содержание:
Введение…………………………………………………………
1.Понятие и виды факторинга……………………………………………….7
1.1Факторинг
и его значение…………………………………………
1.2 Классификация факторинговых операций в РБ……………………..14
2.Правила проведения факторинговых операций………………………..17
2.1Осуществление факторинговых операций в РБ………………………17
2.2Доходы банка от проведения факторинговых операций……………26
Заключение……………………………………………………
Список использованной литературы……………………………………...32
Приложения...……………………………………………
ВВЕДЕНИЕ
Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее - торговых банков. Он был известен ещё в XVI-XIII вв. Но только в 60-е годы нашего столетия факторинговые операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике ряда стран. Такое положение требовало более быстрой реализации продукции, т.е. перевода капитала из товарной формы в денежную форму. Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременное получение средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности приобрела первостепенное значение. При неуплате в срок по векселю фирма- векселедержатель вынуждена взыскивать причитающуюся ей сумму в судебном порядке. Однако судебные издержки очень высоки, что вынуждает их списывать долги на убытки. Кроме того фирмы стремятся «не выносить сор из избы» и не допускать судебных издержек. В поисках выхода из сложившихся трудностей фирмы стали обращаться за помощью в банк или входящую в банковский холдинг специализированную компанию по урегулированию возникающих споров по оплате векселей и других товарных документов. В результате возник тесный контакт между отделами промышленных фирм, управляющими движением коммерческого кредита и банками, регулирующими споры между клиентами.
Банки передают тесно связанным с ними корпорациям и фирмам данные о кредитоспособности их контрагентов, способствуют быстрейшей оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов, с тем чтобы они в спорах с «дружеской банку фирмой» выполняли её требования.
Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиям стал факторинг или факторский кредит, получивший широкое распространение в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита от коммерческого для продавца товара состоит в том, что он получает за проданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит продавец получает только вексель. Полученный вексель поставщик может учесть в банке и получить наличные деньги, но в меньшей сумме, чем при продаже счёта- фактуры.
Для
покупателя преимущество
Таким образом, целью проводимого исследования является изучение сущности и значения факторинговых операций банка, порядка их осуществления в Республике Беларусь.
В соответствие с целью исследования в данной работе поставлены следующие задачи:
- изучить и понять суть факторинга;
- рассмотреть основные виды факторинга;
- определить порядок проведения факторинга;
- проанализировать структуру договора факторинга, произвести расчет доходов банка от проведения факторинговой операции.
Актуальность темы данного исследования обусловлена сложившейся на данный момент ситуацией на мировом рынке финансовых услуг, в рамках которой, с одной стороны, конкуренция между финансовыми компаниями и банками усиливается, и в ход идут последние достижения в области высоких технологий, значительные усовершенствования традиционных финансовых схем и моделей, с другой — компании -потребители финансовых услуг нуждаются в новых, более эффективных и комплексных инструментах финансирования.
Факторинг в мире стал общепризнанным
финансовым инструментом для среднего
и малого бизнеса, который имеет огромную
поддержку со стороны государств и центральных
банков по всему миру.
Кроме того, факторинг оптимально подходит
для компаний, для которых банковское
кредитование недоступно, что связано
с высокими требованиями банков к финансовому
состоянию заемщиков и необходимостью
предоставления залога .
Для большинства отечественных предприятий
стал проблемой постоянный дефицит оборотных
средств, дороговизна и труднодоступность
банковского кредита, отсутствие альтернативных
источников финансирования поставщика,
например, с помощью факторинговых и учетно-дисконтных
операций. Но поставщики могут ликвидировать
дебиторскую задолженность, продав ее
или передав в залог. Факторинговое обслуживание,
которое представляет собой финансовое
и организационное обеспечение регулярного
товарного кредитования поставщиком постоянного
круга покупателей, в возрастающих масштабах
помогает решению такой проблемы.
В современных условиях в кризисной обстановке
факторинговое обслуживание оказалось
весьма эффективным, прежде всего, для
малого бизнеса, располагающего хорошей
перспективой наращивания производства,
но обремененного проблемой временной
нехватки денежных средств из-за несвоевременного
возврата долгов дебиторами или трудностей,
связанных с совершенствованием производственного
процесса.На многих успешно развивающихся
предприятиях индустриально развитых
стран, в кредитных организациях менеджеры
обращаются к использованию факторинга
как к средству, которое помогает более
эффективно осуществлять бизнес. Это стало
достижением и отечественного бизнеса.
Внедрение факторинга в практику банков
оказалось исключительно эффективным
методом рыночного хозяйствования, если
конечно его применять с учетом особенностей
конкретных условий.
Итак, факторинг- это комплекс финансовых услуг, оказываемых факторинговой компанией (фактором) своему клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности.
Для полного раскрытия темы курсовой работы использовались учебные пособия авторов, изучающих данную тему, общая и специальная литература, нормативные акты, а также актуальные материалы периодической печати.
1.Понитие и виды факторинга
1.1.Факторинг и его значение
Как уже отмечалось выше, одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является факторинг - рискованный, но высокоприбыльный
бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» от английского- посредник, агент.
Факторинг - финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью:
- незамедлительного получения большей части платежа;
- гарантии полного погашения задолженности;
- снижения расходов по ведению счетов.
Другое определение факторинга, заключается в том, что: факторинг - есть комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.
Факторинговые операции в Республике Беларусь начали осуществляться в середине 90-х гг. ХХ в. В 1995 г. вступил в силу разработанный Национальным банком Порядок проведения факторинговых операций в Республике Беларусь от 18 сентября 1995 г. № 605. Под факторингом понималось кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, связанное с уступкой другому лицу (фактору) не оплаченных плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним. Таким образом, первый белорусский нормативный правовой акт, призванный регулировать факторинговые операции, определил факторинг как кредитную операцию. В порядке № 605 было закреплено, что в роли факторов могли выступать банки и другие финансово-кредитные организации, осуществляющие банковские операции. Для занятия факторинговой деятельностью фактор должен был в письменной форме обратиться в Национальный банк и получить его согласие.
В белорусском законодательстве под факторингом понимают договор
финансирования под уступку денежного требования. Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено предприятием-клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.
Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.
В качестве финансового агента договора финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.
Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может
быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил
(существующее требование), так и право на получение денежных средств,
которое возникнет в будущем (будущее требование). Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения. Этот тип договора широко применяемый в международной практике под названием "факторинг" в РБ впервые получил закрепление в Гражданском кодексе Республики Беларусь в 1998 г., который содержит одну статью, посвященную факторингу, - 772 - ю, которая приводит понятие факторинга и предусматривает, что соответствующие отношения регулируются законодательством. Таким образом, на уровне закона отношения факторинга на территории Беларуси урегулировал Банковский кодекс Республики Беларусь [1,с130,ст.155].
Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита,
который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы дебиторской задолженности. Факторинг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.
Широкое использование факторинга в международной торговле привело к необходимости унификации данных отношений, в связи с чем в 1988 году в Оттаве (Канада) была подписана Конвенция о международном факторинге, подготовленная Международным институтом по унификации международного частного права (УНИДРУА). Дату ее подписания можно считать началом истории использования факторинга в Республике Беларусь.
В соответствии с Указом Президента РБ от 15.08.2005 № 373 «О некоторых вопросах заключения договоров и исполнения обязательств на территории Республики Беларусь» (далее - Указ № 373) при осуществлении предпринимательской деятельности организации и индивидуальные предприниматели не имеют права прекращать обязательства без поступления в установленном порядке денежных средств организации, индивидуальному предпринимателю с превышением предельных нормативов прекращения обязательств, ежегодно утверждаемых Советом Министров РБ по согласованию с Президентом РБ.
Одним из первых комментариев к Указу № 373 явилось письмо Минэкономики РБ от 17.10.2005 № 20-01-10/9020 (далее - письмо № 20-01-10/9020).
По мнению Минэкономики РБ, при факторинге субъект хозяйствования прекращает обязательство по договору с иным субъектом хозяйствования путем его уступки с получением суммы денежного обязательства за вычетом дисконта (пп.26.2 и 26.5 письма № 20-01-10/9020).
Согласно ст.772 Гражданского кодекса и ст.153 Банковского кодекса РБ (далее - БК) по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется второй стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом (разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору). Обязательства, возникающие при факторинге, являются денежными, поскольку их объектом является уплата денег. Субъектами денежных обязательств, возникающих при проведении факторинга, являются кредитор, должник, фактор .
При проведении факторинга возникают, существуют и исполняются (прекращаются) следующие денежные обязательства:
- обязательство должника по уплате денег за поставленный товар (выполненные работы, оказанные услуги);
- обязательство фактора по выплате кредитору суммы финансирования (в размере уступленного требования, уменьшенного на сумму дисконта);
- обязательство кредитора при факторинге с правом регресса по уплате фактору суммы денежных обязательств, не уплаченной должником, и причиненных фактору убытков в случае, если должник не исполнил свои обязательства или просрочил их исполнение[2,с.102].
Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги
называются фактор -фирмами. Они создаются крупнейшими банками (или сами банки выполняют функции фактор -фирм), что обеспечивает высокую надежность факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов. Разветвленная сеть специализированных филиалов для факторингового обслуживания предприятий в различных странах создана крупными транснациональными корпорациями. На международном уровне действует ассоциация "Фэкторз чейн интернэшл", членами которой являются 95% факторинговых компаний из 40 стран мира.
В операции факторинга обычно участвуют три лица:
- факторинговая компания (или банк);
- клиент (кредитор, поставщик товара);
- предприятие (фирма) — покупатель товара.
Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка
покупает долговые требования( счета фактуры) клиента на условиях
немедленной оплаты до 80% стоимости отфактурованных поставок и уплаты
остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в
строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов.
Если должник не оплачивает в срок счета факторинга, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних
предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.
Вместе
с тем не всякое предприятие,
относящееся к категории
среднего, может воспользоваться услугами факторинговой компании. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:
- предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
- предприятия, занимающиеся производством нестандартной или
узкоспециализированной продукции;
- строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
- предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
- предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).
Факторинговые операции также не производятся по долговым
обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях факторинговой компании достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств.
Помимо этого, поставщик должен производить товары или оказывать услуги высокого качества, иметь перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачивать достаточно высокую стоимость услуг факторинговой компании) и сугубо временные причины нехватки денежных средств — из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных производственным процессом.
1.2.Классификация факторинговых операций в Республике Беларусь
В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований
факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов
факторинга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:
- Факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring)
Факторинг называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.
Факторинг называется
внешним (чаще используется название
международный факторинг), если поставщик
и его клиент являются
- Факторинг с правом регрессом(recoursefactoring)
и факторинг без права регресса (non recourse factoring)
В случае факторинга с правом регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежные требования в случае факторинга с правом регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования. В случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к факторинговой компании.
- Факторинг открытый (disclosedf
actoring) ,факторинг скрытый (undisclosed factoring)
При открытом факторинге покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. Открытый факторинг по своей правовой природе действительно представляет собой лишь частный случай цессии (уступки требования) с дополнительными элементами договора возмездного оказания услуг (подряда), при которой кредитор за вознаграждение передает право требования к должнику и уступает свое денежное требование фактору, а последний финансирует кредитора и оказывает в его пользу услуги (выполняет работы). С самим же обязательством ничего не происходит - оно остается прежним, осуществляется лишь перемена кредитора[7, с.63].
В случае же скрытого факторинга покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора. Скрытый факторинг наиболее часто используется тогда, когда открытое вступление в обязательство фактора способно нанести ущерб интересам кредитора: замена кредитора может быть воспринята как проявление его финансовой неустойчивости и повлечь за собой более осторожное отношение к нему со стороны контрагентов.
В мировой практике факторинг без права регресса обычно бывает открытым, факторинг с правом регрессом как открытым, так и скрытым.
В Республике Беларусь доминирующие позиции занимают операции внутреннего факторинга, а услуги внешнего факторинга предоставляют немногочисленные банки.
2. Правила проведения факторинговых операций.
2.1 Осуществление факторинговых операций в Республике Беларусь
Операции факторинга в Республике Беларусь активно стали осуществляться лишь с середины 90-х годов. Изначально при осуществлении факторинговых операций белорусские банки столкнулись с рядом проблем
1.невозможность доступа к современным факторинговым технологиям, используемым в развитых странах;
2.отсутствием практического опыта применения факторинга, научной и методической литературы.
Вышеуказанные факторы привели к неверному пониманию экономической сущности операций факторинга в экономике Беларуси на начальном этапе, которые сводились к краткосрочному кредитованию или дисконтным операциям.
В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних
предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.
Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами.
Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:
1.предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
2. предприятия, занимающиеся
производством нестандартной
или узкоспециализированной
3.строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
4.предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
5.предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).
Факторинговые операции не рекомендуется проводить:
- по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделений предприятия.
Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях
достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств.
- по требованиям бюджетных организаций;
- по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными;
- если оплата производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания.
Субъектами факторинговых операций выступают:
- Фактор – это банк или небанковская кредитно-финансовая организация, предоставляющие финансирование в адрес поставщика.
- Поставщик (получатель финансирования под уступку платежных требований по договору факторинга) – это субъект хозяйствования, предоставляющий кредит или отсрочку платежа покупателю (должнику) по поставленным товарам, выполненным работам, оказанным услугам.
- Покупатель (должник) – это субъект хозяйствования, получивший товарный кредит или отсрочку платежа по поставленным товарам, выполненным работам, оказанным услугам.[2,с.101]
В роли факторов выступают банки, кредитные, финансовые и другие учреждения, которые занимаются банковскими операциями. Для занятия факторинговой деятельностью фактор должен письменно обратиться в Национальный банк Республики Беларусь и получить его согласие.
Схема взаимодействия участников при осуществлении факторинга представлена на рисунке 2.1.1.
Апапаааааааааааааааааааа 1
Ллллллллллллллллллллллл
3
5а 5б 2
Рис. 2.1.1. Схема факторингового обслуживания
1 – Отгрузка товаров, выполнение работ, оказание услуг.
2 – Обращение к фактору с просьбой провести факторинговую операцию. Фактор изучает финансовое состояние поставщика, оценивает качество предоставленных платежных документов, анализирует договор поставки, объем и качество выпускаемой продукции, выполняемых работ, оказываемых услуг. После проведения предварительной работы с клиентом банк определяет условия финансирования клиента, согласует их с ним, далее заключается договор факторинга.