Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Факторинговые операции в коммерческих банках

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Что такое факторинг? В чём сущность проведения факторинговых операций? Чем удобен факторинг для каждой из сторон процесса? За последние несколько лет финансовая политика российских банков заметно изменилась. Потеряв возможность зарабатывать "быстрые " деньги на фондовом рынке, банки были вынуждены заняться активной кредитной деятельностью.

В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговые отделы (группы) стали создаваться в других банковских учреждениях страны. Задача факторинговых отделов — на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги.

Около 70% клиентуры и оборотов факторингового рынка в России связано с торговлей, прежде всего - с оптовой. Финансирование закрывает торговым предприятиям кассовые разрывы в оплате и отсрочки платежей.

В результате, некоторые банки, несмотря на существующие проблемы, все же развивают новый вид кредитования - факторинговое обслуживание.

Предприятия - производители товаров сразу же оценили достоинства факторинга. Преимущества заключения договора факторинга для поставщика очевидны. Такой вид кредитования позволяет им мгновенно решать проблемы ликвидности, увеличения скорости оборота средств и проблемы управления дебиторской задолженностью.

Впрочем, факторинговые операции выгодны прежде всего самим банкам. Факторинг является и одним из наиболее перспективных видов банковских услуг. Это рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Факторинг позволяет более мобильно управлять финансовыми потоками, банки расширяют круг своих операций, постоянных клиентов, получают за проводимые факторинговые операции материальное вознаграждение (проценты по кредиту и плату за обслуживание).

Наконец, необходимо отметить, что факторинг имеет большое значение и во внешнеторговой деятельности, открывая уникальные возможности как для предприятий, импортирующих товары в Россию, так и для российских предприятий - экспортеров.

Наряду с минимизацией валютных рисков факторинг открывает уникальные возможности для предприятий, импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарным кредитом Для таких импортеров факторинг - способ избежать дорогостоящего кредитования и повысить эффективность использования собственных средств.

Кроме того, велика роль и экспортного факторинга для нашей страны. Опыт зарубежных стран и ряд преимуществ экспортного факторинга по сравнению с другими формами расчетов в международной торговле позволяют прогнозировать рост его популярности среди российских экспортеров.

Сейчас на долю факторинговых операций приходится лишь около 1% всего кредитного рынка. Активно занимаются этим видом кредитной деятельности всего несколько банков. По каким же причинам столь перспективная банковская услуга в России пока что не нашла столь широкого применения, как на Западе?

Во-первых, тормозящим моментом является несовершенство правовой базы, почти полное отсутствие отработанной методики совершения факторинговых операций, нехватка справочной и научной литературы.

Во-вторых, существует ряд проблем, связанных с макроэкономическими преобразованиями, происходящими в нашей стране. Немногие из коммерческих банков проводят факторинговые операции, хотя и имеют эти операции в спектре своих услуг.

В-третьих, для повышения качества банковских услуг банкам необходимо решить внутренние проблемы, связанные с организацией их деятельности (процедуры и функции, организация информационных потоков, повышение качества учета и отчетности), с управлением (обеспечение ликвидности, анализ комиссий) и с подготовкой квалифицированных кадров. Как уже было отмечено, факторинг не нашел пока широкого распространения в России, но в целом он, на мой взгляд, имеет большое будущее.

Проблемы, связанные с развитием факторинга, приобретают в последние годы большое значение для российской деловой практики и нуждаются в глубоком изучении. Вследствие относительной новизны этого вида экономических отношений для российского бизнеса и отсутствия нормативной базы, соответствующей быстрорастущим потребностям их развития, стала очевидной необходимость комплексного исследования факторинга. Принципы факторинговых отношений, заложенные в Гражданском кодексе РФ, к сожалению, имеют множественную трактовку, и не ограничены четкими рамками права, что обусловило многочисленные дискуссии по поводу их реализации как среди экономистов, так и юристов. Исходя из этого, актуально определить качество законодательного обеспечения факторингового бизнеса и пути его совершенствования.

Главная цель данной курсовой работы - рассмотреть факторинговые операции и проблемы их развития в современных условиях. Исходя из поставленной цели, рассмотрим следующие задачи:

- рассмотреть факторинг, как услугу кредитной организации;

- рассмотреть виды факторинговых операций;

- провести анализ ранка факторинговых услуг в коммерческих банках в России в настоящее время;

- рассмотреть перспективы развития факторинговых операций в коммерческих банках Российской Федерации.

Глава 1. Факторинг, как услуга кредитной организации

Факторинг (от англ. factor - агент, посредник) является разновидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала поставщика, и связан с переуступкой факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг. В настоящее время в мировой практике факторинг развился в универсальную систему обслуживания поставщика, включающую бухгалтерское, информационное, сбытовое, страховое, кредитное и юридическое обслуживание.

Востребованность услуги факторинга обусловлена следующими причинами:

Отсутствие возможности получения банковского кредита;
Периодически возникающие долги;
Недостаток оборотных средств;
Недостаточно совершенная система финансового менеджмента.

Также есть целый ряд других причин. Стоит отметить, что финансирование сделки факторинговой компанией чрезвычайно выгодно для всех ее участников. Во-первых, увеличивается оборот капитала поставщика; во-вторых, на его расчетный счет деньги будут поступать даже тогда, когда у покупателя финансовые затруднения; в-третьих, благодаря факторинговой сделке можно избежать появления сомнительных долгов. Кроме того, улучшаются условия для ведения производственной деятельности, как продавца, так и покупателя.

В Российской Федерации факторинг законодательно закреплен в следующих нормативных документах:

1. Гражданский кодекс РФ, часть 2 (гл. 43, ст. 824 – 833);

2. Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» 395 – 1 от 02.12.1990г.;

3. Налоговый кодекс РФ (гл. 25, ст. 265, 269, 271);

4. Положение ЦБ РФ № 54-П от 31.08.1998г. «О порядке предоставления кредитными организациями денежных средств и их возврата»;

5. Положение ЦБ РФ № 254-П от 26.03.2004г «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»;

6. Конвенция УНИДРУА по международным факторным операциям.

1.1 Факторинговые операции. Сущность, условия проведения и участники факторинговых операций

Факторинг (factor - в переводе с английского «агент, посредник») является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Участниками факторинга являются:

— факторинговый отдел коммерческого банка или специализированная факторинговая компания, которые организуют операцию;

— поставщик продукции;

— покупатель продукции.

Предметом договора факторинга является требование денежное, уступаемое для приобретения финансирования (Гражданский кодекс РФ, ст.826). Требование может и существующим (задолженность перед клиентом) и будущим требованием. С точки зрения экономики предпочтительнее требование существующее.

Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.

Т.е. в крации, основная цель факторингового обслуживания — обеспечить Клиенту возможность заниматься основной деятельностью — продажами, не отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов и сбору дебиторской задолженности.

В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

В соответствии с конвенцией о международном факторинге, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет какому-либо из следующих четырех признаков:

Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.
Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.
Инкассирование его задолженности.
Страхование поставщика от кредитного риска (кредитные, валютные, процентные и ликвидные риски).

Коммерческий банк, оказывая факторинговые услуги, сам осуществляет управление дебиторской задолженностью, освобождает при этом клиента от кропотливой работы, связанной с анализом. В процессе проведения факторинговых операций коммерческий банк работает только лишь с клиентами (поставщиками), а взаимодействие с покупателями (дебиторами) заключается только в уведомлении их об изменившихся реквизитах для оплаты счетов, которые выставлены им. Требование, которое уступается имеет характер отношений кредитных, потому что оно всегда обусловлено отсрочкой (рассрочкой) платежа, которая предоставлена должнику клиентом.

Факторинг, в отличие от других форм кредитования обладает своими особенностями, преимуществами и отличиями, потому что они обладают различной природой и сориентированы на то, чтобы удовлетворять различные потребности поставщиков. Одно из наиболее важных отличий факторинга от овердрафта и кредита заключается в том, что факторинг направлен на успехи продаж в будущем, кредит с овердрафтом – на успехи предприятия в прошлом (на активы, заработанные вчера). Даже рост продаж в несколько раз не является ограничивающим фактором для финансирования в факторинговых рамках.

Конечно, нельзя сказать, что факторинг решает все проблемы Поставщика. Многие потенциальные клиенты факторинговых компаний пытаются сравнивать факторинговые и кредитные операции. Это чрезвычайно некорректное сравнение, но для снятия вопросов о различии этих двух продуктов стоит привести их сравнительную характеристику. (Приложение 2)

Под факторингом подразумевается осуществление финансирования на действительный срок кредита товарного, возврат товарного кредита проводится покупателями. Поставщик также обладает возможностью следить непосредственно за финансированием, состоянием задолженности простроченной, платежами покупателей при помощи отчетов, которые предоставляет ему банк. Размеры кредиторской задолженности клиентов не увеличиваются в процессе получения финансирования в пределах факторинга от коммерческого банка. Организации, остаются «чистыми» от долгов, при этом могут при необходимости претендовать на финансирование дополнительное. Примером может служить финансирование дополнительное в форме овердрафта или кредитной линии. Товары, оборудование, запасы сырья, а также иные активы для обеспечения данных кредитов сохраняют за собой залоговую функцию.

Факторинг, как инструмент финансового менеджмента для организаций и предприятий РФ, имеет множество положительных сторон, которые показаны на рис.1.

Следовательно, положительные качества факторинга можно охарактеризовать так. (Приложение 1)

Если говорить о преимуществах факторинга для Покупателя, то они не столь очевидны, но все же вот некоторые из них:

• получение товарного кредита (отсрочки платежа), если он не предоставлялся Поставщиком ранее по причине нехватки оборотных средств или неприемлемого для него уровня риска. В случае наличия отсрочки платежа — возможность увеличения ее срока;

• получение более льготных цен (скидки и т.д.) за счет улучшения платежеспособности самого Поставщика при его расчетах с контрагентами;

• расширение ассортимента продаваемых товаров (услуг), что влечет за собой привлечение новых покупателей и, как следствие, рост продаж и прибыльности бизнеса.

Факторинг — незаменимый финансовый инструмент для новых и небольших компаний, а также для фирм, выбравших банковские лимиты кредитования, потому что факторинг — беззалоговая форма финансирования, для которой не нужно наличие кредитной истории. Это не значит, что факторинг не нужен крупным компаниям.

Преимущества факторинга для Поставщика:

• возможность пополнения оборотных средств;

• ускорение оборачиваемости оборотных средств;

• расширение ассортимента, что влечет приток новых Покупателей;

• предоставление более льготных условий оплаты для Покупателей;

• рост объема продаж, а значит, и рост прибыли;

• улучшение структуры баланса — появляется возможность взять кредит, например, для расширения производственных мощностей или начала работы с новой группой товаров.

Однако при этом факторинг не лишен и серьезных недостатков, как то:

высокий уровень риска факторинговых операций;
как следствие, высокая стоимость факторинга;
зависимость предприятий-поставщиков от условий, диктуемых финансовыми агентами;
ограничения в использовании факторинга в зависимости от типа производства, количества дебиторов предприятия, видов обязательств и т.п.;
факторинг выгоден далеко не всем предприятиям, а лишь тем из них, бизнес которых способен быстро расти; и др.

Наиболее часто к факторингу прибегают предприятия, работающие в пищевой отрасли, фармацевтике, торговле парфюмерией, косметикой, бытовой химией, детскими товарами, горюче-смазочными материалами, автозапчастями.

Факторинговому обслуживанию не подлежат:

предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
строительные или другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные сделки;
предприятия, заключившие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий.

Согласно требованиям Гражданского кодекса РФ (ст. 825 ГК РФ) круг лиц, которые по договору факторинга могут выступать в качестве финансовых агентов, ограничен. Ими могут быть только банки и иные кредитные организации. Что же касается других коммерческих организаций, то им нужны лицензии на осуществление такого рода деятельности. Однако закон не предусматривает основание и процедуру лицензирования. Операция финансирования под уступку денежного требования обычно трактуется одновременно как комиссионная и как кредитная, причем именно последний аспект играет определяющую роль. Кредитный характер факторинга подтверждается наличием всех признаков кредитной сделки.

Между тем на рынке существуют два типа факторинговых организаций: специализированные факторинговые компании (часть из которых формально имеют банковскую лицензию) и банки, выделившие департаменты (иные структурные подразделения) факторинга. Факторинговые отделы банков работают по стандартной схеме. Отличаться могут требования к клиентам, минимальное количество дебиторов, с которыми сотрудничают поставщики, и размер финансирования. Однако самым важным условием для клиента при работе с факторинговой компанией является наличие ликвидной дебиторской задолженности.

В зависимости от вида задолженности различают факторинг поставщика и факторинг покупателя.

Предметом факторинга поставщика является дебиторская задолженность по расчетам с его покупателями. Это наиболее популярная форма факторинга. Покупка долговых обязательств у поставщика позволяет ему разрешить проблему с недостатком денежных средств для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, рационализировать структуру его баланса, снизить риски неплатежа, ускорить денежный оборот.

В основе факторинга покупателя (плательщика) лежит кредиторская задолженность. Договор заключается с предприятием-плательщиком об обязательной оплате факторинговым подразделением день в день всех или специально оговоренных денежных претензий к нему. Смысл данной операции состоит в том, что отсутствие кредиторской задолженности перед поставщиками способствует бесперебойной отгрузке необходимого сырья, топлива и других элементов, необходимых для производства. Появившаяся в результате этих затрат задолженность перед факторинговым подразделением банка погашается путем перевода средств за счет плательщика. Следует отметить, что по сравнению с факторингом поставщика факторинг покупателя является более рисковой операцией, поэтому размер комиссионных, взимаемых за проведение операции, должен быть выше. При данном типе факторинга часто используется прогрессивная процентная ставка для погашения задолженности перед факторинговым отделом.

В некоторых случаях предметом соглашения по факторингу может быть задолженность юридического лица по заработной плате перед работниками. По сути и механизму осуществления такая операция является разновидностью упрощенной формы факторинга плательщика.

Организация факторинговых операций предусматривает несколько этапов:

— формирование факторингового отдела коммерческого банка или специализированной факторинговой компании. В первом случае подразделение банка должно быть достаточно обособленным. Банк наделяет его собственными средствами, величина которых в последующем может увеличиваться за счет прибыли от операций. В состав собственных средств фактор-отдела также входит и резервный (страховой) фонд, предназначенный для экстренного возмещения потребности в средствах по операциям или для компенсации потерь в результате роста риска операций. Кроме того, фактор-отдел привлекает средства юридических и физических лиц, займы, полученные у «родного» банка или других коммерческих банков. Когда же образуется самостоятельная факторинговая компания, то формирование ресурсов определяется ее организационно-правовой формой;

— в штате отдела должны быть разнообразные специалисты; экономисты, специалисты по кредиту, бухгалтеры, специалисты по отраслевым рынкам, экономике предприятия, а также работники службы безопасности банка;

— фактор-отдел вырабатывает требования к клиентам. В частности, при факторинге поставщика, клиент должен отвечать следующим критериям: его продукция или услуги, виды работы должны быть высокого качества и пользоваться устойчивым спросом на рынке; производство должно динамично расти и иметь хорошие перспективы; он должен иметь опытный управленческий персонал; хорошую организацию бухгалтерского учета и отчетности; постоянных торговых партнеров на основе договоров; важно отсутствие чрезмерной дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе перед бюджетом и банками;

— определяются характерные признаки лиц и виды задолженности, при наличии которых фактор-отдел от работы отказывается. К их числу относятся: клиенты с низкими платеже- и кредитоспособностью; клиенты, осуществляющие компенсационные или бартерные сделки; предприятия с большим числом мелких дебиторов или высоким уровнем просроченной дебиторской задолженности; клиенты, предлагающие в качестве предмета факторинга долговые обязательства физических лиц или требования к бюджетным организациям; предприятия, производящие узкоспециализированную продукцию. Во всех перечисленных случаях риск фактор-отдела резко возрастает и не может быть компенсирован даже повышенным комиссионным вознаграждением;

— прорабатывается типовой договор по факторингу, в котором оговариваются условия соглашения с клиентом: вид факторинга; срок сделки; вид долговых обязательств как предмет договора; размер платы по факторингу; применяемые санкции при нарушении договора; условия прекращения договора (по взаимному соглашению сторон, при неплатежеспособности клиента, по желанию одной из сторон);

— определяются возможные формы факторинга, которые в данных условиях целесообразно предложить клиентам.

Сторонами договора факторинга согласно ст.824 являются Финансовый агент (как правило, банк) и Клиент (поставщик).

Рисунок 2 — Процесс движения кредитных ресурсов при факторинге

1. Заключается, либо уже действует договор купли-продажи (договор поставки) между Клиентом и Дожником (покупатель по договору поставки) на условиях отсрочки платежа;

2. Заключается основной договор финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга) между Клиентом и Финансовым агентом, по которому передается данный договор поставки, а также могут быть переданы в течение действия договора факторинга договора поставки по другим Должникам Клиента;

3. Клиент письменно уведомляет Должника о произведенной уступке денежного требования и об изменении платежных реквизитов: оплата должна осуществляться не на расчетный Клиента, а на специальный факторинговый счет Финансового агента;

4. Клиент осуществляет поставку продукции (оказание услуги, производства работ) Дожнику;

5. Клиент предоставляет Финансовому агенту накладную (либо акт приема-передачи услуг или работ) и счет фактуру по поставленной продукции (оказанной услуге, произведенной работе);

6. Финансовый агент выплачивает в день поставки, как правило от 80% до 95% от стоимости поставленной продукции (оказанной услуге, произведенной работы);

7. Должник осуществляет оплату Финансовому агенту в назначенный срок;

8. Финансовый агент выплачивает остаток (от 5 до 20% от стоимость поставленной продукции) за вычетом факторинговой комиссии сразу же после оплаты Должником.

В ходе факторинговой операции с конкретным клиентом необходимо выделить следующие стадии:

1. Предварительная оценка финансового состояния клиента и его партнеров. Анализу подлежат кредитоспособность самого клиента (на основе его бухгалтерских балансов и отчетности); платежеспособность его должников; качество и конкурентоспособность производимой продукции, работ, услуг; уровень рентабельности и динамика прибыли; размер и источники формирования оборотных средств клиента, в том числе и собственных.

2. Анализ объема и качества долговых обязательств, представляемых клиентом. Его цель — определить число плательщиков клиента и роль каждого из них в обороте его задолженности; вид долговых обязательств и той доли, которая не будет учитываться в факторинговых операциях; наличие сезонных колебаний в объемах производства и продаж у клиента факты отказа от платежа по долговым обязательствам и их причины.

3. Определение лимитов кредитования в зависимости от условий оборота средств клиента уровня риска, потенциальных сроков погашения ссуды, вида факторинга и других факторов. Лимит кредитования определяется прежде всего установленным размером предварительной оплаты (до 80% от суммы долговых обязательств). Однако реальная величина предварительной оплаты при факторинге с правом регресса может уменьшаться с учетом:

— суммы выписанных долговых обязательств по каждому плательщику, превышающей установленные для него пределы;

— средств на покрытие обязательств в связи с отказами от платежа;

— суммы средств по обязательствам, срок которых превысил установленный в договоре период погашения, и др.

4. Расчет платы по факторингу. Производится с использованием нескольких составляющих, величина каждой из которых зависит от ряда факторов (Приложение 3).

5. Заключение договора по факторингу, в котором, кроме условий соглашения, отмечается ответственность клиента за своевременное предоставление фактор-отделу или компании информации о задолженности покупателей, об их финансовом состоянии, оборачиваемости средств в расчетах, а также его обязанность перечислять комиссионное вознаграждение в установленные в договоре сроки. В свою очередь, фактор-отдел или компания обязуются в договорные сроки оплатить передаваемые долговые обязательства и все расходы, связанные с перечислением средств.