Факторнговые операции коммерческих банков в России

Содержание

Введение

1 Теоретические основы факторинговых  операций

1.1 Понятие и преимущества факторинга

1.2 Виды факторинговых операций

1.3 Типы факторинговых соглашений (договоров).

2. Aнaлиз фaктopингoвыx oпepaций в Poccии и зa pубeжoм

2.1 Aнaлиз coвpeмeннoгo cocтoяния cиcтeмы фaктopингoвыx oпepaций в Poccии

2.2Aнaлиз мeтoдoв peгулиpoвaния фaктopингoвыx взaимooтнoшeний

2.3 .Aнaлиззapубeжнoгooпытaпopeгулиpoвaниюфaктopингa

3Совершенствование факторинговых операций в коммерческих банках

3.1. Проблемы факторинговых операций в коммерческих банках

3.2. Основные направления совершенствования факторинговой деятельности

3.3. Перспективы развитияфакторинговых операций в коммерческих банках

Заключение

Список  использованной литературы

Приложение

Введение

В настоящее время многие российские предприятия сталкиваются с такими проблемами как, недостаточная  капиталовооруженность предприятий; растущие риски кредитования; высокая  дебиторская задолженность; рост неплатежей; указания иностранных клиентов о  покупке товара по открытым счетам.

Справиться с этими трудностями  можно прибегнув к одному из самых  перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к  современным процессам развития экономики, который носит название факторинг.

Отношения, возникающие по договору финансирования под уступку денежного  требования или, иначе, по договору факторинга, интересны современным предпринимателям в первую очередь потому, что этот вид гражданско-правовых договоров  с принятием части второй Гражданского кодекса РФ появился в российском гражданском законодательстве впервые, хотя и использовался некоторыми российскими банками в их финансово-кредитной  деятельности до этого. В мировой практике договор факторинга применяется давно и довольно активно.

Одной из наиболее распространенных в коммерческой практике форм использования  имущественных активов в виде прав требования являются сделки финансирования под уступку денежного требования. Смысл данной сделки состоит в  том, что одна сторона получает от финансового агента денежные средства, передавая последнему свои денежные права требования в отношении  третьих лиц.

Экономический интерес уступающей требования стороны, как правило, состоит  в незамедлительном получении денег, снижении расходов на обслуживание дебиторской  задолженности и частичном или  полном освобождении от риска неплатежеспособности должника. Финансирующая сторона (фактор) получает вознаграждение за оказанные услуги и в ряде случаев извлекает дополнительный доход в виде разницы между выплаченными кредитору и полученными от должника суммами.

Сейчас эти операции являются неотъемлемой и широко распространённой частью современной  развитой банковской системы. Банк, принявший  на себя функции по организации факторинговых  отношений, увеличивает спектр услуг, оказываемых клиентам, а также  получает дополнительный источник доходов  и расширяет свою ресурсную базу. Помимо этого факторинговые услуги ускоряют получение большой части  долгов, а также обеспечивают своевременность  поступления денег поставщикам  при наличии временных финансовых трудностей у плательщиков.

Таким образом, тема курсовой работы особенно актуальна на современном  этапе.

Цель написания работы - выявить  теоретические аспекты сущности факторинга, раскрыть особенности факторинговых  операций в коммерческих банках.

Для раскрытия цели необходимо решить следующие задачи:

1) выявить основные понятия и виды факторинга;

2) проанализировать особенности  факторинговых услуг в России и за   рубежом;

3) оценить перспективы развития факторинговых операций в России.

Объек исследования: коммерческие банки, осуществляющие факторинговые операции.

Предмет исследования:факторинговые  операции коммерческих банков.

Для написания курсовой работы использовались законодательные и нормативные  акты, труды ученых и периодические  пособия.

1 Теоретические основы факторинговых  операций

1.1 Понятие и преимущества  факторинг

Факторинг (от англ. factor - агент, посредник) является разновидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала поставщика, и связан с переуступкой факторинговой компании неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг. Именно поэтому факторинговые операции называют еще кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Другими словами, с экономической  точки зрения факторинг - это торговля долговыми обязательствами (разновидность  учётных операций). Применительно  к деятельности банков под факторингом  понимается покупка ими срочных  платёжных требований, возникающих  из поставки товаров (выполнения работ, оказания услуг), в том числе прав требования возврата выданных кредитов. Чтобы осуществлять такую деятельность, банк-фактор, как и любая факторинговая  компания, должен располагать оборотным  фондом факторинга - определённым объёмом  денег, находящимся в распоряжении соответствующего подразделения банка [13, с. 19].

Источниками формирования средств для факторинга являются собственные средства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства. Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Собственные средства факторинговый отдел получает от своего банка и в дальнейшем их прирост осуществляется за счет прибыли от проводимых им операций. При потребности отдела в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения своих обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит. Отдел также может привлекать средства в срочные депозиты.

Факторинг можно определить как  комплекс комиссионно-посреднических услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности, страхованию  кредитных рисков, с последующим  информационным, бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровождением клиента, оказываемых на договорной основе и  за фиксированную плату.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних  предприятий, которые традиционно  испытывают финансовые затруднения  из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

Услуги банка-фактора привлекательны и для предприятий, в общем  торговом обороте которых удельный вес экспорта невелик и которым  в силу этого невыгодно держать  специальный штат работников, занятых  обработкой внешнеторговой документации, заниматься вопросами получения  выручки от поставленных товаров  на экспорт и валютными проблемами. Кроме того, мелкие и средние предприятия  и организации часто испытывают большие или маленькие трудности  при получении банковских кредитов. Для них использование факторинга может оказаться приемлемым способом решения их проблем.

Основные экономические достоинства  факторинга для клиента:

• увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;
• превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;
• возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;
• независимость и свобода от соблюдения или несоблюдения дебиторами сроков платежей;
• возможность расширения оборотов;
• экономия собственного капитала;
• улучшение финансового планирования.

С точки зрения банка целями факторинга являются своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь от просроченного  платежа, предотвращение появления  сомнительных долгов, помощь клиенту  в управлении кредитом, ведении бухгалтерского учёта, увеличении оборота и прибыльности.

При заключении соглашения о факторинговом  обслуживании поставщик имеет возможность  отказаться от собственного штата служащих, выполняющих те функции, которые  берет на себя факторинговая компания. В результате возникает известная  экономия; в сочетании с выгодами от кредитования она компенсирует достаточно высокую стоимость обслуживания. Однако необходимо подчеркнуть, что  подобное обслуживание дает все упомянутые выше преимущества только в том случае, если получаемые средства используются для удовлетворения растущих потребностей в оборотном капитале [15, с.67].

Классический факторинг в той  форме, в которой он практикуется во всем мире, предполагает наличие  коммерческого кредита, т.е. кредита, предоставляемого в товарной форме  продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и  оформляемого открытым счетом. Последнее  означает, что продавец отгружает  товар покупателю и направляет в  его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности  в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Платеж по открытому  счету осуществляется обычно в пределах 30-90 дней с даты отгрузки и выставления счета. Проценты за пользование кредитом по открытому счету устанавливаются на низком уровне или не взимаются совсем. Открытый счет предполагает высокую степень взаимного доверия, и применяется обычно во взаимоотношениях постоянных контрагентов: фирм и их филиалов, с брокерами при многократных поставках одного товара, особенно мелкими партиями.

1.2 Виды факторинговых операций

В основе факторинговой  операции лежит покупка банком платежных  требований поставщика на отгруженную  продукцию и передача поставщиком  банку права требования платежа  с покупателя. Поэтому факторинговые  операции называют также кредитованием  поставщика или предоставлением  факторингового кредита поставщику.

В операции факторинга обычно участвуют  три стороны:

1. фактор (банк) - покупатель требования;
2. клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с банком;
3. плательщик (заемщик) - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа.

Операция факторинга заключается  в том, что факторинговый отдел  банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости  поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и  комиссионных платежей, в строго обусловленные  сроки независимо от поступления  выручки от дебиторов. Если должник  не оплачивает в срок счета, то выплаты  вместо него осуществляет факторинговый  отдел [4, 8].

Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который  предоставляется продавцами покупателям  в виде отсрочки платежа за проданные  товары. Изменение требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота  средств вызвали необходимость  для поставщиков искать пути решения  проблемы дебиторской задолженности. Факторинг является сравнительно новой  эффективной системой улучшения  ликвидности и уменьшения финансового  риска при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.

Факторинговые операции банков классифицируются по некоторым признакам:

1) По территориальному признаку:

• внутренние - форма факторинговой услуги, при которой поставщик и его клиент, а также банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в одной и той же стране;
• международные - форма факторинговой услуги, при которой поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. Как правило, экспортёр заключает с фактором договор глобальной цессии, в котором обязуется уступать фактору дебиторскую задолженность всех или определённого круга покупателей (например, всех покупателей в определенной стране).

2) По видам операций:

• открытые - форма факторинговой услуги, при которой должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой компании. Уведомление осуществляется путём надписи на счёте-фактуре о том, что правопреемником по возникающему долгу является определённый банк и платить следует в его пользу.
• взаимные (двухфакторные) - форма факторинговой услуги, при которой во время обслуживания банк передаёт определённый объём работ факторинговой компании, действующей на стороне импортёра. В свою очередь банк будет действовать в своей стране по поручению иностранной факторинговой компании. Экспортёру достаточно заключить соглашение только с банком, в котором он обслуживается. Этот вид факторинга характеризуется большим количеством издержек по сравнению с прямым факторингом, особенно если экспортёр выставляет значительное число счетов на небольшие суммы.
• полного обслуживания - форма факторинговой услуги, при которой с постоянно обслуживаемым клиентом может быть заключён договор полного факторингового обслуживания, предлагающий полную защиту его интересов, гарантированный приток средств, управление кредитом, учёт реализации, кредитование в форме предварительной оплаты долгов (за минусом издержек).

3) По моменту финансирования:

• в форме предварительной оплаты - форма факторинговой услуги, при которой предварительная оплата 100% суммы факторинговой сделки допускается в исключительных случаях во избежание осложнения при возникновении споров и ошибок в расчётах и оплата может быть произведена полностью или частично. В данном случае банк покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счёте на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.
• к определённой дате - форма факторинговой услуги, при которой оплата к определённой дате предполагает, что банк незамедлительно платит поставщику сумму или часть суммы акцептованных плательщиком платёжных требований за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги). Остальную часть суммы (за вычетом комиссионного вознаграждения) банк уплачивает после поступления средств от плательщика. Плательщик должен перечислить в пользу банка сумму долга и пеню за просрочку платежа.

4) По праву регресса:

• с правом регресса - форма факторинговой услуги с правом обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками [5, 11]. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса.
• без права регресса - форма факторинговой услуги без права регресса, когда банк берёт на себя риск неплатежей плательщиками, состав которых он предварительно одобрил. Однако если долговое требование признано недействительным, то банк имеет право регресса к поставщику. Повышенный риск банк компенсирует увеличением тарифа за факторинговые операции [9, 15].

Таким образом, факторинг, хоть и является четко определённой операцией, подразделяется на ряд видов, что способствует его  специализации и применению в  той или иной области.

В настоящее время факторинговый  отдел может предоставлять своим  клиентам следующие основные виды услуг:

1. приобретать у предприятий - поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочной задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным);
2. осуществлять покупку у предприятий - поставщиков дебиторской задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности).

Суть операций по услугам 1-й группы заключается в том, что отдел  за счет своих средств гарантирует  поставщику оплату выставляемых им наопределенных плательщиком платежных требований - поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторингу право  последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факторинга на его счет. Досрочная (до получения  платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований - поручений  поставщика фактически означает предоставление ему фактором кредита, который ликвидирует  риск несвоевременного поступления  поставщику платежа, исключает зависимость  его финансового положения от неплатежеспособности покупателя. При  покупке фактором просроченной дебиторской  задолженности по товарным операциям  он оплачивает поставщику за счет своих  средств указанную задолженность  при определенных условиях: при сроке  задержки платежа не более трех месяцев  и лишь при получении от банка  плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным.

1.2 Типы факторинговых соглашений (договоров)

В зависимости от видов  факторинговых операций и объема по факторингу ихучастники выбирают соответствующие виды  факторинговых  соглашений(договоров), предусматривая максимальный коммерческий комфорт  для поставщикаи фактора.

Соглашение (договор) о полном обслуживании (открытом факторинге без  праварегресса) заключается обычно при постоянных и достаточно длительныхконтактах между поставщиком и фактором. Полное обслуживание включает в себя:

1. Полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного
2. Притока денежных средств; управление кредитом; учет реализации; кредитование вформе предварительной оплаты (по желанию поставщика) или оплату суммы
3. Переуступленных долговых требований (за минусом издержек) к определенной дате.

За редким исключением  полное обслуживание производится при  условии, чтопоставщик переуступает фактору  долги всех своих клиентов. С точки  зренияфактора это устранит возможность  его дискриминации, поскольку в  противномслучае поставщик может  переуступить  только те долговые требования, которыетрудно инкассировать или  по которым максимален кредитный  риск. Такая системавыгодна и для  поставщика — ему не придется вести  учет и осуществлять операциипо отдельным, не переуступленным долговым требованиям. Таким образом, данноеусловие оптимально для обеих сторон.

Соглашение о полном обслуживании с правом регресса отличается оттакового без права регресса тем, что фактор не страхует кредитный риск, которыйпродолжает нести поставщик. Это означает, что фактор имеет право вернутьпоставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами втечение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной датыплатежа) независимо от причин отказа от платежа, включая отсутствие упоследнего средств для оплаты долга.

Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является, агентское соглашение или соглашение об оптовом факторинге (открытом).

Предприятие может наладить эффективную собственную систему  учета и управлениякредитом, тем  не менее, оно будет нуждаться  в защите от кредитных рисков и  вкредитовании. В этом случае фактор может предложить заключение агентскогофакторингового соглашения, в соответствии с которым  она будет приобретатьнеоплаченные  долговые требования, а поставщик будет выступать в качествеагента по их инкассированию. Надпись на счете будет уведомлять об участии всделке фактора, но вместо указания совершить платеж в пользу последней будетоговорено, что платеж надо совершить на имя поставщика, выступающего в качествеее агента, но в пользу фактора. Преимущество данного соглашения заключается втом, что снижаются расходы фактора по оценке кредитоспособности и,следовательно, плата, взимаемая с поставщика.Кредитование, предусматриваемое данным соглашением, аналогично кредитованиюпо соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейся частипроизводится только после погашения долгов клиентами. Поскольку фактор вданном случае не оказывает непосредственного влияния на процессинкассирования, он не может гарантировать осуществление платежа копределенной дате.

Договор о предварительной  оплате требований. В этом случае факторинговыйотдел уплачивает незамедлительно поставщику всю сумму или часть суммы (обычноне более 80%) требования за отгруженные товары, оказанные услуги и выполненныеработы. Оставшиеся 20% стоимости поставки за вычетом комиссионноговознаграждения перечисляются поставщику отделом после поступления платежа отдебиторов или в сроки, указанные в договоре. Поступающие от дебитора платежи,включая пени за просрочку, зачисляются на счет факторингового отдела.

Оплата счетов в полной сумме по факторинговой сделке допускается висключительных случаях. В этих случаях комиссионное вознаграждение отделу запроведенные факторинговые операции поставщик перечисляет поручением в сроки,оговоренные в договоре.

Факторингову отделу невыгодно  оплачивать всю сумму требований по следующимпричинам.

Во-первых, возникает необходимость оформлять взысканиесредств с поставщика при отказах от акцепта, появление спорных моментов иошибок в счетах.

Во-вторых, при прекращении поставщиком своейдеятельности или нарушением им условий договора отдел не имеет иного страховогопокрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований.

Следовательно, неоплаченный остаток целесообразен и для  компенсации ранееперечисленных сумм.

Кроме того, из  сумм, подлежащих перечислению поставщику  в виде

предварительного платежа, отдел удерживает суммы: счетов по каждому  плательщику при превышении установленной  для негопредельной суммы. В отдельных  случаях при нарушении предельных сумм отделпрекращает  предварительную  оплату. Однако чаще всего в таких  ситуацияхснижаются до 50% суммы предварительной  оплаты или из общей суммыпредъявленных требований вычитается требование на большую сумму.

2Aнaлиз фaктopингoвыx oпepaций в Poccии и зa pубeжoм

2.1Aнaлиз coвpeмeннoгo cocтoяния cиcтeмы фaктopингoвыx oпepaций в Poccии

В России фaктopинг появился значительно позже, чем бaнкинг, cтpaxoвaние и дaжe лизинг.  Гoд poждeния pынкa фaктopингa в Poccии - 1999-й,  именно в это время  данную услугу нaчaлa пpeдлaгaть Нaциoнaльнaя Фaктopингoвaя Кoмпaния (в тo вpeмя в cocтaвe бaнкa ИБГ НИКoйл).

В течение восьми лет  темпы роста на poccийcком pынке фaктopингa достаточно высоки – около 100% в гoд. И хотя в 2010 гoду двукpaтнoгo увeличения oбopoтa нe пpoизoшлo,  aнaлиз pынкa продемонстрировал, чтo в уcлoвияx, кoгдa у пoтpeбитeлeй cфopмиpoвaлacь ocoзнaннaя пoтpeбнocть в фaктopингe нe тoлькo кaк в инcтpумeнтe финaнcиpoвaния, нo и кaк инcтpумeнтe пoкpытия pиcкoв, зaмeдлeнныe тeмпы pocтa являютcя нe cлeдcтвиeм cпaдa cпpoca нa уcлуги, a измeнeниeм иx xapaктepa c экcтeнcивнoгo нa интeнcивный – кoмпaнии инвecтиpуют в paзвитиe тexнoлoгий.

Основными показателями факторингового рынка являются объем предоставленного финансирования,  размер факторингового вознаграждения, объем внутреннего  безрегрессного факторинга, объем международного факторинга, а также объем импортного и экспортного факторинга. Анализ данных показателей представим в  виде таблиц и проиллюстрируем полученную информацию графически.

Рассмотрим рэнкинг российских Факторов по объему предоставленного финансирования в 2011 году (таблица 1).

Таблица 1 - Рэнкинг российских Факторов по объему предоставленного финансирования в 2010-2011 годах