Факторный анализ и прогнозирование результативных показателей финансовой деятельности предприятия с использованием приемов и методов

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение…………………………………………………………………………..5

1 Теоретические  вопросы статистического изучения  финансовой деятельности предприятия……………………………………………………….8

1.1 Основы  общей концепции финансовой деятельности  предприятия…….8

1.2 Cистема показателей статистического изучения результатов финансовой деятельности предприятия……………………………………………………..10

1.3 Информационное  обеспечение статистического изучения  финансовой деятельности предприятия……………………………………………………27

2 Статистическое  изучение финансовой деятельности  Колпнянского РАЙПО за 2006-2008 г.г…………………………………………………………………31

2.1 Краткая  экономическая характеристика предприятия………………….31

2.2 Статистический  анализ объема, структуры и динамики  прибыли предприятия……………………………………………………………………..35

2.3 Статистическое  изучение динамики показателей рентабельности предприятия……………………………………………………………………..45

2.4 Статистический  анализ финансового состояния  предприятия………….51

3 Факторный  анализ и прогнозирование результативных  показателей финансовой деятельности  предприятия с использованием приемов и методов статистики……………………………………………………………………….61

3.1 Факторный  анализ рентабельности на основе  индексного метода статистики……………………………………………………………………….61

3.2 Статистическое  изучение взаимосвязи прибыли  и   затрат на оплату труда                                      с помощью корреляционно-регрессионного анализа……………………….67

3.3 Статистическое  прогнозирование рентабельности  с использованием метода экстраполяции…………………………………………………………75

3.4 Статистическое  прогнозирование суммы прибыли  на основе модели регрессии…………………………………………………………………………78

3.5 Построение  многофакторных прогнозных моделей  оценки вероятного банкротства  предприятия………………………………………………………80

3.6 Основные  направления  улучшения финансового  состояния Колпнянского РАЙПО…………………………………………………………………………..84

Заключение……………………………………………………………………….89

Список  использованной литературы…………………………………………93

Приложение  А – Бухгалтерский баланс за 2006 г……………………………95

Приложение  Б – Отчет о прибылях и убытках  за 2006 г……….……………97

Приложение  В – Приложение к бухгалтерскому балансу за 2006 г……….98

Приложение  Г – Бухгалтерский баланс за 2007 г……………………………102

Приложение  Д – Отчет о прибылях и убытках  за 2007 г……………………104

Приложение  К – Приложение к бухгалтерскому балансу за 2007 г………105

Приложение  Л – Бухгалтерский баланс за 2008 г…………………………108

Приложение  М – Отчет о прибылях и убытках  за 2008 г…………………110

Приложение  Н – Приложение к бухгалтерскому балансу за 2008 г……..111 
 

ВВЕДЕНИЕ

        Рыночная экономика в Российской Федерации набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.

       Анализ и диагностика финансовых результатов деятельности предприятия – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.

        Целью анализа финансовой деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение направлений, по которым нужно вести работу по улучшению этого состояния.  Вместе с тем, финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что вторая основная цель анализа – показать состояние предприятия для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает.

        Одним из важных условий успешного управления финансами предприятий является анализ и диагностика его финансового состояния и финансовой устойчивости. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности.  С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений.     

        Для достижения поставленных  целей, в настоящей работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия подкреплены теоретическими выводами.

         Исходя из целей можно выделить  следующие задачи:

- теоретическое  изучение финансовой деятельности  предприятия;

- исследование  системы показателей статистического изучения финансовой деятельности предприятия;

- определение  информационного обеспечения статистического  изучения финансовой деятельности  предприятия;

- описание  краткой экономической характеристики  предприятия;

- статистический  анализ объема, структуры и динамики прибыли предприятия;

- статистический  анализ динамики показателей  рентабельности предприятия;

- статистический  анализ финансового состояния  предприятия;

- факторный  анализ рентабельности на основе  индексного метода статистики;

- статистическое изучение взаимосвязи прибыли и затрат на оплату труда с помощью корреляционно-регрессионного анализа;

- статистическое  прогнозирование рентабельности  с использованием метода экстраполяции;

- статистическое  прогнозирование суммы прибыли  на основе модели регрессии;

- построение  многофакторных прогнозных моделей  оценки вероятного банкротства  предприятия;

- определение  основных направлений улучшения  финансового состояния предприятия.

       Объектом курсового исследования является Колпнянское районное потребительское общество (Колпнянское РАЙПО).

       Предметом курсового исследования  является изучение финансовых  показателей предприятия.

        Источником информации для анализа финансовой устойчивости предприятия является форма №1 -  Бухгалтерский баланс за 2006-2008 г.г, форма №5 – Приложение к бухгалтерскому балансу за 2006-2008 г.г., форма №2 – Отчет о прибылях и убытках за 2006-2008 г.г., итоги финансово-хозяйственной деятельности за 2006-2008 г.г. по Колпнянскому райпо.

        В работе использовался индексный метод, корреляционно-регрессионный анализ, метод экстраполяции, метод абсолютных и относительных показателей, табличный метод, графический метод.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ВОПРОСЫ  СТАТИСТИЧЕСКОГО ИЗУЧЕНИЯ   ФИНАНСОВОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Основы  общей концепции финансовой деятельности предприятия

        Финансовое деятельность  предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Финансовая деятельность проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. Финансовое состояние является также важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

       Уровень финансового состояния предприятия представляет значительный интерес для различных групп пользователей:

        - собственников и акционеров, которых интересует прибыльность предприятия, уровень экономического развития в будущем и связанные с ним выплаты дивидендов, а также степень риска и вероятность потери своих капиталов;

        - менеджеров предприятий, которые на основе анализа и оценки финансового состояния предприятия принимают решения по дальнейшему повышению эффективности его работы;   - поставщиков различных товарно-материальных ценностей и подрядчиков, для которых важна своевременная оплата поставленных ресурсов и выполненных работ по капитальному строительству;

       - инвесторов, заинтересованных в наиболее выгодном вложении капитала и снижение риска потери инвестиций. При этом чем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем ниже риск и выше доходность инвестиций;

        - кредиторов, которые стремятся к возвращению выданных кредитов и получению причитающихся по ним процентов. При выдаче краткосрочных кредитов наибольший интерес представляет текущее финансовое состояние предприятия, при долгосрочном кредитовании на передний план выходит оценка долгосрочной доходности предприятия и его способности погасить основную сумму долга и процента по ней;

       - работников предприятия, для которых стабильность и финансовая устойчивость предприятия являются гарантом своевременной оплаты труда и сохранения рабочих мест;

       - других пользователей [16].

       Финансовая деятельность предприятия находится под влиянием многочисленных факторов: положения предприятия на товарном рынке; способности выпускать конкурентоспособную продукцию; потенциала предприятия в деловом сотрудничестве; степени зависимости предприятия от внешних кредиторов; наличия неплатежеспособных дебиторов и др. Кроме того, финансовое положение предприятия и перспективы его изменения могут находиться под влиянием факторов нефинансового характера, таких как политические и общеэкономические изменения, смена форм собственности и т.д.

        Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются анализ и оценка:

       - имущественного состояния, структуры распределения и эффективности использования имущества;

      - достаточности и рационального использования собственного капитала;

      - необходимости привлечения и эффективности использования заемного капитала;

      - ликвидности и платежеспособности предприятия;

      - достигнутого уровня финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами;

      - уровня кредитоспособности;

      - достаточности производственного потенциала для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции.

       В большинстве случаев анализ финансовой деятельности предприятия осуществляется по следующим основным направлениям: анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ кредитоспособности [1].

       Анализ финансовых показателей  в целом имеет существенное  значение для определение стратегии развития организации, критериев повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы. 

2.1  Система показателей статистического изучения результатов финансовой деятельности предприятия 

        Показатели   финансовых   результатов    характеризуют    абсолютную эффективность  хозяйствования  предприятия.   Важнейшими  из  них   являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет  основу экономического развития предприятия.

       Прибыль это денежное выражение основной  части денежных  накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

       Как  важнейшая  категория  рыночных  отношений,   прибыль   выполняет определенные функции.

        Во-первых,  прибыль  характеризует  конечный   финансовый   результат предпринимательской  деятельности  предприятия.  Она  является  показателем, наиболее полно  отражающим  эффективность  производства,  объем  и  качество произведенной  продукции,  состояние   производительности   труда,  уровень себестоимости.   Показатели   прибыли   являются   важнейшими   для   оценки производственной и финансовой деятельности  предприятия.  Они характеризуют степень его деловой активности  и финансового благополучия.   По  прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность  вложений  в активы предприятия. Прибыль оказывает  также  стимулирующее  воздействие  на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

        Во-вторых, прибыль  обладает  стимулирующей  функцией.  Ее  содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым  результатом  и основным элементом финансовых ресурсов  предприятия.                                   Рост прибыли определяет рост потенциальных  возможностей  предприятия, повышает степень  его  деловой  активности,  создает  финансовую  базу  для самофинансирования,   расширенного   воспроизводства,    решения    проблем социальных  и  материальных  потребностей   трудовых   коллективов.     Она позволяет осуществлять  капитальные  вложения  в  производство  (тем  самым расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на  предприятии,  финансировать  мероприятия  по  его   научно-техническому развитию.   Помимо  этого  прибыль  является  важным фактором   в   оценке потенциальным инвестором   возможностей   компании,   служит   показателем эффективного   использования   ресурсов,   т.е.   необходима   для   оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

        В-третьих, прибыль является одним из источников формирования  бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и  наряду  с  другими доходными поступлениями используется  для  финансирования  и  удовлетворения совместных общественных потребностей,  обеспечения  выполнения  государством своих  функций,  государственных   инвестиционных,   социальных   и   других программ, принимает участие в  формировании  бюджетных  и  благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется  также  часть  обязательств  предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями [8].

        Емким информативным  показателем  является  валовая  прибыль.  Валовая  прибыль - сумма прибылей (убытков) предприятия  от  реализации  продукции  и доходов (убытков), не связанных с ее производством  и  реализацией. Под реализацией продукции понимается не  только  продажа  произведенных товаров, имеющих  натурально-вещественную  форму,  но  и  выполнение  работ, оказание услуг.

         В  составе  валовой  прибыли  учитывается  прибыль  от   всех   видов деятельности.  Валовая  прибыль  включает  прибыль  (убыток)  от  реализации товарной  продукции;  прибыль  от  реализации  прочей  продукции   и   услуг нетоварного характера; прибыль (убыток) от реализации основных  средств,  их прочего  выбытия,  реализации  иного   имущества   предприятия;   финансовые результаты от внереализационных операций.

        Прибыль от реализации продукции (работ,  услуг)  характеризует  чистый доход,  созданный  на  предприятии.  Остальные  элементы   валовой   прибыли отражают в основном перераспределение ранее созданных доходов.

        Прибыль  (убыток)  от  реализации  продукции  (работ,  услуг)  -  это

финансовый  результат,  полученный  от  основной  деятельности  предприятия, которая  может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его  уставе  и не запрещенных  законом.  Финансовый  результат  определяется  раздельно  по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации  продукции, выполнению работ,  оказанию  услуг.  Он  равен  разнице  между  выручкой  от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и  затратами  на  ее производство и реализацию.

         Прибыль – финансовый результат деятельности организации за период, сформированный методом начисления, представляющий собой превышение доходов над расходами [2].

         Общая модель формирования любого показателя выглядит следующим образом :

                  Прибыль = Доходы – Расходы.                  (1)

        Прибыль служит финансовым результатом деятельности коммерческой организации, а также источником наращения собственного капитала. За счет прибыли организация имеет возможность расширять масштабы деятельности, осуществлять дополнительные капитальные вложения в производственную базу, разработку новых технологий производства, освоение новой конкурентоспособной продукции, а также пополнять оборотные активы.  Цель анализа прибыли организации – финансово-экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост ее финансовых результатов.

        Анализ прибыли начинается с оценки общей величины и ее элементов в сравнении с планом и с предыдущим годом. Для этого используются показатели Отчета о прибылях и убытках и данные бизнес-плана организации. Для изучения динамики сравниваются отчетные показатели прибыли с аналогичными показателями за предыдущий (базисный) период. С этой целью определяются значения абсолютных и относительных отклонений [13].

        Поскольку прибыль от продаж (финансовый результат от обычных видов деятельности)- главный источник чистой прибыли организации, а следовательно, и источник роста масштабов всей ее деятельности, то особое внимание необходимо уделить факторному анализу. Многообразие воздействия на прибыль внешних и внутренних факторов диктует необходимость их систематизации.

        Одним из общепринятых подходов при проведении факторного анализа прибыли от продаж является ранжирование факторов на уровни первого, второго и т.д. порядка.

         К факторам первого порядка относятся выручка и сгруппированные по функциям расходы по обычным видам деятельности: себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие и управленческие расходы. Аддитивную факторную модель зависимости прибыли от продаж от вышеперечисленных факторов можно выразить следующим образом:

                        Р^N = N – S^прод – S^комп – S^упр,               (2)

где Р^N – прибыль от продаж;

N – выручка от продаж;

S^прод – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

S^комп – коммерческие расходы;

S^упр – управленческие расходы.

        В качестве факторов первого порядка, оказывающих влияние на прибыль. можно также рассматривать расходы по обычным видам деятельности, сгруппированные по элементам. Исходной информацией для проведения факторного анализа в этом случае служат данные раздела «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам)» Приложения к бухгалтерскому балансу. При этом факторной моделью адаптивного вида является следующая:

                        Р^N = N – M – U – A_M – S_проч,        (3) 

где Р^N – прибыль от продаж;

N – выручка от продаж;

M – материальные расходы;

U – расходы на оплату труда, включая социальные отчисления;

A_M – расходы на амортизацию основных средств и нематериальных активов;

S_проч – прочие расходы по обычным видам деятельности.

        К факторам второго порядка относятся те, которые оказывают влияние на прибыль от продаж опосредованно, влияя непосредственно на факторы первого порядка. К числу таких наиболее значительных факторов относятся: общий объем реализованной продукции; структура произведенной и реализованной продукции; уровень цен на продукцию; уровень цен и тарифов на потребляемые в процессе производства и реализации продукции сырье, материалы, услуги, трудозатраты и т.п. Реализация такой методики факторного анализа предполагает использование внутренней управленческой информации. Которая является предметом коммерческой тайны компании [14].

        Рентабельность – важный показатель эффективности деятельности организации. Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатель рентабельности отражает, какая сумма прибыли получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.

        Порядок расчета наиболее распространенных показателей рентабельности приведен в таблице 1.

     Таблица  1 – Расчет показателей рентабельности

Продолжение таблицы 1

Продолжение таблицы 1