Факторный анализ систем управления
Оглавление
Введение…………………………………………………………
Глава 1 Понятие и сущность факторного
анализа в системах управления……………………………………………………
1.1 Факторный анализ, его виды и задачи………………………………..5
1.2 Классификация и
1.3 Проведение факторного анализа с помощью модели Дюпон……...14
1.4 Детерминированный факторный анализ……………………………19
1.5 Стохастический факторный анализ………………………………….21
Глава 2 Практическое применение
факторного анализа в компании «ЭнергияКом».……………………………………………
2.1 Факторный анализ
2.3 SWOT-анализ существующей организационной структуры……...35
2.4 STEP- анализ компании ОАО «ЭнергияКом»……………………..37
Заключение……………………………………………………
Список использованных источников…………………………………...41
Введение
Данная тема считается очень актуальной в настоящее время. Ее актуальность состоит в том, что в условиях современной экономики очевидным становится тот факт, что практическое использование экономического анализа позволяет не только рационально проанализировать сложившуюся ситуацию в стране или возможные перспективы, но и получить реальную выгоду от использования новейших методов исследования в условиях реального производства.
Базовым инструментом при проведении комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятий является факторный анализ. Он предоставляет возможность раскрыть причинно-следственные связи различных сторон деятельности, очень быстро просчитать, на сколько изменятся основные результаты хозяйственной деятельности за счет того или иного фактора, произвести обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как изменится сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимости единицы продукции при изменении любой производственной ситуации. Этот метод анализа позволяет не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать им количественную характеристику, то есть обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности. Это делает анализ более точным, а следовательно выводы - обоснованными.
Объектом исследования являются комплексные и системные аспекты изучения и измерения факторного анализа в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Предметом исследования выступает ОАО «ЭнергияКом».
Цель работы состоит в объяснении методики и применении факторного анализа на практике через описание места факторного анализа, раскрытии подходов по классификации методов факторного анализа, а также демонстрация факторного анализа на примере реально существующего предприятия. Соответственно, работа состоит из двух частей: в первой раскрываются теоретические моменты, а во второй проводится анализ рентабельности активов компании «ЭнергияКом».
Данную цель можно достигнуть, выполнив следующие задачи:
1. Рассмотреть понятие и сущность факторного анализа в системах управления;
2. Рассмотреть виды и задачи факторного анализа;
3. Ознакомиться с классификацией и систематизацией факторов;
4. Проанализировать методы проведения факторного анализа;
5. Применить факторный анализ на примере конкретного предприятия и показать его практическую значимость для управления организацией.
Гипотеза исследования - факторный анализ является важным звеном в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В работе используются следующие методы: дифференциального исчисления, цепных подстановок, индексный, простого прибавления неразложимого остатка, метод взвешенных конечных разностей, логарифмический метод, метод коэффициентов, метод дробления приращений факторов, интегральный метод, SWOT - анализ, STEP - анализ.
Глава 1 Понятие и сущность факторного анализа в системе управления
- Факторный анализ, его виды и задачи
Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Он основывается на многомерном исследовании последовательности факторов, которые имеют как положительное, так и отрицательное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.
Целью факторного анализа выступает выявление центральных факторов, определяющих основные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
К задачам факторного анализа относятся:
1) отбор факторов для анализа исследуемых показателей;
2) классификация и систематизация показателей с целью обеспечения системного подхода;
3) моделирование взаимосвязи между результативными и факторными показателями;
4) расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя;
5) работа с моделью, ее практическое применение [1, С. 114].
Факторный анализ бывает следующих видов:
1) детерминированный и стохастический;
2) прямой и обратный;
3) одноступенчатый и многоступенчатый;
4) ретроспективный и перспективный.
Детерминированный факторный анализ - это методика исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, в этом случае результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов. Данный вид факторного анализа является более распространенным, поскольку он достаточно прост в применении по сравнению со стохастическим анализом; с помощью данного вида анализа можно осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние; так же понять, какие факторы и в каких пропорциях целесообразно и возможно изменить, чтобы повысить эффективность производства.
Стохастическим анализом принято считать методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной, корреляционной. При корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Стохастическое моделирование считается в какой-то степени дополнением и углублением детерминированного факторного анализа. [10, С. 24]
При прямом факторном анализе исследование ведется дедуктивным способом, то есть от общего фактора к частному. Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей посредством логичной индукции - от частных, отдельных факторов к обобщающим.
Одноступенчатый тип анализа используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части. При многоступенчатом факторном анализе обязательно проводится детализация факторов на составные элементы, с целью изучить их поведение. Детализация факторов может быть продолжена и дальше. В этом случае изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.
Необходимо также различать статический и динамический факторный анализ. Первый вид анализа используется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Динамический вид анализа представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.
Ретроспективный факторный анализ изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, роль перспективного анализа заключается в исследовании поведения факторов и результативных показателей в перспективе. [15, С. 89]
К основным направлениям факторного
анализа финансово-
1) метод дифференциального исчисления. Сущность этого метода состоит в том, что приращение функций (результирующего показателя) разлагается на слагаемые, где значение каждого из них определяется как произведение соответствующей частной производной на приращение переменной, по которой вычислена данная производная;
2) индексный метод определения влияния факторов на обобщающий показатель. Данный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню его в прошлое время или к уровню аналогичного явления, принятому в качестве базы. Любой индекс исчисляется сопоставлением соизмеряемой (отчетной) величины с базисной. Индексный метод используется для выявления влияния на изучаемый совокупный показатель различных факторов. Существуют различные формы индексов: арифметическая, агрегатная, гармоническая и другие;
3) метод цепных подстановок. Данный метод используется для исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель. Так же он применяется, когда зависимость между изучаемыми явлениями имеет строго функциональный характер, когда она представляется в виде прямой или обратной пропорциональной зависимости. Метод базируется на последовательной замене плановой величины одного из слагаемых его фактической величиной, все остальные показатели не изменяются и считаются постоянными;
4) метод простого прибавления неразложимого остатка;
5) метод взвешенных конечных разностей. Суть метода в том, что величина влияния каждого фактора определяется как по первому, так и по второму порядку подстановки, после чего результат суммируется и от полученной суммы берется средняя величина, дающая ответ о значении влияния фактора;
6) логарифмический метод;
7) метод коэффициентов. Этот метод основан на сопоставлении численного значения одних и тех же базисных экономических показателей при разнообразных условиях;
8) метод дробления приращений факторов;
9) интегральный метод. Это метод, который основан на суммировании приращений функции, определяемой как частная производная, умноженная на приращение аргумента на бесконечно малых промежутках. [19, С. 95]
Можно выделить следующие основные задачи факторного анализа:
- Постановка цели анализа.
- Отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.
Отбор факторов для анализа того или иного показателя всегда осуществляется на основе теоретических и практических знаний в определенной отрасли. При этом исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем более точными будут результаты анализа.
- Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию, их влияния на результаты хозяйственной деятельности.
- Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем. Эта задача является важным методологическим вопросом в факторном анализе. Здесь следует применить имеющийся теоретический и практический опыт, также способы сравнения параллельных и динамичных рядов, аналитических группировок исходной информации, графический и другие.
- Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.
Моделирование экономических показателей также представляет собой сложную проблему в факторном анализе, решение которой требует специальных знаний и навыков.
- Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
- Работа с факторной моделью, то есть практическое ее использование для управления экономическими процессами. [9, С. 69]
- Классификация и систематизация факторов
Результаты работы предприятий, их структурных подразделений и хозяйственных организаций зависят в основном от ряда факторов экономического, технологического, технического и организационного характера. С точки зрения экономических исследований, фактор – это условия, необходимые для совершения хозяйственных процессов и причины, которые влияют на них.
Деятельность предприятий представляет собой комплекс взаимосвязанных хозяйственных процессов, характеризующихся системой показателей, которые в свою очередь зависят от многочисленных и разнообразных факторов.
Глубокое изучение всего комплекса факторов, повлиявших на ход выполнения планов и динамику хозяйствования, способствует правильно и объективно оценить результаты работы организаций, выявить и использовать резервы роста их экономического потенциала, повышения эффективности общественного производства. [23, С. 205]
Факторы непосредственно взаимосвязаны между собой и зачастую влияют на результаты хозяйственной и другой деятельности предприятий в различных направлениях: положительно, отрицательно и нейтрально. Следует учитывать, что отрицательное действие одних факторов может снизить или нейтрализовать положительное влияние других. Все это требует изучения как можно большего числа факторов.
Для того, чтобы глубоко и безошибочно изучить влияние факторов на хозяйственную деятельность предприятия, необходимо обеспечить их научно обоснованную классификацию. Классификация факторов представляет собой распределение их по группам в зависимости от общих признаков. Она позволяет глубже разобраться в причинах изменения исследуемых явлений, правильнее оценить место и роль каждого фактора в формировании величины результативных показателей. [14, С. 75]
Исследуемые в анализе факторы могут быть классифицированы по следующим признакам:
- По своей природе факторы подразделяются на технико-экономические, производственно-экономические, социально-психологические, физиологические и социально-экономические.
Производственно-экономические факторы – это условия, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности. К ним относятся факторы ресурсов, такие как средства труда, предметы труда и сам труд.
Социально-экономические факторы – это факторы, отражающие творческую инициативу и активность работающих (участие трудящихся в управлении предприятием, моральное стимулирование и заинтересованность работников в результатах своего труда, инициатива новаторов производства), уровень руководства предприятием.
К технико-экономическим факторам относятся механизация и автоматизация производственных, торговых и других технологических процессов, внедрение достижений науки, техники, передовой технологии и организации труда.
Социально-психологические факторы (отношения внутри коллектива, взаимная ответственность и взаимовыручка, конфликтные ситуации).
Физиологические факторы (санитарно-гигиенические условия труда, улучшение организации производства и труда, эстетическое состояние помещений). [14, С. 24]
- Факторы подразделяются на интенсивные и экстенсивные. Интенсивные факторы связаны с наиболее эффективным использованием достижений научно - технического прогресса, передовой технологии. Такие факторы обеспечивают развитие экономики за счет повышения производительности общественного труда, улучшения использования материальных (товарных), трудовых, финансовых ресурсов, природных богатств страны.
Экстенсивные факторы основаны на расширении материально-технической базы предприятий, дополнительном привлечении материальных и трудовых ресурсов, развитии экономического потенциала.
Интенсивные факторы являются решающими на современном этапе развития экономики и на перспективу, они обеспечивают рост производительности труда, повышение эффективности использования хозяйственных ресурсов. Роль экстенсивных факторов состоит в обеспечении развития экономики за счет привлечения дополнительных производственных и других ресурсов.
- По степени воздействия на результаты работы факторы делятся на основные (определяющие) и второстепенные.
Основные факторы – это такие факторы, которые оказывают решающее влияние на хозяйственную деятельность предприятия в сложившихся условиях. Соответственно их действие должно изучаться в первую очередь. Все остальные факторы, которые оказывают влияние на хозяйственную деятельность предприятия, являются второстепенными. [14, С. 26]
- По степени количественного измерения влияния факторов на результатный показатель выделяют факторы поддающиеся и неподдающиеся количественной оценке.
Количественное измерение влияния факторов на изучаемый показатель позволяет правильно оценить хозяйственную деятельность организаций. В случаях, когда это невозможно сделать, то необходимо проследить направление влияния факторов. Это поможет сделать более обоснованные выводы и рекомендации по результатам проведенного экономического анализа.
- По времени действия факторы делятся на постоянные, действующие непрерывно весь изучаемый период; и временные, действующие определенный период времени.
- По охвату своим действиям факторы бывают общие, это те, которые действуют во всем народном хозяйстве; и специфические, действующие в отдельных отраслях экономики или на отдельных предприятиях.
К общим факторам следует отнести обеспеченность и использование материальных (товарных) и трудовых ресурсов, материально-технической базы предприятий, к специфическим - месторасположение отдельных предприятий, контингент обслуживаемых ими потребителей (покупателей).
- По степени детализации факторы подразделяются на простые, являющиеся результатом действия одной причины; и сложные, которые возникают под действием комплекса причин.
- По способу определения действия факторы делятся на прямые, влияние которых определяется непосредственно, без специальных расчетов; и расчетные, действие которых измеряется при помощи специальных расчетов и приемов.
- По действию на результаты хозяйственной деятельности факторы могут быть положительные и отрицательные.
Изучение факторов, положительно повлиявших на результаты хозяйственной деятельности, способствует более полному выявлению резервов увеличения экономического потенциала и улучшению его использования, успешного выполнения планов, стабильного экономического развития.
Анализ отрицательно повлиявших факторов предупреждает их возникновение, способствует устранению недостатков в работе. [14, С. 25]
- По характеру действия факторы бывают объективные, не зависящие от деятельности предприятий; и субъективные, зависящие от работников предприятий, результатов их работы.
Приведенная выше классификация факторов помогает полнее и глубже изучить и оценить их влияние на анализируемые показатели, выявить «узкие», более уязвимые места в работе организации, обобщить выявленные резервы социального и экономического развития предприятия, повышения эффективности использования ресурсов, разработать оптимальные управленческие решения.
При изучении влияния на работу предприятия какой-либо группы факторов, в первую очередь следует их упорядочить, то есть провести анализ с учетом их внутренних и внешних связей, взаимодействия и соподчиненности. Этого можно достичь с помощью процесса систематизации. Систематизация - это размещение изучаемых явлений или объектов в определенном порядке с выявлением их взаимосвязи и подчиненности. Количественная характеристика взаимосвязанных явлений осуществляется с помощью показателей. Показатели, характеризующие причину, называются факторными (независимыми); показатели, характеризующие следствие, называются результативными (зависимыми). Создание факторных систем является одним из способов такой систематизации факторов. [20, С. 105]
Факторная система - это совокупность факторных и результативных признаков, связанных причинно-следственной связью.
Модель факторной системы - это математическая формула, выражающая реальные связи между анализируемыми явлениями. В общем виде она может быть представлена так:
где
- результативный признак;
- факторные признаки.
Моделирование какого-либо явления - это построение математического выражения существующей зависимости. Моделирование - это один из важнейших методов научного познания. Существуют два типа зависимостей, изучаемых в процессе факторного анализа: функциональные и стохастические.
Связь называется функциональной, или жестко детерминированной, если каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака.
Связь является стохастической (вероятностной) в том случае, если каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака, то есть определенное статистическое распределение. [19, С. 35]
Таким образом, каждый из результативных показателей зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Основой экономического анализа и его раздела - факторного анализа - является выявление, оценка и прогнозирование влияния факторов на изменение результативного показателя. Чем детальнее исследуется зависимость результативного показателя от тех или иных факторов, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы предприятий. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить реальные резервы производства, обосновать планы и управленческие решения.
- Проведение факторного анализа с помощью модели Дюпон
Разработки в области факторного анализа, которые ведутся с начала ХХ века, имеют большое значение для расширения возможностей использования аналитических коэффициентов для внутрифирменного анализа и управления.
В первую очередь это относится к разработке в 1919 году схемы факторного анализа, предложенной экспертами фирмы Дюпон (The DuPont System of Analysis). К этому времени достаточно широкое распространение получили показатели рентабельности продаж и оборачиваемости активов. Однако эти показатели использовались, изолированно, без увязки с факторами производства. В модели фирмы Дюпон впервые несколько показателей были увязаны вместе и приведены в виде треугольной структуры, в вершине которой находится коэффициент рентабельности совокупного капитала ROA, как основной и ведущий показатель, характеризующий отдачу, получаемую от средств, вложенных в деятельность фирмы, а в основании два факторных показателя - рентабельность продаж NPM и ресурсоотдача TAT.
В основу данной модели была заложена жестко детерминированная зависимость:
или ,
где - чистая прибыль;
- сумма активов организации;
- (объем производства) выручка от реализации.
Исходное представление модели Дюпон представлено на рисунке 1:
Рисунок 1- Схема модели Дюпон
С теоретической точки зрения, специалисты фирмы Дюпон не были новаторами, так как они применили оригинальную идею взаимосвязанных показателей, которую высказал впервые Альфред Маршалл и опубликовал ее в 1892 году в книге “Элементы отраслевой экономики”. Тем не менее, их заслуга очевидна, так как они первые применили эту идею на практике. [5, С. 76]
Со временем эта модель была развернута в модифицированную факторную модель, представленную в виде древовидной структуры, в вершине которой находится показатель рентабельности собственного капитала (ROE), а в основании – признаки, характеризующие факторы производственной и финансовой деятельности предприятия. Основное отличие этих моделей заключается в более дробном выделении факторов и смене приоритетов относительно результативного показателя. Следует отметить, что модели факторного анализа, которые были предложены специалистами фирмы Дюпон, долгое время оставались невостребованными, и только в последнее время им стали уделять пристальное внимание.
Математическое представление модифицированной модели Дюпон имеет вид:
,
где - рентабельность собственного капитала;
ЧП - чистая прибыль;
А - сумма активов организации;
ВР - (объем производства) выручка от реализации;
СК - собственный капитал организации.
Из представленной модели можно увидеть, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, оборачиваемости активов и структуры авансированного капитала. Значимость перечисленных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности организации, его статику и динамику, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму №2 “Отчет о прибылях и убытках”, второй - актив баланса, третий - пассив баланса. [17, С. 60]
Характеристика каждого из основных показателей, входящих в модель Дюпон:
- Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
,
где - величина собственных средств на начало периода;
- величина собственных средств на конец периода.
В практике анализа применяется
множество показателей
- Оборачиваемость активов (ресурсоотдача)
Формула для расчета ресурсоотдачи имеет вид:
,
где ВР – выручка от реализации за расчетный период;
Анп, Акп – величина активов на начало и конец периода.
Этот показатель можно интерпретировать двояко. С одной стороны, оборачиваемость активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия, то есть оценивает интенсивность использования всех активов независимо от источников их образования. С другой стороны, с помощью ресурсоотдачи можно узнать, сколько рублей выручки предприятие имеет с рубля, вложенного в активы. Рост данного показателя говорит о повышении эффективности их использования.