Финансирование текущей деятельности в планируемом году


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ:

 

Введение

  1. Идентификация варианта
  2. Планирование финансовых результатов предприятия
  3. 2.1 Расчет амортизационных отчислений
  4. 2.2 Расчет амортизационных отчислений по нематериальным активам
  5. 2.3 Планирование прибыли от продаж
  6. 2.4 Планирование операционных доходов и расходов
  7. 2.5 Планирование прибыли от обычной деятельности
  8. 2.6 Планирование чистой прибыли предприятия
  9. Планирование фондов денежных средств
  10. 3.1 Планирование фонда накопления
  11. 3.2 Планирование фонда потребления
  12. Финансирование текущей деятельности в планируемом году
  13. 4.1 Вложения денежных средств в оборотные активы
  14. 4.2 Финансирование затрат по производству ремонтных работ
  15. Инвестиционная деятельность: финансирование капитальных вложений
  16. Составление финансового бюджета предприятия

Литература

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В условиях перехода к рыночной экономике финансовое планирование предприятия должно ориентироваться на конъюнктуру рынка, учитывать вероятность наступления определенных событий и одновременно вырабатывать модели поведения предприятия при изменении ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами.

Финансовое планирование ориентируется на реальное получение финансовых результатов как собственных, так и привлекаемых и возможности их превращения в производственный капитал финансовые процессы, охватываемые рамками одного года находят свое отражение в финансовом разделе бизнес – плана предприятия, который строится в форме баланса доходов и расходов или в форме годового финансового бюджета предприятия. В этом балансе денежной формы отражаются все стороны финансового хозяйственной деятельности предприятия, получаемые им доходы и накопления, расходование средств.

В состав доходов включаются, прежде всего, суммы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств, а при необходимости – за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относится прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия.

В расходной части определяется использование финансовых ресурсов на расширении производства, экономическое стимулирование лучших результатов деятельности, операционные расходы, налоговые платежи в бюджеты разных уровней.

Цель составления годового финансового бюджета состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При повышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка одинаковых средств. Эти дополнительные средства могут быть получены за счет выпуска ценных бумаг, полученных кредитов или займов, благотворительных взносов и т.п. Если источник дополнительных финансовых средств уже точно известен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат их – в расходную часть финансового годового бюджета.

Целью курсовой работы является отработка методики составления баланса доходов и расходов, что достигается посредством освоения техники расчета одинаковых показателей, определения их взаимосвязи, умения анализировать результаты расчетов.

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ  1.

РАСЧЕТ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ФИНАНСОВОГО  БЮДЖЕТА  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

  1. Идентификация варианта

Сначала конструирую коэффициент для персонификации всех расчетов.

Порядковый номер 5, группа № 1                            К = 1 + 5/ 100 = 1.05

 

Таблица № 1

Таблица пересчета показателей

 

Наименование показателя

Исходное значение показателя

Коэффициент пересчета

Пересчитанные показатели

1

2

3

4

1. Стоимость основных фондов

в т.ч. в запасах (тыс.руб.)

50 000

 

300

1.05

 

1.05

50 000*1.05 = 52 500

 

300*1.05 = 315

2. Среднегодовая стоимость фондов  предыдущего года (тыс.руб.)

 

40 000

 

1.05

 

40 000*1.05 = 42 000

3. Амортизационные отчисления предыдущего  года (тыс.руб.)

 

450

 

1.05

 

450*1.05 = 472.5

4. Производственная программа выпуска продукции (тыс.руб.)

 

1 700

 

1.05

 

1 700*1.05 = 1 785

5. Цена единицы закупленного товара (руб.)

 

300

 

1.05

 

300*1.05 = 315

6. Фонд заработной платы в целом  по предприятию (тыс.руб.)

 

15 000

 

1.05

 

15 000*1.05 = 15 750

7. Уставной капитал (тыс.руб.)

1 000 000

1.05

1 000 000*1.05 =

= 1 050 000

8. Норматив оборотных средств  прошлого года (тыс.руб.),в т.ч.

-по первой  группе статей баланса

-по второй  группе статей баланса

 

17 500

 

 

2 500

 

15 000

 

1.05

 

 

1.05

 

1.05

 

17 500*1.05 = 18 375

 

 

2 500*1.05 = 2 625

 

15 000*1.05 = 15 750


 

 

Неизменные показатели

 

Ввод основных фондов (тыс.руб.)

I кв.

II кв.

 

200

480

Выбытие основных фондов (тыс.руб.)

I кв.

II кв.

 

480

200

Цена единицы продукции (руб.)

30

Затраты на единицу продукции (руб.)

25

Торговая наценка

24

Количество единиц товара по закупкам (тыс.руб.)

7

Коммерческие расходы (тыс.руб.)

300

Управленческие расходы (тыс.руб.)

250

Прибыль акц.банка (тыс.руб.)

200 000

Изменение темпа объема продаж

+10

Ожидаемое ускорение оборачиваемости оборотных средств, %

6


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

При ускоренном методе (способ списания по сумме чисел лет срока последнего использования) основная доля амортизационных отчислений приходится на первые годы службы.

Так при сроке службы Тн=10 лет  Тусл.=1+2+3+4+5+6+7+8+9+10 = 55 лет.усл.

В первый год N1 = 10/55 = 18.2 %

В десятый год N10 = 1/55 = 1.8 %

При способе уменьшаемого остатка (метод убывающей стоимости) норма амортизации остается неизменной, а стоимость основного капитала оценивается по остаточной стоимости.

В курсовой работе используется линейный способ начисления амортизации.

Среднегодовую стоимость фондов на планируемый год рассчитывают по формуле:

 

    (2)

 

где ОФнг – стоимость основных фондов на начало года

ОФвв – среднегодовая стоимость основных фондов, вводимых в планируемом периоде

ОФвыб – среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов в планируемом году.

 

Среднегодовой ввод рассчитывается по формуле:

 

   (3)

 

где tвв – период функционирования фондов в планируемом году

Т – продолжительность планового периода – 12 мес.

ОФвв – стоимость вводимых фондов

 

Среднегодовое выбытие определяется по формуле:

 

  (4)

 

где tвыб – период нефункционирования фондов в планируемом периоде

ОФвыб – стоимость выбывающих основных фондов

 

Норма амортизации рассчитывается как величина, обратная сроку службы основного средства.

 

 

 

 

 

 

Таблица № 2

Расчет амортизационных отчислений

 

№

п/п

Показатели

Величина показателя

(тыс.руб.)

 

А

1

1

Стоимость основных фондов на начало года (табл.1,пок.1 пересчитанный)

50 000*1.05 = 52 500

2

Ввод в действие ОФ в планируемом году  (табл.1, пок.2 )

200+480 = 680

3

Среднегодовая стоимость ОФ вводимых в эксплуатацию (расчет по формуле 3)

(200*7.5 + 480*4.5)/12 = 305

4

Стоимость ОФ, выбывших из эксплуатации (табл.1)

480+200 = 680

5

Среднегодовая стоимость ОФ, выбывших из эксплуатации (расчет по формуле 4)

(480*4.5 + 200*1.5)/12 = 205

6

Среднегодовая стоимость ОФ (расчет по формуле 2)

52 500+305-205 = 52 600

7

Стоимость ОФ, находящихся в запасе (табл.1)

300

8

Среднегодовая стоимость ОФ, на которые начисляется износ (пок.6 – пок.7, табл.2)

52 600-300 = 52 300

9

Процент амортизационных отчислений, % (табл. 1,пок 3 : табл. 1, пок. 2)

(450*1.05*100) : (40 000*1.05) = 1.13

10

Амортизационные отчисления по основным фондам планируемого периода (пок. 8*пок. 9)

52 300*1.13/100 = 591


 

Пояснения к таблице № 2. Значения по пунктам 2 и 5 получены исходя из того, что ввод/выбытие основных фондов планируется поквартально. Для определения продолжительности функционирования/недофункционирования фондов в планируемом периоде необходимо:

 

а) установить середину каждого квартала с начала года

I кв. = 1.5 мес.

II кв. = 3 мес. I кв. + 1.5 мес. II кв. = 4.5 мес.

III кв. = 3 мес. I кв. + 3 мес. II кв. + 1.5 мес. III кв. = 7.5 мес.

IV кв. =  3 мес. I кв. + 3 мес. II кв. + 3 мес. III кв. + 1.5 мес. IV кв. = 10.5 мес.

 

б) рассчитать продолжительность функционирования/недофункционирования основных фондов

Ввод/выбытие фондов функционирования

Продолжительность недофункционирования

I кв.

12 мес. – 1.5 мес. = 10.5 мес.

II кв.

12 мес. – 4.5 мес. = 7.5 мес.

III кв.

12 мес. – 7.5 мес. = 4.5 мес.

IV кв.

12 мес. – 10.5 мес. = 1.5 мес.


 

 

2.2 Расчет амортизационных  отчислений по нематериальным  активам

 

 В курсовой работе принимаю стоимость нематериальных активов в размере 9 % стоимости основных фондов на начало года ( табл. 2, пок.1 – 52 500 руб.), а норму амортизации по нематериальным активам удваиваю по отношению к норме амортизации по основным фондам (см. пок. 9, табл. 2 – 1.13)

Амортизационные отчисления по нематериальным активам в результате составят:

 

Ана = (52 500*0.09*1.13*2)/100 = 106.7 тыс.руб.

 

где Ана – амортизационные отчисления по нематериальным активам

 

 

 

2.3 Планирование  прибыли от продаж

 

Прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятий, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доходы учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов.

По прибыли определяется рентабельность собственных и заемных средств основных фондов, всего авансируемого капитала и каждой акции.

 

Источниками получения прибыли являются:

  1. Прибыль от основного вида деятельности за реализованную продукцию (прибыль от продаж)
  2. Прибыль от оказания разного рода услуг
  3. Прибыль от реализации имущества
  4. Доход от сдачи имущества в аренду
  5. Прибыль (доход) от дивидендов по акциям других предприятий
  6. Доходы от посреднической деятельности
  7. Прибыль от совместного участия в деятельности других предприятий
  8. Прибыль от прочих внереализационных операций

 

Таким образом, прибыль от продаж является частью балансовой прибыли.

Прибыль от продаж (реализации) продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС, акцизов и затратами на ее производство и реализацию.

Реализация продукции является одним из показателей планирования, оценки хозяйственной деятельности предприятия и основным источником дохода и бюджета. Денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия за реализованную продукцию, называется выручкой от реализации (продаж).

Из выручки от реализации продукции предприятия возмещаются производственные затраты на израсходованные материальные ценности, формируется амортизационный фонд в соответствии с нормами амортизационных отчислений и т.д.

 

Таблица № 3

Планирование прибыли от продаж

(тыс.руб.)

Наименование показателя

Код строки, форма 2

Величина показателя (тыс.руб.) и порядок его расчета

1

2

3

I Доходы и расходы по обычным видам деятельности

    

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС и акцизов и аналогичных обязательных платежей.

010

53 550 + 52 920 = 106 470

в том числе от продажи продукции

011

1 700*1.05*30 = 53 550

товаров

012

7*300*1.05*24 = 52 920

посреднических услуг

013

-

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

44 625 + 2 205 = 46 830

в том числе проданных:

продукции

 

021

 

1 700*1.05*25 = 44 625

товаров

022

7*300*1.05 = 2 205

услуг

023

-

Валовая прибыль

029

53 550 + 52 920 – 44 625 - 

– 2 205 = 59 640

Коммерческие расходы

030

300

Управленческие расходы

040

250

Прибыль (убыток) от продаж

(стр. 010 – 020 – 030 – 040)

050

106 470 – 46 830 – 300 – 250 =

= 59 090


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Планирование  операционных доходов и расходов

 

К числу операционных доходов относят проценты, полученные (в курсовой работе отсутствуют) поступления, связанные со сдачей во временное пользование активов предприятия (аренда); доходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; поступления от продажи основных средств и т.д.

Таблица № 4

(тыс.руб.)

II Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

 

060

 

-

Проценты к уплате

070

-

Доходы от участия в других организациях

080

680

Прочие операционные доходы

090

27.1 + 576 = 603.10

(см. формулу 7, табл. 6)

Прочие операционные расходы

100

360


 

Расчет показателей по строкам 060 и 070 в курсовой работе не производится.

Предприятие является одним из учредителей акционерного банка. Капитал которого разделен на определенное число акций равной номинальной стоимости.

 

 

Доход предприятия (Да) определяется исходя из планируемой величины дивиденда (dc) на рубль вложенного капитала и номинала акций, принадлежащих предприятию.

 

  (5)

Nа принять 5 000 руб.

 

Планируемая ставка дивидендов определяется по формуле:

 

  (6)

 

где Па – прибыль акционерного банка

Ук – уставный капитал банка

Дк – добавочный капитал банка

 

Расчет строки 080 приводится в таблице 5.

 

 

 

 

 

 

Таблица № 5

Расчет доходов по ценным бумагам

 

 

Показатели

Ед.изм.

Величина показателя

 

А

1

2

1

Уставный капитал акционерного банка (табл. 1, пересчитанный)

тыс.руб.

1 000 000*1.05 = 1 050 000

1а

Добавочный капитал (произвольно)

тыс.руб.

250 000

2

Номинальная стоимость акций, принадлежащих предприятию

тыс.руб.

5 000

3

Прибыль акционерного банка на планируемый год и подлежащая распределению между акционерами (табл. 1)

тыс.руб.

200 000

4

Планируемая ставка (п.3:(п.1+п.1а))

руб.

5

Планируемый доход предприятия по акциям акционерного банка (п.2*п.4)

тыс.руб.

5 000*0.16 = 800

6

Налог на дивиденд (15% от п.5)

тыс.руб.

120

7

Чистый доход по акциям (п.5 – п.6)

тыс.руб.

800 – 120 = 680


 

Фирма планирует передать часть своего имущества в аренду. Величина арендной платы рассчитывается по формуле:

 

 

где АП – арендная плата, подлежащая выплате по срокам в течение договора аренды (ежегодный платеж)

ОФАР – стоимость основных средств, передаваемых в аренду (40% от стоимости выбывающих фондов)

С% - процентная ставка арендной платы (по условию курсовой работы она равна трехкратной величине процента амортизационных отчислений (см. табл. 2, пок.9)

t – число сроков уплаты аренды (в отрицательной степени № учебной группы)

 

 

Расчет строки 090 таблицы № 4.

Определение выручки от реализации имущества.

Часть основных доходов (60% от стоимости выбывающих основных фондов) планируется продать.

Расчет делается в таблице № 6.

Таблица № 6

Расчет выручки от продажи имущества

 

№

п/п

Показатели

Величина показателя

 

А

1

1

Стоимость выбывающего имущества (см.табл. 1)

480*0.6 = 288

2

Первоначальная стоимость ОФ, если износ выбывающего имущества на дату выбытия. % - 60%

288*100% : 60% = 480

3

Рыночная цена имущества (на 20% выше первоначальной)

480*1.2 = 576

4

Предполагаемая цена продажи (без НДС)

-по рыночной  цене

 

576

5

Доход от реализации имущества:

-при реализации по  рыночной цене

 

576

6

Затраты на реализацию (62.5% от дохода)

576*0.625 = 360


 

 

 

2.5 Планирование  прибыли от обычной деятельности

 

III Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

 

120

 

-

Внереализационные расходы

130

-

Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 050 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100 + 120 – 130)

140

59 090 + 680 + 603.10 – 360 = =60 013.10

Налог на прибыль и иные обязательные платежи (с 01.01.2002 г. ставка налога на прибыль 24%)

150

60 013.10*0.3 = 18 003.93

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

60 013.10 – 18 003.93 = =42 009.17


 

 

 

 

 

 

 

2.6 Планирование  чистой прибыли предприятия

 

Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. Чистая прибыль направляется на производственное развитие социального (страхового) фонда, уплату в бюджет экономических санкций за нарушение действующего законодательства, на благотворительные и другие цели, в резервный фонд, в фонд материального поощрения, на проценты банковского кредита и т.д.

 

Таблица № 8

 

Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

 

170

 

-

Чрезвычайные расходы

180

-

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)) планируемого периода

(стр. 160 + 170 + 180)

190

42 009.17


 

 

3. Планирование  фондов денежных средств

 

3.1 Планирование  фонда накопления

 

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

Средства, направленные в фонд накопления могут быть собственными и заемными.

 

К источниками собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- амортизация;

- износ нематериальных  активов;

- прибыль, остающаяся в  распоряжении предприятия.

 

Средства амортизационных отчислений поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

 

 

 

Нематериальные активы поступают на предприятие по следующим каналам:

- приобретаются за плату;

- в качестве вклада  в уставный капитал;

- при получении безвозмездно.

 

Износ по нематериальным активам начисляется по нормам \, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимается первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов (не более 10 лет).

 

К заемным средствам относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других  предприятий;

- долевое участие в  строительстве;

- финансирование из  бюджета;

- из внебюджетных фондов.

 

Таблица № 9

Фонд накопления по плану

 

№

п/п

Источники образования

Значение показателя

1

Амортизация основных фондов (табл.2, пок.10)

591

2

Чистая прибыль – 15% от величины чистой прибыли

42 009.17*0.15 = 6 301.38

3

Выручка от реализации имущества (без учета расходов по реализации) (табл.6)

576 – 360 = 216

4

Прочие

-

5

Фонд накопления (пок.1 + 2 + 3 + 4), всего

591 + 6 301.38 + 216 = =7 108.38


 

 

3.2 Планирование  фонда потребления

 

Фонд потребления предназначен для выплат заработной платы и всех других денежных выплат. Он включает в себя:

- фонд заработной платы  организации;

- премии по итогам года;

- средства на денежные  и натуральные поощрения (единоразовые);

- доплаты за особые  условия работы;

- все виды компенсаций;

- материальную помощь;

- средства на трудовые  и социальные льготы, надбавки;

- дивиденды, проценты по  акциям и другим ценным бумагам.

 

В тех случаях, когда фонд заработной платы включается в состав расходов по производству товаров, работ, услуг, т.е. в себестоимость или издержки, тогда он исключается из состава фонда потребления.

 

Таблица № 10

Фонд потребления по плану (тыс.руб.)

 

 

Показатели

Значение показателя

1

Остаток чистой прибыли, всего

 

в т.ч. планируемый на образование фонда потребления

42 009.17 – 6 301.38 = =35 707.79

35 707.79

2

Планируемые направления использования фонда потребления (2а + 2б + 2в), всего

1 312.50 + 437.50 + 157.50 = =1 907.50

2а

На выплату премий по итогам работы за год (1/12 ФЗП)

15 000*1.05 : = 1 312.50

2б

На оплату путевок санаторного лечения (1/36 ФЗП)

15 750 : 36 = 437.50

2в

Прочие (1/100 ФЗП)

15 750 : 100 = 157.50

3

Достаточность прибыли для образования фонда потребления (стр.1 – стр.2)

35 707.79 – 1 907.50 = =33 800.29

4

Корректировка расчетов:

 

4.1 Уменьшение (-), увеличение (+) отчислений  прибыли в фонд накопления

+ 33 800.29

 

4.2 Уменьшение (-), увеличение (+) планируемых  расходов из фонда потребления:

по стр. 2а

 

по стр.2б

 

по стр.2в

 

 

33 800.29*1 312.50:1 907.50= = + 23 257.08

33 800.29*437.50:1 907.50 =  + 7 752.36

33 800.29*157.50:1 907.50=

= +2 790.85

5

Принятая в бюджете предприятия величина фонда потребления

 

35 707.79