Финансовая характеристика хозяйства

2. ФИНАНСОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ХОЗЯЙСТВА

2.1.Финансовый баланс предприятия.

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния предприятия служат бухгалтерский и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Баланс предназначен для характеристики имущественного и финансового положения  предприятия по состоянию на отчетную дату со стороны актива, в который  вложены средства предприятия и  со стороны пассива – источников финансирования этих активов.

Бухгалтерский баланс содержит информацию, на основании которой можно установить средства, имеющиеся в распоряжении предприятия, источники формирования, направления и эффективность  их использования, состояние расчетов с юридическими и физическими  лицами, платежеспособность предприятия  и т.д.

Финансовое состояние предприятия  и его устойчивость во многом зависят  от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении и куда они  вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел I пассива) и  заемный (разделы II и Ш пассива). По продолжительности использования  различают капитал постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива).

Анализ финансового  состояния предприятия произведен путем составления аналитического баланса, таблица 2.1., в котором производится сравнение по статьям, в динамике за последние 3 года. Анализ произведен как в абсолютных, так и в относительных показателях.

Таблица 2.1.

Аналитический бухгалтерского баланса СПК «Потехино»

2.2 Показатели актива баланса  по состоянию на конец периода  и показатели собственного и заемного капитала

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые предприятием за период его деятельности. Показатели актива СПК «Потехино» приведены в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1.

Показатели  актива СПК «Потехино», (тыс. руб.)

Аналзируя данные таблицы 2.2.1. можно сделать вывод, что в течении последних 3-х лет наблюдается ежегодный рост общей суммы активов. Так если в 2008 году она составляла 5 749 тыс. рублей, то в 2010 году уже 8 411 тыс. рублей, т.е.  рост составил 2 662 тыс. рублей или 46,3%. Это увеличение обусловлено ростом суммы внеоборотных и оборотных активов, которые увеличились, по сравнению с 2008 годом, на 1 169 и 1 493 тыс. рублей соответственно.

В пассиве баланса отражаются решения  предприятия по выбору источника  финансирования.

Для принятия решений финансового  менеджмента важное значение имеет  правильная классификация резервов и фондов с точки зрения их отнесения  к категории либо собственного, либо заемного капитала.

Таблица 2.2.2

Показатели собственного и заемного капитала СПК «Потехино», (тыс. руб.)

Анализируя  представленные в таблице 2.2.2. показатели собственного и заемного капитала предприятия, можем сделать вывод о том, что за анализируемый период произошло  заметное увеличение собственного капитала, практически в 2 раза. Накопленная прибыль увеличилась в 2,1 раза. Это и оказало влияние на увеличение собственного капитала предприятия.

Заемный капитал увеличился на 19,7%, по сравнению  с показателем 2008 года. Это связано с увеличением кредиторской задолженности по все ее статьям.  Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода снизились.

Таблица 2.2.3.

Структура стоимости активов 

Как видно из данной таблицы, общая сумма  активов имеет тенденцию к  увеличению, за 3 года этот показатель увеличился на 46,3% и составил 8411 тыс. руб.

В структуре активов большая доля принадлежит оборотным активам. При анализе данного показателя за последние 3 года мы можем наблюдать рост доли оборотных активов с 51,82% в 2008 году, до 53,17% в 2010году. Основным фактором роста суммы оборотных активов в СПК «Потехино» является рост такого показателя, как «животные на выращивании и откорме», изменение по которому, при сопоставлении 2010 года с 2008 годом, составило 1 075 тыс. рублей (в 1,6 раза).

Не  смотря на то, что доля внеоборотных активов в структуре активов  сократилась с 48,18% в 2008 году, до 46,83% в 2010 году, следует отметить их рост в натуральных показателях с 2 770 до 3 939 тыс. рублей соответственно. Это не менее важный показатель, поскольку он отражает рост стоимости онсонвых средств.

2.3 Финансовые результаты отчетного  года

Финансовые  результаты отчетного года предприятия  характеризуются данными Отчета о прибылях и убытках (ф. № 2). Отчет  о прибылях и убытках отражает такие важные для финансового  менеджмента показатели, как выручка  от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, направления использования  прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия.

Таблица 2.3.1

Отчет о прибылях и убытках СПК «Потехино», (тыс. руб.)

По  данным Отчета о прибылях и убытках  видно, что в текущем году прибыль от реализации в 2010 году уменьшилась на 268 тыс. руб по сравнению с 2009 годом на это повлияло увеличение себестоимости, которая в 2010 году увеличилась в 1,2 раза по отношению к предыдущему году, тогда как выручка увеличилась за этот же период лишь на 1,1 раза. Вместе с тем, хотелось бы отметить, что в 2008 году в СПК «Потехино» имелся убыток от реализации в сумме 217 тыс. рублей.

Чистая  прибыль сократилась в 2010 году, по сравнению с 2009 годом на 113 тыс. рублей, однако выросла по сравнению с 2008 годом на 1 006 тыс. рублей.

Далее произведем расчет дополнительных показателей  доходов и расходов предприятия.

2.4 Показатели  доходов и расходов

Поскольку ряд необходимых показателей  в отчетности предприятий отсутствует, то эти показатели (показатели доходов  и расходов) должны быть рассчитаны дополнительно. Данные показатели представлены в таблице 2.4.1

Таблица 2.4.1

Показатели доходов и расходов СПК «Потехино» (тыс. руб.)

За  анализируемый период выручка от продажи продукции увеличилась  на 2 018 тыс. рублей или на 39,82%. Вместе с тем произошло и увеличение себестоимость реализованной продукции на 1 411 тыс. рублей или на 26,7%.

Так же произошло значительное увеличение прибыли от основной деятельности, на 1 409 тыс. рублей, в то время как валовая прибыль от реализации увеличилась лишь на 607 тыс. рублей.

  Чистая прибыль в 2010 году увеличилась,по сравнению с 2008 годом, на 1 001 тыс. рублей, однако значительно сократилась по сравнению с 2009 годом.

2.5 Основные  финансовые показатели отчетности

Важнейшими коэффициентами отчётности, используемыми в финансовом управлении, являются коэффициенты ликвидности, коэффициенты деловой активности, коэффициенты рентабельности, коэффициенты структуры капитала.

Ликвидность предприятия - это способность  возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность  оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую  для нормальной финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Показатели платежеспособности   (ликвидности) - отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легкореализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.

Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности  в будущем.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  их погашения.

Первая группа включает наиболее мобильную  часть ликвидных средств, таких  как деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся  готовая продукция, товары отгруженные  и дебиторская задолженность. Ликвидность  этой группы текущих активов зависит  от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится  для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем  в денежную наличность, поэтому они  отнесены к третьей группе.

На три группы подразделяются и  платежные обязательства предприятия:

• задолженность, сроки оплаты которой уже наступили;
• задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;
• долгосрочная задолженность, сроки погашения которой наступят не так скоро.

 Различные показатели ликвидности  не только дают характеристику  устойчивости финансового состояния  организации при разной степени  учёта ликвидности средств, но  и отвечают интересам различных  внешних пользователей аналитической  информации.

Таблица 2.5.1.

Показатели финансового положения, тыс. руб.

Из расчетов, представленных в таблице 2.5.1. видно, что предприятие не имеет  средств для самофинансирования. Коэффициент финансового равновесия в 2010 году близок к  нормативному значению 0,88. Также к нормативному значению приближается и коэффициент финансовой автономии, это говорит о частичной зависимости предприятия от заемных средств.

Таблица 2.5.2.

Показатели платежеспособности.

Исходя из выше представленных расчетов, можно сказать что СПК «Потехино» является платежеспособным предприятием на ближайший промежуток времени.

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении трех лет практически не меняется. Коэффициент текущей ликвидности не превышает нормативное значение, т.е. он не может самостоятельно погасить сумму кредиторской задолженности.

Таблица 2.5.3.

Показатель эффективности активов

По результатам расчетов можно  сказать, что на предприятии не достаточно собственных оборотных средств для покрытия  основных. Показатель соотношения активов говорит о том, на сколько основные активы преобладают над текущими: у нас этот коэффициент в 2010 году равен 0,88.

А доля оборотных активов (текуших) в валюте баланса равна на 2010 год 0,53.

Таблица 2.5.4.

Показатели эффективности  использования  капитала

По данной таблице можно сделать  вывод, что уменьшился коэффициент  капиталоотдачи с 0,88 до 0,84. Это связано  с увеличением стоимости активов. Коэффициент фондоемкости увеличился на 0,06. Показатель оборота оборотного капитала увеличился на  21,9. Это связано  с увеличением выручки от продаж. Скорость оборота  дебиторской задолженности  за 3 года уменьшилась с 16,64 до 12,06. Это  также связано с увеличением  выручки от продажи.

Таблица 2.5.5.

Показатели  рентабельности

Анализируя  данные представленные в таблице 2.5.5, можно сделать вывод, что за анализируемый  период (3 года), рентабельность предприятия  растет, однако, как уже говорилось выше, ввиду уменьшения прибыли в 2010 году по сравнению  с 2009 годом, в последний год на предприятии складывается тенденция к уменьшению рентабельности, что может свидетельствовать  о том, что на предприятии существуют мало рентабельные отрасли и необходимы соответствующие управленческие решения, по их оптимизации либо исключения из производственного цикла.

Таблица 2.5.6.

Показатели деловой активности

Из анализируемой таблицы видно, что оборачиваемость активов  за анализируемый период практически  не изменилась.а вот оборачиваемость  чистой дебиторской задолженности  увеличилась в 2010 году  на 8,09 по сравнению  с 2008 годом и составила 29,16. Сила воздействия  операционного рычага ослабевает, а финансовой прочности увеличивается. Это связано с относительным уменьшением постоянных издержек в релевантном диапазоне.

Таблица 2.5.7.

Показатели эффективности использования  персонала 

Анализируя  представленные в данной таблице  данные, мы можем сделать вывод, что  с каждым годом на предприятии  происходит увеличение стоимости активов  на одного среднегодового работника. Это  связано с постоянным увеличением  суммы основных средств, стоимости  запасов. Сумма выручки на каждого  работника также имеет тенденцию  увеличения. Это происходит по тем  же причинам – выручка увеличивается, количество работников практически  не меняется. Сумма чистой прибыли  на каждого работника, за анализируемый период выросла, однако уменьшилась по сравнению 2010 с 2009 годом.

3. Механизм дифференциации  издержек (тремя способами)

1 метод  – Дифференциация издержек методом  максимальной и минимальной точки. Из всей совокупности данных выберем два периода с наибольшим и наименьшим объемом производства. Определим ставку переменных издержек и общую сумму постоянных издержек. Поскольку основным направлением в деятельности является производство молока, то для расчетов возьмем валовой надой в тоннах и расходы на электроэнергию в рублях. Ежемесячные данные выделим в следующей таблице.

Таблица 3.1

Исходные  данные