Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовая система Республики Казахстан. 17

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..5-7

1 Сущность и структура финансового сектора

Республики Казахстан………………………………………………………….8-9

1,1 Понятие и основные термины финансового сектора…………………....9-10

1,2 Особенности денежно-кредитной политики…………………………...10-13

2 Совершенствование финансового рынка и финансовых

инструментов………………………………………………………………14-16

2,1 Сбалансированная денежно-кредитная и фискальная политика…….16-21

2,2 Финансовая система Республики Казахстан…………………………22-25

3 Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан

на 2007-2011 годы……………………………………………………………26-27

3,1 Приоритеты, цели и задачи развития финансового сектора………….27-28

3,2 Государственная политика в сфере регулирования финансового сектора

Республики Казахстан………………………………………………………28-32

3,3 Взаимодействие государственных органов и институтов финансового сектора……………………………………………………………………… 33-40

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………41

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..42

Введение

На современном этапе развития казахстанской экономики, финансовый сектор страны перешел на качественно новый уровень своего развития. Большая часть реформ, направленных на создание основы для его успешного функционирования в перспективе, уже осуществлена.

Финансовая система Казахстана на сегодняшний день является, по сравнению с другими странами СНГ, наиболее реформированной и опережает страны постсоветского пространства по уровню развития финансового сектора на несколько лет. Она признана одной из самых прогрессивных, и это подтверждают ведущие международные эксперты. Казахстан первым среди стран СНГ создал Национальный фонд для обеспечения стабильного социально-экономического развития, снижения зависимости от неблагоприятных внешних факторов.

На 3 мая 2006 года в Национальном фонде аккумулировано 8 миллиардов 550,4 миллионов долларов. Золотовалютные резервы страны с учетом Национального фонда в целом составляют 20 млрд. 946,6 миллионов долларов США.

Финансовая система Казахстана отвечает основным международным стандартам. Наиболее развитым сектором финансовой системы является банковский сектор.

Республика Казахстан имеет двухуровневую банковскую систему. Национальный Банк Республики Казахстан является центральным банком Республики Казахстан и представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы Республики Казахстан. Все иные банки представляют собой нижний (второй) уровень банковской системы, за исключением Банка развития Казахстана, имеющего особый правовой статус.

В банковском секторе Казахстана, представленном 34 банками, доминируют три крупных банка - «Казкоммерцбанк», банк «ТуранАлем» и «Народный банк», на долю которых приходится около 60% совокупных активов банковской системы. Такую же долю данные банки посредством своих дочерних и аффилированных структур контролируют в пенсионном, страховом и лизинговом рынках.

Только в городе Алматы расположено 28 банков, 29 филиалов и 229 рассчетно-кассовых отделений. Размер совокупного собственного капитала банков второго уровня с начала текущего года увеличился на 86,6 млрд.тенге и составил 673,8 млрд.тенге.

Национальный Банк Республики Казахстан представляет, в пределах своей компетенции, интересы Республики Казахстан в отношениях с центральными банками и банками других стран, в международных банках и иных финансово-кредитных организациях.

Национальный Банк Казахстана подотчетен Президенту Республики Казахстан, но в пределах предоставленных ему законодательством полномочий независим в своей деятельности.

Национальный Банк Казахстана координирует свою деятельность с Правительством Республики Казахстан, учитывает в своей деятельности экономическую политику Правительства и содействует ее реализации, если это не противоречит выполнению его основных функций и осуществлению денежно-кредитной и валютной политики.

В целом, несмотря на существующие достижения в финансовом секторе, Правительство Казахстана придерживается политики постоянного совершенствования, что позволяет добиваться стабильного и систематического улучшения всех финансовых показателей.

Банки РК

Национальный банк Казахстана - www.nationalbank.kz

АО «ДАБ «ABN AMRO Банк Казахстан»

АО «Казинкомбанк»

АО «МБ «Алма-Ата»

АО «АТФБанк» - www.atfbank.kz

АО ДБ «Альфа-Банк»

АО «Альянс Банк» - www.alb.kz

АО «ВалютТранзит Банк»

АО «Данабанк»

АО «Демир Казахстан Банк»

АО «Евразийский Банк» - www.eurasian-bank.kz

АО «Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана»

АО «Заман-Банк»

АО «Индустриальный Банк Казахстана»

АО «Казкоммерцбанк» - www.kkb.kz

АО «Банк «Каспийский» - http://www.bankcaspian.kz/

АО «ДБ «Казахстан-Зираат Интернешнл Банк»

АО «Казинвестбанк» - www.kib.kz

АО ДБ «Банк Китая в Казахстане»

АО СБ «Лариба-Банк» - http://www.lariba.kz/

АО «Народный сберегательный Банк Казахстана» - www.halykbank.kz

АО «ДБ «Национальный Банк Пакистана в Казахстане»

АО «Нефтебанк» - www.neftebank.kz

АО «Нурбанк» - www.nurbank.kz

АО «Сеним-Банк»

АО «Ситибанк Казахстан»

АО ДБ «ТАИБ Казахский Банк»

АО «Темiрбанк» - www.temirbank.kz

АО «Texakabank» - www.texakabank.kz

АО «Торгово-промышленный Банк Китая в Казахстане»

АО «Банк ТуранАлем» -www.bta.kz

АО «Банк ЦентрКредит» - www.centercredit.kz

АО «Цеснабанк» - www.tsb.kz

АО «Эксимбанк Казахстан»

ДБ АО “HSBC Банк Казахстан»

1 Сущность и структура финансового сектора Республики Казахстан

Дальнейшее развитие финансового сектора Республики Казахстан, повышение эффективности его составляющих являются одним из важнейших инструментов в реализации задачи по обеспечению вхождения республики в число 50 наиболее конкурентоспособных государств мира, обозначенной Президентом в Послании народу Казахстана от 1 марта 2006 года «Стратегия вхождения Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира. Казахстан на пороге нового рывка вперед в своем развитии».

В этой связи основными направлениями развития казахстанской экономики являются:

модернизация внутриэкономических систем Казахстана;
обеспечение регионального экономического лидерства Казахстана и становление его как бизнес-центра СНГ и Центральной Азии;
повышение экспорта ориентированности экономики республики, в том числе и экспорта финансовых услуг.

Соответственно, долгосрочным видением Правительства развития финансового сектора является: «Становление Республики Казахстан как основного финансового центра региона, обеспечивающей эффективное перераспределение финансовых потоков в рамках региона СНГ и Центральной Азии».

Реализация в долгосрочной перспективе видения развития финансового сектора может быть обеспечена за счет достижения отдельными сегментами финансового сектора лидирующих региональных позиций:

становление рынка ценных бумаг Казахстана, как наиболее ликвидного и доступного рынка в СНГ и Центральной Азии;
становление в Казахстане наиболее ликвидного валютного рынка по основным видам валют;
становление казахстанских финансовых институтов (банков, пенсионных фондов, страховых компаний и других финансовых институтов), как крупнейших региональных финансовых организаций, способных обеспечить потребности региона СНГ и Центральной Азии в финансовых ресурсах, а также поддерживать и продвигать инвестиции и интересы казахстанских предприятий на региональные рынки;
достижение финансовым сектором Казахстана стандартов экономически развитых стран по показателям: стабильности, устойчивости, прозрачности, а также лидерства в СНГ и Центральной Азии по уровню, качеству и разнообразности финансовых продуктов.

При этом в условиях предстоящего вступления Казахстана во Всемирную торговую организацию одной из важных задач является сохранение устойчивых позиций и конкурентоспособность финансовых институтов в случае прихода иностранных компаний.

1,1Понятия и основные термины финансового сектора

Финансовая система – это совокупность отношений на основе, которых образуется и используется структура финансов, система фондов денежных средств, а также органов образующих это соотношение.

Финансовый система – это отношение между экономическими субъектами по формированию и использованию фондов денежных средств через соответствующие институты и учреждения на основе законодательно установленных нормативом.

Финансовая система включает в себя:

государственный бюджет;
государственный кредит;
внебюджетные фонды;
фонды имущественного и личного страхования;
финансы предприятий различные фонды собственности.

Бюджет – это доходы и расходы государства, предприятий или отдельного лица на определенный срок.

Государственный бюджет – это перечень доходов и расходов государства. Государственный бюджет представляет собой основной финансовый план государства на текущий год, имеющий силу закона утверждается законодательными органами власти парламента.

Финансовая система – это система форм и методов образования, распределение, использование фондов денежных средств, государства и предприятия, это совокупность различных финансовых звеньев и финансовых отношений, это совокупность учреждений и отношений.

1,2 особенности денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика в 2007-2009 годы будет ориентирована на обеспечение стабильности цен. Будет продолжена работа по переходу к принципам инфляционного таргетирования. Это предполагает построение прогнозов основных параметров денежно-кредитной политики, исходя из целевых ориентиров по инфляции.

В области денежно-кредитной политики Национальный Банк в 2007-2009 годы продолжит работу по повышению эффективности использования денежно-кредитных операций и дальнейшему усилению влияния принимаемых мер на состояние денежного рынка.

Национальный Банк будет регулировать ставки по своим операциям, включая официальную ставку рефинансирования, в зависимости от ситуации на денежном рынке и уровня инфляции.

Основными инструментами регулирования ставок вознаграждения на финансовом рынке, а также стерилизации избыточной ликвидности банков, останутся депозиты банков второго уровня в Национальном Банке и выпуск краткосрочных нот.

Будет продолжена работа по повышению воздействия Национального Банка на рыночные ставки вознаграждения путем установления коридора ставок для банков второго уровня (нижняя ставка - ставка по привлечению депозитов банков второго уровня, верхняя ставка - ставка по предоставлению займов банкам второго уровня).

Будет совершенствоваться модель трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики Национального Банка, позволяющая оценивать влияние инструментов денежно-кредитной политики на основные макроэкономические показатели, в частности, на инфляцию.

Для снижения остроты проблемы избыточной ликвидности Национальный Банк намерен производить дальнейшее совершенствование механизма расчета минимальных резервных требований путем расширения обязательств банков, по которым они должны соблюдать нормативы. Несмотря на предусмотренные меры по ограничению ликвидности, предложение денег будет обеспечивать достаточно высокие темпы экономического роста.

Национальный Банк продолжит проведение политики плавающего обменного курса без определения какого-либо долговременного установленного коридора, осуществляя вмешательство в формирование валютного курса лишь с целью ослабления последствий кратковременных и спекулятивных колебаний валютного курса. Колебания курса будут обуславливаться соотношением спроса и предложения денег на валютном рынке. Будет осуществляться мониторинг потоков иностранной валюты.

Будут продолжены работы по мониторингу предприятий реального сектора экономики в целях оценки тенденций и направлений развития сектора нефинансовых корпораций, сложившейся экономической конъюнктуры и финансового состояния предприятий, уровня платежеспособности и потребности в привлечении капитала, спроса на кредитные ресурсы, инвестиционной политики предприятий.

Меры по сдерживанию инфляции потребуют усиления совместных действий Национального Банка и Правительства Республики Казахстан.

В области валютного регулирования и валютного контроля будет продолжена политика, направленная на дальнейшую либерализацию валютного режима в Казахстане, выработку новых подходов к регулированию рисков, связанных с движением капитала. Будет совершенствоваться информационная база по внешнеэкономическим операциям, что позволит с 2007 года обеспечить эффективный переход от разрешительного порядка проведения валютных операций к системе последующего мониторинга и селективного контроля.

В области обеспечения функционирования платежных систем будут предприняты дальнейшие меры по повышению эффективности и безопасности платежных систем, созданию эффективной системы управления рисками и надзора за платежными системами.

В целях обеспечения бесперебойного и непрерывного функционирования, увеличения мощности и повышения уровня безопасности платежных систем будет проведена работа по построению нового резервного центра платежных систем.

Приоритетным направлением в области развития рынка платежных карточек на 2007-2009 годы будет дальнейшее внедрение и развитие Национальной межбанковской системы платежных карточек. В рамках ее внедрения особое внимание будет уделено расширению применения платежных карточек «KazCard» внутри страны и развитию инфраструктуры их обслуживания.

В области наличного денежного обращения Национальным Банком будут введены в обращение банкноты нового дизайна, что обусловлено развитием полиграфических и компьютерных технологий. Банкноты будут содержать новые защитные и машиночитаемые элементы.

В рамках содействия обеспечению стабильности финансовой системы Национальный Банк будет тесно координировать свою деятельность с Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Будет продолжено активное сотрудничество с международными финансовыми организациями (Международный Валютный Фонд, Всемирный Банк, Европейский Банк Реконструкции и Развития, Азиатский Банк Развития, Исламский Банк Развития и др.).

В рамках интеграционных объединений Национальный Банк продолжит работы по организации общей платежной системы, по созданию интегрированного валютного рынка стран-членов ЕврАзЭС, а также по участию в работе межгосударственных и межведомственных групп по формированию Единого экономического пространства, Шанхайской Организации Сотрудничества.

2. Совершенствование финансового рынка и финансовых инструментов

Переход к стандартам Европейского союза предполагает отмену налоговых льгот и преференций, которые в настоящее время существуют по различным финансовым инструментам. Введение временных льгот оправдано в целях стимулирования развития каких-либо новых финансовых инструментов, особенно связанных с реализацией государственной инвестиционной политики в приоритетных секторах экономики, в том числе в финансовом секторе. В дальнейшем эти льготы должны быть отменены по истечении определенного периода времени, достаточного для становления новых инструментов на финансовом рынке.

Активизация фондового рынка Республики Казахстан привела к появлению новых для Казахстана финансовых инструментов, таких как деривативы. При правильном использовании производные инструменты (деривативы) являются инструментами управления рисками. Для их эффективного использования требуется дальнейшая работа в совершенствовании налогообложения деривативов.

В настоящее время проделана работа по реформированию и либерализации финансового рынка, непрерывно пересматривается и расширяется перечень финансовых инструментов, с которыми могут работать финансовые институты и в которые могут инвестироваться активы. Так, в соответствии с постановлением Агентства, пенсионным фондам разрешено приобретать инструменты хеджирования для защиты от возможных рисков изменений стоимости или денежных потоков по пенсионным активам.

Современное состояние фондового рынка Казахстана характеризуется неразвитостью рынка акций. Контрольные пакеты акций находятся в руках стратегических инвесторов, которые не заинтересованы в продаже акций миноритарным акционерам. Объем свободно обращающихся на рынке акций (free-float) не превышает 1 %. Кроме того, более половины сделок с акциями, совершаемых на KASE проходят в режиме прямых сделок.

Для стимулирования публичного предложения акций на рынке ценных бумаг и в целях обеспечения необходимой обращаемости и ликвидности акций предлагается, с учетом международного опыта, рассмотреть возможность целесообразности введения льгот для эмитентов, акции которых обращаются на KASE и/или специальной торговой площадке Регионального Финансового Центра города Алматы и отвечают критериям публичных компаний.

В настоящее время вознаграждение по вкладам в банках и организациях, осуществляющих отдельные виды банковских операций, и вознаграждение по долговым ценным бумагам, выплачиваемым физическим лицам, освобождаются от налогообложения. Это было сделано с целью стимулирования вложений населения в банковскую систему при отсутствии других возможностей привлечения средств населения в финансовую систему.

При условии появления на рынке новых финансовых инструментов для населения, целесообразным является рассмотрение вопроса об оптимизации налогообложения доходов физических лиц по депозитам и долговым ценным бумагам.

В настоящее время освобождены от налогообложения операции с государственными ценными бумагами (ГЦБ) и вознаграждение по ним. Это делает инвестирование в данный финансовый инструмент более привлекательным. Также одним из новых финансовых инструментов для финансового сектора Казахстана, требующим льготного режима налогообложения для стимулирования обращения, являются агентские ценные бумаги финансовых агентств. Порядок налогообложения агентских ценных бумаг с 1 января 2003 года является идентичным порядку, применяемому в отношении ГЦБ.

В перспективе возможным представляется, что вознаграждение по ГЦБ и агентским ценным бумагам, по мере становления их рынка, будет облагаться подоходным налогом у источника выплаты, что характерно для многих развитых стран, включая практически все страны Европейского Союза, США, Канаду. Это позволит уравнять условия для различных эмитентов, будь то Правительство, агентства или негосударственные эмитенты.

По мере становления вторичного рынка следует рассмотреть возможность введения налогообложения на прирост стоимости при операциях с ГЦБ и агентскими ценными бумагами, за исключением операций Национального Банка по регулированию ликвидности банков второго уровня.

2,1 Сбалансированная денежно-кредитная и фискальная политика

Координация денежно-кредитной и фискальной политик должна осуществляться по нескольким направлениям.

Во-первых, основным условием при реализации данных политик является следование единой долгосрочной цели или ориентиру. Данной целью может служить вхождение Казахстана в число 50 наиболее конкурентоспособных стран мира. Для достижения данной цели должны реализовываться отдельные задачи, например, сохранения высокого и устойчивого роста ВВП, снижение уровня инфляции, повышение благосостояния населения, уменьшение дефицита бюджета и т.д. путем проведения соответствующей государственной политики.

Во-вторых, для тесной координации фискальной и денежно-кредитной политик необходимо согласование ключевых предположений и допущений, которые лежат в основе прогнозов основных макроэкономических показателей, а также в основе корректировки этих прогнозов. Зачастую расхождения именно в предположениях и допущениях по тенденциям показателей приводят к существенным различиям в прогнозах и, в конечном итоге, расхождениям в направлении принимаемых мер. Так, в последние несколько лет проводится, с одной стороны, экспансионистская бюджетная политика, направленная на значительный рост расходов бюджета, и, с другой стороны, ограничительная денежно-кредитная политика, характеризуемая мерами по ее ужесточению. Разнонаправленность мер данных политик не позволяет обеспечить снижение уровня инфляции.

Тем не менее, координация денежно-кредитной и фискальной политик не предполагает их подчинение друг другу. Независимость Национального Банка от органов представительной и исполнительной власти закреплена Законом Республики Казахстан от 30 марта 1995 года «О Национальном Банке Республики Казахстан».

В целях проведения сбалансированной денежно-кредитной и фискальной политики предполагается принятие следующих мер:

определение единой долгосрочной цели государственной экономической политики и целей в краткосрочном периоде с установлением их приоритетности;
соблюдение подчиненности нижестоящих целей вышестоящим;
совершенствование механизма по согласованию единых предположений и допущений, которые лежат в основе прогнозов основных макроэкономических показателей и параметров среднесрочного плана социально-экономического развития, среднесрочной фискальной политики и основных направлений денежно-кредитной политики Национального Банка, а также в основе корректировки этих прогнозов;
определение перечня показателей и параметров, которые будут публиковаться в рамках среднесрочного плана социально-экономического развития, среднесрочной фискальной политики и основных направлений денежно-кредитной политики Национального Банка;
совершенствование механизма взаимодействия Национального Банка и Министерства экономики и бюджетного планирования по принятию согласованных мер по достижению целей.

В настоящее время платежные системы Казахстана обеспечивают потребности реального сектора экономики, банков и других участников финансового рынка в своевременном проведении платежей и переводов денег, а также способствует эффективной реализации денежно-кредитной политики государства и исполнению государственного бюджета. На сегодняшний день платежные системы Казахстана отвечают всем требованиям, предъявляемым международными финансовыми организациями к платежным системам развитых стран. При этом, нормативная база и технологии, используемые в платежных системах, постоянно совершенствуются.