Финансовая система РФ. 23

Содержание

Введение

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что финансы являются важной институционной составляющей экономической инфраструктуры общества. Невозможно себе представить обеспечение жизнедеятельности человека, функционирование предприятий, реализацию функций государства без финансов.

Финансы отображают совокупность сложных  и противоречивых взаимоотношений  в обществе. Все действия субъектов  финансовых отношений должны быть согласованы как с индивидуальных позиций, так и с позиции общественных интересов. Это требует комплексного подхода к управлению финансами на основе формирования в стране целостной финансовой системы.

Все составляющие этой системы:- государственные финансы, финансовый рынок, страхование, финансы субъектов хозяйствования должны функционировать согласованно и обеспечивать достижение целей финансовой политики.

Финансовая политика связана с  реализацией координирующей роли государства  в социально-экономическом развитии страны. При этом финансовая роль государства осуществляется главным образом не через расширенную систему государственного регламентирования финансовых отношений, а на основе, во-первых, выбора важнейших, ключевых направлений этого регулирования, а во-вторых, применения действенных и эффективных финансовых инструментов и рычагов влияния. Осуществляя свою финансовую политику, государство в то же время не должно излишне ограничивать права юридических и физических лиц и подрывать мотивацию и стимулы к производительной деятельности.

Даже такая упрощенная характеристика целей финансовой политики свидетельствует о том, насколько сложной и важной является организация функционирования финансовой системы.

Целью курсовой работы является изучение особенностей функционирования финансовой системы Российской Федерации, а также анализ концептуальных основ финансовой политики государства в трансформирующейся экономике России.

Для достижения поставленной цели, определены следующие задачи курсовой работы:

- изучить понятие и сущность финансовой системы;

- определить основные направления  финансовой политики государства;

- провести анализ современного  состояния финансовой системы  Российской Федерации;

- рассмотреть перспективные  направления финансовой политики  в России.

Объектом исследования является финансовая система Российской Федерации как совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев, которые выступают в качестве основы обеспечения социально-экономического развития страны.

Предметом исследования являются экономические отношения, которые возникают в процессе осуществления финансовой политики государства, размещении и использовании финансовых ресурсов.

Теоретическую основу курсовой работы составляют исследования российских и зарубежных авторов, среди которых  можно выделить: З. Боди, Р.Мертон, Ю. М. Головина, В.В. Ковалева, Н.И. Химичеву, и других.

В курсовой работе использованы следующие методы исследования: общенаучные, а именно, метод анализа и синтеза, метод дедукции и индукции, а также специальные методы – сравнительный метод, метод классификации и дифференциации, системно-структурный и графический методы.

Структура курсовой работы представлена введением, основной частью, включающей две главы, заключением, списком использованной литературы и приложением.

Глава 1. Теоретические основы построения финансовой системы и финансовой политики государства

1.1. Понятие и сущность финансовой системы

В российской и зарубежной научной экономической литературе существуют различные определения понятия «финансовая система».

В западной финансовой науке преобладает трактовка финансовой системы в контексте функционирования финансового рынка. Например, З. Боди и Р. Мертон характеризуют финансовую систему как «совокупность рынков и других институтов, используемых для заключения финансовых сделок, обмена активами и рисками. Эта система включает в себя рынки акций, облигаций и других финансовых инструментов, финансовых посредников (таких как банки и страховые компании), фирмы, предлагающие финансовые услуги (например, финансово-консультационные компании), и органы, регулирующие деятельность всех этих учреждений»¹.

В работе Н.Г. Мэнкью финансовая система определяется как «совокупность экономических институтов (рынков ценных бумаг, банков, взаимных (паевых) фондов, пенсионных фондов, кредитных союзов, страховых компаний и т.д.), помогающих направить ресурсы лиц, желающих сделать сбережения, к тем, кто нуждается в заемных средствах, в форме инвестиций»².

В отечественной литературе финансовая система характеризуется в основном как совокупность сфер и звеньев, которые характеризуются специфическими формами и методами финансовых отношений, которые имеют соответствующее законодательное и организационное обеспечение.

В.В. Ковалев  считает, что финансовую систему следует рассматривать «как форму организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта»³.

Н.И. Химичева указывает, что финансовая система в экономическом аспекте - это внутреннее строение финансов, совокупность входящих в них взаимосвязанных звеньев (институтов), каждое из которых представляет специфическую группу финансовых отношений. Материальное выражение звеньев (институтов) финансовой системы составляют соответствующие их специфике денежные фонды - бюджетные, внебюджетные и т.д.⁴

Согласимся с мнением авторов, которые считают, что наиболее точным является следующее определение финансовой системы: финансовая система – это совокупность взаимосвязанных сфер, звеньев финансовых отношений и финансовых институтов, в процессе взаимодействия которых осуществляется распределение, формирование и использование фондов денежных средств. Структура финансовой системы Российской Федерации обобщенно представлена на рис. 1.

Рис. 1. Структура финансовой системы Российской Федерации⁵

Иерархически организованная финансовая система призвана обеспечить комплексную реализацию всех функций финансов (воспроизводственной, распределительной, контрольной), что позволяет наиболее полно использовать финансовые отношения для осуществления государственной экономической политики.

В контексте реализации воспроизводственной функции финансовая система должна обеспечить мобилизацию и оптимальное размещение финансовых ресурсов, способы их перемещения во времени и пространстве, ликвидность и управление рисками, формирование информационной поддержки.

Основными участниками финансового рынка, которые обеспечивают мобилизацию финансовых ресурсов, являются учреждения кредитной системы и институты общего инвестирования, страховые компании и пенсионные фонды, которые формируют конкурентную среду в борьбе за сферы их привлечения и направления инвестирования. Эта конкуренция создает надежную почву для обеспечения оптимальных пропорций размещения ресурсов. В то же время на эти пропорции влияет и финансовая и регуляторная политика государства, которое реализуется фискальными и монетарными средствами.

Распределительная функция  финансов предусматривает в первую очередь аллокацию ресурсов между частным и государственным секторами, осуществление справедливого распределения доходов в обществе и последующего их перераспределения с целью устранения дисбалансов, вызванных недостатками рыночных механизмов, а также использования средств финансового влияния на темпы и пропорции социально-экономического развития. Механизм действия распределительной функции финансовой системы представлен в приложении.

Распределение ресурсов между частным и государственным секторами реализуется в первую очередь через государственные финансы, - бюджет и фонды целевого назначения, с помощью налоговой системы и государственных трансфертов.

В процессе распределительных  и перераспределительных отношений осуществляется не только формирование доходов отдельных субъектов, но и оказывается влияние на разные стороны их деятельности. С целью обеспечения этого влияния в финансовой системе должна быть сформированная совокупность форм и методов, инструментов и рычагов финансового влияния на развитие общества. Основная часть финансового инструментария государственного влияния концентрируется в бюджете и в банковской системе.

Реализация контрольной  функции финансов связана с формированием  надежной информационной базы и созданием  соответствующей совокупности органов  финансового контроля. Формирование информационной базы достигается на основе финансового учета и отчетности, обеспечения их прозрачности, достоверности и доступности в пределах, предусмотренных законодательством. Это является главной предпосылкой формирования информационной поддержки при мобилизации и размещении ресурсов.

Итак, обобщая изложенные подходы к понятию и сущности финансовой системы, позволяют сделать вывод, что под финансовой системой понимается совокупность элементов определенного содержания и определенной формы, которые связаны между собой и регулярно взаимодействуют друг с другом.

Исходя из сущностной характеристики финансов и, учитывая их место в общественно-экономических процессах, финансовую систему можно представить в виде: совокупности денежных отношений; совокупности  фондов денежных средств; совокупности субъектов финансового аппарата управления.

1.2. Основные направления финансовой политики государства

Совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений представлена финансовой политикой государства.

Анализ экономической  литературы показал, что среди современных исследователей-экономистов нет единства мнений по поводу трактовки сущности финансовой политики.

Так, Бабич А.М. и Павлова  Л.Н. дают следующее определение финансовую политики: «…совокупность форм, методов и инструментов регулирующего воздействия на социально-экономические процессы, связанные с реальным денежным оборотом»⁶.

По мнению Дробозиной Л.А., Константиновой Ю.Н. и Окуневой Л.П., финансовая политика представляет «совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством его функций»⁷.

Некоторые авторы указывают  на необходимость законодательного закрепления финансовой политики государства.

По мнению Чалдаевой Л.А., финансовая политика представляет собой «сферу деятельности законодательной и исполнительной власти, которая включает мероприятия, методы и формы организации и использования финансов для обеспечения ее экономического и социального развития. Свое конкретное выражение финансовая политика находит в действующей системе мобилизации финансовых ресурсов и их использовании для удовлетворения разнообразных потребностей государства, предпринимательских структур и населения»⁸.

Обобщая рассмотренные точки зрения, можно дать следующее определение рассматриваемому понятию: финансовая политика – основанная на финансовом законодательстве целенаправленная систематическая деятельность государства, региональных властей и муниципалитетов в лице их органов, направленная на образование, распределение и использование публичных финансов (денежных фондов государства и муниципальных образований), необходимых для осуществления задач и функций государства и его органов.

Главной целью финансовой политики является обеспечение соответствующими финансовыми ресурсами реализации государством и местными органами самоуправления возложенных на них функций, а основными задачами - обеспечение эффективного государственного и муниципального управления; сосредоточение финансовых ресурсов на приоритетных направлениях государственной политики; установление рационального режима использования национальных богатств и невосполняемых ресурсов; обеспечение финансовой устойчивости и финансовой безопасности государства; обеспечение нормативного уровня жизни населения, соответствующего задачам социальной политики государства.

В разработке финансовой политики России участвуют все ветви  государственной власти. В силу особенностей конституционного строя приоритет  в ее разработке принадлежит Президенту РФ. О современной финансовой политике можно судить и по ежегодным посланиям Президента Российской Федерации Федеральному Собранию⁹.

Структурные элементы финансовой политики государства обусловлены направлением и видом финансовой политики. Однако по данному вопросу также нет единства мнений. Так, например, Бабич А.М. выделяет шесть направлений финансовой политики - налоговую, бюджетную, денежно-кредитную, социальную, инвестиционную, политику в области международных финансов¹⁰.

Коваленко А.Ю. в структуре финансовой политике выделяет бюджетную политику, налоговую политику, денежно-кредитную политику, внешнеторговую и валютную политику, антимонопольную политику, ценовую политику, таможенную политику¹¹.

Соглашаясь с предложенной структуризацией финансовой политики, считаем возможным, представить укрупнено основные направления финансовой политики в виде следующей схемы (рис. 2):

Рис. 2. Направления и виды финансовой политики государства

Бюджетно-налоговая политика - это система регулирования экономики с помощью государственных расходов и доходов; совокупность государственных методов воздействия на налогообложение и государственные расходы.

В рамках бюджетно-налоговой  политики государством определяются: источники формирования и приоритетные направления расходов Государственного бюджета, источники финансирования бюджетного дефицита, допустимые пределы разбалансированности бюджета, принципы взаимоотношений между отдельными звеньями бюджетной системы и др.

Таким образом, целями бюджетно-налоговой политики являются: сглаживание колебаний экономического цикла, стабилизация темпов экономического роста, достижение высокого уровня занятости, снижение темпов инфляции, а инструментами - государственные расходы и налоги. В рамках бюджетно-налоговой политики определяются виды налогов, размер их ставок, льгот и санкций по каждому виду налогов. Одновременно устанавливается мера конфискационной или стимулирующей направленности, причем как налоговой системы в целом, так и отдельного налога.

По мнению Ахунзяновой  Д.Н., наиболее полно отражает суть денежно-кредитной политики следующее определение: «денежно-кредитная политика ЦБ РФ представляет собой совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических задач: укрепления денежной единицы, стабилизации цен, структурной перестройки экономики, стабилизации темпов экономического роста»¹².

В работе Г.Г. Фетисова, О.И. Лаврушина и И.Д. Мамоновой денежно-кредитная политика рассматривается как совокупность разработанных центральным банком совместно с правительством мероприятий в области организации денежных и кредитных отношений в стране¹³.

Анализ научных работ  позволяет сделать вывод, что под денежно-кредитной политикой государства понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

Обобщенно взаимосвязь  целей и инструментов денежно-кредитной  политики представлена на рис. 3.

Рис. 3. Взаимосвязь целей и инструментов денежно-кредитной политики¹⁴

Четкой границы между  различными инструментами денежно-кредитной  политики нет. Например, Центральный банк (ЦБ) может использовать в качестве основных инструментов предоставления ликвидности кредитным организациям операции на открытом рынке: аукционы прямого репо и ломбардные кредитные аукционы. То есть эти два инструмента относятся и к рефинансированию, и к операциям на открытом рынке. Точно так же депозитные операции ЦБ и эмиссия облигаций ЦБ относятся и к операциям на открытом рынке, и к абсорбированию ликвидности банков.

Подводя итоги изучению теоретических основ финансовой системы и финансовой политики государства  можно сделать следующие выводы:

1. Финансовая система  – это совокупность взаимосвязанных сфер, звеньев финансовых отношений и финансовых институтов, в процессе взаимодействия которых осуществляется распределение, формирование и использование фондов денежных средств.

2. Финансовая политика – основанная на финансовом законодательстве целенаправленная систематическая деятельность государства, региональных властей и муниципалитетов в лице их органов, направленная на образование, распределение и использование публичных финансов (денежных фондов государства и муниципальных образований), необходимых для осуществления задач и функций государства и его органов.

3. Основными направлениями финансовой политики государства являются: бюджетно-налоговая политика и денежно-кредитная политика. Бюджетно-налоговая политика объединяет усилия по реализации мер в области налоговой и инвестиционной политики, а также политики управления государственными расходами и государственным долгом, а денежно-кредитная - денежной эмиссии, цен, валютных операциях, кредита и процентной ставки. Кроме этого, следует выделять определенные направления государственной деятельности в отрасли страхования, социальной сфере, сфере финансового рынка и др.

Глава 2. Анализ и перспективы развития финансовой политики Российской Федерации

2.1. Современное состояние  финансовой системы России

Современная финансовая система Российской Федерации включает в себя три основные системообразующие сферы: государственные (муниципальные) финансы (централизованные финансы); финансы хозяйствующих субъектов, в т.ч. финансовых посредников, и финансы домашних хозяйств (децентрализованные финансы). Все эти сферы находятся в тесных взаимосвязях, регулируемых законодательством.

В структуре государственных (муниципальных) финансов, основным системообразующим элементом является бюджетная система, включающая в себя: федеральный бюджет, бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты и внебюджетные фонды – Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования, Федеральный и территориальный фонды обязательного медицинского страхования.

В качестве второго элемента системы выступают финансы государственных (муниципальных) предприятий.

За последние пять лет в составе бюджетной системы  появились новые институты, и в их числе – Резервный фонд и Фонд национального благосостояния, образованные за счет средств профицита федерального бюджета вследствие высоких мировых цен на энергоносители.

Резервный фонд призван обеспечивать выполнение государством своих расходных обязательств в случае снижения поступлений нефтегазовых доходов в федеральный бюджет.

Фонд национального  благосостояния первоначально был предназначен для обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации и обеспечения сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.

Однако в условиях кризиса средства обоих фондов преимущественно  были направлены на образовавшийся дефицит федерального бюджета с учетом почти 30% падения доходов.

Совокупный объем Резервного фонда РФ на 1 апреля 2011 года составил 748,53 млрд рублей (26,33 млрд долл.), Фонда национального благосостояния – 2 трлн 609,66 млрд рублей (91,80 млрд долл.).

Динамика совокупного  объема средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния за 2008-2011 гг. представлена на рис. 4.

Рис. 4. Динамика совокупного объема средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния за 2008-2011 гг.¹⁵

Как отмечает Алексашенко С., наличие резервов оказалось полезным для преодоления кризиса, однако многие отечественные экономисты выступают с резкой критикой в адрес указанных фондов, отмечая, что средства профицита федерального бюджета следовало бы направить на развитие отечественной экономики¹⁶.

Характеризуя бюджетно-налоговую политику Российской Федерации на современном этапе, следует отметить, что основным фактором проводимой налоговой политики является необходимость поддержания сбалансированности бюджетной системы и стимулирования инновационной активности.

В 2009 году произошло значительное сокращение поступлений налоговых доходов в бюджеты субъектов РФ и местные бюджеты, в частности, налога на прибыль организаций. Сокращение доходов в наибольшей степени затронуло те регионы, доходы которых значительно зависят от финансового состояния крупных налогоплательщиков, занятых в металлургической, нефтяной, химической и других сферах промышленности.

В условиях экономического кризиса субъекты РФ столкнулись с проблемами обеспечения сбалансированности бюджетов, снижения занятости населения, сокращения финансовых ресурсов на осуществление капитальных вложений, а также риска возникновения кредиторской задолженности по первоочередным обязательствам.

В этой связи, а также  для укрепления доходов всей бюджетной  системы в 2009 году были приняты изменения в Налоговый кодекс, предусматривающие ежегодную индексацию ставок акцизов в 2010-2012 годах с учетом прогнозируемого уровня инфляции. Одновременно были существенно повышены ставки акцизов на пиво, табачную продукцию, слабоалкогольную продукцию. Впервые с 2005 года были индексированы ставки акциза в отношении нефтепродуктов.

В целях повышения  налоговой автономии органов  государственной власти субъектов Российской Федерации, а также создания условий для повышения доходов региональных бюджетов, принят Федеральный закон от 28 ноября 2009 г. № 282-ФЗ «О внесении изменений в главы 22 и 28 части второй Налогового кодекса Российской Федерации»¹⁷, расширяющий с 1 января 2010 г. диапазон возможных ставок транспортного налога, устанавливаемых органами государственной власти субъектов Российской Федерации.

Так, начиная с 2010 года, средние ставки транспортного налога, установленные Кодексом, могут быть увеличены (уменьшены) законами субъектов Российской Федерации, но не более чем в десять раз. Ранее указанные ставки могли быть изменены не более чем в пять раз в сторону увеличения или уменьшения. При этом допускается установление дифференцированных налоговых ставок с учетом количества лет, прошедших с года выпуска транспортных средств, и (или) их экологического класса.

С 2010 года начали действовать новые нормы налогового законодательства, предусматривающие оказание поддержки хозяйствующим субъектам. Одним из важнейших событий в области развития налогового законодательства

Одной из наиболее острых проблем современной налоговой системы России являлся порядок возмещения НДС. Основная причина – длительный срок рассмотрения налоговыми органами налоговой декларации, в которой заявлено право на возмещение, и прилагаемых к ней документов.

С 1 января 2010 года вступила в силу дополнительная статья НК 176.1 «Возмещение налога в заявительном порядке». Суть заявительного порядка заключается в том, что решение о возмещении принимается сразу же после подачи налогоплательщиком налоговой декларации, но в ходе последующей камеральной налоговой проверки налоговый орган должен убедиться в соблюдении налогоплательщиком всех условий возмещения налога. В случае установления фактов нарушения налогоплательщиком норм налогового законодательства налоговый орган должен иметь возможность потребовать вернуть в бюджет те суммы налога, которые налогоплательщик получил в качестве возмещения. Заявительный порядок возмещения НДС, при соблюдении интересов бюджета, создает реальные предпосылки для сохранения налогоплательщиками оборотных средств, столь необходимых последним в условиях кризиса и начала поступательного развития.

Характеризуя политику управления государственным долгом Российской Федерации, отметим, что основные направления долговой политики до экономического кризиса предполагали замещение государственных внешних заимствований внутренними, а также досрочное погашение внешнего долга. В результате предпринятых мероприятий, несмотря на увеличение внутренних заимствований, в целом произошло снижение отношения государственного долга к ВВП с 32% в начале 2004 г. до 6,5% к началу 2009 г. Однако экономический кризис привел к тому, что государственный бюджет стал дефицитным (рис. 5).

Рис. 5. Дефицит/профицит государственного бюджета Российской Федерации в 2005-2010 гг. (в % от ВВП)¹⁸

Необходимость его финансирования способствовала пересмотру ряда концептуальных вопросов долговой политики Российской Федерации.

Правительство Российской Федерации с целью решения экономических и социальных проблем при составлении федерального бюджета на 2010 г. и на последующие 2011 и 2012 гг. предусмотрело заметный рост как внутренних, так и внешних заимствований.

По мнению Красавиной Л. Н., это связано с отсутствием возможности привлечения средств на внутреннем рынке и их относительно высокой стоимостью, хотя необходимость этого привлечения возрастает при высоком бюджетном дефиците¹⁹.

Так, Россией в апреле 2010 г. были осуществлены внешние заимствования объемом около 1,3% ВВП (Россия разместила первый за более чем 10 лет выпуск еврооблигаций).

29 апреля 2010 года был  произведен выпуск на $3.5 млрд, включающий 35 тыс. облигаций номиналом $100 тыс. Дата погашения - 29 апреля 2020 года.

Также был проведен выпуск 20 тыс. облигаций номиналом $100 тыс. на $2 млрд, дата размещения - 29 апреля 2010 года, погашения - 29 апреля 2015 года. Цена размещения - 99.475% от номинала, ставка полугодовых купонов по первому-десятому купону - 3.625% годовых, размер купонного дохода - $1812.5. Выплата купонов будет производиться 29 октября и 29 апреля. Размещение проходит по закрытой подписке.

В перспективе следует  учитывать, что расширение внешнего государственного долга в условиях высокого внешнего долга банков и реального сектора может вести к увеличению рисков для экономики Российской Федерации. Это усиливает необходимость совершенствования качества роста, а также регулирования внешних займов, в первую очередь, с целью снижения зависимости частного сектора от иностранных кредитов, предоставление которых подвержено воздействию негативных кризисных процессов.

В целом, можно сделать  вывод, что в перспективе в  связи с сохранением бюджетного дефицита возможно дальнейшее увеличение объема государственных заимствований Российской Федерации.