Финансовая система России. 13

Введение

Актуальность исследования. Выход России из затянувшегося экономического кризиса непосредственно связан с улучшением финансового состояния субъектов хозяйствования всех форм собственности во всех сферах деятельности.

В этих условиях необходима современная, адекватная рыночной экономике, организация финансовой деятельности каждого предприятия. Это требует подготовки специалистов-финансистов, имеющих глубокие теоретические и практические знания, могут обобщить имеющийся опыт стран с развитой рыночной экономикой, разработать план действий по выходу из финансового кризиса.

Выход экономики нашей страны из кризисного состояния невозможно без понимания руководителями и работниками финансовых служб и учреждений особенностей функционирования финансовой системы государства и финансового механизма хозяйствующих субъектов. Финансы предприятий находятся в тесной связи с финансами национальной экономической системы как единого целого. Вместе с тем, финансы предприятий характеризуются определенными особенностями и спецификой, которые необходимо учитывать при осуществлении системных и структурных преобразований в РФ.

Финансы предприятий как составная часть финансовой системы занимают определяющее место в структуре финансовых отношений общества. Именно поэтому от состояния финансов предприятий зависит возможность удовлетворения общественных потребностей, финансовая устойчивость страны.

Таким образом, вышеизложенное обуславливает актуальность исследования курсовой работы.

Объектом исследования курсовой работы является теория и практика финансов предприятий.

Предмет исследования - планирование прибыли, оценка финансовой устойчивости, стабильности и рентабельности предприятия.

Целью курсовой работы является исследование планирования прибыли, оценки финансовой устойчивости, стабильности и рентабельности предприятия.

Цель курсовой работы реализуется путем выполнения следующих задач:

- исследование теоретических аспектов  планирования прибыли на предприятии;

- изучение организационно-правовой  характеристики организации ООО  «Респект»;

- проведение анализа финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Респект»;

- разработка методологии планирования  прибыли на предприятии;

- составление рекомендаций по  повышению уровня прибыли и  рентабельности компании;

- подведение итогов проделанной  работы.

Для решения поставленных задач использованы следующие методы научного исследования: теоретический анализ научных литературных источников, синтез, обобщение, сравнение, абстрагирование, конкретизация, моделирование, наблюдение.

Теоретико-методологической основой работы являются труды таких исследователей, как Зятковський И.В., Крайник А.П., Кирейцев Г.Г., Поддерьогин А.М., Покропивный С.Ф., Славьюк Р.А., Филимоненков А.С. и др.

Практическое значение. Результаты работы могут быть использованы в подготовке к семинарским и практическим занятиям.

Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной источников и приложений.

Глава 1. Теоретические аспекты планирования прибыли на предприятии

1.1. Понятие  и сущность прибыли, ее характеритика

Прибыль - самая простая и одновременно наиболее сложная категория рыночной экономики. Он является основной и главной движущей силой экономики рыночного типа, основным мотивом деятельности предприятий в этой экономике.

Разглядывая сущность прибыли, в свете современной экономики, следует в первую очередь подчеркнуть такие его характеристики[1]:

а) прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Эта внешняя, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристики, так как как в ряде случаев активная деятельность в любой отрасли может быть и не связана с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и т . д).

б) прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха.

в) прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Он является результатом только умелого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определенном смысле и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности.

г) прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая является "очищенной" от затрат, понесенных на осуществление этой деятельности. Иными словами, в количественном выражении прибыль является показателем, который представляет собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществленные предпринимательской деятельности

д) прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ним основных показателей - вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п., а также с действующим порядком его налогового регулирования

Значение прибыли состоит в том, что он является:

а) основным источником финансирования развития предприятия, совершенствования его материально-технической базы и продукции, обеспечение всех форм инвестирования;

б) объектом налогообложения и источником уплаты налогов. [2, 227].

Обобщающим финансовым показателем деятельности предприятия является его валовая прибыль.

Получение балансовой прибыли связано с несколькими направлениями деятельности предприятия.

Во-первых, это основная деятельность. Ее результатом является прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг). Как правило, эта прибыль имеет основной удельный вес в составе валовой прибыли. Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) определяется вычитанием из выручки от реализации суммы налога на добавленную стоимость, акцизного сбора, (ввозной) пошлины, таможенных сборов, а также затрат, включаемых в себестоимость реализованной продукции (работ, услуг). В зависимости от сферы, вида деятельности предприятия есть некоторые особенности формирования этой прибыли, методики его расчета.

Во-вторых, это деятельность, не является основной для данного предприятия, но связана с реализацией материальных и нематериальных ценностей, некоторых услуг. Ее можно определить как прибыль от прочей реализации.

В-третьих, это деятельность связанная с осуществлением финансовых инвестиций. В результате предприятия получают прибыль в виде дивидендов на акции, от вложения средств в уставные фонды других предприятий (доходы от владения корпоративными правами), в виде процентов на государственные ценные бумаги, облигации предприятий, на депозитные счета. Объем этой прибыли и его удельный вес в валовой прибыли имеют тенденцию к росту. Это обусловлено развитием рыночной экономики, фондового рынка.

В-четвертых, это деятельность связана с получением внереализационных доходов и возникновением внереализационных расходов предприятий.

К ним относятся:

а) прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном периоде;

б) возмещенные убытки от чрезвычайных ситуаций (стихийных бедствий, пожаров, аварий);

в) поступления долгов, списанных ранее как безнадежные;

г) штрафы, пени, неустойки, поступающих за нарушение хозяйственных договоров субъектами хозяйствования в связи с применением финансовых санкций; штрафы, полученные за несвоевременное погашение налогового кредита из государственного бюджета;

д) кредиторская задолженность между предприятиями негосударственной формы собственности, по которой истек срок исковой давности;

е) прибыль от завышения цен и тарифов;

есть) курсовая разница от операций в иностранной валюте;

ж) прибыль и збуток от ликвидации основных средств;

с) стоимостная разница отгруженной и полученной части выполненного полностью бартерного контракта;

и) прибыль (убыток) от совместной деятельности.

Средства или имущество, полученные предприятием бесплатно, в состав прибыли не включаются.

Основными функциями прибыли являются:

а) служит мерилом, позволяет оценить результаты хозяйственной деятельности предприятия;

б) является источником вознаграждения учредителям (собственникам) предприятия. По показателю прибыли определяется доля доходов учредителей (собственников) предприятия и размеры ожидаемых дивидендов (для акционерных обществ);

в) в условиях рыночных отношений прибыль является основным источником финансирования развития предприятия и совершенствования его материально-технической базы, обеспечение всех форм инвестирования;

г) прибыль выступает критерием целесообразности при одобрении хозяйственных решений на предприятии. Поскольку большинство решений предприятия связаны с расходованием ресурсов (материальных, трудовых, финансовых), они должны рассматриваться с учетом величины прибыли, предприятие получит в результате их реализации;

д) прибыль является основным финансовым рычагом при формировании поступлений в бюджет страны. Регулируя размеры прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий, государство стимулирует деловую активность субъектов хозяйствования. [10].

1.2. Процесс  формирования прибыли на предприятии

Основой формирования прибыли предприятий является чистый доход предприятия. Поэтому основные источники формирования прибыли предприятий будут такие же, как и источники формирования его. Если от чистого дохода вычесть себестоимость реализованной продукции, то полученная величина будет называться валовой прибыли. 

Для того, чтобы получить прибыль от операционной деятельности необходимо в валовой прибыли добавить другие операционные доходы и вычесть прочие операционные расходы.  

К прочим операционным доходам относятся все суммы других доходов от операционной деятельности предприятия, кроме дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, услуг,): доход от операционной аренды активов, доход от операционных курсовых разниц; возмещение ранее списанных активов, доход от реализации оборотных активов (кроме финансовых инвестиций) и другие.  

К прочим операционным расходам относятся административные расходы, расходы на сбыт; себестоимость реализованных оборотных активов (кроме финансовых инвестиций); отчисления на создание резерва сомнительных долгов; списания безнадежных долгов; потери от обесценивания запасов; потери от операционных курсовых разниц; признанные экономические санкции; отчисления для обеспечения возмещения следующих расходов, другие расходы, связанные с операционной деятельностью предприятия (кроме расходов, включаемых в себестоимость продукции (товаров, работ, услуг). 

Прибыль от операционной деятельности превращается в прибыль от обычной деятельности до налогообложения, если к нему добавить другие обычные доходы и вычесть другие обычные расходы. 

Другие обычных доходов относятся дивиденды, проценты, доходы от участия в капитале и другие доходы, полученные от финансовых инвестиций, доход от реализации финансовых инвестиций, необоротных активов и имущественных комплексов; доход от неоперационных курсовых разниц, другие доходы, возникающие в процессе обычной деятельности , но не связанные с операционной деятельностью предприятия.  

Другие обычных расходов относятся расходы на уплату процентов и другие расходы предприятия, связанные с привлечением заемного капитала; потери от участия в капитале; себестоимость реализации финансовых инвестиций, необоротных активов, имущественных комплексов; потери от неоперационных курсовых разниц; потери от уценки финансовых инвестиций и необоротных активов, другие расходы, возникающие в процессе операционной деятельности (кроме финансовых расходов), но не связанные с операционной деятельностью предприятия. 

Прибыль от обычной деятельности после налогообложения определяется после начисления налога на прибыль от обычной деятельности до налогообложения. 

Наконец, чтобы получить чистую прибыль предприятия необходимо в предварительно рассчитанного прибыли от обычной деятельности после налогообложения добавить чрезвычайные доходы и вычесть чрезвычайные расходы и налоги на чрезвычайную прибыль. 

К чрезвычайным расходам относятся потери от чрезвычайных событий (стихийного бедствия, пожаров, техногенных катастроф и т.п.), включая затраты на предотвращение возникновения этих расходов. 

К чрезвычайным доходам относятся суммы страхового возмещения и покрытия потерь от чрезвычайных ситуаций за счет других источников.

Прибыль предприятия используется для удовлетворения государственных нужд и нужд самого предприятия. Во-первых, он направляется на формирование финансовых ресурсов государства, финансирование бюджетных расходов за счет изъятия у предприятий части прибыли в государственный бюджет. Во-вторых, прибыль является источником формирования финансовых ресурсов самим предприятием и используется для обеспечения хозяйственной деятельности. 

Таким образом, полученная предприятием прибыль является объектом распределения. В распределении прибыли выделяют два этапа. 

Первый этап - это распределение валовой прибыли. На этом этапе участниками распределения государство и предприятие, где каждый из участников получает свою долю прибыли.

Второй этап - это распределение и использование прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после осуществления платежей в бюджет, т.е. чистой прибыли.

Согласно принципиальных (основных) направлений использования чистой прибыли его делят на две части: 

- Прибыль, направляемая за пределы  предприятия в виде выплат  владельцам корпоративных прав, персонала предприятия по результатам  работы (как поощрение), на социальную  поддержку (распределенная прибыль);  

- Прибыль, остающаяся на предприятии  и является финансовым источником  его развития (нераспределенная  прибыль). Эта прибыль направляется  на создание резервного и инвестиционного  фонда (расширение и развитие, социальное  развитие). Резервный фонд является  финансовым компенсатором возможных  отклонений от нормального оборота  средств или источником покрытия  дополнительной потребности в  них. Его формирование является  обязательным для хозяйственных  обществ, арендных предприятий, кооперативов.  

Для акционерных обществ прибыль распределяется в виде дивидендов для держателей акций. Акционерное общество может рассматривать дивиденды как плату за привлеченный от продажи акций капитал. 

Между объемом начисленных дивидендов и инвестиционным фондом должна быть определенная пропорция, которая не ограничивала развитие предприятия. 

Основными вариантами дивидендной политики могут быть[2]: 

1) выплата постоянного уровня  дивидендов в течение нескольких  лет; 

2) выплата дивидендов с ежегодным  полным ростом; 

3) направление на дивиденды установленной (нормативной) части чистой прибыли;  

4) выплаты дивидендов из остатка  прибыли после финансирования  инвестиционных потребностей; 

5) выплаты дивидендов не деньгами, а дополнительным выпуском акций.  

Каждый из этих вариантов имеет свои преимущества и недостатки и применяется на основе специфики производственной деятельности и перспективы развития производства.

1.3. Этапы  планирования прибыли на предприятии

Прибыль, которая является основным финансовым показателем и результатом предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования, обеспечивает потребности в финансовых ресурсах не только самих предприятий, но и государства в целом.

Поэтому для эффективного ведения хозяйства предприятия в условиях рынка она должна планироваться. Планирование прибыли является составляющей финансового планирования и важнейшим аспектом финансово-экономической деятельности предприятий. От достоверности определенной плановой прибыли зависит эффективность хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснован, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прироста собственных оборотных активов, своевременные расчеты с бюджетом по налогам и т.д.

Прибыль планируется отдельно по каждому виду деятельности предприятия: от продажи товарной продукции; другой продукции и услуг нетоварного характера; продажи основных фондов, иного имущества и нематериальных активов, от внереализационных доходов и расходов.

Основными методами планирования прибыли от продажи товарной продукции является метод прямого счета и аналитический. Основой расчета прибыли является объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах.

Распространенным методом планирования прибыли от продажи товарной продукции является метод прямого счета. Суть его заключается в том, что прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товарной продукции (доходом) за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов и ее себестоимостью[3].

В этом случае прибыль определяется по каждому виду (ассортименту) продукции, как разница между ее стоимостью в ценах продажи (без НДС, акцизов и др.) и себестоимости. Рассчитывая прибыль по всем видам (ассортиментам) проданной продукции, получают общий итоговый доход от продажи товарной продукции планируемого периода.

Для получения общей величины итоговой прибыли, рассчитанной от продажи товарной продукции планируемого года, добавляют прибыль в остатках продукции, не проданных на начало запланированного года (основных фондов и нематериальных активов, операций с ценными бумагами и валютными ценностями, сдачи имущества в аренду др.) и корректируют полученную сумму прибыли на прибыль от чрезвычайных событий.

Такая методика расчета прибыли применяется при планировании результатов от продажи товарной продукции, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах продажи и по себестоимости. Этот метод применяется, как правило, если ассортимент выпускаемой продукции невелик[4].

Глава 2. Анализ формирования и распределения прибыли на предприятии ООО «Респект»

2.1 Организационно-правовая  характеристика предприятия

ООО «Респект» является социально ответственной компанией. Помимо соблюдения этического ведения бизнеса, заботы о сотрудниках, она также заботимся об обществе. В каждом городе, где работают оптовые магазины  ООО «Респект», поддерживаются местные общины, помогая им в решении важных социальных вопросов. Таким образом, с открытием первого в нашей стране центра оптовой торговли в Москве в 2007 году инвестиции в социальную сферу составляют около 5 млн. дол. США.

Системная благотворительность ООО «Респект» во всем мире является не столько свидетельством стабильности развития компании, сколько подтверждением политики участия и неравнодушия к проблемам региона, в которые она приходит. Свою деятельность в Московском регионе компания начинает с передачи 100 тыс. дол. на приобретение музыкальных инструментов для симфонического оркестра и новой мебели для городских школ

Социальное ориентирование корпоративной политики ООО «Респект» и традиции благотворительной деятельности позволяют воспринимать строительство новых торговых центров не только как инвестиции в регион и увеличение рабочих мест. С началом работы в новом городе, компания вносит свой вклад в решение существующих в нем проблем.

В Москве в фокусе внимания ООО «Респект» оказались проблемы недостаточного финансирования симфонического оркестра и недостатка мебели в школах города.

Симфонический оркестр под управлением композитора и дирижера, основателя «Венского гала-оркестра имени Штрауса», профессора и вице-президента Венской музыкальной семинарии Курта Шмида - известный во всем мире музыкальный коллектив. Оркестр ежегодно гастролирует в Италии, Испании, Австрии, Японии. Святослав Рихтер, Леонид Оборин, Михаил Плетнев, Давид Ойстрах, Леонид Коган - это лишь наиболее яркие имена из созвездия известных музыкантов, выступавших со знаменитым коллективом. Приобретение музыкальных инструментов - уместный подарок оркестра к будущему гастрольного сезона.

Директор московской специализированной школы № 54 Тертычная Нинель Андреевна прокомментировала внимание, обнаружила ООО «Респект» к проблемам средних и специализированных школ: «Нам редко приходилось встречаться с такими акциями. Компания ООО «Респект» предоставила нам огромную поддержку тем, что позаботилась о наших детях. Я от имени всех учеников и педагогов нашей школы хочу выразить благодарность за заботу, внимательное и чуткое отношение к людям». Следующий учебный год ученики московских средних школ № № 13, 16, 38, 56 и специализированных школ № № 8, 11, 26, 36, 54 начнут с новой мебелью.

С момента открытия первого магазина ООО «Респект» в России в августе 2007 года компания оказала благотворительную помощь социальным учреждениям страны на общую сумму свыше 1 млн. дол. США.

ООО «Респект» активно поддерживает отраслевые мероприятия: выставки ресторанного и гостиничного бизнеса, конференции по развитию предпринимательства и торговли, круглые столы на актуальные темы. В 2008 году ООО «Респект» выступила генеральным партнером специализированной выставки гостиничного и ресторанного бизнеса "Ресторан Экспо", участие российской команды шеф-поваров в соревнованиях, проходившего в рамках выставки "Пир" в Москве. Компания активно сотрудничает с российской торгово-промышленной палатой и ее региональными организациями, Американской торговой палатой[5].

2.2. Анализ  финансово-хозяйственной деятельности  и динамика прибыли ООО «Респект»

Для анализа основных показателей деятельности ООО «Респект» целесообразно построить сгруппированный баланс нетто, который изображен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Сгруппированный баланс нетто актива (тыс.руб.) за 2011-2012 г.г.

Анализируя данные актива баланса нетто за 2011г. можно сделать следующие выводы: стоимость основных средств на конец года уменьшилась по сравнению с началом на 210911,1 тыс.руб., однако увеличился раздел капитальные и финансовые вложения (с 81101,1 до 97012,5 тыс.руб.). Уменьшение стоимости основных средств привело к уменьшению I раздела актива баланса (с 1509211,5 тыс.руб. до 1504031,8 тыс.руб.). Обратная ситуация сложилась со II разделом актива "Запасы и затраты". Стремительный рост производственных запасов и прочих запасов и затрат привел к значительному росту данного раздела на 8121,3 тыс.руб. (с 61237,2 до 69358,5 тыс. руб.) [6].

Отрицательным моментом является уменьшение III раздела актива баланса "Денежные средства, расчеты, и другие активы" (особенно наличных денежных средств на предприятии) с 535623 до 435122,1 тыс.руб. (на 100500,9 тыс.руб.). В основном данной ситуации способствовало уменьшение дебиторской задолженности на 250720,3 тыс.руб. В общем по итогу 3-х разделов можно сказать, что общая сумма активов предприятия сократилась на 97559,3 тыс.руб. (с 2106071,7 до 2008512,4 тыс. руб.).

Если же анализировать данные 2008 года, то наметилась положительная тенденция роста баланса предприятия (с 2008512,4 до 2305302,5 тыс.руб.). Увеличилось стоимость основных средств и нематериальных активов.

Также выросло количество финансовых и капитальных вложений на 60420,3 тыс.руб. Однако увеличилось дебиторская задолженность предприятию на 314980,7 тыс.руб. (с 233403,8 до 548384,5 тыс.руб.).

Этот момент деятельности предприятия можно рассматривать двояко: с одной стороны, это хорошо, что общая сумма баланса предприятия выросла, а с другой это, в основном, произошло под влиянием таких показателей, как увеличение стоимости основных средств и рост дебиторской задолженности перед предприятием. Рост задолженности перед предприятием не является положительным моментом, с точки зрения экономики, так как это означает, что предприятия за предоставленные услуги, выполненные работы не могут с нами рассчитаться. Это не характеризует деятельность с позитивной точки зрения, по моему мнению.

Проанализировав актив баланса нетто необходимо проанализировать и пассив баланса нетто, который изображен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Сгруппированный баланс нетто пассива (тыс.руб.) за 2011-2012 г.г.